一、放贷前的研究工作
对郓城县绵羊公司，支行信贷员张建已经关注它三年了。三年前，在它刚成立时，小张就为它建立了项目培养档案，并及时地把有关信息录入信贷管理的“项目培养子系统”。省行贷审委成员和外部专家，在审查时，习惯地从系统中调出了该企业两年来的数据，包括成立以来的人员变化，技术成果，会计报表，甚至董事会主要成员的家庭情况等。
从小张录入系统的材料得知，该企业董事长叫王亮，三十六岁，农业大学畜牧学博士，五年前，他利用遗传工程技术，把鲁西小尾寒羊与某国外绵羊的基因进行优势替换，创造出一种新的绵羊品种“x-羊”，它肉质细嫩，无膻味，耐粗饲，生长快，个头大。两年前，获得市级的风投基金20万元，在郓城开始规模试验，通过农户用当地秸秆和玉米饲养，存栏目前已达到五千只。由于繁殖速度慢，市场还没有开始正规营销，不过开始出现倒卖种羊的现象，这将可能对它的推广产生不利影响。为此，王亮想贷款先建立一个繁殖基地，向养殖户统一提供摘除性腺的羊羔，以保证羊肉的品质；随后，想把县里早已关停的食品加工厂盘下，改造成有屠宰、分割、加工、冷藏功能的工厂；将来还想增加羊皮加工、及以羊副产品为原料的生物药原料项目。市、县政府已经将绵羊产业发展列入新的五年规划，做好财政支持的准备。
为了经营好这个项目，王亮聘请原市工商银行信贷科副科长赵伟为公司总经理。赵伟曾经连续三年被工总行评为全国优秀客户经理，曾是工行投资部投资的三家企业的董事，对企业经营管理有一定的经验，擅长资本运营。该项目整个产业链的规划也出自他的设想。如把原县食品加工厂改制后应缴纳的土地出让金转变为国家股份，王亮的技术股份所占比例，引进省畜牧研究所作为投资者，保证后续的研发能力等。
三年前，张建在总行信贷管理系统中申请了一项绵羊专题研究基金，建立“x-羊”项目研究目录，在全国农发行系统都可以讨论或者上传资料。通过该基金，张建受到国家著名绵羊专家的指导，并参加全国性和国际性绵羊科学研讨会议。
一年前，总行专家组对张建进行了的有关畜牧专业基础知识的考核，对其撰写的《“x-羊”项目技术经济研究》的论文进行了评审，吸收其进入总行“外围技术家畜类绵羊品种技术专家库”成员，该专家库目前共有行外专家10人，主要在有关科研院所和农业大学，行内专家40人，主要在北方的几个省牧区分支行。总行类似的专家库有近一百个，涉及土壤、水利、农机、小麦、蔬菜、畜牧、农药、化肥、微生物等等。
二、贷款方式的设计
张健提出了根据项目进展情况，提供不同的信用支持的系统方案：前期固定资产的投入，由企业资本金解决；对购进种羊的100万元，给与三年期的贷款，第二年开始偿还，让市政策性担保公司担保，以种养作抵押，并以农发行作为种养保险收益人，农发行聘请专家对所购种养进行鉴定，2000元费用由企业支付；一年期饲料贷款授信50万元，使用银行承兑汇票方式结算；成品羊收购贷款授信200万元；两项流动资金贷款用房地产作抵押。
与县青储饲料推广办、信用社、乡镇银行、合作基金会联合考察，确定50家有三年以上经验的青储饲料公司，提供5-10万元小额信贷，财政提供利息补贴，收购秸秆，在绵羊公司指导下，为农户提供配方粗饲。正大公司提供精饲料。饲料价格、羔羊价格与成品羊收购价格协调，保证95%成活率的情况下，养羊农户每只羊饲养半年收益150元以上。5年后达到20万只羊的存栏，农户贷款按每只100元，共2000万元，委托信用社代理发放，财政贴息半年，绵羊公司担保，回购成品羊时扣还。
三、贷款审查委员会的审查意见
该项目省行贷审委成员有两位外部畜牧专家，三位总行专家，其中一位是畜牧项目专家，一位财务专家，一位管理专家，有四位省行贷审委成员。
专家对该品种的市场前景一致认可，认为虽然农发行成本较高，收益不大，但社会效益高。对项目提出以下质疑：
1、 管理团队不健全，制度不明确，经营中有一些不确定因素。
2、 市场品牌尚未建立，市场调查数据不详细。
3、 政府承诺没有正式的法律文件。
4、 投资资金没有完全到位。
建议在上述问题解决后，同意给予绵羊公司信贷支持350万元的方案，根据公司发展和政府承诺情况，逐步提高支持力度。青储饲料业务已经较为普及，由绵羊公司提供配方定期检查质量，农发行不必参与。对前期农户的考察要详细，特别是文化、道德水平，操作能力、经济能力等，要配合信用社和公司建立贷户档案，目的是引导信用社等农村金融组织，参与项目信贷服务。农发行可择机退出农户贷款。
四、贷款管理过程
贷审委的建议由省行行长批准后，省行信贷管理部门将贷审会情况录入信贷管理系统，并授权郓城支行发放和管理该项目贷款。
张建作为客户经理，首先督促绵羊公司落实贷审委的意见，随后发放了第一笔50万元贷款，购进优质母羊500只。贷款管理进入风险监测流程。按规定，张建必须定期采集公司财务数据，随时采集有关公司经营管理、市场情况、人员变动等非标准数据，输入信贷管理系统，系统及时根据原有的监测模型，给出贷款风险度提示。上级风险管理部门会根据风险度大小，按照相应预案采取不同的风控措施。对张建录入的数据，支行或市分行风控管理员每月要进行一次核对，核对的形式是自行收集有关数据，重新录入信贷管理系统，对比张建的数据是否有漏项或者错项。
五、 后期管理
由于公司经营较好，企业扩张速度较快，两年以后，“寒天牌”羊肋肉成为华北、华东等地餐馆手抓羊肉的唯一选择，开始大量出口；羊毛比美利奴细羊毛高一个等级，成为高档毛纺织品原料；生物药原料基地开始建设；商业银行信贷资金进入；投资银行开始联系股票上市事宜。农发行流动资金贷款增加到2000万元，根据国家有关政策性银行的规定，在商业性资金可以满足需要的情况下，特别是上市企业，农发行应退出，风控部对该项目给予优秀项目评价，并指令三年后退出该企业。
