《图表形态分析法》 图表形态分析法主要有两种。
技术分析的综合运用
《反转型态——头肩顶》
头肩顶形态是一种最典型、最具杀伤力的形态,有人形象地称它为“魔鬼头”。 下面这张K线图的后半部分,清楚的展示了、、、(无法贴出来) 《正确认识头肩底形态 》 《上升三角形直角三角形》 在股票指数的K线图中,在每日分时动态走势图中,我们常可看到因多空双方激烈搏斗而形成的直角三角形图形。这种图形是由一条水平线与另一条斜线相交构成的。 若顶线为水平,表示若干次级波动的高点均在某一价位附近,而斜线由左向右上倾,则表示次级波动的低点价位较上次低点价位高,从而形成直角三角形中的一种形式——上升三角形。 上升三角形的市场含义: 在多空较量中形成某一价位,这一价位具有如下特征,即一旦股价触及这一价位不会停留很久,便出现回落,构成卖方的股票供给压力带,而股价回落后便有买盘进入,再度向卖方压力带挑战,触及压力价位后便又回档,但回档的低点高于前一低点,买方力量一次比一次频繁地向卖方压力带挑战,这种挑战——回落——再挑战的激战多次重复,瓦解了卖方斗志,并逼空翻多转向加入买方阵营,预示着卖方的崩溃。这种图形往往也被用于市场主力故意压低股价,达到逢低吸筹的目的。 上升三角形研判要点: 1、上升三角形一般见于整理形态。其走势的最终方向较易判别——上升三角形图形构造完毕意味着股价上升。根据资料统计,与此相反的例外情况不到20%。 2、上升三角形的成交量一般是逐步递减,直到水平顶线被有效突破时,成交量相应放大,放大的数量递增应较显著,若股价向上突破而成交量没有相应跟上,则警惕可能构成假突破,上升三角形有失效的可能。 3、若在下跌趋势末期出现上升三角形形态时,投资者应作买进计划,若在上升趋势的末期出现本形态,可能预示着股价反转下跌。此时投资者应考虑卖出股票。因为此时形态不属于整理形态而属于反转形态。 《下降三角形直角三角形》 直角三角形形态中的另一种就是下降三角形。在上海股市中,我们常可见到这种表示下降的技术图形。 形态描述: 直角三角形底线为水平线。表示股价回档的低点均在同一价位上,形成一条股票需求的支撑线。斜线在底线上方,从左向右下倾斜,表示股价的次级波动的高点一次比一级要降低,反映股票的供给力量加快出货的速度,形成下降三角形形态 下降三角形的市场含义: 在多空较量中形成某一价位,这一价位具有如下特征,即一旦股价从上回落到这一价位便会产生反弹,构成买方的股票需求支撑带,而股价反弹后便又遇卖盘打压,再度回落至买方支撑带。再次反弹高点不会超前一高点,卖方的抛压一次比一次快地压向买方阵地。这种打压——反弹——再打压的向下蓄势姿态,逐渐瓦解买方斗志,产生多杀多的杀多市况,预示买方阵线的最终崩溃。这种图形往往被市场主力用于清仓出货最后凶猛打压股价的目的,上海股市一些暴跌走势往往就是这种图形。 下降三角形研判要点: 1、下降三角形一般多见于整理形态,其走势的最终方向也很易判别——下降三角形预示着股价下降。根据资料统计,与此相反的例外现象不到15%。 2、下降三角形的成交量一般是逐步递减,直到水平底线被有效突破,与上升三角形明显不同的是下降三角形向下突破时,不需要成交量的配合,即可以无量空跌,当然若成交量放大则下降动量增大。 3、下降三角形若相反向上突破,则必须以大成交量来来验证:而向下突破后,股价应有一回升,若回升受阻于底线之下则形态意义成立,否则图形失败 《楔形》 楔型系股价界于二条收敛的直线中变动。与三角线不同处在于二条界线同时上倾或下斜。成交量变化和三角形一样向顶端递减。楔型又分为上升楔形和下降楔形。 上升楔型指股价经过一次下跌后有强烈技术性反弹,价格升至一定水平又掉头下落,但回落点转前次为高,又上升至新高点比上次反弹点高,又回落形成一浪高一浪之势,把短期高点相连,短期低点相连形成一条向上倾斜直线,下面一条则较为陡峭 下降楔型则相反,高点一个比一个低,低点亦一个比一个低,形成二条同时下倾的斜线。 两种楔型成交量都是越接近端部,成交越少。 2.市场含义 上升楔型--表面上看来,上升三角形只有一边上倾,所代表的是多头趋势,而上升楔型二边上倾,多头趋势应该更浓,但实际上并非如此,因为上升三角形的顶线代表股价在一定价格才卖出,当供给被吸收后(上升界线代表吸收),上档压力解除,股价便会往上跳。在上升楔型中,股价上升,卖出压力亦不大,但投资人的兴趣却逐渐减少,股价虽上扬,可是每一个新的上升波动都比前一个弱,最后当需求完全消失时,股价便反转回跌,因此,上升楔型表示一个技术性的意义之渐次减弱的情况。上升楔形是一个整理型态,常在跌市中回升阶段出现,上升楔型显示尚未跌见底,只是一次跌后技术性反弹而已,当其下限跌破后,就是沽出讯号。上升楔型的下跌幅度,至少将新上升的价格跌掉,而且要跌得更多,因为尚未见底。 下降楔型--其市场含义和上升楔形刚刚相反。股价经过一段时间上升后,出现了获利回吐,虽然下降楔形的底线往下倾斜,似乎说明市场的承接力量不强,但新的回落浪较上一个回落浪波幅为小,说明沽售力量正减弱中,加上成交量在这阶段中的减少可证明市场卖压的减弱。 下降楔形也是个整理形态,通常在中,长期升市的回落调整阶段中出现。下降楔形的出现告诉我们升市尚未见顶,这仅是升后的正常调整现象。一般来说,形态大多是向上突破,当其上限阻力突破时,就是一个买入讯号。 3.要点提示 (1)楔形(无论上升楔形抑是下降楔形)上下二条线必须明显地收敛于一点,如果型态太过宽松,形成的可能性就该怀疑。一般来说楔形需要二个星期以上时间完成。 (2)虽然跌市中出现的上和或楔形大部分都是往下跌破占多,但相反地若是往上升破,而且成交亦有明显的增加,型态可能出现变异,发展成一和样上升通道,这时候我们应该改变原来偏淡的看法,市道(或股价)可能会沿着新的上和或通道,开始一次新的升势了。 同样倘若下降楔形不升反跌,跌破下限支持,型态可能改变为一和样下降通道,这时候后市的看法就应该随着市势的变化而作出修正了。 (3)上升楔形上下二条线收敛于一点,股价在型态内移动只可以作有限底的上和或,最终会告跌破。而股价理想的跌破点是由第一个低点开始,直到上升楔形尖端,之间距离的2/3处。 有时候,股价可能会一直移动到楔形的尖端,出了尖端后还稍作上升,然后才大幅下跌。 (4)下降楔形和上升楔形有一点明显不同之处,上升楔形在跌破下限支持后经常会出现急跌;但下降楔形往上突破阻力后,可能会向横发展,形成徘徊状态或园状,成交仍然十分低沉,然后才慢慢开始上升,这交亦随之而增加。这情形的出现,我们可待股价打破徘徊闷局后才考虑跟进。 《旗形》 古战场中常有这样的情景:一番激战之后,得胜的一方高举战旗乘胜追击,旗帜被风吹得猎猎作响;而战败一方倒拖着旗帜落荒而逃。当类似情景在股市上出现,我们便称之为:旗形整理。 旗形走势就如同一面挂在旗杆上的旗帜,这种图形经常出现在急速、大幅变动的市况中,股价经过一连串紧密短期波动后,形成一个略与原走势呈反方向倾斜的平行四边形,这种图形又可再分为上升旗形与下降旗形。 上升旗形:经过一段陡峭的上升行情后,股价走势形成了一个成交密集、向下倾斜的股价波动密集区域,把这一区域中的高点与低点分别连接在一起,就可看出一个下倾的平行四边行或称上升旗形。 下降旗形:当股价出现急速下跌行情后,接着形成一个波动区域紧密、稍向上倾的价格密集区域,分别把这一个区域中的高点、低点各自相连,即形成一个向上倾斜的四边形。 旗形的市场含义;在上升旗形中,先是投资人共同看好股市出现争购现象,促使股价上升到一个短期中的高点,原先买进股票者因上升产生利润而卖出了结。上升趋势受到阻力开始回落,但多数投资者依然看好后市,造成回落速度不快,幅度也不十分大,成交量有不断减少之状,反映做空力量不断减弱。经过一段时间的整理,在成交量的配合下,股价又沿着原来上升的方向急速上升,形成了“上升——整理——再上升”的规律。 下降旗形则恰恰与上述情形相反。 旗形的研判要点: 1、旗形必须在急升或急跌之后出现并且成交量在形态构成期间不断地显著减少。 2、形态完成后成交量必须剧增,即不论是向上或向下发展行情时,成交量均有激增。 3、如果形态为旗形而成交量与上述不一致时,则该旗形将成为反转形态而非整理形态,即上升旗形在形成期间成交量并末逐渐减少而是不规则或急剧增大,则可能向下突破而非上升,同理下降旗则会向上发展。 4、一般来讲,股价应在三周内向预定方向突破,在此限期内特别小心,注意形态与量的关系。 十字星是指收盘价和开盘价在同一价位或相近,没有实体或实体极其微小的特殊的K线形式,其虽有阴阳之分,但实战的含义差别不太大,远不如十字星本身所处的位置更为重要, 如出现在持续下跌末期的低价区,称为“希望之星”,这是见底回升的信号; 出现在持续上涨之后的高价区,称为“黄昏之星”,这是见顶转势的信号。 根据实战经验可以将十字星分为小十字星;大十字星;长下影十字星;长上影十字星;T型光头十字星;倒T型光脚十字星和一字线七类。
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