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本文纲目及重点（既简略版）：
作者自勉（略） 一、总目标及正确的交易心态 总目标（略） 正确的交易心态： １、交易心态体现在判断市场、目标证券方向及买卖点上；2、体现在持仓心理上；3、体现在机会取舍及把握上。 二、资金管理及风险控制原则 资金管理 ※保本：1、快速止损；2、提高获胜概率，不断盈利和尽量抓住大机会；3、注意分散风险，不要一次下注太多；4、胜算不高时，切记不要频繁交易；5、不要让可观的利润变成损失并防止返回太多的利润。 ※帐户资产最大亏损幅度应严格控制在X％以内（一般不超过x％）。另外，帐户盈利较大时（Ｘ％以上），帐户资产最大回折幅度不得超过Ｘ％（一般应持平停损以调整心态）。 ※ 单笔亏损最大不得超过帐户总资产的X%（一般不超过x％）；单笔初始止损设置最大不得超过拟投资证券价格的X%（一般不超过x％）。 风险控制 １、依R乘数及安全度调控仓位。２、避免首次入场就重仓操作，更要杜绝满仓操作。３、持仓风险控制策略。 三、技术性交易系统及止损设置初探 技术性交易系统：入市信号及策略 离市信号及策略。 保护性止损指令设置初探：１、宏观；２、微观。 建仓基本操作步骤：三步两重点。 四、投机市中的六种常见致命错误及应对方法（略） 结束语（略） 正 文 作者自勉： 我们这些投机(资)者是在十分困难、以小搏大的环境中打拼（通俗点，进入市场就是要抢劫那些随时准备抢劫你的人），成功永远属于那些严守纪律、脚踏实地、态度客观的人。要成功或胜利，既需要战术上的技巧(微观)，更要有战略层面上的考虑(宏观)。同一种技艺或同一个竞赛中，就技术层面而言，参加者的资格往往十分接近，经验也不相上下，唯一能够区别赢家和输家的地方，就在于他们能不能持之以恒，恪守纪律，应用一流的策略、可行的战术和必要的技术分析知识（或交易系统）。 ——寻梦自勉 一、总目标及正确的交易心态 交易能否获得成功（即达到长期、持续、稳定的获利目的），关键在于能否战胜自我，保持良好心态，努力克服贪婪、恐惧、希望、侥幸等不良情绪影响，避免用情绪代替客观的分析, 坚持自律精神,此亦为衡量投机(资)人投机(资)水平是否专业的判断标准。本文着重于创立并运用一个技术性交易体系，并将它与健全的资金管理和风险控制相结合，而心态、资金管理和方法(3M)这三项的有机结合就构成了一个完整的交易体系，使交易者根据纪律而非情绪，依据逻辑而非感觉，以客观而非主观行事，并最终达到以下目标：A、能够认清市场的结构（市场各周期趋势的运行方向）；B、能够认清交易者自身的结构（贪婪恐惧）；C、能够将市场结构与自身结构无缝连接（做到“知行合一”）。 1、交易心态体现在判断市场、目标证券方向及买卖点位上： 在投机(资)过程中不要事先假定市场应该朝哪个方向走，也就是不做预测，而是让市场告诉我们市场会走到何处，我们只是对市场的走势做出反应而已，不必设法去证明或解释自己预期的观点是否正确，以现有的实际走势客观地制定可行的交易计划而不是去靠主观预测，计划虽然不能预测或控制未来，但可以预先拟定各种可能情况的对策并进行自我控制。 不要因为证券价格太高了就不敢买或价格太低了就不能卖！也不允许将“股价很低了”当成买的理由或将“股价很高了”当成卖的理由，不要试图抄底或逃顶。让市场自己告诉我们底部或顶部——永远做趋势的朋友！ 2、交易心态体现在持仓心理上： 操盘成功的两项最基本规则就是：停损和持长(承受起始风险R和尽力获得大R乘数的利润)。截短亏损，让利润奔跑！业余炒手因为大亏损而破产，专业炒手却因只获小利而破产，因此我们要认赔小钱，坐赚大钱。一方面，截断亏损，控制被动。另一方面，盈利趋势未走完，就不轻易出场，要让利润充分增长。 操作策略的最主要要素是找出每一个市场的主要趋势，并且顺着趋势的方向操作。“顺势而为”的仓位，可能有很大的利润，所以千万不要轻易“弃船”。 成功的操作者跟绝大多数平庸的操作者不同，最想做的事情是跳上现有的趋势并且在客观的技术指标证实新的趋势确实出现之后才纵身而入―――而且就一直待在船上。只要所建仓位合乎大势所趋，而且市场的走势证明趋势对你有利，就要考虑在适当位置顺势加码，然后保持仓位不动，直到你用客观的分析之后发现，趋势已经反转，或者就要反转。这时就要及时执行既定的止损指令，而且行动要快，行动有时比谨慎更重要！行动虽然不一定就能带给我们幸运，但不行动却一定毫无幸运可言，况且一切已在意料之中，更包括小的亏损！ 每当持有头寸后，如果心中只强烈希望价格向着开仓方向运动，则属于不健康的交易心理；健康的交易心理是持有头寸后，并不只是期待价格向着开仓方向运动，而是做好了价格方向变动的各种应对措施。这也是衡量交易心态是否健康的标准。 3、交易心态体现在机会取舍及把握上： 不追求完美，不试图捕捉所有市场机会。追求完美是诱使人犯错误的思想毒瘤；追求完美是一种“不敢输”的心理表现；追求完美不仅体现在资金管理与风险控制上而且还体现在行情判断上： 资金管理的追求完美体现在：很多交易者总是大仓位操作；行情判断的追求完美体现在：总是试图抓住所有的市场机会，既要抓住大行情，又想要在震荡行情中高抛低吸。因此，在操作上要以适当仓位理性介入、努力做到顺应主趋势方向、中期趋势决定短期操作方向、合理调控操作频率等，没有不能错失的机会，虽然机不可失，但失还在来！ 保持好的交易心态是每一个投资者努力追求的目标，应从以下三个方面来做：1、良好的资金管理是基础；2、正确理解亏损是关键；3、盯住止损，不考虑利润是措施。 总之，交易心态非常重要，心态是交易最后能否有效执行的关键，可以说你围绕交易所做的一切努力最终都需要良好的心态来落实，能否及时止损、克服各种不良情绪影响、能否让利润充分增长的关键就在于心态！ 二、资金管理及风险控制原则 资金管理 保持好的交易心态如上所述，在熟知技术分析和基本面的情况下，资金管理的好坏直接决定着投资者的生死存亡。资金管理原则整体上采用反等价鞅策略，须结合风险控制原则综合运用。 做好资金管理要着重注意以下三点： 1、市场最大的灾难性情况的度过。当市场出现灾难性情况时，如行情以停板的方式运行，资金帐户的亏损也不足以影响继续交易的能力，这是特殊情况。 2、在正常情况下，只做亏得起的交易，亏损必须控制在承受能力之内。所以资金使用规模可用最大止损额来计算，而绝不能以预计利润来算。 3、资金使用规模要与交易能力、心态相结合。交易能力差时投资规模最好小一点，否则亏损会超出想象和承受能力，令人心态大乱。随着交易能力的提高可以增大的投资比例，否则获利太小也会另人心态不佳。 我的资金运用比例暂定为X:X:X,即用总额资金的X％进行当日冲销(当日交易,也称交易头寸。此资金主要用于龙头.热点权证的捕捉，日内交易时单笔交易最大不能超过此比例，把握不大时应减半，从而为捕捉其它机会留有余地)以下称为A仓，此仓位部分可过渡到下面所说的Ｂ仓；用总投资额的X％进行波段操作(跟势头寸用于中长期投资布局,此资金主要用于中长期看好的证券进行较长周期的投资。且单笔交易最大也不能超过此比例，以保持继续交易的能力)以下称为Ｂ仓；用总投资额的X％做为应急备用资金(此资金用于ＡＢ仓资金比例调控时的过渡)，以下称为Ｃ仓。 基于以上观点,资金管理原则及其具体设置如下： ※ 保本是确保成功的第一要务，也是资金管理工作的重中之重。需要以下五点提供保障： 1、快速止损； 理由如下：最后的损失可能是更大的损失；忙着“救火”错失其它交易机会；基于“弥补”心理，可能结束一些不该结束的获利部位；为了照料一个无可救药的部位，可能导致其它部位的损失；套牢资金而不能运用于报酬率更高的机会；缓合压力，平静情绪，提高控制能力； 成功是由控制损失而不是避免损失的好坏决定的。尽力减少停损的次数和幅度，是我们的一贯目标，但停损却是不能避免的。它不一定是对行情“否”的判断，而有时只是超过了自己的资金管理原则和风险承受能力。接受经过事先计算的、合理的、符合交易体系和自身承受能力的小亏损，避免大的损失，杜绝巨亏（超过本原则最大设置幅度均视为巨亏），保障资金安全，此亦为交易生涯的最高生存原则！因此，永远不要没有设定止损就开始一笔交易并坚决执行既定的止损指令。 2、提高获胜概率，不断盈利和尽量抓住大机会； 努力提高分析水平与实战技能并严格遵守本《纪律》是达到此目标的关键，与第一项合起来就是前面所说的停损持长或小赔大赚。 3、注意分散风险，不要一次下注太多； 在单个证券上的投资比例首仓最大不得超过帐户总资产的X％，且首仓合计不超过X％；持有任何一只证券仓位合计不得超过帐户总资产的X％；以求分散风险（资金规模较小最大可不含A仓或C仓过度部分）。 多品种投资属横向分散风险：持仓过度单一会面临诸如长期停牌等不确定性风险；太多也不可取,容易分散精力,应求适度，百万元以下帐户持仓不超过X只（一般不超过x只）；为达到分散风险目的，应避免介入同一板块，及时介入不同板块的龙头、热点品种（同板块、同行业重复介入是信心不足的表现）。对于较大规模的资金应采用等单元模型组建投资组合。 以顺势加码方式介入属纵向分散风险：加码时不超过五次（一般不超过三次）。资金呈正金字塔型配置，具体详见下文中风险控制之３。 4、控制交易成本，胜算不高时，切记不要频繁交易； 交易成本对大量的短线交易者来说（相对长线）至关重要。盲目的频繁交易除了增加不必要的手续费用外，更能使人心态变坏，从而产生情绪化、报复性交易及强迫交易，以上均为急于返本的非理性交易，只会进一步降低交易质量。 5、不要让可观的利润变成损失并防止返回太多的利润； 本条亦属离市策略范畴。可观的利润是指持仓证券已有Ｘ%以上(一般为x％)的盈利时,最迟应以持平止损出局观望。对有一定利润的仓位，可采用利润回撤策略离市，但最大回撤比例不超过X％并随利润的逐步扩大调低此比例（如２Ｒ乘数时X％，４Ｒ乘数时x％。。。。。。），此策略应结合其它离市策略综合考虑。 ※帐户资产最大亏损幅度应严格控制在每月X％以内（一般不超过x％）。另外，帐户盈利较大时（Ｘ％以上），帐户资产最大回折幅度不得超过Ｘ％（一般应持平停损以调整心态）。 如达到此限制本月须停止操作查找原因并调整心态，下月起则以帐户剩余资产的同百分比为最大亏损幅度并以此类推； ※ 单笔亏损最大不得超过帐户总资产的X%（一般不超过x％），且单笔当日合计不超过X％；单笔初始止损设置最大不得超过拟投资证券价格的X%（一般不超过x％）； 如预计接近X％的幅度且胜算相对较小时处理方法有两个：一是减少拟投资证券仓位以求降低帐户整体风险；二是耐心等待其达到较为合理的拟损失幅度（x％以内）。 风险控制（头寸调整） 只要有承担风险的行为，就有风险管理的必要,更有明确衡量风险的需要，因此为保证最大限度降低投资风险，在严格遵守上面所述资金运用分配总原则的情况下,资金采取分批进场原则介入。 １、依R乘数及安全度调控仓位： 各项资金额度要根据其所投资证券R乘数情况及所处价位的安全程度（高低）进行仓位控制： R乘数高时适当加重仓位操作，R乘数低时则酌情降低仓位操作；如证券价格在历史循环低位（谷）,则考虑加重仓位；如证券价格在历史循环高位（峰），则轻仓或放弃操作（交易壮态差时空仓为宜）；如证券价格在历史循环中位（腰），仓位控制则介于上述两种情况之间。 ２、避免首次入场就重仓操作，更要杜绝满仓操作（本文采用风险百分比模型进行仓位控制，具体已在在资金管理原则中做了硬性设置）。考虑到高杠杆证券价格的高波动性，其内含的高风险更不容忽视,要跟据介入价格与初始止损位置的距离、风险报酬比例、技术分析并结合自身风险承受能力等各种因素合理安排仓位或入场交易头寸。持有大量持仓的投机（资）者就象肩上压着重担的行人，路上稍有障碍就足以令其摔倒。在市场上长期生存的关键就是保留资金实力，给自己留下机会，避免在一两次交易中就耗光实力。从风险管理的概率理论角度来讲，只有百分之百的正确概率，才可能建立百分之百的仓位。居于人类认识世界的有限性（引申为证券价格波动在一定程度上具有不可测性和复杂性），我们不可能有百分之百的正确概率，故无论任何时候一次性满仓（建立百分之百的概率）都是一种极端错误的行为。 ３、持仓风险控制策略： 在帐户总风险较大时，首先考虑清除造成帐户最大帐面损失的头寸，如其与目前趋势相反，则坚决清除；如趋势一致则在帐户总风险限制内合理调控，降低帐户总风险。切记要维持与当前主趋势一致的获利头寸且必要时加仓。做多时要顺涨势加码，做空时则顺跌势加码，要用前面仓位已有的利润去规避后面加码仓位的风险。别试着去接往下掉的刀子，它会把手扎得血淋淋的！做多时绝对不允许向下摊平增加仓位以求摊低持仓成本，要以顺势加码方式加仓；反之亦然（１）。。。。。。资金配置呈正金字塔型分布，既采用等价鞅策略。 金字塔式建仓条件：１、除非后增的仓位可以获利，否则不应该在任何已有的仓位上追加；２、如果设定的止损点对于整个仓位来说是净损失就不应在现有的仓位上追加；３、追加的仓位不应该大于基本（初始）仓位的规模，既后面的加码单子永远要小于前面的单子，且追加仓位不超过五次（一般为三次），故资金配置比例设置为X：x：x。 三、技术性交易系统及止损设置初探 技术性交易系统 在具体技术性交易规则的把握上，要正确的时间做正确的事，力求简明，复杂的并不一定就是优越的。整个操盘过程要用操作的眼光来进行分析和计划,而不能用分析的眼光去控制操作。 一个完整的交易系统包括入市信号及策略、离市信号及策略和头寸调整。而后者头寸调整在前文已有所叙述，故现只对前两项进行阐述。 入市信号及策略 区间（包括区间交易和区间的突破）+趋势线（突破）/均线（由收敛到分散）/颈线(形态突破) 注：以上情况同时发生的条件越多，则可信性越强，更要在资金管理总原则范围内做好仓位调控（各信号出现时在仓位把握上由小到大，如区间交易仓位为突破交易仓位的二分之一）； 展开来讲，只有在市场展现强烈的趋势特性，或者你的分析显示市场正在酝酿形成趋势，才能放手进场。在顺势操作的前提下，进场点有如下四个： １、前一个趋势显著反转之处；（可信度较高，可适当加大仓位） ２、横向整理后显著向某个方向行进之际，此仓位较１要小； ３、主趋势不变的情况下出现涨多回跌（主趋势上升时做多）或跌深反弹之处（主趋势下跌时放空），即在趋势中坚持顺势+逆波交易。 ４、破位后的折回走势,失败信号未来的可信性更高，前提是较大周期K线的趋势与做单方向一致。 多头的浪加起涨Ｋ线是最简单的做多原则，低不过前根Ｋ线的低，高突破了前根Ｋ线的高是为起涨Ｋ线。反之亦然（２）。。。。。。 可以使用较长时间的均线与收盘价对比的简单方法鉴别主趋势运行方向，使用较短时间的均线与收盘价对比的简单方法鉴别次级趋势运行方向；也可以用收盘价与主要均线对比、主要均线的倾斜方向鉴别趋势运行方向（大时间周期Ｋ线鉴别主趋势运行方向，小时间周期Ｋ线鉴别次级趋势）。 不要参与逆原趋势方向的操作（在单边市场中,只能调整操作周期，不要试图在反趋势交易中获利）： 在上升趋势中，只持有多头头寸，或不入市（虽然不赚钱，但也决不会有所损失），尽量不持有空头头寸。反之亦然（３）。。。。。。 如果你的基本多头头寸被止损平仓，可使用短期策略，但不要卖空。如主趋势仍旧向上，按短期信号策略中的买入信号重新进入多头地位。反之亦然（２）。。。。。。 趋势向上，子单高抛低吸（低档买，找个卖点当冲掉），然后母单续留，挂点停损，至少3比1的胜率。反之亦然（４）。。。。。。 离市信号及策略 离市有很多不同的分类（有一定程度的重叠）：初始止损离市、会产生亏损但能减小起始风险的离市、使利润最大化离市、防止返回太多利润的离市和心理离市等，类似于下文所述的各指损指令。 离市的两个重要变量：是否能获取利润以及可以获取多少利润。如果没有被迫止损离市，就应该尽可能地获取最大利润并且只返回去尽量少的利润。正如入市，离市信号及策略贯穿于全文。 除上文所述的利润回撤离市策略外，还有如下几种（以采用多重离市策略为佳）：当所建仓位的理由不再成立时,要坚决执行止损指令；当达到预期目标后遇大幅拉升远离均线且仓位较重时可考虑部分出局观望；注意控制不利的大幅波动，如走势以２倍于１０平均波幅向不利方向运行就是一个较强的离场预警信号；当有疑问且失去了方向感时可考虑出局观望；待理清思路，客观评估后,再择机重新建立有利部位。 保护性止损指令设置初探： 止损是交易生涯的最高行为准则。任何行业任何获利都必须付出代价！亏损和获利构成了一次完整的交易，亏损是交易获利所必须付出的代价，是寻找获利机会的正常成本。止损制定分为初始止损、持平止损、跟踪止损（有时是止赢或停利）、时间止损。 止损指令可用来开立新头寸也可用来限制已有的亏损，或保护已有头寸的帐面利润。需从宏观和微观两方面来把握： 在宏观把握上： １、交易者必须把价格图标上的技术因素与资金管理、头寸调整方面的要求进行综合研判。 ２、交易者应当考虑市场的波动性，市场波动大时，止损指令就应设置较远（宽松止损）；市场波动小时，则设置较近（紧密止损）。 在微观把握上： １、买入止损指令一般设置在市场上方，而卖出止损指令则设置在市场下方（与限价水平相反）。 ２、设置持平止损和跟踪止损。例如在多头头寸情况下，卖出保护性止损指令设置在市场下方（初始止损），价格如期上涨，我们就提高止损指令水平（持平止损或跟踪止损）来保护本金或帐面利润安全；我们也可在现在阻挡水平上方考虑顺势加码并重新安排好止损指令，以便突破真正发生时能够及时加码（详见下面建仓步骤）。 ３、仓位较重时初始止损应设定的比较紧凑（紧密止损），仓位较轻时则设定的相对较为宽松（宽松止损）。 ４、当做多(空)的时候绝对不可向下(上)调整止损点，顺势加码时向上（下）调整保护收益可以。 紧密止损能够降低单次交易亏损幅度，但同时也降低了交易的可靠性并提高了交易频率（增加了交易成本）；宽松止损能够降低交易频率但却加大了单次交易亏损幅度。因此，在具体运用时需灵活掌握：在考虑合适的R乘数的情况下，各项止损指令要以形态、趋势、均线并配合主要技术指标进行具体设置（密切观察各周期K线的支撑与阻力在目标证券运行过程中力量的强弱变化并据此合理调控各止损指令及仓位）。 无论A仓的日内冲销还是B仓布局操作，须参照以下步骤客观地制定理想的交易计划并严格执行，区别仅在于所选择K线、指标等周期的大小： 第一步： １、在捕捉到目标证券时，在充分理解大盘背景、同类证券表现、目标证券各周期Ｋ线运行趋势、价量关系等基础上，以本文三所述临界点进场并制定初始止损点（选买点最重要的是选择各止损点）。依据介入价和初始止损价之差并在严守各项资金管理原则的前提下计算介入仓位上限。 ２、界定潜在风险是制定交易计划的最基本要素，故应合理估算可能的出场点，并评估大致的R乘数（个人设定各个证券的合理R乘数为基金2；股票3；权证4），注意此为估算，在具体操作中出局点要以实际发出的出场信号为准。最后，据此确定实际介入仓位。 ３、据１和２决定实际介入仓位后，进入到第二步。 第二步： 如未被初始止损出局则依据行情的进一步发展合理设置持平止损和跟踪止损，并综合各种因素考虑持仓证券顺势加码的可能性并重新设置止损指令。证券价格脱离成本区域后，应忘掉入场价，更不要预设出场价，让事实告诉我们真正的出场价——按计划决定入场点，以纪律控制出场点并严格执行。 注意：顺势加码时要结合金字塔式建仓条件考虑。 第三步： 基于久盘必跌原则，时间止损要贯穿于整个操作中。在上升趋势中，途中每个整理形态或平台可暂理解为短期头部，向上突破则其为上升趋势中的持续整理形态或平台，向下则为短期顶部。反之亦然（６）。。。。。。这个形态或平台形成的时间越久，则其突破时的力度也就越大，具体须结合其它周期K线图做进一步的判定用以调整仓位（应随时关注各周期Ｋ线趋势入变化情况以避免错失最佳介入时机）。 最后两点是重中之重：一是止损位要永远设在图表上重要的价位之外，宁可减少交易量也要去迁就一个安全的止损位和合理的Ｒ乘数且不被轻易三震出局。二是转换时间框架只是忽略止损的一个理由，只能推迟成为失败者的最终感觉，故切记操作中要在同一个时间框架内进出，不要转换时间框架！ 四、投机市中的常见致命错误及应对方法 错误１：数钱。 数钱不仅会加深恐惧，而且提高了每一刻的不确定性，使人无法将注意力集中到正确的技术上。 应对方法： 每一笔交易都应该有一个入市点和两个出市点，即止损和目标。把每一笔交易的命运放在交易策略上，而不是在自己的贪婪或恐惧上。 错误２：需要知道的更多。 一般来说，在行动之前需要确定性是很自然的，但机会总是给那些不需要知道更多就能明智行动的人。必须克服想要知道更多的欲望，因为当知道所有事实的时候，机会已经跑了。 应对方法：Ａ、不要紧跟利好新闻的脚后跟买进；Ｂ、使用图表来形成你的买入和卖出的决定；Ｃ、如果发现自己因为想要知道更多而犹豫，那么停下来问自己：“所寻找的东西对交易来说是必要的，还是只是在寻找更舒服的感觉？”。 错误３：太自以为是。 当市场对你非常好，所有的事情都对你的交易有利的时候，你仍无法逃出疏忽的毁灭之手，因为这时自满已经趁虚而入了。 应对方法：学会在每一个连续的获利（或亏损）之后，退后一步:交易筹码减少一半；降低交易频率。 错误４：错误的方式获利。 不正确的方式赚钱会强化坏习惯和不负责任的行为。虽然正确的行动和方法不会总是产生利润，但多次重复的错误行动，最终会导致灭亡。 应对方法： 每一笔交易后，回顾交易的各环节：买入、初始止损设置、等待、资金管理、卖出等，找出错误和违反本《纪律》的地方，记在交易日记里并注明下次需要改进的地方。意识到两个坏习惯――希望和持有。这是导致以错误方式获利的两个罪犯。 错误５：使之合理化 合理化易犯两个致命错误：一是转换时间框架；二是计划了交易，但是却没有执行交易计划。试图合理化是这两种错误的心理基础，使时间框架和计划的变化合理化是种否认的形式，是否认正在发生的事实！ 应对方法： 一旦发现合理化信号，惟一正确的行动就是卖出头寸，信号有以下三个： 问“为什么”品种会这样表现。在一个品种的行为背后的理由对于交易者的已经计划好的行动没有任何意义。 检查新闻。了解新闻本身不是一件坏事，然而当核实新闻背后的真正目的是推迟计划好的行动时，那不过是逃避！ 以“可能”的用语来思考。每当一个交易者在止损或者目标价格要求行动时，开始使用“可能”，不确定就占了上风。 错误６：偏爱低价价证券，把低价证券做为主要投资目标（应对办法略）。 结束语： 学习证券操作的过程就是挑战自我，寻找并熟练把握各临界点的过程，其方法实际上并无对错之分，关键是要找到适合自己的风格及风险承受力的方法并坚决按照这个方法去做。随着经验的增加，可以逐步对这个方法做出调整，这就如螺旋一样，转了一圈似乎仍在原位，其实境界已经高了一层。方法可以修改，但必须随着经验的积累而修改，重要的是在任何时候，都必须有个方法且严格用它来指导行动，这个方法就是本文《证券交易操作纪律》，其各部分内容相互联系、前后呼应，应用时贵在融会贯通、得心应手。高标准、详细认真地做好《实战操作日记》是确保严格、有效地执行《证券交易操作纪律》并使之进一步完善的有力保障。 注：１、本文所设置数据均为极限值，实际设置应在此规定范围内结合其它各种因素综合研判并合理设置。２、Ｒ代表初始风险既初始止损金额；R乘数代表风险回报率。３、有“反之亦然。。。。。。”处需逆向叙述之（附后）。４、《证券实战操作日记》的记录目的、要点、要求等已另文叙述。 ————寻梦2008年５月于保定望都重新修正 注：１、本文所设置数据均为极限值，实际设置应在此规定范围内结合其它各种因素综合研判并合理设置。２、同一设置的两种数据应视所投资品种的活跃程度、历史波幅及自身承受力而定。３、Ｒ代表初始风险既初始止损金额；R乘数代表风险回报率。４、帐户总资产包括现金和仓位市值，其百分比的计算日为上月末最后交易日，月初计算。５、有“反之亦然。。。。。。”处需逆向叙述之（附后）。６、《证券实战操作日记》的记录目的、要点、要求等已另文叙述。 附：“反之亦然”未叙部分，文中省略为方便读时试反述之，加深印象： （１）：做空时绝对不允许向上摊平增加仓位以求摊低持仓成本，要以顺势加码方式加仓。 （２）：空头的浪加起跌Ｋ线是最简单的做空原则，高不过前根Ｋ线的高，低跌破了前根Ｋ线的低是为起跌Ｋ线。 （３）：在下降趋势中，只持有空头头寸，或不入市（虽然不赚钱，但也决不会有所损失），尽量不持有多头头寸。 （４）：如果你的基本空头头寸被止损平仓，可使用短期策略，但不要买多。如主趋势仍旧向下，按短期信号策略中的卖出信号重新进入空头地位。 （５）：趋势向下，子单高空低平（高档放空，找个买点当冲掉），然后母单续留，挂点停损，至少3比1的胜率。 （６）：在下降趋势中，途中每个整理形态或平台可暂理解为短期底部，向下突破则其为下降趋势中的持续整理形态或平台，向上则为短期底部。 精品箸作推荐(亦为本文主要参考书籍)： 由于基本分析的滞后性、市场反应的复杂性、数据的庞大性及主力运用的随意性（在较小周期Ｋ线图上），基本分析绝非一般投机者所能综合运用并有效把握，故本交易体系是在正确的操作心态指导下，从技术分析角度建立的，主要论据基于下列亚当理论等经典著作。须熟记于心、充分理解并融会贯通后，逐步形成自己独特的风格，应配合下面参考书籍加深理解（争取早日使之计算机化，据此文开发出符合自己风格的、优秀的多重交易系统）： 《亚当理论》 《炒股的智慧》作者：陈江挺 《专业投机智慧》作者：简易 《操作生涯不是梦》作者： 《克罗谈投资》作者：克罗 《美国期货专家经验谈》作者： 《职业证券投资策略》作者： 《投资高手论资金管理》 《外汇实战攻略》、 《操盘建议――全球顶尖交易员的成功实践和心路历程》 《清华版－期货交易技术分析》 《趋势跟踪－顺势交易名家策略解读》 《走进我的交易室》 《短线交易大师——策略与工具》 《通向金融王国的自由之路》 《操 盘 精 髓》 《经典系列文选》等等 注：拙作起草并实践于05年1月并逐步完善中，０８年六月将思路版发至各论坛广泛征求意见，根据大家的反馈意见进行了修正，并最终完成了符合自己交易风格和习惯的实战版，对此本人深表感谢！现再将修正后的思路版重新贴出，因每个人的操作风格和习惯不同，担心误导大家，故不将实战版全文贴出，并删除了一些具体设置数据、公式及买卖点，但基本理念和思路未变。有兴趣的朋友可依据自己的风格和喜好在此基础上自行设定。如果您再有良好的计算机技能，更可在本文的基础上开发符合自己风格的、优秀的多重交易系统，对此我愿提供尽我所能的协助并对本文的观点、论据做出解释。 欢迎大家继续与我交流，相互学习，共同提高，并继续对本文多加指导、予以补充，以期得到进一步完善，使之具有更强的实用性和可操作性。您如果对本文有什么意见或建议,可及时联系我。最后，在此再次感谢朋友们的无私指导和热心帮助！ |
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