中恒集团——古有茅台 今有中恒
作者:梁思禺
目录
1 机制转变 飞速发展
1.1 保宇入主 国企变民营
1.2 形成制药为主的发展战略
1.3 引入职业经理人 加强营销
2 中药行业前景广阔
2.1 中药行业稳定增长
2.2 中成药行业收入稳定增长 利润增速下滑
3 血栓通冻干粉针将成为心脑血管领域的重磅炸弹
3.1 外在原因
3.1.1 心脑血管用药市场快速增长 前景广阔
3.1.2 中成药为心脑血管领域重要品种 中药注射剂(冻干粉针剂型)为主导剂型
3.1.3 三七制剂后发制人 血栓通最受益
3.2 内在原因
4 盈利预测
4.1 制药业务
4.2 房地产业务
4.3 国海证券股权投资
5 估值和投资建议
5.1 估值
5.1.1 关于估值的一些问题
5.1.2 医药部分估值
5.1.3 地产业务估值
5.1.4 国海证券估值
5.2投资建议
6 风险因素