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K线是价格运行轨迹的综合体现，无论是开盘价还是收盘价，甚至是上下影线都代表着深刻的含义，但是运用K线绝对不能机械地使用，趋势运行的不同阶段出现的K线或者K线组合代表的含义不尽相同。笔者认为，研究K线首先要明白如下几个要素。 第三，K线组合必须配合成交量来看。成交量代表的是力量的消耗，是多空双方博弈的激烈程度，而K线是博弈的结果。只看K线组合，不看成交量，其效果要减半。所以成交量是动因，K线形态是结果。 抱线,有的书中称之为穿头破脚、吞并线或者包线,是见底信号中最常见的,很多个股的底部反转都是从这 种形态开始的,所以研究好抱线,有助于底部信号的把握,提高胜算率。抱线的形态和上次我们讲过的孕线的形态正好是相反的。它也是有两根K线组成,左边的K 线是阴线,右边的K线是阳线,但是右边的K线完全包住了左边的K线(包括影线),是一种低开高走的形态,一般伴随着成交量。
用Ｋ线研判顶部 如何才能判断一只股票的价格是否到达了顶部区域(或阶段性顶部区域)，本人在实际操作过程中根据量、价及一些技术指标之间的关系对顶部区域(或阶段性顶部区域)判断有如下体会。 当股价由底部启动走入上升通道后就要开始监视顶部的出现，这时一般不再以日Ｋ线图为主，而以６０ 分钟Ｋ线图为主。因为６０分钟Ｋ线图较日Ｋ线图更能够快速反映股价的变化，而其他的Ｋ线图要么变化过于频繁，要么变化过于滞后。但日Ｋ线图或周Ｋ线图可靠 性比较高。将６０分钟Ｋ线图中的价均线系统参数设置为５、１０、２０。将Ｋ线图、成交量图、ＭＡＣＤ图显示于同一屏幕上(目前几乎所有的股票软件都可以做 到)。当股价从底部(或阶段性底部)上升到一定高度，如果Ｋ线图上出现股价滞涨、成交量放大，股价回落、成交量萎缩等现象，同时价均线、量均线、ＭＡＣＤ 都会由上升逐渐转变为走平或下降。当价均线系统的５单位线下穿１０单位线，ＭＡＣＤ的快线下穿慢线时，说明这只股票在此价位区域有大量获利盘涌出或庄家出 货情况发生。通常情况下可以认为此区域股价已经进入顶部区域(或阶段性顶部区域)，也就是发出庄家在出货或要进行回调洗盘的信号。最起码股价会在这个区域 停留一段时间。如果股价均线的５单位线下穿２０单位线，１０单位线下穿２０单位线再配以Ｋ、Ｄ、Ｊ等技术指标就更可以确认这个区域是顶部区域(或阶段性顶 部区域)了。如果出现了上述情况投资者应做清仓处理。如为阶段性顶部区域可在股价企稳后或有效突破此区域后再行介入。 短线放量长阳买卖法则 目前市场上许多人热衷于短线操作,的确短线操作有很多优点： 一、持股时间短,少则一两天,长则七八天,正如麻雀叼食一样,快速的移动规避了大幅下跌的风险。大多数人认为股票换手太频繁是危险的,但为了避免失误而接受一系列的小亏损,其结果是高换手率减低了风险。 二、获利立竿见影,免去漫长等待,资本快速增值。 三、充满刺激,更多享受赚钱的乐趣。 四、不放过任何一次获利机会,机会成本较低。 事实上许多投资者抱着良好的愿望进行短线操作,结果不是反复割肉就是死死套牢,损失惨重。 其主要原因有两个： 一、交易费用太高。目前股市交易成本偏高。 二、交易成功率低。普通投资者一般希望快进快出,但是缺少一种有效的交易方法,只能跟着感觉走,然而股市中感觉是靠不住的,结果短线变中线,中线变长线,长线变奉献。 股价的短线波动受多种因素制约, 偶然性极大,确实呈现一种漫步随机的特征。比如掷硬币就是一种随机运动,我们要准确猜测其结果是不可能的,顶多50%的准确性。如果短线交易只有50%的 准确性,10次买卖之后资金起码将损失10%。假如不能提高短线交易成功率,短线操作的风险是无法忍受的。我们发现,专业分析师操作的短线模拟基金也常常 出现-20%的收益率,由此可见短线交易的难度之大。 笔者经过多年的研究和实战验证,找到了一种理想的短线交易模式———短线放量长阳买卖法则。 先介绍短线放量长阳法则的原理。经验表明, 做短线的投机者一定要密切注视股市中的资金尤其是大资金的运动状况。因为股市中股票的涨跌在短时期内是由注入股市的资金量所决定。平时由于交易清淡股价波 动呈现漫步随机的特征,无法确定短线运动方向并且波动幅度太小,不具备操作价值。只有在短期内有大资金运作的股票才具有短线操作价值。成交量放大,多空双 方交战激烈则股价呈现出良好的弹性。笔者发现这种弹性规律性极强,利用这种规律,总结出短线放量长阳买卖法则。这个法则的成功率在80%以上(2-5天买 进、卖出差价5%以上可认为短线操作成功)。 短线放量长阳买卖法则： 60分钟属短期波动,一日的1/4,而根据60分钟图K线组合和量价关系作为短周期的买入点,是极佳的超级短线秘笈。 1、选出近期成交量突然连续放大,日换手率在3%以上(越大越好),大幅上涨7%以上(最好出现涨停)的个股观察。Ma均线(5,10)金叉。其主要特征 是一根大的成交量红柱伴随一根长阳线使股价迅速脱离盘整区。其换手率在3%-20%之间。最好这个成交量是1-2个月以来的最大成交量。 成交量放大可能是受到利好消息的刺激,如较好的业绩和分配方案,重大合作项目的确定等。但是我们并不建议放量立即跟进。因为导致股票突然放量上攻的原因可以是多种多样的,一般投资者喜欢立即跟进,但是极易掉进庄家拉高换手的陷阱。 2、发现目标后不急于介入,调出60分钟K线组合跟踪观察。 再强势的股票也会回档,为了避免在最高位套牢要等到回档再买入。 3、该股放量短线冲高之后必有缩量回调,根据该股60分钟K线组合,当股价缩量回落,切入到60分钟K线图上放量长阳的这根阳线的实体内,调整到此时成交 量已少(买入点的日成交量为大量的1/8左右),股价走稳,短线抛压已穷尽,一般这个点位能够保证一买就涨,充分发挥短线效率。 4、时间一般为回落1-7天,时间长短跟大盘好坏有关。 5、买入后立即享受拉升的乐趣。一般会在2-3天超越一浪顶部。 6、获利5%之上。一浪的高点的3%可以作为止赢点。 7、如出现重大意外变故,则以买入价为止损价果断出局。 此法亦可作为买入中线潜力股的进场时机最佳点的选择方法,成功率更高。 以上解决了“买”的问题,那么如何卖出股票呢?虽然前面说过买的好不存在套牢、割肉———但是要记住：并非100%。我们必须坦然面对错误,止损的概念要牢记心头,不懂止损是危险的。止损是保护自己资产的保险丝。 短线买入股票是希望立竿见影的一波升势,正所谓抓主升浪。假如主升浪并未如期而至,那么是等待还是结束?笔者认为还是应该结束。存在即合理,股市上没有百发百中的神枪手。假如布林指标发出了强烈的预警信号,别指望这一次是假的,因为短线炒作资金的自由是第一位的。 作者:水木桥 2007-10-31 10:57 回复此主题 2 回复：水木桥：今日股市技术分析交流系列十一(10/31) LZ说的有道理. 就像你会拍球却不一定会打篮球. 拍球只需要你简单的跟着节奏拍打球, 但篮球就需要很多技巧了. 同样的股市中会看盘的,知道什么是均线,什么是KDJ.就算是会炒股了. 但是这些人在操作中只是简单的买进,卖出.被套了,等解套或者割肉. 所以我的意思就是说为什么有的人炒了1-2年股票,被套后却还是要去问怎么办? 或者听那些所谓的股评的忽悠.那是因为他们不知道一些炒股的技巧和一个自己判断股票的概念. 庄玩股票的手法有那么多种,我们散户炒股也应该多样化. "技术派宗师"戴若·顾比的安全铁律 戴若·顾比的眼镜永远挂在鼻尖上，跟他说话的时候，你总会有种错觉，似乎有两双眼睛看着你。 很长时间呆在中国 这位澳大利亚前中学教师，现在是全球金融市场10大技术分析师之一。他不像吉姆·罗杰斯那样看重基本面分析，也不会像沃伦·巴菲特喜欢价值投资，而是短线交易。 与其他往来中国的投资大师不同，戴若·顾比已在北京朝阳门外大街14号外企大厦设立了自己的公司，名字就叫顾比投资咨询公司。 理财周报一再追问顾比：你买中国股票吗？你带来多少资金投资中国股市？顾比一直闭口不谈。显然，这位国际技术派宗师并不只是到北京观察中国股市和做咨询服务。 但顾比很愿意对理财周报谈他对中国资本市场的看法，以及对中产家庭的投资建议，这也是理财周报专访顾比的主要收获之一。 A股将高位盘整 为了更加生动地阐述他的移动复合平均线理论，戴若·顾比还专门在财经媒体开设专栏，对A股市场的大势进行点评分析。 顾比比很多国外资金都乐观，他说：A股将形成高位盘整的态势。 戴若·顾比的助理告诉记者，戴若·顾比每次来中国的日程都安排得很满，他经常去各地与中国资本市场的参与者进行交流，每次都能碰撞出火花。 据悉，无论是上交所、深交所，还是大连期货交易所和郑州商品交易所，戴若·顾比都亲自前往实地调研，结束后会撰写调研报告。 当然，戴若·顾比对中国的偏爱并不完全是公益性的，由于其理论近年来不断升温，戴若·顾比频频成为各个论坛的座上宾。据他的助理透露，顾比先生的出场费大概在1万美金左右，这并不包括其他费用。 不过他告诉理财周报记者，最期待的还是中国开放资本市场，让他直接投资中国股市。 损失2％就割肉 即使是大师，也不可能做到每次交易都赚钱，因此很多投资者都会设置止损位。 戴若·顾比的止损位是2％。他对理财周报记者解释说：如果我手上的资金是10万元，能容忍的损失是2000元，一旦达到这个数字就会停止交易，然后重新选股开始另一笔交易。如果下一笔交易也出现损失，那就再次抛出，再重新选股，直至出现赚钱的买卖。 面对理财周报记者2％的设置是不是太保守的疑问，戴若·顾比反复强调安全第一。他说：资金的安全和流动是最重要的，只要手上有筹码，就有东山再起的可能性。 为了阐述安全的重要性，戴若·顾比给理财周报记者算了一笔账：假设一个投资者的起始资金是10万元，假设他每次进行交易都会出现亏损，而且每次都按照2％的止损位操作，那么在他的资金减至1万元时，他可以进行的交易次数多达140次。但在实际操作中，很难出现接连亏损140次的情况。戴若·顾比笑着对理财周报记者说。 戴若·顾比表示，2％的止损位也并非绝对，在抛出时还要考虑其它因素。他说：在股票达到2％的财务止损位时，还要看股票是否跌破均线的支撑，一旦跌破，就应该毫不犹豫地抛出。如果股票还处在上升趋势，那就可以考虑继续持有一段时间。 戴若·顾比对理财周报记者说：很多人都不明白我所说的止损位，他们只是从财务角度来衡量，一看到2％ 的损失，马上就会卖掉，没有进行图表计算，所以要将财务计算和图表计算相结合。 虽然被投资者奉为大师，戴若·顾比并不讳言自己的失败，他表示，股市上除了赢家就是输家，不要担心丢面子，股市每天都有机会，即使今天亏钱，明天也有可能 赚回来，很多人不能赚钱，就是因为他们不知道在合适的时候卖掉股票。 寻找处于上升趋势的股票 戴若·顾比说：我的投资策略很简单，就是寻找处于上升趋势的股票，然后一直持有，待其下跌时卖出，然后再买、卖。 理财周报记者追问如何寻找处于上升趋势的股票。戴若·顾比认为，股价走势图能够捕捉到价格和价值之间的差别，走势图能够说明未来价格变化的可能性，及股价所带来的信息。 戴若·顾比表示，在任何市场，对于投资者来说，信息是永远不对称的，一位个人投资者很难收集到一家上市公司所有的信息，但是价格可以帮助投资者掌握一定的信息，从而做出判断。如果一只股票在周五会大涨，那么它一定会在周三的走势中有所体现。 戴若·顾比进一步解释道，价格可以帮助认识投资大众的情绪，这一点对于理解并运用价格波动很有帮助，因为走势图说明了未来价格运动的可能性，当大众开始按照一定的方式行为时，就知道他们很有可能会持续这种行为，这就包含了趋势和形态交易的意味。 戴若·顾比主要运用两组指标，3、5、8、10、12和15日移动平均线构成短期组，30、35、40、45、50和60日移动平均线构成长期组，短期组主要反映市场短期投资者的行为，而长期组则反映市场中长期投资者的行为。 如果两组靠近，则投资者和投机者都看多，相反则说明多空正在博弈。一旦短期组和长期组出现了价格方向的一致变化，则预示着交易机会的到来。 中产家庭最好买ETF基金 针对中国资本市场的现状，戴若·顾比表示，很多投资者并没有在所谓的价值股上面赚钱，原因是他们没有在这些股票的上升趋势截止前卖掉。 戴若·顾比对理财周报记者表示，个人投资者很难选择到所谓的'价值股'，因为很难获得上市公司全面的真实的信息，就算是对外披露的信息，也常常并不可靠。他说：公司经常不说实话。这种情况其实并不是在中国才有，当我研究美国、澳大利亚以及其他成熟市场时，同样发现了类似的问题。 中产家庭应该考虑基金，尤其是ETF基金。戴若·顾比说他的的建议是建立在对中国股市长期高位运行的基础上，s我预计国庆之前A股可以达到5700点，而突破6000点也指日可待。 在对股市趋势的研判上，有必要掌握OBV指标的应用原则，用以弥补股价分析上的不足之处。OBV线也称OBV能量潮，是将成交量值予以数量化并制成趋势线，配合股价趋势，从价格的变动及成交量的增减关系推测市场氛围。 OBV 的理论基础是市场价格的变动必须有成交量配合，股价上升时成交量必须增加，但并不一定要求成交量的变化与股价的变化成正比。价格升降而成交量不相应升降， 则市场价格的变动难以继续。由此可以看出OBV的出发点是基于成交量为股价变动的先行指标，短期股价的波动与上市公司业绩并不完全吻合，而是受到人气的影 响。因此，从成交量的变化可以预测股价的波动方向。 操作上，一般是把OBV 线与股价线进行对照，一旦出现背离，就可认为是一个出货或买入的信号。当股价频频上升、创下新高点时，OBV却不能创出新高，意味着上升的能量不足，这是 一个卖出的信号。反之，倘若股价下跌不止、创下一个新低点时，OBV线却不愿下跌或下跌甚少，并未创下新低，说明股价已经跌得差不多了，后市反弹有望。当 股价上涨而OBV线同步缓慢上升时，表示股市继续看好，仍可持股。OBV线短时间内暴升则表示能量即将耗尽，股价可能会反转。在应用时还可以观察OBV的 之字形波动，当OBV累计5次出现局部高点或低点后可视为短期反转信号；当局部高点或低点累计到9个时，须注意行情的中期反转。 由于OBV 的走势可以局部显示出市场主要资金的移动方向，显示不寻常的超额成交量是徘徊于低价位还是在高价位上产生，可使投资者领先一步掌握大盘或个股突破盘局后的 发展方向。但应当注意的是，OBV线一般作为股市短期波动的重要判断方法，运用OBV线一定要结合股价趋势研判和分析。 |
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