机构45亿巨资“倒腾术”(附股)

机构45亿巨资“倒腾术”(附股)

作者：陈永洲 来源：新快报 2010-05-16 16:23:42

　　机构45亿巨资“倒腾术”：看房买汽车捣鼓农业股

　　上周大盘呈现先抑后扬的格局，机构资金整体表现活跃。据记者统计，上周沪深两市龙虎榜中，出现机构席位的总次数达250次，涉及70只个股，合计买入金额为22.58亿元、卖出22.63亿元，全周净流出462.23亿元，显示出机构资金整体小幅抛售、博弈激烈的市况。其中，获得机构资金采取净买入的个股为30只，其中新疆本地农业股龙头新中基获得机构资金净买入2.15亿元，成为上周最受机构青睐的个股；获得机构资金净卖出的个股为40只，其中有色金属股中科三环遭机构净卖出1.72亿元，抛压沉重。

　　主板市场巨额注入农业板块

　　数据显示，70只个股中有46只来自主板市场，其中沪市股为24只、深市股22只，与近期"沪强深弱"的盘面吻合。资金流向上，机构资金合计买入主板股总额为16.87亿元，卖出16.71万元，净流入1611万元。其中，机构买入总额前五分别为隆平高科、新中基、中粮屯河、敦煌种业及西藏矿业，买入额分别为3.04亿元、2.45亿元、2.2亿元、1.08亿元及9839万元；卖出前五则分别为隆平高科、中科三环、ST东航、中粮屯河、宁波韵升，卖出资金量皆在1亿元至2亿元间。

　　具体个股方面，新中基全周获得机构资金净流入2.15亿元，稳居榜首；隆平高科、海南航空、中粮屯河及敦煌种业则分别获机构净流入1.22亿元、9462万元、8303万元及7648万元。

　　此外，隆平高科、中粮屯河、西藏矿业等三股皆获得超过9次的机构上榜次数，显示出机构资金活跃的趋向。从上面数据来看，农业股上机构活跃度格外高涨。同时，应引起重视的是，机构对相关强势股屡屡祭出"回马枪"，例如隆平高科(上周末大涨)、登海种业(上周五涨停)、新中基(上周末大涨)、中航三鑫(上周末大涨)、武汉塑料(上周四涨停)、西藏矿业(上周四涨停)，这种愈发明显的机构"护盘"效应，不失参考意义。

　　中小创业板

　　机构明显净流出

　　中小板、创业板方面，上周共有24只个股的成交回报上存在机构出没的情况。其中，中小板股19只、创业板股仅5只。整体上一改前期机构"扎堆"的情况，这也是近几周来，机构资金鲜有地看淡中小板、创业板股。

　　资金流向上，机构合计买入5.71亿元，卖出5.92亿元，净流出额为2073万元。其中机构买入总额前三为科大讯飞、登海种业、三聚环保，金额分别为1.17亿元、1.10亿元及4824万元。

　　具体个股方面，科大讯飞全周获得机构资金净流入6076万元，稳居榜首；三聚环保、中航三鑫及海普瑞则分别获得机构净流入4824万元、3378万元及2730万元。

　　整体上看，由于近期市场偏向于打压前期涨幅迅猛的中小板，导致机构资金在整个板块上体现出更为谨慎的态度，尤其是创业板股方面，经常可以看到清一色的机构抛售。就连上周一复牌后一度封于涨停的东方园林，也遭到了五家机构合计抛售1.13亿元，颇有落袋为安的意味。事实上，中小板较重的抛压，也在提高机构资金入场护盘的难度，如上周二被四家机构在跌停板上"扫进"逾亿元的科大讯飞，上周末两日的涨幅仅为2.35%，基本与大盘走势持平。

　　不过，若后市大盘持续缩量运行，则这批完成"补跌浪"且拥有机构资金"撑腰"的中小板股，仍将有望担当活跃市场的"救命稻草"。例如电子信息板块的华胜天成，在连日暴跌后于上周五获两家机构买入1480万元，股价应声涨停。

　　机构动向看台

　　关键词：农业股事件：机构看法分歧较大

　　上周初市场依然陷于低迷走势而无法自拔，尤其是5月11日沪指惊现百点长阴，许多极力抗跌的品种也出现了猛烈补跌，当中便包括农业板块。数据显示，上周前三个交易日里，大盘下跌幅度为1.22%，而农林指数却暴跌11.39%，种子股更普遍出现跌停巨阴。然而，在这种环境下，一批机构资金却全线"抄底"。

　　在上周一农业股走出普跌行情之际，机构却已分别耗资1.8亿元、1.08亿元及1.04亿元买入隆平高科、敦煌种业及登海种业，同时在卖出席位上抛售3199万元、3182万元、1.19亿元。另外，尚有三家机构买入圣农发展3314万元。

　　上周二新疆板块暴跌之际，机构再度出手"围猎"新疆农业股龙头新中基：该股当日买入前五席位上，三家机构狂掷2.45亿元抢货(约合1747万股，该股今年4月13日的第十大股东仅持872万股)，另有一家机构小幅抛售2981万元。

　　上周三，农业股延续猛烈补跌行情，但该板块仍获一批机构再掷重金抄底：中粮屯河龙虎榜上，机构包揽买入前四席，共计买入2.2亿元，另有三家机构卖出1.37亿元；隆平高科则再度获得四家机构"扫进"1.23亿元，另有一只卖出1.5亿元。

　　上周五，登海种业龙虎榜上再现两家机构，分别买入633万元、抛售524万元。

　　从统计数据的结果看，尽管农业股的机构"博弈战"激烈，但整体上仍呈现出净流入的局面。而在机构极力维护下，农业板块在上周最后两个交易日终于迎来大幅反弹：敦煌种业涨9.57%、新中基涨8.84%、隆平高科涨5.42%、丰乐种业涨4.87%、登海种业则在上周五强势涨停。

　　从操作角度看，机构"轮换站岗"之下农业股略有企稳的迹象，而上周末的反弹，尚未脱离新入场机构的成本区，鉴于4月中旬以来全国18种蔬菜批发价格连续三周上涨，通胀预期的抬头及板块本身的防御功能，都构成机构强势吸纳农业股的理由。若大盘确立企稳反弹走势，则该板块仍有上冲动力。

　　关键词：房地产股汽车股事件：部分个股超跌反弹

　　同样是在上周初，大盘充沛的杀跌动能下前期调整力度极大的房地产股、汽车股也出现了机构资金入场"抄底"的现象。其中房地产股方面，上周一广宇发展的成交回报显示，参与涨停博弈的买方中，两个机构花费近3000万元，而一机构则卖出约1700万元，显然买方更胜一筹。回观该股走势，其自4月2日至最低点的跌幅已达42.88%，机构在此位置的买入颇有"抄底"的意味。事实上，也正是在机构介入后，该股在上周三再度收出中阳，涨5.41%。

　　而近期领跌的汽车股方面，一汽夏利在上周三超跌反弹而封于涨停，成交回报显示，买入第一、第二均为机构，合计买入7019万元。而该股一季报显示，银华系基金占据前十大流通股东中的五席，共计持有9609万股，占流通股本6.03%，基本属于一股独大。鉴于该股一度跌至6.22元，远低于机构一季度持仓均价10.3元，故不排除机构在此位置护盘自救。

　　事实上，无论是房地产板块还是汽车板块，市盈率都较全市场，特别是中小板的水平要低，例如上文所述的广宇发展、一汽夏利，今年一季度的每股收益分别为0.147元、0.1325元，绝对股价却都在10元以下，动态市盈率皆在15倍左右，估值上的确存在较明显的优势。机构资金在此位置上出现"做多"迹象，是出于"价值投资"还是"价格投机"值得留意。

　　不过，从其他房地产股看，目前机构资金仍格外谨慎。例如东华实业、阳光城在上周一旦出现可观涨幅，皆出现了机构小幅抛售的情况。(新快报 陈永洲)

　　反弹气息浓烈 游资垂青强势题材股

　　在经历了连续3周的下挫后，指数总算有了企稳的意思，但周K线上的十字星是否预示着继续反弹，而机构或游资主导反弹都有可能。

　　周一强势股大幅补跌，机构在种子股上大打出手。隆平高科，一机构席位买入高达1.56亿，虽然也有三个机构卖出，但金额相对要小很多；敦煌种业，三个机构席位买入，其中买一8893万，一个机构席位卖出3182万；登海种业前期涨幅最大，机构间分歧剧烈，买入席位全部是机构，其中一个QFII，4家机构卖出，金额上卖盘稍占上风。

　　周二游资找到了一个操作的题材，即宝钢重组广钢，但对大盘似乎也判断出错。广钢股份，国泰君安成都北一环路买一3282万，五矿证券深圳宝安翻身路买二2171万；韶钢松山，西藏证券成都路和东方路两个席位领衔，分别买入1229万和929万；西藏证券东方路还是斯米克的买一。

　　市场的看点还是在机构上，周五焦点是新中基，股价跌停，数据显示两个机构分别买入1.2亿和1.17亿，抛盘则主要来自中信证券北京复外大街，卖出金额高达1.346亿；中科三环，三个机构席位继续大力卖出；东方园林，机构借利好出货，5家机构卖出；海普瑞，股价破发，机构终于不买了。

　　经历了市场和股价的大幅动荡，机构和游资都需要疗伤，大动作消失。西藏矿业，机构买一2139万，国泰君安成都北一环路买二1494万，同时卖出前两席也是机构；武汉塑料，华泰证券三个席位位居前三，买卖都是游资席位。

　　无论之前心情如何，近期反弹的气息却是愈发浓烈，一些强势题材品种有望得到垂青，领跑市场。