核心提示: 目前通胀已经是件铁板钉钉的事情了，已经没什么好讨论的了。要讨论的是我们该如何规避通货膨胀带来的巨大损失，以及如何在通货膨胀下投资。
目前通胀已经是件铁板钉钉的事情了，已经没什么好讨论的了。要讨论的是我们该如何规避通货膨胀带来的巨大损失，以及如何在通货膨胀下投资。我们先来看一下世界财富版顶级人物们最近在做什么? 巴菲特在做什么呢?他最近以来持续的投资了大量的电力能源项目后，又大手笔收购了美国第二大铁路——营运商北伯林顿铁路公司。
亚洲首富李嘉诚最近614亿元收购法国电力公司在英电网。
这两位顶级富翁行为有什么共同性吗? 有的，他们都在购买交通，能源等基础设施资产。 那么他们为什么要买基础设施资产呢?很简单因为要通货膨胀了，这也说明了这次通货膨胀不单单是这中国，而且是世界性的。 原因都是因为08年的那次金融危机，世界各国为了抵御这次金融危机都采取了大量的发放贷款的方式来对待。这使得这次通货膨胀成了世界性的，而中国是发放贷款规模增长最快的国家之一。 对待通货膨胀唯一的方法是投资，持有货币只能是贬值。那么应该去投资那些品种才能规避通货膨胀呢?比较直观的是农产品，因为这是人类的必需品，不论农产品的价格怎么高，它的需求是不会下降的，这是个典型的刚需。所以农产品是能够抵御通胀的，这也是为什么罗杰斯一直的看好农产品的原因。 那么为什么巴菲特，李嘉诚不去投资农产品而去投资基础设施行业呢? 如果弄懂了这个原因，也就知道了，为什么巴菲特，李嘉诚是世界级的富翁，而罗杰斯却只是个小角色了。 我们来计算一下，假如通货膨胀了50%，那么农产品涨了50%，基础设施行业价格也涨了50%，似乎投资这两个行业是没什么区别的。而实际上农产品行业是一个低储存的行业，也就是它上涨的只是目前生产出来的产品。而没有以前储存，或者储存的量非常少，而且储存成本也非常的高，即便是涨价了获益也非常有限。 假设一个农产品企业，一年的产量是10亿，而储存了5亿，储存成本是1亿，价格上涨是50%，那么我们来计算一下收益 收益=10×50%+5×50%-1=6.5亿 而以个基层设施行业其投资却是陆续投入的，有很多企业的项目甚至是20年前投资的，这就相当于储存了20年的产量，同时由于我国基础设施行业相对落后，目前还处于投资的高峰期，他们大量的借贷了资金投资于5年后的行业，这些借贷的资金目前借的是10亿，未来还的其实就是10/1.5=6.6亿了。 假设一个基础设施行业的企业一年产量是10亿，其已经储存了10年的产量，并目前在建项目相当于5年的产量。让我们来计算一下收益。 收益=10×50%+10×10×50%+5×10×(1-1/1.5)=38亿 现在我们清楚了为什么巴菲特，李嘉诚是世界级的富翁，而罗杰斯只是个小角色的原因了吧。 我们普通投资者去投资一个基础设施行业资金规模太小了，那么应该怎么做呢? 比较方便的方法就是在股市中投资一个交通，能源等基础设施行业的股票。 投资的标准是—— 1.谁储存了更多的基础设施资产 2.谁更积极的在继续大量的投资新的基础设施项目，并使用了大量的贷款。 3.谁的资产目前收益率比较高。 4.谁的资产未来收益率能提高的更快些。 以上几点的重要性依次递减。 |
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