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证券混沌操作法--排除艾略特波浪中的模凌两可

2009-04-26  菩提心愿...

2007-09-13 | 证券混沌操作法--排除艾略特波浪中的模凌两可

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我第一次看见艾略特对于市场所做评论的影印文件之后,我对于艾略特波浪理论便产生浓厚的兴趣,这远在佛罗斯特与普莱切特出版他们的经典之作以前。艾略特波浪理论虽然颇有道理,但在实际交易中却没有什么用途。我认为,我无法精确地计算波浪,这是因为我缺乏足够的知识和经验。

艾略特波浪中有许多问题令我觉得困扰。首先,艾略特理论专家并未实际计算波浪的本身;他们仅计算波浪涵盖范围内的价格变动。

波浪的长度通常都是以高度(垂直轴)为准,这忽略了时间的因素。若将时间考虑在内,则每个波浪将形成直角三角形。由这个角度研究,我发现每波价格与时间所构成的三角形面积之间,存在某种关系。

如果以第一波的面积加上第二波的面积,两者的和经常会等于第三波的面积,或与第三波的面积保持菲波纳奇(通常是62%)。然后,以第三波的面积减去第四波的面积,差值通常会与第五波的面积相等或保持菲波纳奇系数。

由于这项发现,我请一位程式设计师帮我写电脑软件,以预测次一波级的终点。我们输入第一波的起始与终点价格后,电脑可以根据我使用的时间结构(通常是60分钟的走势图),计算第二波可能出现的三种不同目标“
时间--价格”。我再根据它们发生的几率排定先后次序。

结合MFI与艾略特波浪

在“一致性获利法”中,“市场促进指数”MFI是主要的指标之一。这基本上是衡量当前的交易量在推动价格方面的效力。它相当于是一种跳动计价器。MFI愈大,代表每单位交易量推动的价格也愈大。我们希望在价格移动较快速的时候,将资金投入市场,如此才可以获得较高的投资报酬。MFI是以价格区间除以跳动量,其数值将与前一个交易期间的MFI比较。经过多年研究以后,我们发现MFI在不同的艾略特波浪中有不同的表现。

在某些情况下,价格走势图的波浪计数,会令许多交易者深深迷惑,即使是艾略特理论的专家也是如此。我试图寻找一种方便、较精确、而又不具主观性的计数方法。于是,我计算每一波浪的MFI,这是将每一波浪中的MFI柱状图加以平均,然后比较波浪与波浪之间的MFI平均值。我发现我预期的结果完全正确。

第三波的MFI平均值最大,第一波与第五波的平均值较小。第五波结束时,,价格与MFI平均值之间会产生明显的背离现象。第五波终点的价格虽然大于第三波的终点价格,但第五波的MFI平均值却较小,于是构成了背离的现象。这种背离现象是推动波结束的领先指标,并预示趋势即将改变。如果我们可以确认一组参数,则可以根据它们来交易,或建立一种指标来识别每一波浪中市场促进能力的差异。MFI确实具有此功能,所以它是一种临场而即时的动能指标。

大多数“现成的”指标(例如:随机指标、相对强弱指数、以及其他类似的指标)都未比较动能。它们是比较当时与X个交易期间之前的价格。它们并不比较第五波与第三波之间的内部价格变动率。所以,交易者目前使用较传统的指标,无法稳定预示趋势的结果,这却是交易中最关键的信息。

汤姆.约瑟夫是一位杰出的期货交易研究者,他发明一种非常有效的动能指标。他先取5期(任何长度的交易期间)的移动平均,然后减去35期的移动平均,这形成一种振荡指标(oscillator),大多数报价设备都可以设定程序提供这项指标。五期的移动平均具有平滑的效果,并可以反映当时的市场行情;35期的移动平均则可以反映较长期的动能。我们发现,5/34的振荡指标可以充分代表我们先前就每一波浪MFI平均值所做的分析。

例如,假定你目前处于第三波中。五期的移动平均是代表第三波中的价格变动率。犹如MFI的情况一样,第三波的变动率大于其他的波浪。34期的移动平均代表第一波与第二波中的变动率(或MFI)。34期的变动率远较五期的变动率小,所以两条移动平均之间会出现相当大的差距。5/34振荡指标的绝对峰位会出现在第三波中。经过多年的运用之后,我们通过许多角度来修改这项振荡指标。

 

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