以浙江省中小企业融资为例谈中小企业融资问题 -

以浙江省中小企业融资为例谈中小企业融资问题

融资难的问题并非是所有中小企业面临的问题，本文分析了其原因所在，然后分析了浙江省各金融机构应对中小企业融资所采取的具体措施，如配合政府的贷款风险补偿、下放审批权限等，并建议进一步加强信用体系和担保体系的建设。

　　

　　在浙江省，并非所有的中小企业都存在融资难的问题，实际上，那些经营状况好，信用水平较高，财务透明度高，产权明晰，管理规范而且有充足抵押物的中小企业是各商业银行竞争的客户，真正融资困难的是那些管理水平低下，资信状况不高，自有资本不充足，缺乏有效担保方式的中小企业，在规模上讲是一定规模以下的微小企业。本文所讲的中小企业即为融资存在一定难度的中小企业。

　　

　　一、中小企业融资难的原因

　　

　　通过对浙江省的中小企业融资问题进行分析，可以看到，中小企业融资难的原因主要有:1.中小企业自身存在一定的问题，比如，缺乏有效的管理体系，财务管理混乱，担保无法落实，信用状况偏低等方面;2.商业银行方面的原因，比如，审批权限过于集中，准入门槛过高，对信贷人员的激励约束机制不合理，可供利用融资品种过少等方面的原因;3.整个社会层面的原因，最为重要的两点:(1)全社会的可供利用的信用体系没有建立，这使得商业银行与企业之间产生信息不对称的问题，(2)担保体系不健全，现存担保体系管理机构不统一、资金来源有限、专业人员欠缺等。

　　

　　二、浙江省商业银行应对中小企业融资难采取的措施

　　

　　1.由政府对商业银行小企业贷款进行风险补偿，提高商业银行对小企业贷款的积极性。2005年，浙江省制定了小企业贷款风险补偿试行办法，其中， 风险补偿资金是鼓励和促进银行业金融机构增加小企业贷款的政府引导性专项扶持资金，主要用于对银行业金融机构当年新增小企业贷款而产生的风险进行补偿，也可以对增加贷款较多、风险控制较好的中小企业进行适当奖励。

　　通过试点银行工商银行浙江省分行和农业银行浙江省分行的试效果可以看出，这种贷款风险补偿制度在一定程度上提高了商业银行对小企业贷款的积极性，2005年，浙江省37个试点市、县，银行贷款余额比上年增长了24.55%，高出全省增幅7.27个百分点。其中工商银行从2005年1月至今年6月，小企业贷款余额增长了138亿元，其中微小企业贷款增长21.11亿元，占15.3%。其中，2005年当年，试点的37家支行符合风险补偿办法考核口径的微小企业贷款合计较年初新增11.47亿元，占全行微小企业贷款增量的86.2%，增幅达117.22%，贷款户数较年初新增1300多户。农业银行截至2006年6月末，支持小企业总数达到14055家，占法人客户总数的94%；中小企业贷款余额达到1169亿元，占法人客户贷款总额的71％；今年上半年新建信贷关系中小企业1063户，新增中小企业贷款151亿元，增量占全行法人客户贷款总增量的83％ 。

　　2.下放审批权限，提高贷款审批效率。原有商业银行的管理体制一直围绕着大客户、大项目的管理进行设计，组织架构、资源配置、风险管理、定价管理、激励机制、信息统计制度等方面，尤其是审贷机制方面没有充分考虑中小企业金融业务的特点和要求。

　　中小企业在融资需求上的特点一般为:需求旺、时间急、频率高、额度小,为适应其特点,商业银行必须建立高效便捷的审批机制。

　　以农业银行浙江省分行为例，该行对浙江省部分强县支行转授了单户3000万元的授信审批权，对一些支行转授了单户1000万元的授信审批权；对二级分行个人生产经营贷款的审批权限扩大至单户1000万元，并允许二级分行按80%的比例对县级支行进行转授权；客户信用等级认定权转授各二级分行，并允许各二级分行向县级支行转授小企业信用等级认定权；对单户信用余额500万元以下的微小企业短期信贷业务，在业务审批流程上允许不经过贷审会审议，单笔信贷业务审批同意后视同核定等额授信额度，信用等级评定可与首笔信贷业务审批同步操作；对于单户信用余额150万元以下微小企业短期信贷业务，审批权进一步转授给符合一定条件的二级支行。通过这种方式，提高了商业银行贷款审批的效率，符合了中小企业贷款的特点。

　　3.制定新的目标市场的定位方式。商业银行贷款历来偏重于规模大、效益好、有充足担保的大企业，而忽略了中小企业，这样，使得中小企业获得资金增加了难度。

　　建行浙江省分行提出“大中有重、好中选优、大中小客户合理分布”的客户发展战略，将优质中小企业列为目标客户，淡化了所有制和规模因素，尤为注重从中小企业中选择优质客户，比如：销售收入1000万元以上、国家产业政策鼓励发展、有市场发展潜力和竞争优势的朝阳产业、传统特色产业以及高增长型的新兴行业企业中信用等级A级（含）以上、无不良贷款、价值贡献10万元以上的中小企业。

这种筛选优质中小企业进行贷款的方法，既有利于中小企业获得一定的贷款支持，又能够使商业银行获得较多的收益。

　　4.在具体业务操作上，各商业银行业摸索了一定的方式。针对各种具体的情况，各商业银行在具体的业务操作方面也有了许多改进，比如：

　　(1)融资安全线管理：即对小企业客户逐个核定相对安全的授信控制额度，全面掌握信息，如实评价小企业还贷能力，客观的衡量贷款的风险，以防止对目标企业授信过度。例如：授信额度=房地产价值*70%+机器设备价值*50%+存货*60%+应收账款*60%等具体方式。

　　(2)建立合理的贷款定价机制：即在法律法规和人民银行政策允许范围内，根据市场利率状况、筹资成本、贷款期限、贷款目标收益等方面，对不同的客户采取不同的利率，也就是“一户一价”的定价方式。而且，可以根据企业的性质、质量等方面进行贷款利率方面的优惠，比如：对于优良企业，可以在一般期限贷款利率基础上下浮10%；对企业和业主、股东不动产提供抵押担保从而风险度较低的企业可以下浮20%；对生产性现金流量充足、销售货款回行率高的开户企业实行与存款基数相适应的贷款0.54%的特惠利率。

　　(3)改进小企业信贷人员的激励和约束机制：比如弱化存款、结算等业务量考核，强化其贷款户数、贷款额度及质量、收益水平、经济资本回报率等方面的考核。这样，有助于克服信贷人员“惧贷”的现象，增加信贷人员向中小企业发放贷款的积极性。

　　(4)对中小企业审核方式方面的改进：淡化单一的按财务报表方式审核的方式，专门制定针对财务制度不健全的中小企业信用评级方法，利用一些新的指标来判断企业信用级别，比如，“法定代表人及股东的品行、企业自有资金、货款归行率、日均存款余额、销售纳税额”，“生产经营活动合法性、经营效益稳定性、发展阶段成长性、现金流量充足性、信贷担保安全性、经营者行为和信用可靠性”。而且，考虑企业生产经营周期，根据企业现金回流状况确定企业的还贷期限，防止贷款周期与企业经营周期相脱节，防止“短贷长占”。

　　通过灵活运用以上各种操作方式，商业银行在一定程度上防范了对中小企业贷款的风险，不仅自身获得了一定的收益，而且，也满足了一部分中小企业资金的需求。

　　

　　三、为更好地满足中小企业的融资需求，金融体系应进行改进措施

　　

　　1.加快建立中小企业信用制度体系。虽然目前有几家商业银行已经不同程度的推行了中小企业征信制度，但并没有纳入国家信用管理体制，各自为政，缺乏权威性、规范性、专业性和技术性，从而在对中小企业信用进行评判时存在主观性和片面性，所以，应尽快建立统一的中小企业信用管理体制。

　　(1)在信用征集方面，各商业银行应积极建立与其发生业务往来的各企业的信用档案，征集企业法定代表人和经营管理人员个人信用信息等各方面信息，并及时连入全国统一的企业信用信息基础数据库，这样，信息共享，从而形成了全社会范围内共享的信息体系。

　　(2)在信用评估方面，应成立专门的信用评估机构，利用企业的各种信息，利用有一定资质能力的信用评估机构进行客观、公正的信用评价服务，以便准确地反映企业信用状况，提示企业信用风险。

　　(3)在信用激励方面，对于不同信用级别的中小企业，提供不同期限、不同额度、不同利率的贷款，以达到激励各中小企业提高自身信用状况的目的。

　　2.进一步完善中小企业贷款担保体系。我国现存的中小企业担保机构存在以下缺点：缺乏统一管理机构，缺乏统一的法律法规约束，资金来源不足等，所以，应进一步完善中小企业贷款担保体系。

　　(1)可以成立一个政策性担保机构，用于对担保机构进行行业指导和监督，由政府出资，采取市场化运作，在其监督管理下，使得整个担保行业规范发展。

　　(2)完善现有的法律法规体系，建立一个完善的担保法律体系，使得担保机构的准入制度、资金资助制度、信用评估和风险控制制度、行业协调制度与自律制度的建设都有法可依，对中小企业贷款担保机构进行规范化的管理。

　　(3)建立稳定的资金补偿机制。应加大政府的注资力度，进一步支持担保机构的发展，与此同时，利用市场化运作模式，通过提取责任准备金和风险准备金的方式增加担保机构的运作资金。