MACD指标－波段操作利器
MACD，即，平滑异同移动平均线(Moving Average Convergence and Divergence)，是吸收移动平均线容易把握股价变化方向的长处，又修正了移动平均线在一定时期频繁出现买卖信号的缺点设计出来的。
MACD是利用快速移动平均线与慢速移动平均线之间的差离（DIF)现象,作为判断行情发展的基础，然后再取其移动平均形成MACD或称为DEA，所以，MACD是利用快速移动平均线与慢速移动平均线之间的聚拢与分离的情况确定买入与卖出的时机。例如，MACD参数5、34、5表示对5日均线与34日均线取差值DIF，然后进行5日平均得到DEA。MACD本质是由快的移动平均线减去慢的移动平均线，因此使用和双移动平均线基本相同，但阅读起来更方便。
因为MACD根据移动平均线得来，所以MACD的主要用于判断趋势。MACD是一种趋向类的指标。
MACD一般作为中期指标运用，也可作为中短线操作的重要依据。
MACD指标常用规则：
多数软件把DIF显示为白线，DEA（MACD）显示为黄线，并在数值为零的地方画一条水平线，称为“0轴”。与“0轴”垂直的红绿柱（Bar）是白线DIF和黄线DEA的差值，有的软件显示为红蓝柱。
白线上穿黄线称为金叉。白线下穿黄线称为死叉。金叉买入，死叉卖出是基本正确的，但是很多投资者据此操作却亏了钱，原因在于“学艺不精”。下面详细说一下用法。
1、“0轴”以上，也就是说当DIF和DEA均为正值时，为多头市场。多头市场以做多为主，不可轻易卖空。
2、“0轴”以下，也就是说当DIF和DEA均为负值时，为空头市场。空头市场以做空为主，不可轻易买多。
3、“0轴”以上，金叉买入。
4、“0轴”以下，死叉卖空。
5、“0轴”以上，发生死叉时伴随顶背离现象方可卖空。顶背离是指股价一峰比一峰高，MACD一峰比一峰低。一旦股价的高点比前一次的高点高,而MACD的高点却比前一次的高点低时,表示指标怀疑股价的上涨是强弩之末,暗示股价很快就会反转下跌。如果发生2次顶背离是更好的卖空机会。“0轴”以上第一次发生死叉时一般不卖空.
6、“0轴”以下，发生金叉时伴随底背离现象方可买多。底背离是指股价一底比一底低，MACD一底比一底高。一旦股价的低点比前一次的低点低,而MACD指标的低点却比指标前一次的低点高时,暗示恐慌性抛售已经接近尾声，股价很快就会反转上涨.如果发生2次底背离是更好的买多机会。“0轴”以下第一次发生金叉时一般不买多.
7、MACD上穿“0轴”买入。当MACD从负数转向正数，是买的信号。如果持有空头仓位，应平仓离场。
8、MACD下穿“0轴”卖空。当MACD从正数转向负数，是卖的信号。如果持有多头仓位，应平仓离场。
9、MACD适用于趋势市场，不能用于振荡市。发现股市处于箱体振荡整理状态时应改用KDJ指标，后面专门发文介绍。振荡市甚至可以反着用MACD，金叉后逢高卖空，死叉后逢低买多。
MACD红绿柱的应用：
多数股民知道MACD金叉死叉,但是红绿柱在实际的使用中却往往被人忽视.红绿柱体现了多空力道，在实际的操作中具有很高的实用价值，可以帮助我们高抛低吸，踏准主力心跳的脉搏。红柱状由长变短为多头力量减弱,蓝柱状由长变短为空头力量减弱。MACD的红绿柱和股价涨跌的关系:
1、红柱缩短=股价即将回调，对应策略是高抛。其含义是多方的力道正在衰退，虽然目前空方还没有占领主导地位，但是随着多方力道的减弱，空方力道会增强，所以出局观望是明智之举。缺点：经常出现伪信号，红柱再次加长，再次进入强势行情。
2、红柱加长=股价将连续上涨，对应策略是持有。其含义是多方的力道正在加强，空方毫无还手之力。
3、绿柱加长=股价将连续下跌，对应策略是空仓。其含义是空方的力道正在加强，多方毫无还手之力。
4、绿柱缩短=股价将止跌企稳，对应策略是中线资金进场低吸。缺点：经常出现伪信号，绿柱再次加长，再次进入下跌行情。对应策略，底背离后才能进入，破前期低点止损。
5、红柱翻绿柱=MACD死叉形成，按前面的金叉死叉策略操作。
6、绿柱翻红柱=MACD金叉形成，按前面的金叉死叉策略操作。
7、当MACD还是绿柱的时候，且绿柱一天比一天短，即将变成红柱的时候买进，要求红柱还没有出来，但是绿柱已经缩小的差不多的时候，其含义是在空方没有还手之力的时候，多方很容易对这个股票发动攻击行情。这种操作有抢跑的嫌疑，而抢跑是违背跟随趋势的基本原则的，因此必须在其它指标（例如KDJ/成交量）也发出买入信号时才能操作。
在实际操作中，MACD指标不但具备抄底(底背离)、捕捉强势上涨点(MACD连续二次翻红时买入)的功能，而且能够捕捉最佳卖点，帮助投资者成功逃顶。
其常见的逃顶方法有：
1、股价高位横盘、MACD指标死叉卖出。指股价经过大幅拉升后横盘整理，形成一个相对高点，MACD指标率先出现死叉，即使5日、10日均线尚未出现死叉，亦应及时减仓。
2、假如MACD指标死叉后股价并未出现大幅下跌，而是回调之后再度拉升，此时往往是主力为掩护出货而再最后一次拉升，高度极为有限，此时形成的高点往往是一波行情的最高点，判断顶部的标志是“价格、MACD”背离，即当股价创出新高，而MACD却未能同步创出新高，两者的走势出现背离，这是股价见顶的可靠信号。
MACD是一项中线指标,也是波段操作的重要指标.在波段操作当中,利用MACD的背离是极其有用的辅助手段.以周为单位的MACD少有骗线,但较行情迟缓.利用其周线MACD高位预警,日MACD抛效果极佳。但是，当行情忽上忽下或盘整时,进出太忙且买卖之间没有利润,所以不太适合作短线。但是也不是绝对的，可以适当缩小时间周期来适应，例如，平时在日线上操作的朋友，可以使用30分钟线的MACD或1小时线的MACD辅助操作。我在操作小恒指（香港的小型恒生指数期货，相当于A股的股指期货）时，使用1分钟线的MACD效果不错。已经能够熟练使用MACD的朋友可以调整MACD指标的参数，以便更快或更稳定，但是要注意，没指标太灵敏了，误判就会增多；指标过于稳健，滞后就会很大，必须要作出折衷。因此，没有最好的参数，只有最适合当时市况的参数。股票一换，或者过一段时间，原来调整的参数就不一定适合了。建议读者把重点放在如何应用MACD的基本方法上，只要MACD的基本方法用好了，不调整参数也能赚钱；MACD的基本方法运用不好，怎么调整参数都很难赚钱！
