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《黑天鹅》是我喜欢的一本书，我认为是今年年度商业图书。不过，我没有想到，最近爆发的巨大黑天鹅事件——美国金融危机会跟我自己有这么近的距离。一个黑天鹅是AIG，我买的保险是友邦，当时做选择时想这是最保险的，现在证明一切皆有不确定性；一是雷曼兄弟，去年底，雷曼兄弟的几位经理人来做拜访，当时，他们说自己是次贷危机影响最小的，怎么怎么英明，没想到却是破产命运。黑天鹅呀！ ———————————————————————————————————— 在2001年9月11日一周前出的一本书中，作者提到了一架飞机撞入他所在的办公楼的可能性。更为传奇的是，他在“9.11”之前大量买入行权价格很低，看似毫无价值的认沽权证，用一种独特的方式做空美国股市，直到恐怖分子劫持飞机撞向纽约世贸大楼，他获利丰厚，一举成名。此次美国次贷危机爆发先，他有先知先觉重仓做空，大赚一笔。 他，就是证券交易员，马萨诸塞大学随机科学教授，《黑天鹅》一书作者：纳西姆.尼古拉斯.塔勒布。 什么是黑天鹅事件？就是：不可预测的重大事件。在发现澳大利亚的黑天鹅之前，欧洲人认为天鹅都是白色的，“黑天鹅”曾经是欧洲人言谈与写作中的惯用语，用来指不可能存在的事物，但这个不可动摇的信念随着第一只黑天鹅的出现而崩溃。它罕有发生，但一旦出现，就具有很大的影响力。几乎一切重要的事情都逃不过黑天鹅的影响，而现代世界正是被黑天鹅所左右。 认识黑天鹅，才能更深刻地认识世界的复杂性，并从不可预知的未来中获益。在中国——在这个黑天鹅密布的地方，你更要擦亮自己的黑色眼睛。 让我们看看塔勒布的五个法则，如何迎战黑天鹅，如何应对不可预知的未来： 法则一：我们虽然无法避免随机性，但我们可以学着接受它。不对称性是黑天鹅事件的核心思想——我们永远不可能知道未知，但是，我可以猜测它会怎样影响我，从而做出自己的决策。塔勒布建议，要区分正面黑天鹅和负面黑天鹅，有时，意外事件能造成极大的冲击和严重后果，有时，不确定性却给该行业带来福音。 看一个惊心动魄的例子：1997年的一天，塔勒布去拜访一个非常著名的数学分析大师，他管理的是大名鼎鼎的“长期资本管理公司”（LTCM）。当时LTCM的电脑模型显示，市场的波动率将下降，应该是卖出一项债券卖方期权的最佳时机。当时塔勒布问这位大师，如果债券市场发生突发事件而导致波动率上升怎么办？这位大师说，除非俄罗斯政府财政破产，拒付到期国债，否则自己构建的模型将确保收益。谁会想到几个月后，俄罗斯政府真的就无法偿还其到期国债！LTCM就此垮了。 法则二：不要寻找精确和局部的东西。简单来说，不要狭隘，提出“机会青睐有准备的人”的伟大微生物学家巴斯德就强调，不要在每天早上寻找某种特定的东西，而要努力工作，并让意外进入你的生活。比如：弗莱明在清理实验室时，发现青霉素污染了一个实验样本，于是他在偶然间发现了青霉素的抗菌特性。很多产品、很多技术发明，都是无意中的发现。 举一个例子：把一张模糊的消火栓照片给两组人看，模糊到使他们无法认出图片上是什么。A组分10次逐步提高图片清晰度，B组则分5次。实验结果是，B组的人更快辨认出消火栓。你提供的信息越多，他们就会形成越多的假设，他们的结论就越糟糕。 法则三：要抓住一切机会，或者任何像机会的东西。机会很少，比你想象的少得多。许多人在好运降临时并没有意识到它的降临，如果一个大老板向你发出邀请，你一定要取消自己原来的全部计划：这扇门可能永远不会再为你开启。 举个例子：外交家都明白一点：鸡尾酒会上的随意聊天通常能够导致大的突破。去参加聚会吧！而不是枯燥的邮件或者是电话谈话！ 法则四：学会做个真正的聪明人。愚人完全在条条框框里面思考——别人给他的条条框框，而真正聪明的人则几乎完全在条条框框以外思考。我所说的愚人不一定身材肥胖、面色发黄，像一个缺乏美感的暴发户，愚人只是按照条条框框思考的人。 法则五：不要相信所谓的专家，不要浪费时间与预测者、证券分析师、经济学家和社会学家争论，除非是拿他们取笑。 再举个例子：在塔勒布的基金公司，从不做复杂的数学模型演算，甚至从不研究基本面和技术面的问题。建仓之后的任务是出去滑雪，听音乐，耐心地等待着一次谁都没有意料到的暴跌，来成就他的财富梦想。他的逻辑是：对于不可预计的突发事件的发生，金融市场是没有准备的。 让我们把世界分为两类，有的人就像等待宰杀的火鸡，面临巨大的灾难却不知情。有的人正好相反，他们等待着让别人大吃一惊的黑天鹅事件的发生。你是哪类人？ |
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