股海学游泳

股市成功需要三个方面：一是良好的心态，二是稳健的资金管理计划，三是成熟的交易方法或分析系统（包括市场分析、标的选择和时机判断）。心态是前提，资金管理是核心，交易方法是实现。但大部分投资者都把这三者关系搞乱了，都在拼命寻找可以迅速发财的交易方法。 心态是股市交易成功的前提，是交易系统中最重要的，人性的贪婪和恐惧是交易的最大敌人。股市就是人性展示的秀场，盈利是对那些优秀人性的奖励，亏损则是对 人性弱点的惩罚。我们本来就是怀着对“利”的贪念来到股市的，如果我们不能保持一种良好的心态，那么我们就像进入了苦海，人性中贪婪、恐惧、浮躁、犹豫不 决、患得患失等弱点会占据我们的心灵，左右我们的判断，茶不思、饭不香、睡不着觉、天天苦着脸，不仅失去了快乐的生活，而且还经常亏钱。交易中人性的弱点 是人与生惧来的本性，要完全克服是不可能的，但成功的交易者可以把它们控制在一定的范围之内，使之不影响思维判断，做到“手中有股心中无股”。 资金管理计划是交易成功的核心。股市成功的首要目标是长期生存下来即保障本金，其次是资产的稳定获利，最后才是获取高额收益。保本最重要，没有本金，你能 拿什么来获利，更谈不上获取暴利了，但现在的大部分股民都把追求暴利放在了第一位，而没有意识到前两个目标的存在。在06、07年获得高额收益并不能说明 问题，能在股市中长期活下去才是真正的胜利者。 《孙子兵法》上说：“胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜”--打仗之前要做好严密的计划；“善守者藏于九地之下，善攻者动于九天之上”--不仅要学会 攻，更要学会守；“静若处女，动若脱兔”--没有机会或持有牛股的时候就要安坐不动，当机会来临的时候要迅速出击。股市和战场、商场、足球的道理都是相通 的，攻和守的平衡是胜利的永恒主旋律。从某种意义上说，守比攻更重要，一只军队如果没有了士兵拿什么去进攻？我们如果没有了本金拿什么去获利？很多人都同 意人在年轻时的投资可以较大的风险，老的时候的投资是稳健的，很有道理。但并不是说年轻的时候就可以冒着大风险去操作股票，要知道我们都没有重新再来一次 的机会，为什么要把自己的本金全部置于悬崖之上呢？或者借钱冒险，一旦失败却需要我们花费数年甚至十几年的时间来偿还。我们可以被市场打败，但决不可以被 市场消灭。 资金管理经常是决定交易成败的关键所在，即使你拥有世界上最好的交易方法，如果不知道如何管理资金，最后很可能还是失败。我们知道目前有两本很经典的书， 一本是维克多.斯波朗迪写的《专业投机原理》，一本是杰西.利弗莫尔写的《股票作手回忆录》。维克多.斯波朗迪有一套严格的资金控制计划，虽然每次赚钱不 是特别多，但在华尔街的十二年内没有一年是亏损的，成了华尔街的常胜将军。而杰西.利弗莫尔一生的投资生涯四起四落，赚钱的时候可以达到数千万美元的身价 （二十世纪二三十年代的数千万是一个很大的数字），破产的时候后面跟着一群债主；在他60多岁最后一次破产之后开枪自杀了，他的遗书上这样写道：“我的一 生是一场失败！”维克多.斯波朗迪和杰西.利弗莫尔的差别在哪里？仅在于维克多.斯波朗迪有一套稳健的资金管理计划而杰西.利弗莫尔没有，杰西.利弗莫尔 的交易系统甚至比维克多.斯波朗迪的交易方法优秀的多，但结果却是天壤之别。江恩、艾略特、杰西.利弗莫尔都是技术派大师，同是也是技术派被攻击的一个重 要理由，但攻击者却没有看到问题的实质。 “停损和持长”。止损不仅是资金管理的一部分，也是交易系统的一部分，它是如此的重要，以至于不得不重点来探讨。股市成功的关键在于交易亏损的时候要控制 损失，截断亏损；相反，盈利趋势未走完就不要出来，让利润充分增长。但在实际中大部分人却做了相反的动作：“止盈而持损”。当赚钱的时候总害怕股票走势会 在某一时刻反转，把好不容易赚来的盈利给吐回去，于是一有风吹草动就马上获利了结，结果获利的总是一小部分，而放弃的却是一匹大黑马或大白马。而在赔钱 时，那怕仅仅套了几毛钱，总想着股市会止跌回升等打平的时候再出局，结果却越亏越多。牛市的时候还好，随着指数和个股的上涨会很快让人解套，甚至还能获得 不错的盈利。但如果是熊市呢，比如2001年的2200点大顶，让很多股民套了五年之久，一直到2006年才解套，还有一部分股民更惨，所买的股票最后被 退市，血本无归。我们有这个资本让自己的资金甚至客户的资金套牢两年甚至五年之久吗？没有，因为我们是靠股市生活的。股市的风险尚且如此，更何况期货、期 权以及外汇交易，如果没有严格的止损，恐怕爆仓的次数比盈利的次数还多。 学会让资金分批入场和出场。当我们选中一只股票的时候，要先拿一部分资金买入，如果首次入场的资金出现了亏损就不要进一步加仓，静等止损位止损或股价回升 至成本以上。加仓的原则是股价不断向上时加仓，比如每上涨5%加一次仓。千万不要亏损时向下加仓来摊低成本，表面看起来自己的成本降低了，但总的亏损却迅 速扩大。出场的时候也要分批出场，可以在股价达到目标位时出一部分仓位，保住一部分获利，股价掉头向下时要根据计划分批减仓。因为那可能只是一次回调，如 果全仓尽出将失去后面获利的机会；但也可能是股价反转，如果持股不动将损失前面的获利。 交易方法是这三个方面中最不重要的，但却是大家在实际中花费时间和精力最多的，市面上的书大部分都是在讲这个方面。如果你有了良好的心态和稳健的资金管理 计划，即使你的交易方法或分析系统并不是那么完美，但你已经有了持续获利的能力，你和高手的区别仅在于获利水平的高低而已。在持续获利的基础上，你可以用 以后数十年的投资生涯去不断完善你的交易系统。而不是花费数十年的时光去寻找完美的交易方法，但最终还是一无所有。我们要的并不是像江恩、艾略特那样，发 明了一套举世闻明的交易方法，但一生却穷困潦倒。 先不说全国的投资者，仅拿证券行业的专业人员来说，就可分为两类人：一类是为别人提供服务的人，如研究员、分析师等，他们可以提供很专业、很不错的证券服 务，但很大部分人却不能保证自己操作的持续获利能力，即不能让自己在股市中成功。另一类人就是我们经常说的投资家，他们可以保证持续性的获利能力，在股市 操作中取得了成功。这两类人的差别就在实战能力方面，归根到底就是是否有一个成熟的交易系统。公募基金经理中的大部分人就属于第一类人，他们在基金经理的 位置上可以利用资金的优势和信息的优势取得一定的成功，但是，一旦他们离开那个环境就很难做好，最近很多公募基金经理转投私募后难以取得好成绩就是一个证 明。华尔街有很多千万级年薪的分析员和交易员，但他们却很少能成功地创业。 技术分析和价值分析都很重要，价值分析可以确定股票的目标位，而技术分析可以确定股票的买卖点。技术分析的知识太多了，我们不可能一一掌握。在看过很多技 术分析的书之后，我发现对自己有用的只有几个，什么技术指标、K线组合往往无效。其实股市学习的过程就是一个不断简化的过程，开始的时候觉得知识很多也很 深奥，但随着学习的进步和不断的过滤，到最后整理出来的知识可能仅是几页简简单单的交易规则和资金控制方法。 关于思考的力量，先看一个故事！有两位伐木工人正在森林的深处伐树，几个小时过去了，其中一位注意到他的同伴锯了不到1/6英寸。于是，他停下来对他的同 伴说：“喂，伙计，你怎么一点进度都没有！”他的同伴答到：“我知道，我知道，请不要打扰我！” “但是，你应该停下来磨一下锯刀啊！” “停下来？我不能停下来，”他的同伴指着锯了一小截的树说，“我会锯倒这棵树的！” 这种现象在投资者中非常普遍，他们太忙于赚钱了，都没有时间来打磨手中的“锯刀”。想要在股市中成功，就要不断地学习、不断地思考、不断地感悟。可能有些 人会说自己的悟性不够，难道还不如《士兵突击》中的许三多吗？许三多在开始的时候被其他战友骂成“傻子”、“笨的像猪”，一句话他可能要半天时间才能明 白。但由于不断的努力和勤奋，最终成长为一名顶尖的战士。而和他一起入伍的成才“精的像鬼”，但就是由于太精明反而失去了很多机会，等到他最后领悟的时 候，也和许三多一样达到了步兵的巅峰。投资者都在攀登股市的巅峰，在这个过程中想要跑的比别人快，就要先让自己的思想领先一步，多思考，提高自己的思想境 界，心到才能手到！

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小歌 注册会员 UID 16360  帖子 638  精华 0  资产 619  金币 0 个  注册时间 2008-2-25  发短消息 加为好友

35# 大 中 小 发表于 2009-1-16 13:48  只看该作者 《55168原创周刊试刊》2009年第2期，总12期 转自“静远”兄 走自己的投资之路 炒股之难超过了一般人的想象，有这个毅力吗？         如果有人想要炒股而向我征求建议的话，我会建议他不要去做。这是一个很苦的行业，你花了很多金钱和时间都不知道能否从股市这座大学中毕业。金钱的亏 损其实还不算什么，心灵的孤独和彷徨才是最厉害的，在你走向成功之前，你可能会终日惶惶然，看不到自己的未来在哪里，不知道还要经历多久、还要交多少学 费。这样的煎熬没有人能帮的了你，只能独自品尝，可能你会经常半夜独自流泪。投资是孤独的，成功了，没人和你分享快乐，你知道可能遭到他人嫉妒；失败了， 也没人和你共同承担痛苦，说出去怕别人讥笑。投资也可能让你远离人群，成功的投资者很多都是孤独的，其实这是在股市成功过程中心灵的孤独所带来的，成功投 资也是一种与大部分人做相反的事情的过程，所以有时候不自觉地就影响了你的生活。有一些投资者为了保持投资时心理的宁静，住在大山里以和喧嚣的都市保持距 离。     其实做股票很难，有一句话说的很好：“如果你爱他，就让他去炒股；如果你恨他，也让他去炒股。” 如果你爱他，并且有信心协助他在股市中成功，那么炒股就是一条很好的财务自由途径。如果你恨他，你就让他进入股市，让他倍受股市中心灵的煎熬。     炒股是一个准入门槛很低的行业，门槛越低的行业，成功的要求就越高，所以农民、工人就很少有成功的。股市也一样，否则大家都赚钱，谁亏钱，鲤鱼很多，但跳 过龙门的又有几个？当你准备踏入这个市场的时候，你要准备花上大量的时间和大量的金钱，至少你要对投资感兴趣，愿意为投资付出一切，而不是仅仅为了赚钱来 炒股。在你达到成功之前，你将倍受煎熬，不仅是财务上的，更是心灵上的。这是一条充满荆棘的路，太长太长，走在这条路上你可能被扎的体无完肤，痛不欲生， 但当你真的走过了这条路，你的面前将是海阔天空，赚一百万、一千万都不是问题。而是否能走出这条充满荆棘的路，就要看一个人的悟性和努力程度了，一些人三 年就可以了，一些人需要五年，一些人需要十年，很多人一辈子都无法悟出来。在这个过程中你需要经历很长时间的知识累积和操作磨练，然后才能有所感悟，除此 之外没有捷径，要想在股市中悟道，不读大量的书，不进行数年的股市实战磨练是不行的。俗话说炒股有三重境界：第一，看山是山，看水是水；第二，看山不是 山，看水不是水；第三，看山还是山，看水还是水。我们不可能直接跳其中一个或两个阶段而直接达到第三重境界。同样“看山是山，看水是水”，第一重境界和第 三重境界的差别就很大。第一重境界是初生婴儿般的境界，什么都是真实的，但也看不懂现象后面的规律，一切都是懵懵懂懂。但到了第三重境界，你看透了股市、 明白了股市的规律，也就是悟道之后，知道股市现象后面隐藏的规律是什么，就会很淡然的去面对、去利用。      如果你想进入股市或者已经进入，并且希望在股市交易中获得稳定的成功，必须首先考虑一下自己的个性，看是否适合股市，股市成功需要具备以下个性上的 特质：第一，必须具备良好的自信心，相信自己的心智可以学习真理，并由正面的角度运用在生活中的每一个领域。如果缺乏自信，你将永远处于恐惧犯错的情境 中，这种恐惧感迟早会令你无法思考和拟定决策。第二，必须具备自我的动机与决心，对股票交易有极大的兴趣，有能力与意愿将时间与精力花费在交易的知识上， 并学习如何交易。如果缺乏自我的动机与决心，市场中的剧烈竞争将会活生生地吞噬你。第三，必须具备知识上、判断上的独立性，当面临各种不同的见解时，可以 根据事实自行判断。如果缺乏独立性，你将迷失在变幻莫测的意见浪潮中，并陷入金融的漩涡内，永远被别人牵着鼻子走。第四，真诚地热爱自己的工作，能认识到 最大的报酬来自于工作过程的本身，而不是工作得到的名与利。如果缺乏对于工作的热爱，你的工作将变得沉闷无趣，并将丧失持续工作的动机与力量。 股市如江湖      股市如江湖，每个投资者都是江湖中的剑客，这个江湖比电影里的江湖更加险恶，因为在这里你根本就没有朋友，可以说每个人都是你的对手，随时都有可能 攻击你、伤害你。在这样的江湖里行走，没有一定的防身武功是不行的，防身只是为了保命，而我们在江湖中混的目的是为了获得利益，所以获得利益成了仅次于保 命的目标。每个人都在这个江湖中为了自己的生存和扩大地盘而厮杀着，感受着股市江湖的血雨腥风。其实我们并不需要成为武林至尊，不需要出身名门正派，只要 我们能在这个江湖中长久地生存下去并获得一定利益就是胜利。     《神雕侠侣》上说剑客有四种境界，用来形容投资者的投资境界也很贴切：      第一层是二十岁前用的那柄青光闪闪的利剑，锋芒毕露，“凌厉刚猛，无坚不摧”，“二十岁前持之与河朔群雄争锋”。      第二层是“三十岁前所用”那把很锋利的紫微软剑，锋芒有所收敛，“误伤义士不祥， 弃之深谷”。      第三个层是重达七八十斤的玄铁剑，“重剑无锋，大巧不工。四十岁前恃之横行天下。”     最后一层，竟是一柄已经朽烂的木剑，其文字说明为： “四十岁后，不滞于物，草木竹石均可为剑。自此精修，渐进于无剑胜有剑之境。”若到了 “草木竹石均可修剑”、“无剑胜有剑”的境界，那真是出神入化，随心所欲，走向完全自由的境地，也就是中国哲学所梦想的最高境界，既是武功的境界，也是人 生的境界。      其实股市江湖中的大部分人连第一种境界都没达到，空有一腔抱负，却无一点功夫，但时常想着如何在江湖中打出一片天地，结果自然被别人打的满地找牙。 能“与河朔群雄”争锋的人至少已经是地方一霸了，功力自然早脱离了新手的阶段，而我们这个市场中的大部分投资者还处于新手阶段。在股市中，资金就是我们手 中有形的剑，大部分人最想寻找的就是一个可以走遍天下都不怕的“剑谱”，即追求一招致胜的投资系统。而不知道真正的剑术藏在我们心中，需要我们用心去悟， 等到了一定境界的时候就能悟出一定道理。最高境界的高手自然是达到了出神入化、信手拈来的地步，赚钱看起来是那么的容易。      其实，在这个江湖中能提升我们投资境界的只能是我们自己，而不是别人，所以我们最大的敌人不是别人，而是我们心中的那个“我”。我们要成为拥有像独 孤求败那样绝世武功的人，就要向自己开战，不断提升我们的心境。所以，这个江湖其实又是一个人的江湖，我们在江湖中和自己作战。在这个江湖中我们有两把 剑，一把是有形的剑，也就是我们的资金；一把是无形的剑，藏在我们心中，就是我们的心性！我们真正要修炼的是我们心中的“剑”！当我们有一天把自己打败的 时候，别人就不可能再打败我们了；当败不可败时，我们就战无不胜了。 市场是由不同投资理念的投资者组成     《孙子兵法》说过：“知已知彼，百战不贻！” 做投资也一样，需要了解所处的市场，了解自己的能力，了解所买入的公司，只有这样才能大大提高自己操作的取胜概率。由于价值投资简单易入手，而且有巴菲特 这样世界闻名的人做榜样，很多投资者便以巴菲特为标的去做价值投资。但是，我要问一句：“我们真的了解巴菲特吗？”其实，我自己也很不了解巴菲特，以下只 是我自己的一点理解：巴菲特之所以成功，是因为他对自己、对所投资的公司很了解。巴菲特首先明白美国的股市是真正能创造价值的市场，很多公司是值得投资 的，可以真正为股东创造财富。其次，他对自己的能力很了解，只在自己能力圈内投资，就像老巴曾经说过的那样：“我并不试图超过七英尺高的栏杆，我到处找的 是我能跨过的一英尺高的栏杆！”所以，他没有参与2000年的网络股浪潮，同时也躲过了网络股的破灭；他也没有投资好友比尔.盖茨的微软公司，因为他看不 懂。再次，老巴很了解他所投资的公司，在投资一个公司之前他首先会对行业和股票价值进行严密的分析，了解公司的董事长和总裁并和他们交朋友，因为他相信优 秀的经理人能带出优秀的公司，只有达到了他的要求才会进行下一步的投资。投资之后，老巴还会尽可能进入董事会，从而更了解公司运作，并参与公司决策，这样 就真正做到了知彼！我们如果想学巴菲特，就应该在上面三个方面检讨一下自己，看自己是否能做到老巴的那个样子！否则就是伪投资者，最后伤害的还是自己！杰 西.利弗莫说过：“投资者常常蒙受巨大的亏损，没有其它原因，就因为他们当初正是抱着投机的念头来买股票的，因此付出了代价。股市投机者也有赔钱的时候， 但是单单在投机活动中亏掉的金钱和那些撒开头寸不管的所谓投资者亏掉的巨额金钱比起来，不是更多，而是更少。这些投资者才是大赌徒，他们拍下赌注，一赌到 底，如果赌错了，他们就会输个精光。”投资不是认死理，不是要认着价值投资或技术分析的路一路走下去，不撞南墙不回头。投资是灵活的，应该结合中国的国 情，选择属于自己并且符合市场的方法，长久稳定地在投资路上走下去。       在股市中，存在着多种不同操作策略的投资者，不同的理念和思维决定了不同的操作，谨慎与热情都是合理的表达。在股市任何阶段都会存在多空分歧，这都是正 常的，是由自己的理念决定的。市场中各种理念本没有孰优孰劣，关键是是不是适合自己，是不是能坚守自己的理念和交易系统并在这个市场中获利。甚至我们不能 以年、甚至十年来评判一个投资者的成败，而应该是一生，只有等他退出这个市场时我们才能去完整的评价他。投资的节奏是自己把握的，是适合你的节拍你就去 抓，比如你擅长跳慢舞，但硬要去迪厅跳，可能表现就不会好。所以，首先要确立自己的投资风格，不管是价值投资、价值投机、趋势投机还是短线技术，选择适合 自己的并长期去坚持。大盘并不会一直按某一类风格一直走下去，可能这一阶段适合价值投资者，下一阶段就适合投机者，所以我们经常会面临着看不懂大盘走势的 情况，对于自己难以把握的行情最好以稳健的方式处理，毕竟我们看的是一生，而不是一时。      对于趋势投资者来说，看大趋势是做大概率的事情,关键是要耐的住寂寞。只有做确定性才能更长久的活着，股市投资者的长远目标就是能在这个市场好好活 着，享受稳定的复利增长，而不是短期赚大钱。市场上机会永远都是很多的，闭眼，静心，向高手那种不动如山，出手必中的境界进发。想赚大钱、发大财应该去做 商品期货，杠杆高、波动大，趋势抓的准短期内翻几番也是很正常的事，期货市场每天都在演绎"以小博大"的故事，只要你有本事，但每天都有暴仓！来到证券市 场，我想更多的应该是享受复利的增长，不要把自己每天都搞的很紧张，做大概率的投资，余下的时间多陪陪家人，多享受生活的乐趣,这才是投资的真谛！ 简化投资，形成属于自己的投资风格和交易系统      投资其实很简单，复杂的只是人心。股市千变万化，其实都是人心在变，人的无穷欲望不断地翻新，而股票还是股票。我们本来就是抱着“获利”的心态来到 股市，如果我们不能用平和的心态来看对待这个充满诱惑、贪婪、恐惧的股市，那么我们将面临的是一个可怕的苦海，一举一动都苦不堪言。我们来到股市的初衷就 是为了赚钱，多么简单的目的，而有很多人天天追涨杀跌、精神高度紧张、把自己搞的很累，到头来一算收益率还不如拿住一只股票高，这根本就不是我们所追求的 快乐投资、快乐赚钱的人生。既然这样，我们就应该把投资过程简化、简化、再简化。      大道至简，投资也一样。不要把投资复杂化，不要左江恩右波浪、上K线下指标，最后会把我们自己给搞糊涂的。投资的过程其实也是一个简化的过程，开始 的时候我们会读很多的书籍，不管是国内的还是国外的，看了别人的一套套方法我们都要去尝试尝试，这是一个知识积累的过程，在这个过程中我们成功过，也失败 过，最后可能会很迷茫，不知道怎么投资才好。但随着知识和经验的累积，我们会发现自己的思路越来越清晰，投资方法不自觉地就在我们脑海中慢慢形成。等到有 一天我们静下心来理顺自己的思路，把心中的投资方法形成一个系统的时候，会发现其实真的很简单，有可能仅仅是简短的几句话，但却是我们数年投资经验的结 晶，是用金钱和时间换来的。      为什么说交易系统很重要，可以拿“渔”和“鱼”来做类比，“渔”是指捕鱼的方法，“鱼”指的是捕获的鱼。想捕鱼需要捕鱼工具，所以首先要知道如何去 制造自己的捕鱼工具，属于自己的钓竿或鱼网，才能更成功的捕鱼，而那些赤手空拳下河逮鱼的人有几个能抓到鱼呢？在投资历程中，每个人要学的就是如何提高自 己的投资方法，建立自己的投资系统（属于自己的捕鱼工具），这样我们才能获得属于自己的利润（抓到鱼）。这需要我们努力去学习，学习其他高手的思想和方 法，结合自己的经验去总结提炼，从而形成自己的投资方法和系统，然后用自己的系统去股市中“捕鱼”。否则只能不断地向股市中投入鱼饵（资金），却捕不到一 条鱼，或者钓到一条鱼，眼看着就要到手了，但又“扑通”一声掉水里了，自忙活一场。可以看一看自己手里到底有什么样的“捕渔工具”，赤手空拳？直钩的钓 竿？逮小鱼小虾的小网？有大破洞的鱼网？一张大鱼网？ 一张捕鲸网？一艘远洋渔船？一个远洋船队？ 我们股市中的大部分投资者都是拿着直钩的钓竿或赤手空拳来“捕鱼”，结果是不断撒下鱼饵，却一无所获，或者空欢喜一场。要在这个市场中生存并获得利润，就 需要形成自已的投资风格和投资系统，做自己把握最大的事件，自己不熟悉的机会不去做，投资就是这么简单！华尔街有一句至理名言：“建立起你的交易系统，放 弃预测，放弃恐惧，也放弃贪婪和欢喜，一切由你的交易系统决定出入市，从而达到无我，无欲、无喜、无忧、无恐惧的操盘境界。”      每个投资者都要形成适合自己的投资系统，而且一定要是适合自己的，否则可能会走更长的弯路，这一点好像除了你自己别人都不能帮你。适合我的系统不一 定适合你，参考别人，而不是照搬别人。另外，就是要形成自己的资金管理（风险控制）机制，风险控制在投资中怎么强调都不过分，还在满仓进出的投资者建议好 好看看《专业投机原理》，而且应该多读几篇，活着最重要，其实是持续赢利能力，最后才是获取暴利。      有时候看似简单的交易系统就可以让人成为亿万投资者中的顶尖高手，只要不贪，放弃思想，严格、机械地去执行。比如，一根均线交易法，选择一根适合自 己的均线，对于大盘对说上穿这一均线说明目前市场处于上涨趋势，可以操作股票了，然后再选择上穿均线的股票，个股与大盘相互对应，看起来很简单，如果长期 机械地去执行，收益也会不错的。再如，教课书式的K线形态也可以成了交易系统：杯型K线、创新高等等，这都是大家刚入股市就接触的知识，但如果放弃思想机 械去执行，也可以获得持续性盈利能力的。但为什么没有几个人会去这样做？就是因为大家认为太简单了，没有挑战性，人性如此。 交易系统的三个方面         当你身在股市时，想要成功需要三个方面，即交易系统的三大要素：良好的心态、正确的资金风险管理和成熟的分析系统（包括市场分析、标的选择和时机判 断）。这三个方面中，最主要的是心态，占股市成功的60%，其次是风险管理，占30%，最后才是分析系统，仅占10%。但大部分股市投资者认为分析系统最 重要，而忽视了心态和风险管理的重要性，结果就造成了股市中赢家仅占很少一部分。         良好的心态是最重要的，可以说投资的一生就是心态修炼的一生。在这个过程中我们要克服人性具有的贪婪、恐惧、浮躁等弱点，逐渐形成淡泊、宁静的好心 态，达到“看山还是山，看水还是水”境界。在投资目标的选择的选择上，我们应该树立正确的观点：把保障资本放在最重要的位置上，其次是一致性的获利能力， 最后才是追求可能的暴利机会，它们的重要性应该是80%，15%和5%，想一想自己亏损的原因是否是把追求暴利放在了第一位。很多时候，一个人拿着一个已 经证明是成功的交易系统却不能成功的原因就在于无法控制自己的心态，如果心态不能控制，那么在投资中就不可能成功。         资金的风险管理是为了保障资本和已有的获利，防止我们处于危险境地中而面临大亏的风险，防范自己的贪婪思想起作用。利润是风险控制的产品，而不是欲 望的产品。在交易中，风险控制永远是第一位的，并贯穿交易的全过程，否则我们不但不能获得利润，老本也会被亏进去。         分析系统最不重要，却是大家追求最多的。分析系统最基本的包括买点把握和卖点选择。这两点中又以卖点选择最为重要，如果说判断买点的重要性占 10%，那么判断卖点的重要性就占90%，这也是我们常说的“会买的是徒弟，会卖的是师傅”。但大部分投资者又把注意力放在了如何判断买点上，而不知道判 断卖点是多么的重要、多么的难。