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NBD：具体来说，如何控制风险？是通过交易系统设定还是投资策略来控制？ 策略大师：两者都有。我们发现一个特点，大市好的情况下，即使你买错了，也亏不了多少；大市不好，即使买对也是错误的。你说茅台强不强，中国船舶(56.03,-1.54,-2.68%)强不强，在大市下跌的背景下，仍是扛不住的。没有哪一只股票能抵挡大市的影响，每个板块之间有一个比价关系，比如银行、地产有一个比价关系，但当银行估值下移后，地产也会相应下跌，因为这个比价关系不能拉得太大。 NBD：怎样判断大市？ 策略大师：我们对大市的判断，主要基于大量的实战经验。大盘是由各个板块组成的，每个板块的权重都是很清楚的。我们的优势就是对短期趋势的判断，比如分析银行、地产、有色占多大的比重，这些核心板块在短期内向下的空间大不大；如果重心都在向下，大盘能否往上走等等。 NBD：你的意思是把大盘分为各个板块进行分析？ 策略大师：是的，每个板块是由龙头股票组成的，当这些龙头股都往下走时，这个板块还能往上走吗？所以判断大市，要看龙头股的表现。 NBD：是否是满仓进出？ 策略大师：仓位的多少视当时的大市而定。 NBD：现在能不能谈一下你们的交易规则或者交易系统和纪律？ 策略大师：如果一定要总结的话，就是在提前挖掘和深入分析可能造成股价异常波动的事件基础上，通过充分把握交易时机获取超额投资回报。 NBD：一个热点形成后，是买龙头股还是跟涨股？ 策略大师：我们一般买龙头股，但也不一定。面对股价波动时，投资者的心态是不一样的，必须要冷静。 近期市场仍处于多头趋势 NBD：你如何看待近期的市场？本轮反弹的目标位在哪里？ 策略大师：短期来看，市场还处于一个多头趋势，送转实施、新能源都属于短期的热点，但有可能明天就会消失。我们一般不会预测目标位，中长期不是我们的特长，因为可变因素太多了，比如无法想象雷曼倒闭。我们是趋势投资者，只求做好每一天，机会对我们来说，就像公交车一样，走一辆还有下一辆。 NBD：怎么样判断趋势已经结束了？ 策略大师：这个问题涉及比较广，现在判断趋势有很多种说法，一般看均线，多头排列就是多头趋势，但均线只是辅助，更重要的一点是，在某个技术形态上，处于方向选择的时候，我们要想像明天哪些能涨，哪些板块能带动大盘向上走，如果没有，大盘向下概率就很大。 NBD：最近市场不错，热点板块、主题投资都不断涌现出来，对后市这些板块怎么看。 策略大师：这个很难说，从今天(4月2日)来看，送转概念很热，但明天怎么样无从得知，所以我们不会去想太远的事情。 NBD：策略大师基金目前的业绩非常好，是否有继续发新基金的计划？ 策略大师：正在考虑这个问题，但现在还是把这个基金做好，为这个基金的投资者创造收益。 投资只为赚钱别把方法当成目的 NBD：你们做基本面分析吗？ 策略大师：不多，但我们对沪深1000多只股票基本情况还是很了解的。 NBD：你对价值投资和趋势投资怎么看？现在市场上对此争论很多。 策略大师：价值投资我们有一定的研究，但这不是我们最擅长的投资方法，主要是觉得这有点脱离中国目前的国情。其实无论是价值投资还是趋势投资，都是投资方法，投资目的只有一个，就是获利赚钱。很多人错把方法当成目的了。若我们买入即持有一只股票，假如亏损50%，要再涨100%才能回来，这里面需要很多时间成本，可能我们在2007年犯了一次错误，要3~5年能涨回来，这是很不划算的。 NBD：对于普通投资者，有哪些建议？什么样的投资策略更适合他们？能为他们推荐一些投资类的书籍吗？ 策略大师：对普通投资者，首先建议不要把全部资产投入股市，如果没有足够时间和精力，也建议不要做股票，可将自己的钱交给专业的人来管理。还有，如果在股市赚到了钱，要思考这是不是你的能力挣来的。如果不是，就不要过于自信，免得投入更多后加倍偿还。说到投资类的书籍，要提醒大家不要过分迷信所谓的专家或大师的书籍，毕竟时代在变，环境也在变，不可能有一种方法通行于任何时代、任何市场。 |
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