英国诺森罗克银行危机之后的历史教训

英国诺森罗克银行危机之后的历史教训

来源/作者：   点击数： 40   更新时间：2007年10月16日

英国巴克莱资本零售银行首席执行官迪安娜·奥本海默(Deanna Oppenheimer)上周末表示，英国人现在正在努力恢复对系统的信心，而这过程与上世纪二十和三十年代美国人走出银行业和股市危机相似。 有关如何拯救英国诺森罗克银行的讨论仍在继续，不过人们已经开始考虑如何避免此类危机。根据奥本海默的建议，英国有必要吸取美国的经验教训。 美国证券交易委员会和联邦存款保险系统在1933年制定格拉斯-史蒂格法（Glass-Steagall Act），将商业和投资银行业务分离出去。此举引起争议，但在当时还是受到欢迎的。美国纽约时报表示，该法案帮助美国银行业系统，免受全球最糟糕系统的指责。 但是业务蓬勃发展的银行，比如花旗集团，耗费了几十年反对或者废除该法案，并最终在1999年取得成功。--正值网络股泡沫时代。 现在，信贷紧缩暴露出了诺森罗克银行批发市场融资和抵押贷款模式存在的漏洞，并且引发了越来越多的立法和监管呼声。这种要求就是为了避免人们把英国银行业系统钉在“全球最差”的耻辱柱上。英国金融时报指出，如果英国政府不听取奥本海默的建议，一意孤行制定英国版格拉斯-史蒂格法，英国巴克莱资本将成为最大的牺牲品。 法国总统萨科齐也在这个夏天一度考虑过雅各·阿塔利（Jacques Attali）的建议，后者提出了一系列建议，主张剥离充斥在法国成长及其前景中的毒瘤。阿塔利曾经担任过前任总统密特朗的顾问。不过金融时报认为这些建议只是浪费时间。 在阿塔利所有的建议中，争议最大的莫过于废除法国宪法中的预警原则。该项原则由法国前总统希拉克两年前制定，要求政府在事情恶化前衡量各种风险。而阿塔利认为，这样做会削弱成长力度。