Arcelor落入米塔尔之手

Arcelor落入米塔尔之手

Arcelor SA接受了竞争对手米塔尔(Mittal Steel Co.)以现金加股票、总计270.4亿欧元（合338.3亿美元）的报价，为这场耗时5个月、激烈程度在欧洲近年来数一数二的收购战划上了一个句号。 这两个世界顶尖的钢铁巨头一旦合并将缔造出一个业务遍及全球的超级航母，不过，这笔交易还有待双方股东的批准。两家公司合二为一后，全球市场占有率将超过10%，产量将比最接近的竞争对手新日本制铁(Nippon Steel)高出2倍多。 一些人士认为，这笔交易将改变全球钢铁行业的格局，并引发业内的进一步整合，从而催生出新一批钢铁超级巨头。许多分析师现在认为，日本、韩国、中国、俄罗斯和巴西等钢铁主要生产国将出现新一轮的并购交易。 在此前的数月里，Arcelor曾宣称将拒绝米塔尔的敌意收购要约。但在周末米塔尔将报价提高了14%至每股40.40美元后，Arcelor突然改弦易辙，宣布愿意被米塔尔收购。 米塔尔上调后的报价为以12.55欧元（合15.70美元）现金加1.0833股米塔尔股票换购1股Arcelor股票。在巴黎股市交易的Arcelor停牌前报35.02欧元，比米塔尔在今年1月首次发出收购要约时的22欧元有大幅上扬。米塔尔在纽约证交所的美国存托股票上周五收于32.17美元。米塔尔上调后的报价较初始报价高出约90亿欧元。 根据协议，Arcelor可提名的董事和高层管理人士的数量将超过米塔尔。Arcelor董事长约瑟夫•金希(Joseph Kinsch)将担任新公司的董事长，任期不超过3年。Arcelor还将提名新公司的首席执行长，Arcelor股东在新公司中占有50.5%的股权。 两家公司将各派出6名董事，此外，董事会还包括3名代表Arcelor重要股东（如卢森堡政府）的董事和3名员工代表。 公司合并后的名称叫做Arcelor-Mittal，米塔尔首席执行长拉什米•米塔尔(Lakshmi Mittal)的家族将握有Arcelor-Mittal 43.5%的股权，米塔尔先生本人承诺在四年内不会将任何持股套现。米塔尔的发言人表示，我们一直致力于达成符合全体股东权益的并购交易，我们现在终于可以高兴地宣布我们做到了这一点。 新公司的所有股东都将只持有一类股票，每股拥有一票表决权。 Arcelor最大的股东、持股比例为7.8%的罗梅恩•扎列斯基(Romain Zaleski)认为，这是一笔不错的交易，他对新公司的未来充满信心。 据参与交易的几位知情人士透露，在一开始曾对米塔尔以及拉什米•米塔尔恶语相向的Arcelor现任首席执行长盖•道勒(Guy Dolle)尚未决定是否留任。无法联系到道勒先生本人。 米塔尔已经表示，不会在Arcelor计划的裁员范围之外进一步裁员，所有的管理人士都将留任。 Arcelor-Mittal在与汽车、家电制造商等主要客户确定钢铁价格、讨论长期供货合同时将拥有更大的发言权。 预计两家公司将在晚些时候讨论Arcelor近期斥资50亿美元收购的钢铁厂商Dofasco Inc.的命运。在竞购期间，Arcelor把Dofasco交给了一家荷兰信托公司托管。 这笔交易可能引发与俄罗斯钢铁大亨阿列克谢•莫达休夫(Alexey Mordashov)的正面冲突。Arcelor上个月时曾与莫达休夫签订了合同，根据协议，莫达休夫将用持有俄罗斯钢铁公司OAO Severstal 90%的股权来换取成为Arcelor的第一大股东。如果Arcelor违背了协议，莫达休夫将获得1.40亿欧元的交易终止费。 Arcelor将在6月30日召开股东大会，只有获得一半以上的股票支持才能否决与Severstal的交易。如果没有达到这个条件，米塔尔的报价就必须获得三分之二以上的股票支持。据知情人士透露说，鉴于米塔尔的慷慨报价以及Arcelor董事会的支持，米塔尔应该可以轻而易举地获得三分之二以上的赞成票。 莫达休夫的发言人表示，我们与Arcelor董事会签订了具有法律约束力的并购协议，我们正在考虑应对之策。