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“坐着ST东航的飞机抵达上海机场，乘坐申通地铁、强生控股的地铁或出租来到锦江股份，用上海家化的香皂洗个澡，再来到豫园商城吃点城隍庙小吃，或逛一逛百联股份和新世界的商场，晚饭就是一杯金枫酒业的黄酒配大闸蟹，再去登一下东方明珠……” 随着世博会一周年倒计时的启动，一份隐秘流传在基金经理间的世博概念炒作全景图首次曝光。 “也许二季度，世博会将成为主题投资的新热点，承接一季度新能源的接力棒。”一位刚从上海调研归来的公募基金经理称。 浮出水面的中邮 “我们生活在上海，每天能看到多少马路在改造，沿高速公路多少房子在改建，世博带来了多少蓝天白云，对世博主题很感兴趣。”上海一家基金公司总经理称。 五一节后，在世博会一周年倒计时带动下，上海板块再度发力，上海本地商业股呈现整体启动势头，如同奥运板块在奥运召开前一年就开始活跃。而从一季度上海本地股的股东情况来看，机构参与明显，早已布局其中。 一季报显示，今年一季度基金排名第一的中邮旗下基金就已大举增仓上海本地商业股，锦江股份、百联股份、金枫酒业等股票一季度新进前十大流通股股东中都能看到中邮旗下两基金的身影。 而一些私募基金经理也同样看好世博主题，早早进入其中。上海一位阳光化私募称，上海本地股有多种题材，当地的私募对上海世博概念比较认同，“今年初我就陆续选了一些地产股、商业股，如中华企业、豫园商城等，都沾着世博的主题，安全边际就会高一些，现在这些股票已经涨幅不错，但是还不打算卖出。” 上海睿信投资管理公司董事长李振宁认为，世博和奥运一样，会是全国人民的世博会，但是会期更长，人流更大，并且伴随着上海区域经济发展的大背景。他看好上海本地商贸、物流、服务、旅游等行业个股。“很多股票是借着世博会主题进行纠错，现在依然有估值优势。”李振宁称。 一些已经持有世博概念股的公募和私募基金经理都表示，接下来会随着估值的变化长期关注这一主题，直到明年世博会召开这类股票都有波动交易机会。 上述北京基金经理称：“新能源股就算没有熟透，也比较热了，很可能二季度主题投资的热点就在世博上，主要看能否达成共识。” 近期，中金公司、中信证券等券商也纷纷发布百联股份、锦江股份、城投控股等个股研究报告，其中多有推荐评级，且多数提到“受益于世博会的交易机会”。 4月29日晚上，兴业证券在上海举行世博主题茶话会，邀请了世博局资深专家、部分机构投资者参与交流，主题为“想象7000万人的力量”。 “主题投资就是看能否意见统一，从五一后上海一些商业股的成交量和涨势看，有戏。”一位券商研究员称，在最近发表了世博会专题策略报告后，他表示还会继续关注并打算到机构进行路演。 上海一位私募基金经理信心满满地表示，今年的市场环境下，主题投资不会退潮，“目前这些概念股有安全边际，同时一些上市公司也很配合。世博概念有的股票盘子小，如果年底公司再配合个高送转，故事就讲成了，股价比现在翻倍也不是问题。” 谁来扮演龙头？ “巨大而精彩的世博园区，参会者需一周以上的时间参观游玩，因此世博会最精彩的是——吃、喝、住、行、玩乐及配套物流。”兴业证券研究员张忆东称，由此一幅消费盛宴被描绘出来： 门票：世博门票采用电子芯片，芯片制造商是上海华虹。 传媒：世博会的媒体服务由文广集团(东方明珠)等提供。世博IT部分将在计算机报(赛迪传媒)上宣传。 吃喝：*ST伊利和可口可乐是世博会赞助商，因此，拥有排他性垄断供应权。世博期间，园区外的外溢效应：上海饮食文化最具代表性的是黄酒配大闸蟹，金秋、桂香、菊黄、蟹肥、酒醇，即使只是对于黄酒的浅尝，7000万人次对金枫酒业的拉动也不可小觑。 住行：对于上海地区的酒店，世博是难得一见的好时光。锦江股份的酒店是世博局的推荐酒店，开往景区的大巴由锦江酒店提供；上海机场、东方航空等受益客流增加；锦江投资(13.90,-0.04,-0.29%)是主要的物流提供商；长江投资(6.84,-0.11,-1.58%)也有望获得部分物流业务。 在众多上海本地股中，锦江股份、金枫酒业、百联股份、豫园商城、锦江投资、伊利股份、东方航空、东方明珠、上海机场等股票被各家券商重点推荐。 而上述北京基金经理则认为，其中龙头当属上海独有的消费资源或文化，例如豫园商城、金枫酒业。 张忆东认为，现在经济加速下滑的局面结束了，未来就是寻找新的经济增长点，而区域经济振兴是二季度的亮点，上海则是排头兵。 实际上，上海本地投资机会不仅仅在于世博会主题，国信证券指出有多重力量“协防”世博主题投资，包括迪斯尼建设、上海国际航运和金融中心建设、上海国资委推动的国企整合重组、浦东新区和南汇区的合并等等；市场也可能将对城市建设与交通、节能环保、高科技等许多方面展开概念性炒作，并与新能源、低碳经济、创投概念等主题投资交相辉映。 炒作经济学 世博主题投资组合日渐清晰。招商证券分析师赵建兴表示，“客流”被认为是世博会投资主题的核心，机构预计其客流量将比奥运参观人群高出数十倍。根据世博局的估计，上海世博将吸引7000万游客前来参观。但是兴业证券认为7000万人低估了上海世博会的吸引力，从以前几次综合型世博会的例子看，1970年日本大阪世博会就吸引了6400万人，若取平均60万人次/天，粗略估计世博参观人数可达1.1亿。 “如果就按7000万人次，每人消费3000元粗略计算，这就有2000多亿的消费规模，4万亿投资是投入到全国，这2000亿是只砸在上海，已经相当于市场期待的第二次消费刺激政策了，这是多大一块蛋糕。”上述基金经理不无兴奋地说。 根据招商证券的预计，世博会对上海当年GDP增长的拉动约为5%，对长三角地区投资的拉动将超过50%，将7000万人次分为长三角内、长三角外及境外三类游客，保守计算消费规模也可达到1880亿元。 招商证券认为，世博会的投资思路演绎分为3个阶段：筹办效应、举办效益和后续效益，分别拉动投资、消费以及品牌、新技术，目前已经到了举办效应预期升温的阶段，因此商业、旅游酒店、餐饮服务、物流业等第三产业将成为上海板块中的亮点。 兴业证券今年以来持续推荐上海本地股，明确提出——世博会是一次超级消费的嘉年华。 相关新闻: |
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