【原创】学会这些，你就能炒股（三）

lyk007 2010-06-16

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【原创】学会这些，你就能炒股（三）

(2010-06-16 09:07:31)

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分类：第二版教材

今天再讲讲传统技术指标MACD。MACD指标又叫指数平滑异同移动平均线，由查拉尔•阿佩尔（Gerald Apple）创造，是根据两条不同速度的指数平滑移动平均线来计算两者之间的离差状况，作为行情研判的基础，实际是运用快速与慢速指数平滑移动平均线聚合与分离的征兆，来研判股票买卖时机、跟踪股价运行趋势，所以是一种趋向类技术分析指标。

图1给出MACD的基本运用原则：

来源：(http://blog.sina.com.cn/s/blog_5101bb000100j2b5.html) - 【原创】学会这些，你就能炒股（三）_秋叶正红_新浪博客

    1.DIFF、DEA上穿0轴线并持续上行，大势为上涨趋势，可买入或持股。
    2.DIFF上穿DEA即为黄金交叉，可买入。
    3.DIFF、DEA下穿0轴线并持续下行，大势为下跌趋势，可卖出或观望。
    4.DIFF下穿DEA即为死亡交叉，可卖出。
    5.当DEA线与K线趋势发生背离时为反转信号，可与K线趋势反向操作。
    6.通常柱状线持续放大，表明趋势运行的强度正在逐渐加强；柱状线持续收缩，表明趋势运行的强度正在逐渐减弱；当柱状线颜色发生改变时，表明趋势可能发生转折。
    7. DEA在盘局时，失误率较高，需结合其它指标综合分析。

    MACD指标的本质就是改良的均线系统，但经过多次平滑处理，一方面淡化了单根K线跳动的影响，滤去一些不必要的短期波动，减少了无效转势信号，另一方面，又能比同周期的两均线系统提早做出转势反应，形成金叉或死叉，见图2。所以MACD指标在趋势明显的市场中，对操作还是有很好的指导意义。

    尽管如此，仅用MACD指标及第二节的基本原则操作，估计能够在股市中生存下来的机会是很少的。那么MACD指标没有用了？答案是：有用！
    下面就介绍两类比较有效的操作方法——顺势操作和逆势操作。
    一、顺势操作
    顺势操作就是利用DIFF和DEA的金叉、死叉操作法。因为这种操作方法的基本特征属于“追涨杀跌”，所以为了规避风险，就不能简单地金叉买入、死叉卖出了。只有在符合一定规则之下采用MACD发出的金叉、死叉信号，才可以大大提高操作的成功率。
    1. MACD零轴上方——金叉一买二不买，第一死叉可不卖，如图3。本方法只适用于经过一段时间下跌，在相对底部回升的股票。

2. MACD零轴下方——死叉一卖二可卖，第一金叉绝不买，如图4。

3.MACD零轴附近——股价震荡只观望，突破回踩认方向，如图5。

    二、逆势操作
    所谓逆势操作，就是利用MACD指标的另一特性——背离对走势趋势进行反向操作，或逃顶抄底。
    MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的走势正好和K线图的走势方向正好相反。
    背离按形态分：柱状线（MACD）背离和黄白线（DIFF、DEA）背离。
    背离按位置分：顶背离和底背离。
    柱状线背离，是其它教科书上通常所讲的背离，本博强调黄白线背离，且只要出现一种背离，就是背离了。如果柱状线和黄白线同时背离，我称之为双背离，其指导意义更大。见图6。

    顶背离：当K线图上的股票股价在上涨趋势中，走势一峰比一峰高，而MACD指标图形上的红柱图形却是一峰比一峰低，或黄白线一峰比一峰低，或两种情况都存在，就叫顶背离。顶背离一般是股价在高位即将反转下跌的转势信号，表明股价短期内可能回调下跌，是卖出股票的信号。
    底背离：当K线图上的股票股价在下跌趋势中，走势一谷比一谷低，而MACD指标图形上的绿柱图形却是一底比一底高，或黄白线一谷比一谷高，或两种情况都存在，就叫底背离。底背离一般是股价在低位可能反转向上的转势信号，表明股价短期内可能反弹向上，是买入股票的信号。
    在实践中，MACD指标的背离在不同的趋势中，可靠性是不一样的。比如在大牛市，往往是顶背之后一个回调，然后继续上涨趋势；再顶背、在回调、再新高……这就是常说的“一背再背”地涨；相反，熊市中股价也经常是“一背再背”地往下跌。所以，利用背离信号逃顶抄底也是有条件的。见图7。

    下面再讲解如何利用双背离准确逃顶和抄底。
    1.下跌趋势底部单背不买双背买
    股价经过一段时间的下跌，才会出现底部双背离，这时候抄底进去是可以保证获利的。见图8。连续出现底部双背离，预示股价已经接近底部。

    2.上涨趋势顶部单背减仓双背清仓
    在上涨趋势中，只要股价新高，红柱峰没有新高或DIFF没有新高，都要注意减仓；如果遇见红柱峰和DIFF双双不创新高，这一定要清仓出来看看，见图9。

    MACD的优缺点：
    就其而言，MACD的优点在于可自动定义出目前股价趋势指向，避免逆向操作的危险；可以用来研判中期上涨趋势或下跌趋势的开始与结束，过滤市场无序的噪音，确立进出策略，避免无谓的进出。因此，MACD的缺点是只适于趋势及其转折的研判，对于盘整震荡走势的判断可靠性大大降低。
    MACD的主要特点是稳健性，所以其优点是只适于研判中期走势，缺点是不适于短线操作。
    本博要在后面解决的，就是利用级别的原理、区间套的方法，弥补MACD的这些缺点，用MACD等传统指标做辅助判断，使短线操作不但成为可能，而且成功率极高。这样，就可以使我们参与大级别（比如日线级）震荡走势的操作，提高资金利用率和收益。