解密深圳涨停板敢死队看似波澜不惊的湖面之下，往往潜伏着凶猛的猎食者。一旦机会出现，它们就迅速发动攻击，绝不手软。正如潜伏于Ａ股市场的游资大鳄，在证券营业部掩护下，时刻搅动着市场的神经，并吸引大批投资者跟风追赶。 随着２００９年股市升温，去年以来两市有６１只股票涨幅超过３倍。其中从"甲流"概念、新能源、创业板，到近期爆炒的海南旅游岛概念，无一不闪动着深圳证券营业部的身影。 手法之一 边拉高边撤退 短线快进快出 "一个营业部就是一个江湖。"一位私募人士在采访中如此比喻称，无数高手藏身其中，无论多高明的高手，路数总会有迹可循。而在龙虎榜中表现出来的，久而久之就是一个营业部的风格。 事实上在"上榜"营业部中，类似泰然九路这种完全依靠资金量呼风唤雨的毕竟少数。以国信证券红岭中路营业部为代表的老牌劲旅，尽管近年来影响力不可与往昔相比，但依然有着相当高的人气。而包括海通证券红岭中路营业部、信达证券红岭中路营业部等后生力量，也纷纷加入到红岭中路的大旗之下，其手法之"快准狠"比起国信红岭中路而言并不逊色。记者注意到，在手法上，此类营业部往往在股票上涨中途买进，涨幅达到５％至１０％就卖出，力求博取短线收益。 以万好万家为例，海通深圳红岭中路在６月２６日该股"一字"涨停中抢入１９４３万元，在涨停价１３．４６元，约买进１４４万股，而那已经是该股复牌后的第６个涨停。次日，万好万家继续涨停，该营业部卖出２０５６万元，按１４．３元的成交均价计算，已将１４４万股全部卖出，获利１１３万元。６月３０日，该营业部又买回９９１万元，按成交均价１５．８元计算，约６３万股。７月３日在１７元上方全数抛出。 从该席位的操作来看，如当天买入上榜，基本上所涉及的股票都会被打到涨停板，如游资疯炒的万好万家和大橡塑。如果卖出上榜，则跌幅一般较大，如太龙药业、林海股份等，均为典型的敢死队操作手法。 而这无疑让投资者对"红岭系"的营业部产生了更大的兴趣。对此，国信一位内部人士向记者表示，不希望投资者将该部与江浙游资混为一谈，因为从交易习惯上来看，这样的比较存在相当大的差异。 "江浙一带的风格是看好一只票，不同营业部之间通常有一个资金量较大的牵头者，联合其他营业部的资金，集中力量封涨停。深圳通常是营业部内几个大户通过对某只个股的技术面判断达成共识，然后联合买入。但两者有一点是相通的，就是'快进快出'。"一位私募人士表示。 手法之二 轮番热炒个股 带动整个板块 记者了解到，除了配合企业消息面"坐庄"的传统模式以外，当前形成的一种敢死队的惯常做法是打"擦边球"。 "比如他手中有数套软件，然后用他的系统进行分析，选定可能有炒作题材的几匹'黑马'进行提前布局。布局完成后对营业部的'会员'先公布消息。有资金和信息优势的大户首先收到消息，只要大盘环境尚可即肆无忌惮地买入，通常涨幅不到１０％就会卖出。以此类推，同样消息在经历了３到４次类似的传播之后，最初布局的资金就可以完成撤退。"该人士说道，"这种模式同样涉嫌操纵股价，但因为大部分不动用自有资金，因此很好地规避了'坐庄'之嫌。" 该人士透露了其在去年７至８月，两次操盘金健米业的实战案例。其操作均为前一日尾盘强行封涨停，次日开盘后高开即全数离场。 然而，单个营业部的力量终究只能控制有限数量的个股，个股又如何演化成层出不穷的炒作概念呢？ "这首先是机构对于消息的敏感性，同时又要有两个前提：一是'消息'还没有得到市场认同，并且有一批这样的营业部达成默契。"上述人士表示，比如去年盛行的"物联网"概念，就是先从个股再到板块，先后启动。 "先由一只个股带起来，比方说远望谷先启动；当市场去追逐远望谷时，资金已经转向上海贝岭；当上海贝岭炒高了以后，我又回去炒远望谷。这样容易把市场带起来，并且吸引其他游资的跟风盘进入，然后造成板块集体飙升的景象。" 不仅如此，游资对于消息时机的把握也有诀窍。"比方说甲流概念中，如果今天有消息称东莞有一个人因甲流死亡，我就直接高开然后一路往上打。这是游资擅长发掘市场的一些题材，也是为什么一般不愿意介入基金重仓股的原因。"该人士称。 手法之三 控制消息节奏致散户集中进退 有意思的是，尽管国信泰然九路营业部是国内成交量最大的营业部，但不少市场人士戏称它为"超级游资"。从其龙虎榜交易记录看，尽管上榜多达２６００次，但类似海王生物这种中长线打法并不多见，多以隔天"快进快出"为主，并且炒作个股数量较多且分散。事实上，国信证券泰然九路营业部前身是国信证券深圳福民路营业部。而国信庞大的银证通客户群在国家整顿之后全数并入泰然九路，导致其客户数量和资金量暴增。但不可否认的是，国信泰然九路在市场影响力不可小觑。如其在炒作海王生物的同时，光大证券深南中路营业部、联合证券深南大道营业部等也纷纷与其共进退。 "国信泰然九路的大户并不多。"一位浸淫多年的操盘手向记者表示，该营业部的特色是向不同资金量级别的客户提供不同的"消息"，短期内集中推介１到２只个股，由于消息具有扩散性，客观上造成了散户的集中进退，同样达到了左右股价的效果。 而一位本地的私募人士更将其定义为"非正规"的敢死队。"他们通过报告、软件和数据跟踪某些股票后，开始进行一级的、二级的传播，最终使得资金堆积造成涨停板。"该人士表示，"事实上这种行为已达到操纵股价的目的，并且形成了泰然九路特殊的赚钱模式。 个案解析 海王生物是如何被拉涨３倍的 提到"龙虎榜"，始终不能不提的是国信泰然九路营业部。据记者不完全统计，去年以来因重组发生股价异动的２５３只股票中，有７３只是Ｓ和ＳＴ股。在所有营业部中，国信泰然九路参与数量最多，多达１９只。和其他营业部相比，国信证券深圳泰然九路通常净买入和净卖出额均相对较大，体现出较明显的"大散户"特征。而在２００９年中，国信深圳泰然九路参与最多的就是海王生物和苏常柴Ａ两只股票，其缔造的海王生物累计超过３００％的涨幅神话，则是通过其惯有的对消息面精准的拿捏，实现波段炒作的典范。 资料显示，２００９年４月２７日起，国际卫生组织将Ｈ１Ｎ１流感病毒从３级升到４级警报，２日后又升级至５级警报。４月３０日，世界卫生组织等宣布一致同意使用Ａ（Ｈ１Ｎ１）型流感指代当时疫情。国信泰然九路的甲流炒作正式起航。 根据公开信息，４月２７日至５月１１日，泰然九路营业部开始了第一轮建仓。每日净买入规模从１００多万元到６００万元不等，股价也从６元以下上升至最高的６．２５元。建仓完毕后，１２日海王生物小幅回调，此后从１３日起开始拉升，１４与１５日连续涨停。此时股价也接近７．５元，该营业部立即抛售超过４００万元的筹码。在此后近一个月的缩量盘整中，该营业部在７元以下继续小幅建仓。 ６月１１日，世界卫生组织宣布甲流警戒级别由５级提升至６级最高级别，为第二波甲流概念炒作提供了契机。但是这一次，泰然九路的出货力度较上一轮明显增强。６月１５日，海王生物当日复牌后直冲涨停，于当日下午封死涨停板。该营业部在当日买入６２７万元，卖出１３８４万元，净抛出７５７万元。经过一天的异动停牌，海王生物１７日复牌后不久封死涨停，当日买入６９２万，卖出４４６万。然而，直至６月３０日，该股突破１０元，泰然九路净卖出９１４万元。７至８月，国内外消息趋于平静，泰然九路营业部以小幅打压为主，并开始新一轮建仓。 直至９月８日，卫生部宣布确立中国甲型Ｈ１Ｎ１流感疫苗接种方案的原则，范围扩大至各种易感染人群，最终引爆了甲流概念炒作的高潮。在９月至１１月初的主升浪中，海王生物的股价自８元左右启动，最高行至２２元上方，此间泰然九路每日买入和卖出额都在２０００万元以上，但此时买卖额基本相当，以"边拉边出"为主。１１月过后，国信泰然九路再未上榜，海王生物的炒作也告一段落。而该营业部参与炒作的苏常柴Ａ也具有相同的特征。 跟庄秘籍 散户跟庄最好"Ｔ＋０"盘中交易 面对"龙虎榜"上五光十色的涨停板，"手无寸铁"的普通投资者又该如何应对呢？ 上述私募人士向记者分析称，投资者较容易判断有游资参与的无非两种情况，一是"一字"涨停，二是盘中突然直线拉升。但通常而言，"龙虎榜"未必能够真实反映游资的操作手法。比方说，在操作一只股票前，游资通常先去上市公司了解有没有题材，如果上市公司高管提供内幕消息并配合发布重组公告，就在事成之后进行分成。当目标确定后，主力就开始秘密建仓，将股票收集到手中。当没有打压盘能构成威胁时，就运用拖拉机账户，即一个资金账户下挂超过两个股东账户进行对倒、拉抬，将股价拉高。而这些账户看起来毫不相关，其实是统一操控、协同作战。游资每天用不同的账户在集合竞价中挂大单，盘面就会出现连续的'一字'涨停走势，但这时他的账户只是增加了浮盈，只有出现足够的接盘者，才能将浮盈转化成利润。如果跟风卖盘出现，涨停被打开，主力也有可能继续拉升股价，以吸引更多的散户接盘。在经过反复的横盘震荡之后，主力最终全身而退，这个过程有时长达几个月。 "进行阳光操作的机构看到这样的股票是不会碰的，最终接盘的都是散户，所以普通投资者最好不要碰这种股票。"该人士表示，主力经常集中在一家营业部，以制造"打板"效应，让一些人跟随他们的动向操作，为的是吸引更多的跟风盘。并且"敢死队"大多是个人账户，主要是为了不易被监管部门查证。 因此，该人士表示，一般投资者参与炒作的关键在于"快进快出"，必要的时候以盘中"Ｔ＋０"交易为主。"游资阴晴不定，我们通常这样做，拉一个涨停板之后，第二日高开２个点就跑。下午一看股价下来了，大盘没问题的话我再入。但速度一定要快，不宜长期持有。"上述人士又以金健米业为例说，"在没有其他庄的情况下，头一天下午拉涨停，第二天冲高就卖。只需动用少量的资金，在很多人还在犹豫的时候，我们就顺利离场了。" 频频出击 深圳营业部去年上榜超过９０００次 在牛股牛气冲天之时，不少投资者心存疑惑：是谁充当着幕后推手的角色？ 据本报统计，去年深圳营业部共９１９２次登上两市"龙虎榜"。目前深圳的营业部总数为２０７家，占全国的总数仅５％左右，而它们在Ａ股市场的成交量却占全国的１０％，仅低于上海不到２个百分点。 所有深圳营业部中，除了著名的由原银证通客户为主的国信泰然九路营业部以外，招商证券益田路免税商务大厦营业部取代国信证券红岭中路营业部，成为股票交易总额和上榜次数排名第二的营业部，股票交易额超过２７３１亿元，共２５８次上榜。位居第三的国信证券红岭中路营业部股票交易总额１９０５亿元，上榜次数共１８１次。而中信证券新闻路营业部、国泰君安益田路营业部等虽然总交易量并不靠前，但上榜次数均在２００次以上，交投异常活跃。而去年炒作火爆的中国武夷、佛塑股份等均为其代表作。此外，海通证券红岭中路营业部也异军突起，成为红岭中路上的又一支劲旅。 而记者查阅了上述６１只股票去年以来的异动交易席位。在这些牛股中，除上海汽车、国阳新能和金种子酒３只股票以外，其余均有营业部参与炒作的记录。记者对比其余５８只有异动记录股票的上涨路径发现，除机构专用席位外，一些市场上耳熟能详的游资营业部，成为牛股背后主要的幕后推手。其中，最大的国信证券泰然九路营业部参与了其中的３１只，占比超过一半 |
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