二十四条常胜规则
为了在股票市场上取得成功的交易,交易者必须有明确的规则,并遵照执行。下面给出的规则是基于找个人的经验,任何人只要遵守它们就会获得成功。
1.资金的使用量:将你的资金分成十等份,永不在一次交易中使用超过十分之一的资金。
2.用止蚀单。永远在离你成交价的3至5点处设置止蚀单.以保护投资。
3.永不过度交易。这会搞破你的资金使用规则。
历史一再重演,这是由于人性的弱点。迅速致富的贪欲己使大多数人付出了难以计算的代价。每一个有经验的交易者都知道,过度交易是他最大的弱点,但他对此放任自流,最终倾家荡产。在交易中,必须有一个治愈这种最大弱点的处方,这就是止蚀单。我们必须战胜这个弱点,而止蚀单是对付过度交易的良方。
4.永不让盈利变成损失。一旦你获得了3点或更多的利润.请立即使用止蚀单,这样你就不会有资本的损失。
一旦某个股票朝对你有利的方问运动了3点,就按你看到的价格设置止蚀单,即使这个价格已经有了。对于交易活跃,价格高起的股票,你可以等到它有4至5点的利润时,再将止蚀单改在市场一旦反转而你正好打平手的地方。这样,你就可以将风险减至最小,将获利的可能性增至最大。只要股票朝对你有利方向的运动,就用止蚀单步步跟随,这可以保护并增加你的利润。
5.不要逆势而为。如果你根据走势图,无法确定趋势何去何从.就不要买卖。
6.看不准行情的时候就退出,也不要在看不准行情的时候入市。
7.仅交易活跃的股票。避免介入那些运动缓慢、成交稀少的股票。
8.平均分摊风险。如果可能的话,交易4只或5只股票。避免把所有的资金投到一只股票上。
9.不要限制委托条件,或固定买卖价格。用市价委托。
10.若没有好的理由,就不要平仓。用止蚀单保护你的利润。
买卖太早或太迟
投资者常常过早地离场,因为他们已经持有股票很长时间了,他们等待着股票交投活跃,价格上涨,然后在股价第一次亡升至新的空间时匆忙卖出,这是一个错误。
还有—类投资者,总是离场太迟,因为当大涨势来临时,他捂着股票,希望股价能创出新高。但股价永远不会到达他希望卖出的价值。然后,股价的第一次快速下跌出现了,此时,他决定如果股票再次反弹至前一个高点,他就出货。结果,股票确实反弹了,但没有到达前一个高点,随后便调头下滑,创出新低,此时,他再次在脑海中固定了—个他愿意卖出的价格,但这仅仅是一个“希望”的价位,然后,他看着股票—跌再跌,最终他在股票已经从顶部跌了一大段后才清仓出货。你永远应当等到看出趋势发生变化时再抛售股票,但是,一旦你确实看出趋势已经改变,就应毫不迟疑地出货。对于这种交易者的最好规则就是使用止油单,即使委托价与现在尚有10至20点的距离。
延误带来危险
在华尔街,是行动,而不是延误才能产生利润。希望毫无用处,因为那不能赢得游戏的胜利。凭希望赌博的人总要破产。你必须停止希望,开始思考。而且,当你开始思考以后,除非是在正确的时间行动,否则深思熟虑也起不了作用。知道什么时候行动,但又不动手,于事无补。延误总是危险的。在市场中,你希望或延误行动的时间越长,做出的判断就越糟,犯错误的可能性就越大。反应迟钝是死亡,是毁灭。行动才是生命。看对行悄也好,看错行情也好,只要不付话行动,就不能为你保本,或帮你赚钱。记住,延误总是危险的。立即采取行动,比相信—个不确定的时间要好得多。你不应在忧心冲仲或意气消沉的时候进行交易。当你身心不适时,你的判断总会出错。成功投机者的规则之一就是应当保持身心健康,因为健康就是财富。
11.累积盈余。如果你进行了一系列成功的交易,请把部分资金划入盈余帐户,以备在紧急情况之下,或市场出现恐慌之时使用。
12.永不为了获得—次分红而买进股票。
13.永不平均分配损失。这是交易者犯下的最糟糕的错误之一。
14..永不因为失去耐心而出市,也不要因为急不可耐而入市。
15.避免赢小利而亏大钱。
16.不要在进行交易的时候撤消你已经设置的止蚀单。
17.避免出入市过于频繁。
18.愿卖的同时也要愿买。让你的目的与趋势保持一致并从中获利。
19.永不因为股价低而买人.或因为股份高而卖出。
20.小心在错误的时候加码。等股票活跃并冲破阻力位后再加码买入,等股票跌破主力派发区域后再加码放空。
加码有有两种方法。—种是在市场突破进入新的价格区域,或创出新高,或创出新低的时候立即加码买进或卖出。在快速运动的市场中,当市场运动对你有利时。你可以在每上涨或下跌3、5或10个点时继续买入或卖出,所有这些都取决于你交易的股票或加码的方法。我的方法是判断调整的位置,以及股票已经从短期的顶部调整了多少点,或从短期的底部反弹了多少点。找出这些调整是否已经运动了3、5、7、10或12个点;然后你就可以在从顶部开始的调整个第一、第二、第三或第四次加码买进或卖出.这要根据过去的调整幅度等待3、5或l0个点。在熊市中这条规则反过来也适用。
21.挑选小盘股做多,挑选大盘股放空。
22.永不对冲(Hedge)。如果你做多一只股票、而它开始下跃,就不要卖出另—只股票来补仓.你应当离场,认赔,并等待另—个机会。
23若没有好的理由,就永不在市场中变换多空位置。在你进行文易时,必须有某种好的理由,或依照某种明确的汁划;然后,不要在市场未出现明确的转势迹象前离场。
24.避免在长期的成功或赢利后增加交易
当你决定进行一笔交易的时候,必须确信没有触犯这二十四条规则中的任何一条,这些规则对于你的成功来说至关重要。当你割肉时,请回顾这些规则,看看你违反了哪一条;然后不再重蹈覆辙。
一般来说,不值得为了获得可能3至5个点的利润,而冒损失3至5个点的风险。当你有机会,至少是利润大于损失的指望时,再进行交易。当你仅认为可以获利3至5个点时就不要人市,因为你可能判断失误,遭受这样大的,甚至更大的损失。最好是等到股票以某种方式穿越阻力位,而且进入了产生更大利润和更久涨势的地方。跑差价的人赚不了钱;而只能获得蝇头小利。要记住,要想获得成功,你的利润就必须永远大于损大,而且你的规则必须是减小损失,累积利润。
交易者无论大小,总是在把他们的利润挂在嘴上,夸大他们的成功交易,而绝口不谈他们的损失。
没有设置止蚀单和过度交易已经是造成90%以上的失败的原因,人的因素——最大的弱点
交易者赚钱的时候.会褒奖自己,认为自己的判断是正确的,而且全凭自已的本事。而当他赔钱的时候,就会采取一种截然个同的态度,他很少会责怪自己,或是在从自己身上找出失败的原因。他会找借口,安慰自已是因为发生了意外,再就是如果他没有听信别人的建议,本该是可以赚钱的。他会找出许多“如果”、“而且”和“但是”,而且认为这都不是他的过错。这是为什么他会再次犯错误并招致损失的原因。交易者造成损失的主要原因之一是,他们从不自己思考,而是让别人替他们思考.或是听从别人的建议,而这些人的建议或判断并不比他们自己的好。要获得成功,你就必须自己进行调查研究。
我能给你世上最好的规则,以及研判股票位置的最佳方法.但你还是会因为人的因素,也就是你最大的弱点,而输掉帐户上的钱。你没能遵守规则。你凭希望和恐惧,而不是事实行事。你犹豫迟疑。你失去耐心。你仓促行动。你延误时机。你因此用人性的弱点欺骗自己,然后将损失归咎于市场。永远记住,是你自己的过错,而不是市场的行为,或市场操纵者的行为导致了你的损失,因此,你要努力遵守规则,或避免注定使你失败的投机。