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一、市场热点解读与机会提示 1、 市场预测： 隔夜欧美股市涨跌互现，波动不大，期货市场美元继续小幅回落，原油、有色金属小幅反弹。当前阶段周边市场对A股的关联度不大，昨天的背离走势就是一个佐证。再看A股，在上周五大盘成功探底回升回升之后，利空因素便逐步得到消化，所以在早盘因美股大跌出现低开后，便有买盘开始介入市场，股指全天呈现“单边上涨”行情，市场做多热情再度点燃，预计本轮反弹仍将延续。操作上可适当加仓至50%左右，重点关注低市盈率的板块。 2、 热点预测： 1）、 关注低市盈率板块。重点是煤炭、银行、保险、工程机械、部分化工类股票等。 2）、农产品涨价板块。重点关注棉花、猪肉、白糖类上市公司。新农开发（600359）、新赛股份（600540）、新五丰（600975）、得利斯（002330）、贵糖股份（000833）、南宁糖业（000911）等。 3）、近期上市的“破发”新股或有投机机会，同样值得关注。高德红外（002414）、国星光电（002449）、盛路通信（002446）等。 3、投资要点 1）、小QFII获实质进展。央行副行长胡晓炼与人民币业务清算行中银香港副董事长兼总裁和广北在香港签署了新修订的《香港银行人民币业务的清算协议》，新修订的《清算协议》允许证券和基金公司开设人民币账户，这为香港的金融机构开发人民币产品，募集人民币资金提供了基本条件。上述协议实际上为小QFII全面实施奠定了法律框架和制度基础。数据统计显示，上半年人民币跨境贸易高速增长，结算额达706亿元，其中香港占比达75%。小QFII推行将打通资本流动的另一重大渠道，增量资金的涌入对于A股市场构成积极利好。就投资层面看，我们认为AH股中A股折价幅度比较大的公司可能直接受到资金的追捧。 2）、保险资金加大资产配置力度。有信息称，保险资金已明显从前期的试探性买入转为开始战略加仓，包括申购基金和自购股票。目前国内几家主要保险公司的权益类仓位（股票+基金）大致在13%至14%的中性偏上水平，相较上月有所上升。保监会19日数据显示，截至6月底，保险公司资金运用余额4.17万亿元，投资基金、股票、股权等权益类投资占比15.1%。实际上，按照保险资金权益类资产可投资的比例，目前尚有较大的增仓空间。事实上，2009年下半年以来，保险资金在股票、基金方面的投资采取了典型的波段操作手法，导致其仓位变化处于一个区间当中，在现有经济形势和市场环境下，保险资金大幅加码的可能性不大。 3）、银监会：加大对房贷检查力度。上证报信息称，下半年开始，银监会将对房地产贷款组织例行的现场检查。检查将主要针对流程是否合规、风险管理是否有效，尤其是是否严格执行了上半年出台的相关政策。此前，市场一度预期房地产信贷开始松动，但随后得到权威部门的澄清。如果下半年贷款例行检查能够对房地产市场充分摸底，那么悬而未发的房产税等政策推出也将没有什么阻碍，行业二级市场地产股的趋势也将最终明了。 4）、关注大盘筑底过程中的热点变化。经过几个交易日的震荡，大盘重新回到2490点一带阻力线附近，我们认为由于农业银行护盘效应持续存在，市场的活跃度有所提高。目前盘面所表现出的是个股普涨，但如何演变成有主流热点引导的行情还需观察。操作上，我们建议继续保持灵活策略，在保持持仓稳定的情况下，作好局部微调的打算，而最好的时机在大盘突破短期各均线之后。 二、 当日个股信息精粹 一）、公告点评：福田汽车（600166）定向增发获证监会有条件通过 事件：2010年7月19日，定向增发获证监会有条件通过 分析： 1、拟以不低于17.76元/股的价格，向包括公司实际控制人北京国有资本经营管理中心在内的不超过10名特定投资者发行不超过1.6亿股A股，其中国管中心认购不超过7000万股，募集资金净额不超过25亿元，全部投入GTL重型载货汽车技术改造项目(总投资20.8亿元，项目达产后将实现年后利润6.49亿元)、重型载货汽车重要零部件提升水平建设项目(总投资6.65亿元，项目达产后年均利润总额10.55亿元)。 2、福田汽车作为一家跨地区、跨行业、跨所有制的国有控股上市公司，目前拥有欧曼、欧V、奥铃、传奇、欧马可、风景、萨普、时代、蒙派克九大品牌的产品。生产车型涵盖轻型卡车、重型卡车、轻型客车以及大中型客车。09年，公司累计销售整车602021辆，同比增长47%。其中：轻型卡车实现销量383797辆，较去年同期增长16.5%，销售名列全国第一位，市场占有率为24.6%；中重型卡车实现销量84641辆，较去年同期增长41.8%，销售名列全国第四位，市场占有率9.5%。2010年6月销售整车54141辆，2010年累计销售371112辆，较去年同期累计增长29.4%。 3、公司2009年年报披露，2010年确保实现销量60万辆；销售收入415亿元；利润总额10.1亿元。争取实现销量70万辆，销售收入525亿元，利润13.4亿元。预计2010-2011年公司动态市盈率为12倍、10倍，估值不高，值得关注。 二）、公告点评：潞安环能（601699）2010年上半年业绩快报 事件：2010年1-6月份实现营业收入、归属于母公司所有者的净利润、基本每股收益分别是858855万元、149436万元、1.30元，同比分别增长-0.69%、27.31%、27.45%。 分析： 1、从营业收入看，2010年上半年和09年同期基本一致，没有增长；2010年上半年毛利率24.21%，同比增长4.97个百分点，毛利率有了显著的提升，导致公司净利润增长。 2、从净资产收益率来看，2010年上半年净资产收益率为14.53%，和09年同期基本一致，保持了较高水准。2009年公司生产原煤2997万吨，达到历史最高水平，2010年预计煤炭产量为2980万吨，和上年基本保持一致。 3、目前公司股价对应10/11年市盈率分别是14倍、12倍，近期股价筑底反弹，成交量同步放大，短期继续看涨，建议关注。 三）、公告点评：中联重科（000157）获控股股东增持 事件：中联重科发布控股股东增持公告。 分析： 1、公司控股股东湖南省国资委于2010 年7 月12日至2010 年7 月16 日通过深圳证券交易所交易系统增持本公司股份4,197,437 股，占公司总股本的0.213%。本次增持前，湖南省国资委持有本公司股份418,128,700 股，占公司总股本的21.213％；增持后，湖南省国资委持有本公司股份422,326,137 股，占公司总股本的21.426％。本次增持股份价格：平均成本19.92 元/股。湖南省国资委拟在未来 6 个月内继续通过深圳证券交易所证券交易系统增持本公司股份，增持比例不超过公司总股本的1％（含已增持部分的股份）。控股股东增持，将提振投资者的持股信心。 2、预计2010年1月1日-2010年6月30日净利润约162,708万元--216,944万元，同比增50%-100%。上半年每股收益约为0.826元-1.10元。预计2010-2011年公司动态市盈率为11.6倍、10倍，估值不高，值得关注。 四）、公告点评：威创股份（002308）公布预增公告 事件：公司公布了预增公告 分析：1、公司上半年主营收入31071万元，同比增长35.52%，净利润7714万元，同比增长70.57%，摊薄每股收益为0.18元，同比下降35.71%，报告期内公司经营业绩保持稳步增长，公司净利润同比增幅超过营业利润增幅，主要是本期享受了嵌入式软件即征即退的税收优惠，使营业外收入同比大幅增长，而上年同期，公司尚未享受该项优惠，由于首次公开发行股票增加股本、以及本报告期内实施了资本公积转增股本方案导致每股收益同比下降35.71%。 2、公司是国际著名的专业从事可视化信息交流解决方案的研发、生产、销售与服务的高科技现代企业。专注于提升人们在工作和学习中信息沟通的效率和质量，为客户提供集硬件设备、软件平台和行业应用方案为一体的可视化信息沟通产品，主营业务VW和IDB的研发、生产、销售和服务。09年营业收入为5.53亿元，同比增长13.75%，净利为1.52亿元，同比增长23.88%，毛利率为58.83%。 3、公司目前股价对应10-12年PE为46倍，32倍，25倍，估值偏高。 五）、公告点评：鲁西化工（000830）16万吨三聚氰胺一期投产 事件：鲁西化工（000830）公告，公司投资建设的年产16万吨三聚氰胺一期工程——8万吨项目经过前期单机调试和联动试运行，工艺流程全线打通，于近期顺利投产，生产出合格产品。 分析： 1、三聚氰胺项目是公司拥有自有技术和自主知识产权较多的项目，拥有国家级发明专利3项和实用新型专利19项。该项目是公司利用自己的科研力量、自行设计、自己制造安装的项目，实现了产品消耗低、质量稳定、符合优级品标准、达到一次开车成功等重大突破。 2、公司主要产品具有年产合成氨100万吨、尿素150万吨、复合肥150万吨、磷酸二铵20万吨的生产能力，是全国最大的化肥生产企业之一。公司近3-5年内拟投资建设20万吨/年有机硅、12万吨/年甲烷氯化物、16万吨/年三聚氰胺、30万吨/年尿素、副产6万吨/年甲醇、20万吨/年甲胺、20万吨/年二甲基甲酰胺等项目，以上拟建项目总投资约48.52亿元，新增销售收入约80亿元，利税约15.3亿元。项目建设完成后，将初步形成以煤化工、盐化工、硅化工为主链，其他精细化工产品为支链的化工产品网络，实现化工产品的循环经济。 3、目前，公司年产12万吨甲烷氯化物一期工程6万吨项目、年产20万甲胺一期工程10万吨项目、年产20万吨离子膜烧碱项目、年产16万吨三聚氰胺一期工程8万吨项目，均已生产出合格产品，年产20万吨有机硅一期工程5万吨项目，工程也已全部竣工，进入单机调试和联动试运行。甲烷氯化物二期6万吨项目现已开工建设，预计2010年11月份建成。 4、随着主要业务增长点的转变，公司将逐渐由化肥生产企业转变为具有资源一体化优势的综合化工企业，长期看好公司业务链转变为公司带来新的业务增长点。目前公司2010-2011年动态PE预计分别16倍、8倍，投资者可中期介入等待业绩逐渐释放带来的估值提升潜力。 六）、公告点评：中青旅（600138）拟分拆乌镇旅游H股上市 事件：公司控股子公司乌镇旅游股份有限公司董事会通过其在境外首次公开发行H股股票(预计发行规模为不少于经扩大后总股本的25%)并在香港联交所主板挂牌上市交易等相关议案。上述发行事宜尚须提交中国证监会及香港联交所核准。 分析： 1、公司是是国内旅行社行业的龙头，主业涵盖了"吃住行游购娱"六大旅游要素环节，集旅行社、会展服务、酒店、IT、景区经营、房地产、福利彩票等多项业务于一身，是国内旅游酒店行业产业链最为完整的公司之一，抗风险能力比较强。2009年虽然有国际金融危机、甲型H1N1 流感的双重冲击，全年实现主营同比增长34%，净利润同比增长95%。 2、近年国家推出了一系列促进旅游产业发展的新举措，将旅游业提升至国家战略的层面，为旅游业未来发展奠定了坚实的政策基础；人民群众的消费能力日益提高，各地投资拉动加速 旅游产品丰富升级，将进一步刺激旅游需求的充分释放；2010 年的上海世博会不仅对入境游的恢复形成助力，而且构成了未来几年中国公民出境旅游持续增长的催化剂。预计在不远的将来，中国必将拥有全球规模最大的旅游市场和旅游产业，中国必将成为全球第一大客源输出国，旅游业也将迎来快速发展和升级创新。 3、公司较早曾提出，要成为控股2-3家上市公司的控股型企业，其中乌镇、创格科技、会展业务都存在分拆上市的可能。目前来看，乌镇景区已正式获得国家级5A旅游景区称号，从单一门票收入升级为综合旅游目的地，随着上海世博会的召开，估计有相当一部分世博游客辐射到乌镇，客流、收入、净利润都有望同比大幅增长，分拆条件更为成熟。今年公司与北京密云全方位合作，开发古北水镇，突出古北文化、明清风格，有望成为公司新的利润增长点。 4、以当前股价简单估算，公司2010-2012年动态市盈率29倍、22倍和20倍，估值较为合理。 七）、公告点评：公告点评：东华软件（002065）设立北京东华易时科技，拓展三网融合软件业务 事件：公司与全资子公司北京东华合创科技有限公司共同出资2,000 万元，设立“北京东华易时科技有限公司”，其中本公司出资人民币1,800 万元，占注册资本的99%，北京东华合创科技有限公司出资人民币20 万元，占注册资本的1%。 分析： 1. 业务范围：研究开发电信运营商的业务系统、网络系统、决策支持系统，特别是三网融合需要的各类软件。 2. 顺义区拥有良好的软件产业配套环境，公司本次对外投资设立北京东华易时科技有限公司，旨在利用顺义区在税收、人才等方面的优惠政策，在原有经验积累的基础上，扩大在三大电信运营商及广电系统的市场占有率，提高公司盈利水平，增强公司抗风险能力。 三、周边市场综述 0720周边市场综述：摆脱周边影响 A股大幅上涨 美国股市: 由于投资者对即将公布的公司业绩预期乐观，19日纽约股市出现反弹。截至收盘，道琼斯指数收于10154.43点，上涨56.53点，涨幅0.56%；纳斯达克指数收于2198.23点，上涨19.18点，涨幅0.88%；标准普尔指数收于1071.25点，上涨6.37点，涨幅0.60%。 其他市场：欧洲主要股市19日继续下跌，其中英国金融时报指数下跌0.20%；德国DXA指数下跌0.52%；法国CAC40指数下跌0.40%。亚洲方面，19日受美股下跌影响，中国A股低开，随后在消化利空因素之后，逐级反弹，其中低市盈率的煤炭汽车等板块率先上涨，激发人气，成交量也出现一定放大，上证指数最终收报2475.42点，上涨51.15点，涨幅2.11%，基本收复上周失地；深圳成指上涨290.46点，涨幅2.96%，两市成交总金额1446亿，较前一交易日放大35%。亚洲其他股市19日依然受到美股下跌影响跌多涨少。其中东京股市假日休市；台湾股市下跌0.19%；新加坡股市下跌0.42%；韩国股市下跌0.37%；香港股市低开后窄幅波动，恒生指数最终收报20090.95点，下跌159.21点，跌幅0.79%；恒生国企指数收报11310.70点，下跌108.92点，跌幅0.95%。 原油市场：受股市反弹影响，纽约市场国际油价19日小幅上涨。截至收盘，纽约市场8月合约油价报收每桶76.54美元，上涨0.53美元，涨幅0.70%。 金属市场：因美元指数小幅回落，伦敦商品期货市场金属价格19日涨多跌少。其中伦铝下跌0.35%；伦铜上涨0.32%；伦铅上涨0.34%；伦锡上涨1.28%；伦镍下跌0.79%；伦锌上涨1.27%；贵金属市场在前一交易日大幅下跌之后，19日继续惯性下跌，纽约黄金期货主力合约收报1181.9美元/盎司，下跌6.3美元，跌幅0.53%；白银价格9月合约价下跌1.38%。 市场看点及最新消息： 昨日市场盘点： 1、欧美股市。19日没有重要的经济数据公布，美股市场交易平淡。在前一交易日大幅下跌之后，美股略有反弹。本周将有12家道琼斯指数成分企业陆续公布二季度公司财报，其结果预计将继续主导股市的走向。欧洲方面，投资者对当前经济前景依然迷茫，股市冲高回落，连续第三天收阴。 2、期货市场。19日美元指数小幅下跌，报收于82.61点，跌幅0.15%；商品市场中，原油、有色金属等小幅反弹，而黄金白银等贵金属由于保值压力减退而继续下跌。国际干散货综合运费指数BDI连续第二天上涨，报收1732点，较前一交易日上涨0.70%，但国际海运市场仍然处于萧条状态。 四、风险提示 一）、华谊嘉信网下配售股上市流通公告 公司是本土最大的线下营销服务供应商，为客户提供从营销策略、创意策划到执行管理的“一站式”营销服务（深证交易代码：300071）。公司09年主营收入4.23亿元，同比增长27.15%，净利为0.26亿元，同比增长21.50%，毛利率为14.60%，作为一个服务型企业，毛利率偏低。公司本次有一般法人配售的 260万股股份将于2010年7月21日上市流通交易，占流通盘20% 。目前，公司10年的动态PE为42倍，因成长性不强，我们认为机构减持动力较大，投资者注意风险。 二）、金马集团限售股即将解禁上市 金马集团发布解除股份限售的提示性公告。 本次限售股份实际可上市流通数量为483,060股,占公司总股本的0.32%;本次限售股份可上市流通日期为2010年7月22日。本次限售股份解禁上市流通数量比例较小，公司2010年上半年预亏1.3亿元，估值较高，股东减持的可能性较大，需警惕股价回调的风险。 三）、金智科技发布控股股东所持股份解除质押公告 公司控股股东1600万股股份解除质押。 1. 江苏金智科技股份有限公司（深圳市场交易代码：002090）控股股东南京金智创业投资有限公司（以下简称“金智投资”）通知：金智投资于2008年1月31日质押给上海国际信托有限公司的1,600万股股权（原为800万股，因公司实施2009年度权益分派变更为1,600万股）已于2010年7月13日解除质押。投资者需警惕股份解除质押后股东减持对公司股价造成的风险。 四）、獐子岛距油污仅有19公里 公司主要从事虾夷扇贝、海参、皱纹盘鲍和海胆等海珍品育苗、养殖、加工、销售等业务（中小板交易代码：002069）。 随着大连新港海域油污范围的进一步扩大，前一日还称尚未影响其水产养殖的獐子岛（002069）昨晚公告称，该公司位于大连金石滩的贝类净化分公司距离事发地点约19公里，已于昨日10点关闭了贝类净化海水取水系统，改而采取活水运输船只从深海取水的方式。虽然公司坚称，“经对目前状况的初步评估，此次事故不会对长海县海洋牧场造成危害。”但是，此次污染已经破坏了附近海域的生态环境，可能在未来1-2年对海珍品产生不利影响，提请投资者适当注意该不良事件可能对公司的影响。 五、主力资金动向跟踪 1、 板块资金 7月19日主力资金净流入居前板块列表 排名 板块名称 主力资金净流入居前成份股 1 煤炭石油 000552 靖远煤电、600971 恒源煤电、600395 盘江股份、601666 平煤股份、000780 平庄能源 2 房地产 600732 上海新梅、600215 长春经开、000668 荣丰控股、600133 东湖高新、002208 合肥城建 3 银行 601288 农业银行、600643 爱建股份、601166 兴业银行、600000 浦发银行、601009 南京银行 4 稀缺资源 600456 宝钛股份、002378 章源钨业、600111 包钢稀土、600141 兴发集团、000933 神火股份 5 新能源 002190 成飞集成、601989 中国重工、600295 鄂尔多斯、600111 包钢稀土、000683 远兴能源 7月19日主力资金净流出居前板块列表 排名 板块名称 主力资金净流出居前成份股 1 智能电网 000021 长城开发、002322 理工监测、002356 浩宁达、002339 积成电子、002121 科陆电子 2 鄱阳湖 002176 江特电机、600561 江西长运、000650 仁和药业、600590 泰豪科技、000899 赣能股份 3 医药 002390 信邦制药、002219 独一 味、000518 四环生物、600211 西藏药业、600226 升华拜克 4 西藏 600773 西藏城投、600211 西藏药业、600749 西藏旅游、600338 ST珠峰、600873 五洲明珠 5 计算机 002253 川大智胜、000021 长城开发、600476 湘邮科技、002339 积成电子、002373 联信永益 2、 个股资金 7月19日主力积极增仓的股票列表 7月19日主力积极减仓的股票列表 排名 股票名称 排名 股票名称 排名 股票名称 排名 股票名称 1 002414 高德红外 6 002265 西仪股份 1 002448 中原内配 6 002219 独一味 2 002449 国星光电 7 000680 山推股份 2 002249 大洋电机 7 002005 德豪润达 3 002450 康得新 8 600732 上海新梅 3 002176 江特电机 8 000518 四环生物 4 002410 广联达 9 600971 恒源煤电 4 002390 信邦制药 9 002241 歌尔声学 5 000552 靖远煤电 10 000593 大通燃气 5 600680 上海普天 10 002391 长青股份 【私募内参】更多股票内幕详情<点击进入> -------------------------------------------------- -------------------------- 友情提示：每日火线出击游资席位黑马，参与超短线“滚雪球”之秀，让你的财富雪球在瞬间越滚越大！可拨打028-6560 6531 参与超短线合作，资金安全有保障！另外，欲操作机构席位(基金、社保、QFII等机构类个股)及获取市场最新内幕、传闻及小道消息的投资者，也可与我们联系，由顶级分析师适时动态量身配置，电话/短信/qq一对一精心服务指导！诚实、守信、共赢、发展！ |
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