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通过投资理财实现充分的财务自由，这是现在很多都市人对财富人生的重要规划。基金以其巨大的财富效应，正赢得越来越多民众的投资青睐。不过，基金具有很强的专业性，不同基金产品具有不同的风险收益特征，这一点就不是人人都清楚的了。
牛市奔腾，股票基金成为大家追逐的对象。有许多白发苍苍的老人，也跟着加入股票基金的购买行列，把自己的全部积蓄投入其中。但要是股市出现向下的大幅震荡调整，辛辛苦苦积攒的养老钱一下突然缩水，这对垂暮之年的老人该会是多大的打击。 经过连续两年的大牛市，市场调整的风险正在加大，除了继续持有股票基金，注重稳定收益的债券基金也应适时纳入投资者的视野，成为构造财富人生的资产组合不可或缺的一分子。 100法则 关于投资，有一个很有趣的“100法则”，那就是用100减去你的年龄，就是你可以投资股票等高风险产品的比例。实际上你可以把它理解为一个关于风险控制的投资法则，只不过比“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”更为具体到位得多。这一法则由于考虑到了不同年龄阶段人生的风险承受能力差异，在投资理财专家眼里，还是很受推崇的。 基金投资也同样遵循此法则。假如你现在是35岁，拥有100万元的资金，那么用100减去35，意味着你可以将全部资金的65%即65万元，用于投资高风险高收益的股票基金，而剩下的35万元则最好乖乖放置在债券基金等低风险产品里。想想看，如果你的资产配置中没有配备一定比例的债券基金，在市场出现突然性的震荡波动时，那将不可避免要承受较高的系统性风险，这对你的财富人生无疑是很不利的。 由此可见，债券基金对于我们的财富人生来说，的确是不可缺少的。 储蓄替代 现在市场上的债券基金主要投资范围包括债券投资和新股申购。其中一般是将80%以上的资产配置于优质的固定收益类品种，如国债、金融债、企业债、可转换债券等。同时不少债券基金还将以不超过20%的资产积极参与一级市场新股申购，从而在保障资产流动性的基础上帮助基金资产获取较高的稳定收益，实现攻守兼备。在目前的新股发行方式下，可“打新股”的债券基金凭借相对较高的收益和较低的风险，正日益成为追求稳健收益的重要投资选择。 选择银行储蓄的目的正是出于对稳健固定收益的保障要求，尽力避免风险并保持较好的流动性。从某种意义上说，对于部分流动性要求不高的资金，与其放在银行作储蓄，不如选择风险相对较低而收益较为稳健的债券基金，特别是“打新股”的债券基金作为投资替代品，有望获得低风险下的相对较高收益。 投资中转 股市的调整对于股票基金常常会造成一定程度的打击，而债券基金则往往能在大跌中独善其身。例如2007年调整幅度最大的11月间，239只偏股型基金的平均净值增长率为-6.28%，而债券型基金却表现出了顽强的抗跌性，当月平均净值增长率达到2.08%。 现在大部分基金公司都开通了旗下基金的转换业务。在大盘持续剧烈调整期间，适当地将部分股票基金及时转换为债券基金，不仅可以保住牛市的良好投资回报，锁定部分收益，还获得了一个很好的避风港。而一旦判断调整进入尾声，再择机转入股票基金，分享市场上涨的高收益。对于营造你的财富人生而言，将债券基金作为投资中转站，可谓一个灵活稳健的投资策略。 |
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