常见的三种技术分析(MACD-RSI-BOLL)

wffie 2010-05-04

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常见的三种技术分析(MACD-RSI-BOLL)
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4 T' j2 ]3 [2 P' \http://www.平滑差异法<MACD> http://www.( v& B, {2 S3 i# ~
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一、MACD理论
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　　MACD英文全名为 Moving Average Convergence and Divergence，中文直译为指数平滑异同移动平均线。其原理是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆功能，加以双重平滑运算，用以研判股票的买进与卖出时机和信号。为时下欧美流行且广泛使用的分析工具。
, G/ e' o* S; g/ |http://www.　　运用移动平均线作为买卖时机的判断，最头痛的莫过于碰上牛皮盘档的行情，此时所有的买卖几乎一无是处，谈不上任何绩效收益。但是趋势明显时，又能获得极大利润成效。根据移动平均线原理发展出来的MACD，一则去掉了移动平均线频繁发出虚假信号的缺陷，二则能确保移动平均线最大战果的功用。 http://www.1 ]5 w. J+ X$ r' a% U5 v" V6 o& i7 x
　　以移动平均线的特性而言，在一段真正持续的涨势中，该股票或商品价格的快速（短期）移动平均线与慢速（长期）移动平均线间的距离必将愈拉愈远（即两者之间的距离愈来愈大）。涨势若是趋于缓慢，则两者之间的距离也必然缩小，甚至互相交叉。同样的，在持续跌势中，快速线在慢速线之下，相互之间的距离也愈拉愈远。
　　MACD在应用上应先行计算出快速（一般选12日）移动平均数值与慢速（一般选26日）移动平均数值。以这两个数值作为测量两者（快速与慢速线）间的“差离值”依据。所谓“差离值”(DIF)，即12日EMA数值减去26日EMA数值。因此，在持续的涨势中，12日EMA在26日EMA之上。其间的正差离值(＋DIF)会愈来愈大。反之在跌势中，差离值可能变负(－DIF)，也愈来愈大。至于行情开始回转，正或负差离值要缩小到怎样的程度，才真正是行情反转的信号。MACD的反转信号界定为“差离值”的9日移动平均值（9日EMA）。
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二、MACD的买卖时机 http://www.1 L  C, K7 M! W- A( H. n  J
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　　MACD在买卖交易的判断上，有如下几个判断准则：
) j' r9 z) J! x* ^5 A7 ehttp://www.　　１、“差离值”(DIF)与“差离平均值”(DEA)在0轴线之上，市场趋向为牛市。两者在0轴之下则为熊市。 http://www.9 F  _9 Q" U7 f1 ~5 D
　　２、“差离值”(DIF)向上突破“差离平均值”(DEA)为买进信号。在0 轴以上交叉时，仅适宜空头平仓。
3 P7 A/ L: A1 Z* `% _& c7 Khttp://www.　　３、“差离值”(DIF)向下跌破“差离平均值”(DEA)为卖出信号。在0 轴以上交叉时，则仅适宜多头平仓。
1 Y8 Y8 R; y- hhttp://www.　　４、“背离讯号”的判断。不管是“差离值”的交叉，或“差离值柱线”都可以发现背离讯号的使用。所谓“背离”即在K 线图或条形图的图形上，价位出现一头比一头高的头部，在MACD的图形却出现一头比一头低的头部。这种背离信号的产生，意味着较正确的跌势信号。
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三、MACD的优点
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　　１、自动定义目前市场趋势向上或向下，避免逆势操作潜伏风险。
$ Z2 I, s9 {6 u  A8 Khttp://www.　　２、在认定主要趋势后制定入市策略避免无谓的入市次数。
' ^1 i0 O6 ^" t6 ^; Jhttp://www.　　３、若错反熊市当牛市，损失亦会受到控制而不致葬身牛腹。 http://www.8 ^- Y; `! R: p
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四、MACD的缺点

* v' p4 a# h; U% d, _0 `http://www.　　１、无法在升势之最高点发出出货讯号及无法在跌势最低点发出入货讯号，即讯号来得慢些。 http://www.8 s+ k, c: X$ H* Y7 g
　　２、入市次数减到最小将失掉最佳赚钱机会。 http://www.. i3 g; `& U7 i# X) F( @) D) x# @
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>> 相对强弱指数<RSI> http://www.- _8 U  P5 [! z

* e" F" p: i( B. q( ehttp://www.　　形态分析是基于“历史重演”的假设上，即以往市场价格所出现的形态走势，将来同样会出现，这种大胆假设，在某些情况下是可以收到预期效果的，即形态分析是有其实际存在价值的，但市场价格走势往往出现奇形怪状的走势，这对于从事形态分析者来说是一种挑战，这样一来，一种走势三种意见是无可避免的，因为它属于主观性判断，所以也较难掌握。 http://www.2 v+ V0 b9 H" a+ W1 h; o! L9 ?- S
　　后期的多种技术分析工具，通过大量数据分析买卖双方的意向、实力并作出判断目前是买方市场还是卖方市场，透过各种图表显示目前市场的“人气”，使得技术分析向前迈进一大步。 http://www.( c5 l% W# [' A) i" _
　　相对强弱指数便是其中一种，它可以显示出市场是买方市场，还是卖方市场，还是双方势均力敌，难分胜负，还可以现时当价格急剧上升时何时出现反弹或反弹过程中是否转势。 http://www.0 K9 ^; z* z3 n8 Z# x( q

! p0 j3 }) t* x. ?- p) F6 ghttp://www.一、RSI的运用
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　　RSI公式设计得巧妙，指数的波动幅度总不会超过100或跌至0 而出现负数。RSI根据其上下限发出市场“气势”的信息，上下限范围取决于计RSI时所采用日数的长短，一般取9日或14日。9日的RSI 其上限（价格上升时可能遇到的抛售压力）为“80”，下限（价格下挫时可能遇到的吸纳引力）为“20”。 http://www.2 x" F. B# v1 e  f
　　一般情况下，RSI上升到“80”时，现时价格上升即将见顶，抛压将增大而导致价格回落，无论RSI见顶或见底实际价格将会在未来极短（2日或3 日）日子里出现较明显获利回吐。
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二、RSI的缺点
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　　在某些情况下，RSI无法有效显示出“后市”的可能趋向，主要因为：
　　１、当RSI指数徘徊于40－60间时，显示投资者持观望态度，市场内部“气势”祥和，此时RSI所表现的信号（如线位突破价位向上或向下的信号），完全不足以显示市场上升或下降，往往是在突破后应上升反而出现回落，跌破阻力线后应下挫反而反弹（市场开始转势除外）。 http://www.- B. `  c0 [! o5 y9 h
　　２、当市场升势确认后，RSI跌破支持线下跌的信号并不可靠，或幅度浅窄经常出错，当主要趋势向下时，任何支持线的跌破信号跌幅必比升破阴力线波动幅度大，升破阴力线的信号对市场价格的咸应力相应失效或效果奇劣，直至转势为止。 http://www.2 I: u' z6 t8 u1 z: q
　　３、当市场气氛处于混乱期间（如价格升跌急剧），RSI突破“80 ”时超买讯号将失效，这时RSI往往迈得更高，可以升越“90”或“95”，此阶段的实际价格升幅十分大,投资者若认为RSI超越“80”进行抛空将带来严重亏损,RSI跌破“20”时的超卖讯号也不可信，这时价格可能轻微反弹后再大幅下挫，RSI 可走“10”后“5”以下。

1 N' e. d) T5 [  Thttp://www.　　世上并无完美的预测工具，RSI也不例外，RSI最主要是能够显示目前市况处于强势市(60以上)，牛皮市(40－60)还是弱势市(40以下)，并能事前透视出市场潜在的后市可能动向，而且较为准确。 http://www.# p3 M! S! Q3 k1 s% `
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　　一、简介： http://www.% k2 H$ s! Q( ]9 W/ _3 V- I/ A
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　　本指标是有JOHN BOLLINGER所创，先计算股价的“标准差”，再求取股价的“信赖区间”而得，本指标和MIKE指标同属“路径指标”，股价也是波动在“上限”和“下限”的区间之内，只不过BOLL只有一条“上限”和提条“下限”，实际图形上还须画一条股价平均线。 http://www.+ a6 X  R, Y/ W5 E8 b% O
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　　股价游走在“上限”和“下限”的带状间内，这条带状区的宽窄，随着股价波动幅度的大小而变化，股价涨跌幅度家大时，带状区会变宽，涨跌幅度狭小盘整时，带状区会变窄。也就是说，布林线是属于变异性的，可以随着股性的变化而自动调整位置，因为它的灵活和顺应时势，使得布林线成为近几年国际金融市场最常被使用的技术指标之一。
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　　二、应用法则 http://www.4 ~  M. u% C. z" E7 \$ q" |

, |4 T9 X$ r" ~+ f5 b) Vhttp://www.　　1.当布林线的带状区呈水平方向移动时，可以视为处于“常态范围”。此时，股价向上穿越“上限”时，将形成短期回档，为短线的卖出信号；股价向下穿越“下限”时，将形成短期反弹，为短线的买进时机。
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　　2.当带状区朝右上方后右下方移动时，则属于脱离常态。当股价连续穿越“上限”，暗示股价将朝上涨方向前进；当股价连续穿越“下限”，暗示股价将朝下跌方向前进