技术分析随笔之五：寻找“黄金分割”的灵魂(2007-10-08 09:22:47)
寻找“黄金分割”的灵魂
有时候你不得不赞叹数学的伟大和奇妙，区区几个数字，就能解释和揭示世间万物的审美标准。而“黄金分割”作为一种美学意义上的数字，更是征服了任何一个国度和行业。女神维纳斯完美的人体附合黄金分割理论，埃及金字塔千古迷团能在黄金分割上找到答案，中国的国粹二胡也遵循了黄金分割，美丽的蝴蝶也在利用黄金分割来塑造自己，另外，五角星、摄影、装修、建筑、舞蹈、武器、高跟鞋、养生、情感等诸多毫不相干的领域都遵循着黄金分割定律。甚至在股票研究领域，黄金分割也一直被尊崇为一种高深且神圣的分析方法。那么，什么是“黄金分割”，“黄金分割”到底有哪些神秘的作用？尤其是对于股票有哪些高妙的指示作用？
一、黄金分割的由来及概念
据说是古希腊哲学家毕达哥拉斯在一个铁匠铺，发现铁锤和铁拈之间有着十分和谐的关系，经过测算和反复比较，发现1：0.618的比例最为优美。后来，数学家法布兰斯写了一本书，提出了关于一些奇异数字的组合。这些奇异数字的组合是：1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233┅┅（前面两个1是为了引出后面的数列）。在这组数列中，任何一个数字都是前面两数字之和：2＝1＋1、3＝2＋1、5＝3＋2、8＝5＋3┅┅，如此类推。这组数列的奇妙之处在于：任何两个相邻的数字的比率都是0.618！再后来，黄金分割就开始应用于任何一个领域。十七世纪德国著名的天文学家开普勒曾经这样说过：“几何学里有两件宝，一是勾股定理，另一个是黄金分割。如果把勾股定理比作黄金矿的话，那么可以把黄金分割比作钻石矿”。
这些历史我们不必过多叙述，我们来说说黄金分割的精髓。黄金分割率的最基本公式，是将1分割为0.618和0.382，数列中任一数字都是由前两个数字之和构成，前一数字与后一数字之比例，趋近于一固定常数，即0.618。后一数字与前一数字之比例，趋近于1.618。而1.618与0.618互为倒数，其乘积则约等于1。任一数字如与后两数字相比，其值趋近于2.618。如与前两数字相比，其值则趋近于0.382。理顺下来，上列奇异数字组合除能反映黄金分割的两个基本比值0.618和0.382以外，尚存在下列两组神秘比值。即：
（１）0.191、0.382、0.5、0.618、0.809
（２）1、1.382、1.5、1.618、2、2.382、2.618
二、黄金分割的股票实战运用
说来也真奇妙，就是上述的两组神秘比值，完善了各行业的审美标准。但是黄金分割是什么时候运用到股市里面来的呢？这还要归功于艾略特，他所创立的波浪理论与黄金分割算是不谋而合，黄金分割理论被波浪理论套用后功效十分强大。这有些像中国博大精深的太极和八卦的套路：太极生两仪，两仪生八卦，八卦生十六阴阳，十六阴阳衍生三十二阴阳，三十二阴阳生六十四卦……
黄金分割再股市中到底有什么功效？其实黄金分割最主要的功能，是测算近期走势的顶部和底部，以此再来测算走势中的关键支撑位和压力位。当股价上涨时，以底位股价为基数，跌幅在达到某一黄金比时较可能受到支撑。当行情接近尾声，股价发生急升或急跌后，其涨跌幅达到某一重要黄金比时，则可能发生转势。行情发生转势后，无论是止跌转升的反转抑或止升转跌的反转，以近期走势中重要的峰位和底位之间的涨额作为计量的基数，将原涨跌幅按0.191、0.382、0.5、0.618、0.809分割为五个黄金点。股价在后转后的走势将有可能在这些黄金点上遇到暂时的阻力或支撑。
例如：当下跌行情结束前，某股的最低价１０元，那么，股价反转上升时，我们可以预先计算出各种不同的压力位，也就是10×(1+0.191)＝11.9元，10×(1＋0.382)＝13.8元，10×(1＋0.618)＝16.2元，10×(1＋0.809)＝18.1元，10×(1＋1)＝20元，等等。然后，再依照实际股价变动情形做斟酌。
反之，上升行情结束前，某股最高价为３０元，那么，股价反转下跌时，我们也可以计算出各种不同的支撑位，也就是30×(1－0.191)＝24.3元，30×(1－0.382)＝18.5元，30×(1－0.618)＝11.5元，30×(1－0.809)＝5.7元，等等。然后，依照实际变动情形做斟酌。
实战过程中，还有一种更为简单有效的算法，就是以前一周期的涨跌幅度作为周期进行计算。支撑点位计算公式为“前期高点－（前期高点－前期低点）×0.382（0.382或者是0.618，分别代表第一支撑位和第二支撑位）”, 压力点位计算公式为“本次起涨点＋（前期高点－本次起涨点）×1.382（1.382或者是1.618，分别代表第一压力位和第二压力位）。
为了更直观地认识黄金分割，我们不妨以上证指数最近两次行情来分析。上次行情启动点位是2541点，最高点是4335点，那么，回调的第一支撑点位应该在4335－（4335－2541）×0.382＝3650，第二支撑点位应该在4335－（4335－2541）×0.618＝3228，而行情真正的低点是3404点，正好位于3650点与3228点之间。由于行情调整有政策干预，本次行情启动也有政策干预，而黄金分割的测算相差100点左右，相对是比较准确的。同样的，我们来看看本次行情的压力位置，前期高点为4335点，本次起涨点是3404点，那么第一压力位应该是3404＋（4335－3404）×1.382＝4690点，第二压力位应该是3404＋（4335－3404）×1.618＝4910点，而我们发现，8月15日左右正好在4690点附近调整，8月底9月初也都在4910点附近调整，而一旦两个压力位全部突破，则要寻找新的压力位了。就是上面两组神秘数字组合的无限延伸了。比如可以将1.382换成2得出压力位是5266点，换成2.382得出压力位是5621点，换成2.618得出压力点位是5841点，等等，以此类推，以致于无穷。这些计算出来的支撑和压力和其他任何一项技术分析一样，只能作为参考，不能作为买卖依据。只是提示你在某个阶段注意加仓或者止损而已。
笔者数学功底不济，虽然黄金分割非常好玩，但也有些头晕。相信各位朋友和我一样，呵呵，那么，下面我们以图形为例子，效果或许更好。
三、黄金分割的股票实战图谱
基本上每一个股票分析软件都有“画线工具”这一项功能，黄金分割更是不可或缺的重要功能，虽然很多人不知道怎么用。那么，我们下面将以上证指数以及部分个股作为例子来画图，供大家参考。说实话，画黄金分割线，我也有些心虚，毕竟难度不小，如果画错了，希望大家能够指正，不要让笔者怡笑大方了！（点击图片可放大查看）
1，初步印象。
2， 进一步认识。如下图所示，2541点起步为0，到4335点为一周期，这点大家都知道。值得注意的是，2541点启动后，2967点左右的调整正好是0.236的位置，3655点左右的调整正好是0.618的位置，而自从4335点达跌后，第一支撑位置3655点正好在0.618附近，第二支撑位置为0.5的3442点，与最低点3404相差仅38个点。调整结束后，遇到整数1的阻力，股指在4360点附近调整，而近期5200到5400点之间的调整，其实早被黄金分割的1.618预测出来了！这是一种神奇，还是主力故意所为？2.618处的压力点位是5841点，今日（10月8日）大盘高开高走，已经上了5700点，大盘是否会在5841点附近开始调整？
3，个股举例。相比来说，小盘股不太吃技术分析这一套，因为如今上千亿规模的机构太多了，他们要想操控小盘股可以说是易如反掌。而大盘股相对来说，操作的难度大一些，很多情况下都有规律可循。比如中国石化（600028），如下图所示，7.73元最低点启动，到16元附近为一个周期，该股先后在0.382、0.5、0.618这三个基期附近遇到压力而调整，而到达16元附近这个顶部之后的调整，也正好在0.618附近得到支撑。该股近期调整，位置也基本在1.618附近。如果笔者没有算错，中国石化在2、2.382、2.618这三个位置会遇到阻力，分别是20元、21.5元、22.5元，也就是说，中国石化未来的压力位应该是这三个位置附近。
4，其他高手的一些图片。
总结：黄金分割作为一种数学意义上的美学概念，早已在各行各业渗透，包括股市分析。其玄乎、神乎的意象，至今没有几个人能完全领域透其中的含义，就和中国的太极八卦、周易、道德经、孙子兵法等玄学以及当代的纳米技术一样，外人只能看看热闹，而不能深入其精髓。笔者写这篇文章也可算是不自量力的挑战，希望能作为一种交流方式，对大家有所帮助。至少可以作为KDJ、MA、K线等基础分析之后的另外一种参考。使用过程中，由于后面的行情还没有走出来，要想用黄金分割把线画出来比较难，因此建议大家记住笔者上面用深红色所标识的公式，自己套用几次就可以了。笔者自己也是偶尔使用，对于股票的分析，更多的是从政策面、资金面、心理面等角度考虑，而黄金分割只是作为一种充满乐趣的参考工具。
黄金分割率的神密数字由于没有理论作为依据，所以有人批评是迷信，是巧合，但自然界的确充满一些奇妙的巧合，一直难以说出道理。对于这个问题，笔者只能说是仁者见仁，智者见智。但黄金分割率在股市上无人不知，无人不用，作为一个投资者不能不此研究，只是不能太过执着而已。
