成交量玄机(转夫子）

成交量玄机(转夫子）

(2009-02-13 17:57:09)

孙子兵法曰：“天时不如地利，地利不如人和。”股市如战场，股市成交量的多少代表了参与者的热情程度，这一点是技术分析很重要的组成部分。

大盘的成交量在K线图上用VOL来代表，其均量线用MA表示。我们来设定3条均量线：MA1=5天，MA2=13天，MA3=34天。用这3条均量线来研究中国股市成交量变化规律，可以看出：

第一，每一次股市中级以上行情中：

（1）5，13，34三条均量线均为多头排列。

（2）5日均量线在34日均量线之上呈波浪状运行，且5日均量线每次回抽34日均量线都为极好的买点。

（3）成交量总体上呈现三角形递增趋势，且绝大多数的日成交量都比34日均量线高。

第二，每次行情顶部的先兆是5和13日均量线向下死叉34日均量线，同时大盘成交量开始减少。这种情况的出现时间一般都比最高点出现得早。

第三，熊市的特征是：5日和13日均量线大部分时间都在34日均量线以下运行。日成交量大部分都低于34日均量线，有间歇性大于34日均量线的放量，但不能持续递增放量。

第四，在熊市中出现利好政策后，最早的放量程度远大于5，13，34均量线，随后的成交量呈现明显的三角形递减趋势。当日成交量萎缩至34日均量线以下时，容易迅速形成头部。

用这种方法怎样判断现在的行情

三大利好政策推出后到现在，大盘成交量呈明显的三角形递减趋势，且日成交量已迅速萎缩到34日均量线以下，这很容易形成头部。要想改变下跌趋势，大盘需要持续温和放量到三条均量线的上面，这些都是大盘走好的必要条件。

怎样分析现有行情

量在价先，我们从成交量的角度来分析本轮大跌。

从6124点到目前点位大概分为三个阶段：

第一阶段，从2007年的10月16日到11月28日。大盘从6124点跌到4803点。5日和13日均量线基本都在34日均量线下面运行，属于牛市见顶之后的初期普跌阶段。

第二阶段，从2007年11月29日到2008年4月22日。1月29日前，5日和13日均线站在34日均量线上面运行。在1月29日后，5日和13日绕着34日均量线运行。

第三阶段，从2008年4月22日到10月17日。又分为：

（1）4月22日到6月6日。大盘总体成交量呈逐级递减。关键变盘周期发生在5月20日，当天5日均量线死叉34日均量线，由于后面成交量继续萎缩，导致13日均量线在5月23日死叉34日均量线。10天以后，指数破位下行。

（2）7月9日到8月7日。大盘成交量呈逐级递减，变盘周期发生在7月30日，5日和13日均线同时死叉34日均量线。6天后，指数破位下行。
  
在第二阶段，2007年的11月29日到2008年的4月22日之间，有两个明显的中期热点：一为农业，二为创投。这两个板块的启动时间都是在11月底，其形成头部的时间也大约是在4月底，主力运作时间约5个月，其赚钱效应吸引了部分中线资金的参与。而在4月底之后的第三阶段中，基本上没有了中线热点板块。主力的运作手法多为短线。即使涨幅大的股票也是在短期内走完。这种运行特点导致了操作难度的加大。

最近的日成交量没有一天站在5日、13日、34日三条均量线的上面。且在9月22日和25日的成交量高点相连的趋势线之下运行，始终没能脱离三角形递减形态。更为严重的是，日成交量已经萎缩到34日均量线下面，只要后市不能连续放量站在34日均量线之上，5日均量线向下死叉34日均量线就要形成定局。同时13日均量线也在向下拐头，即将死叉34日均量线。其运行就是上面所讲的第三阶段的运行特点。如无较大利好，大盘迅速向下寻求支撑已成定局。

现在可以炒底了吗

依旧用5、13、34均量线的方法来分析A股历史上底部的一些特征。

大盘底部的形成需要以下几个必要条件：

（1）5日均量线上穿34日均量线，并且一直在其上方运行；而后13日均量线也会上穿34日均量线。

（2）日成交量始终站在34日均量线之上。

（3）成交量呈现温和放大形态。

（4）不会是因为短期利好刺激而形成。

（5）一般都为长阳线脱离底部。

2008年之后，A股的运行开始受美国和香港股市等外国因素的影响，在K线图上经常留下跳空缺口，外国因素也会影响大盘底部的形成。

现在的日成交量始终比34日均量线低。5日均量线在34日均量线下运行。没有成交良的放大，这里百分之百不是底。

不过从运行周期看，我们关注在今年的12月底或明年1月初左右成交量是否有向底部转化的迹象（赵辉）。