加息只是时间早晚的事 定期存款应以短期为主

加息只是时间早晚的事 定期存款应以短期为主
2010-3-31 9:25:28  来源: 东南快报
加息预期下，人们的投资节奏放慢很多，也相对冷静商报记者 陈亮/摄     进入2010年，央行两次上调存款准备金率，为今年的加息埋下了伏笔，同时，在资本市场仍不明朗的阶段，如何及时对理财计划作出调整，防范利率风险仍是投资者考虑的问题。     业内人称：    加息只是时间早晚的问题     “加息肯定是会有的，只是时间早晚的问题。”工行河南省分行财富管理中心AFP金融理财师李文杰这样说。随着国内经济逐步走向复苏，宏观经济政策也正在调整和变化。自2009年年末以来，央行对于各家商业银行的信贷规模推出了较为严格的限制措施，进入2010年央行连续两次上调了存款准备金率。     李文杰预测，央行有可能在第三季度启动加息进程。从近期多家银行所发布的货币政策预期报告来看，包括中行、工行、兴业在内的多家银行均认为，央行极有可能在下半年进行加息。     “由于利率因素对于理财计划的制定有着重要的影响，因此，在加息的预期之下投资者也应当及时地对理财计划、理财方案做出及时的调整，以起到防范利率风险的作用。”李文杰建议。     定期存款应以短期为主     每次央行宣布加息后，不少银行就会迎来一批办理定期存款转存的客户。同时，在没有好的投资项目时，大部分投资者还是喜欢把钱存到银行里。     由于存款利率的提高，经过转存后的资金可以获得更高的定期存款收益。但办理转存看似合算，却也需要存款人牺牲一部分收益，这是因为转存前一段时间定期存款的收益仅仅能够按照活期存款的利率来计算。     考虑到今年年内潜在的加息因素，建议存款人可以在存款时采取“拆分法”来进行应对。举个例子来说，一张10万元的存单，可以分成几张不同的存单，如5万元、3万元、2万元的组合，分别存成3个月、6个月和一年的定期存款。这样，无论存款利率出现了什么样的变化，投资者都可以及时进行调整，获得存款利息的最大化。     另外，对于存款期限的选择，相对来说，目前的货币政策环境之下，存期宜短不宜长，相比较而言，短期定存更加灵活，李文杰建议尽可能选择一年期以下的定期存款。     短期理财也可代替储蓄     事实上，除了使用定期存款拆分的方式之外，使用一些短期的理财产品来代替储蓄，也不失为当下加息预期下可取的一种理财方式。     “目前的3个月定期存款的利率为1.71%，6个月定期存款的利率为1.98%，即使不考虑利息税的因素，短期理财产品的预期收益率也有较大的优势。”李文杰解释，还有从流动性的角度来看，短期理财产品更适合现阶段的投资形式。   而对于各家银行推出的超短期理财产品，如工行的“灵通快线”、建行的 “大丰收”、招商银行的“日日金”、“日日盈”、交通银行的“得利宝天添利”等，超短期理财产品适合快进快出的投资者。投资者应根据资金的使用期限和实际需求来选择理财产品，将长期闲置的资金用来购买超短期理财产品反而可能降低收益。