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短线高手EXPMA指标分析

 贝勒书屋 2009-10-15

短线高手EXPMA指标

指标分析   2008-11-15 20:27   阅读603   评论0  
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EXPMA指标,系指数平均数,本指标原必于均线型指标,也有的书中将其归必趋向型指标。EXPMA是以交叉为主要讯号,股价由下往上碰触EXPMA时,将受到强大的阻力,由上朝下碰触EXPMA时,将受到强有力的支撑,实际运用中并非这么简单。

     该指标以移动平均线计算为依据,采用前几天的价格综合平均,因此平均线的走向,受制于前几天的价格高低,而不是以现在的价格高低决定平均线的走向,按常规运用期交叉讯号常常落后行情数日,无法迅速反应股价的下跌和上涨,等待均线相对反应的时候,股价已上涨一段到了顶部,或者股价早已下跌一段幅度到了底部。这产依据EXPMA交叉讯号买过股票。股价都立即回调,而依据该信号卖出股票后,股价又立即反弹,也就是大家经常遇到的买进被套,卖出大涨。

笔者经过数年的研究,跟踪验证,并加以运用,发现该指标的常规参数并不能适用中国的股市若把其常规参数12、50,修改为5、21两个神奇黄金比例数字,配合均线,成交量加以运用,做短线效果奇佳。

一、当5日EXPMA平均线金叉21日EXPMA平均线时,当日成交量大于5日成交均量50%以上,但当日成交量不能大于前一日成交量5倍,K线为中阳线或大阳线,上下影线不能太长,这时5日移动平均线金叉10日移动平均线,或者5日移动平均线即将金叉10日移动平均线,为最佳买入点。

例如:深纺织(0045),1999年3月1日,5日EXPMA平均线金叉21日EXPMA平均线,5日移动平均线金叉10日移动平均线,当日成效师大于5日成交均量50%以上,K线为中阳线,这时为最佳买入点,大胆跟进,股价从7.96元经过25个交易日,股价创下了13.15元的新高,涨幅为65%。

二、当5日EXPMA平均线已与21日EXPMA平均线粘合数日,两者EXPMA数值相等或几乎相等时,突然有一天成交量放大,当日成交量大于5日成交均量50%以上,但不能大于前一日成交量5倍,5日移动动平均线金叉10日移支平均线,或者5日移动平均线已在10日移动平均上方运行数日,K线为中阳线或大阳线(上下影不要太长),为最佳买入点。

例如:深锦兴(0008)。1999年1月18日,5日EXPMA平均线与21日EXPMA平均线粘事在一起数日,当日成效量大于5日成交均量50%以上,5日移动平均线已在10日移动平均线上方运行,K线为大阳线,为最佳买入点。股价全天量高为9.82元,经26个交易日股份最高为16.31元,涨幅66%,ST通机(600862)同样符合该方法。

以上方法买入点若在30、60分钟及周K线中同时出现,上涨的概率将大大提高。


EXPMA       指数平均数
1.    指标说明
      英文名称:EXPMA(Exponential Moving Average)
      中文名称:指数平均数
      本指标原属于均线型指标,但是EXPMA是以交叉为主要的讯号,因此,本说明将其归入趋向型指标。
      因为移动平均线计算时,必须采用前N天的价格综合平均,平均线的走向,受制于前N天的价格高低,而不是以现在的价格高低决定平均线的走向,因此,其交叉讯号经常落后行情数日时间。例如股价已经反转下跌,但是,移动平均线因为平滑的关系,采用前N天的价格,为计算因子的结果,造成均线仍然持续上升,无法迅速反应股价的下跌,等待均线相对反应的时候,股价早已下跌一段幅度。
      为了解决移动平均线落后的问题,分析学家另外寻求EXPMA及VMA…等类型均线指标,用以取代移动平均线,EXPMA正是在这种环境下被广泛采用。另一方面,EXPMA可以随股价的快速移动,立即调整方向,有效地解决讯号落后的问题。
2. 运用原则
      当第一条0.15的EXPMA由下往上穿越第二条0.04的EXPMA时,将对股价造成推升力道。
      当第一条0.15的EXPMA由上往下穿越第二条0.04的EXPMA时,将对股价造成推降的力道。
股价由下往上碰触EXPMA时,很容易遭遇大压力回档。
股价由上往下碰触EXPMA时,很容易遭遇大支撑反弹。

在目前众多的技术分析软件中,日线EXPMA指标的短期默认参数是12、长期参数值为50。客观地说,由这一组参数设置而成的指标已经具有比较高的使用价值。但我们还是有必要对指标参数再重新进行设置,以求出更为精准的参考信号。笔者在这里向大家推荐两套参数组合,即(5、35)和(10、50)。
  以短期参数5、长期参数35设置而成的价格日线EXPMA指标,无论从指数的走势还是从股票的走势来看,实战效果都非常强。我们以中科健A(000035)为例,该股在今年3月27日形成突破性的上涨,使EXPMA指标发出有利于多头的金叉,此后股价日常波动受到短期天数线EXPMA1的支撑,而长期天数线EXPMA2线则构成了股票每一次阶段性调整的最低点,在整个股价上涨过程中给予了价格很好地支撑作用。如图所示,4月4日、25日的股价下跌和此后的短期横盘整理,都受到了EXPMA2线的支撑。
  而以参数10、50设置而成的日线EXPMA指标,我们以威达医械(000603)为例来进行说明:在威达医械自今年3月29日以来所形成的上涨行情中,EXPMA1线构成了价格每天波动的最低点,也就是日常运行的支撑位,而EXPMA2线则构成了价格调整时的最低点和支撑位,其中表现最为明显的是在4月30日所出现的下跌,正是受到了长期天数线的有力支撑,股价才得以止跌企稳。
  在看过了具体的图例之后,让我们一起来讨论一下经过重新设置参数后的价格日K线EXPMA指标的应用原则:1.以参数5、35设置而成的指标适用于趋势保持比较好的股票或指数(强势上涨个股或弱势下跌个股)。当价格处于持续上涨或者持续下跌时,由于计算周期相对比较短,因而能够更大程度地反映价格波动的情况和趋势运行的情况,但在价格处于盘整期时可能会有信号失灵;而以参数10、50设置而成的指标适用于趋势保持并不很好,价格处于盘整期或者趋势强度或弱度不够的股票,由于指标的计算周期相对较长,因此当价格趋势不明显时可以找到较为重要的支撑位或者阻力位。
  2.乖离率的核心内容非常适合这一指标。当指标EXPMA1线和指标EXPMA2线之间的空档过大(两线位置相差太远)时,应当作好短线操作的思想准备,此时股价在突破EXPMA1线后,往往会产生较大的向上或向下运动惯力,向EXPMA2线靠拢,此时后者往往起到决定性的支撑或阻挡作用。但这种情况需要时间验证,有效的突破应当以连续三天收盘价低于或高于EXPMA1线为准。
  3.指标两条线的交叉情况是十分重要的,但需要指出的是,仅有两条线发出不同方向的交叉才有效。如EXPMA2线保持水平运行,而EXPMA1线自上而下或自下而上与前者发生交叉时,趋势转折成立,反之,当两条线粘合或者同一方向交叉时信号则不明显

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