技术分析绝对不是一般股民想像的那样,机械地使用一些指标,然后金叉买入死叉卖出那么简单,而是建立在直觉基础上的分析方法,把电脑显示器只当成了一种行情的观察窗口,仅此而已。在技术分析中主要采取以下几个重要的方面。
1、要有箱形整理和趋势交易的技术手法。在行情中箱形整理行情一般占据了大量的时间,有人认为大略在70%左右,我认为可能占了80%的交易时间。那么在箱形整理中波动幅比较小,可以不交易,也可以交易。在箱形整理中交易要采纳逆市交易手法,在箱顶卖空,在箱底买空,仓位要轻一些。而在趋势交易中,MA线呈现多头排列或者空头排列,我们要看5分钟~60分钟线上的MA线上排列方式,如果能与日K线上的行情统一起来交易当然会更可靠一些。在做趋势交易时,一般采取MA线,如果不好用也可以使用画趋势线的方法来判断趋势行情的发展。在趋势交易中仓位可以稍微重一些,以便取得更好的收益。在行情中,真正持久的良好的趋势行情是比较少的,通常以盘震的方式上涨或者下跌,所以我们可以使用15分钟~60分钟线的BOLL线的形态来判定趋势行情中的震荡情况,可以把行情做得更准确,更流畅。
2、多周期分析法。道升在实践中发现K线具有全息性和吸收性。如果你从1分钟k线慢慢切换到周K线或者月K线,你会发现K线的全息性和吸收性的神秘之处。例如在上涨行情中,在1分钟线上已经没有了阻力线了,但你切换到5分钟线上就会发现阻力位;如果5分钟线上没有了阻力位了那么在15分钟上、30分钟线和60分钟线都可能会发现阻力位;如果分钟线上的阻力位没有了,那么在日K线、周K线和月K线上都可能发现阻力位。所以技术上的阻力位存在于不同的K线周期之中,在上涨行情过程中一般所有的阻力位都会对行情造成一定的压力,行情会在每一条重要的阻力位上多多少少会产生压力,造成了一定的回调。有些阻力大一些回调深一些,有些阻力小一些回调浅一些。这要看市场当时怎么处理各条阻力线了,在事前没有人能够知道到底行情在遇到阻力线时会怎么处理,也没有人知道行情可能会在哪条阻力位上受阻结束。所以,我们只能在盘中监视和判断行情可能的回调位置和行情结束的位置。其实,对于下跌行情的分析判断手法是一样的。只要使用多周期分析法,在判断行情方面会先人一步。K线的吸收性还表现在,当1分钟线上看到的行情比较混乱时,可使用5分钟线或者15分钟线上观察。长K线周期可以把短K线周期上的波动用一条K线来表示,即在一条较长的K线里使用了四个价格(开盘价、收盘价、最高价、最低价)来描述许多小K线的波动变化情况。其实如果能体会到多周期分析法的奥妙,那么技术性操盘的成功会大幅增加,对行情的认为和感觉也会加强。
3、重势不重市。所谓势主要指趋势发展的能量和势头。一般在趋势发展过程中量能和交易的频度说明了人气,而人气最好地说明了市场趋势发展的势头。在交易中,我们要关心量能和交易的频率,这才是短线交易的精髓所在,也是技术操盘的核心内容。有时在上涨过程中,如果量能减少或者交易频率减小,一般行情会马上回调。我们明白了势的含意,通常能够在行情明显回调以前就能主动地撤离。特别在箱形整理中,当行情上涨到了箱顶时,一旦交易频率会减小,可以率先卖空,不必等到行情开始回调时才卖空合约。当然箱底的做法是一样的。
4、持仓量的增加和减小。在行情中持仓量增加,说明了主力在增仓,行情的发现一般会继续。如果持仓量在减少,说明主力在平仓,可以会出现短线行情,行情的持续时间一般不会太长。增仓导致的行情比较可靠,说明主力刚进场,还要继续玩下去。而减仓的行情是平仓盘造成的行情,例如平掉空单时造成上涨行情,平掉多单时造成下跌行情。这样的平仓行情一般持续性不长,但也不一定。例如一波下跌行情以后主力平掉空单,以买入方式平仓。在期货术语里空仓平仓叫回补,多仓平仓叫平仓。一般回补行情上涨比较疲软,持仓量在慢慢地减少,说明市场里有一些人在平空仓。如果行情通过整理以后又开始上涨,并伴随着持仓量的增加,说明刚才平仓出来的交易者又以多仓的形式进场了。这时行情很可能进入到了下一个上涨循环之中,说明了行情很可能反转了。应该指出的是,主力有时为了转仓,从近期合约转移到远期合约上,这样在近期合约上持仓量的减少只能说明此合约以后会慢慢地冷清,对技术分析意义不大。在一般情况下交易量增加的同时持仓理也增加,这样的行情一般是比较可靠的行情。交易量的分析与股票中的分析方式完全一样,这儿就不再多说了。
5、在趋势行情里一定要持仓不动,才能保证让利润奔跑。放手让利润自由扩张是赚钱的基本手法。在短线交易中,特别在一段趋势行情里,一般不要让上涨过程或者下跌过程中的小幅震荡折返浪所诱惑,千万要顶住不要平仓出逃,一定要持仓到趋势行情基本结束为止。经过统计证明,假如在一波上涨或者下跌行情中在1分钟线上一段一段地做单,结果盈利的效率只有持仓不动盈利的20%左右。实践还证明,在趋势行情里千万不能做1分钟K线上的短线,一定要持仓不动耐心地让一波行情尽量做完。只有这样做,交易效率才会最高。就算做日交易,在趋势行情里在收盘以前平仓也已经很不错了。
6、交易时完全以技术为准,尽量不要受心理上的干扰。例如在上涨过程中,当行情上涨到了一条重要的阻力线时,如果你发现行情的上涨势开始减弱,可以适当减仓以回避风险,不可以因为还想赚而继续持仓不动或者加仓。当行情回调到了重要的支撑线上时,可以买入补仓,也可以加仓,不要受到恐惧的影响。其实在期货交易中,去掉了心理上的贪婪和恐惧以后,胜算自然就大多了。在实战中,只要你开仓就有了压力,心理完全不影响操盘肯定是不可能的。我们只希望操盘那天状态比较好,少受心理的干扰和左右。一般K线周期越长,支撑线的压力线的强度越大。我们可以反复显示不同的K线周期,以便及时在行情中发现可能出现支撑位和压力位,提前作好增仓或者减仓的准备。从1分钟K线到周K线和月K线,第一种周期里的线都“可能”成为行情上涨或者下跌过程中的支撑位或者阻力位。你要想清楚只是“可能”,在实际行情中一定要通过观察来确认。交易时间越长,交易的次数越多,对这些支撑位和阻力位的判断就越得心应手。阻力位和支撑位,除了MA线和BOLL线形成的以外,还会有K线形态和筹码聚集区形成的支撑位和阻力位。这些都要在实践中慢慢去琢磨、掌握和体会。过去美国芝加哥商品交易所的董事局主席说过,在美国芝加哥商品交易所里还没有发现靠基本分析成功的期货交易者。成功的期货交易者都采用了技术分析。道升也认为,期货不分红,采取基本分析意义不大。对于供求关系、经济发展、金融危机等都能够及时充分地反应在期货的价格上。期货价格包容了一切,技术分析是目前最好的选择。
7、轻仓做长线,重仓做短线。在期货行情中,经常会有比较深的回撤,做长线必须轻仓持仓,否则在行情回撤时将会不得不执行止损命令,结果造成炒作失败。而重仓不要说做长线了,做过夜单都会有危险,只好短线操作,没有把握不过夜,只做日交易了。期货在保证金制度下重仓持有,放大了风险,让我们在处理行情时更加困难。其实,期货行情比股票行情走得标准,如果使用周K线看期货行情,周K线上的行情是比较好做的。但是如果真做周K线上的行情时,仓位要特别地轻才可能回避周K线上的行情震荡。所以在建仓时一定要确定交易的时间框架,在交易的时间框架里确定行情的平均波动率。可以使用飞狐交易师里的真实波幅指标ATR,它可以测量交易时间框架里的行情震荡情况。TR是当天的波动幅度,ATR是14天的平均波动幅度,有些美国期货专家使用20天的平均ATR,其实14天的ATR的平均值与20天的平均值差别不大。那么持仓规模可以用下式计算:
持仓规模=账户1%的资金/ATR平均波动幅度的资金量
例如,以目前的豆粕905合约日K线为例,14天的ATR的波动幅度为82点,20天的波动幅度为75点,可以取80点作为波动幅度,那么80点的豆粕资金量为800元。如果帐户资金为10万,1%为1000元,那么只有持一手豆粕合约。当然做日K线行情时,把止损位设置为总资金的1%确实比较少,可以设置为3%。这样持仓量可以增加到3手或者4手,相当于实货买卖,即股票满仓的仓位情况。如果使用周K线作为操盘时间周期,那么豆粕周K线上的ATR波动幅度为175,而最大亏损额度可以确定为总资金的3~5%,这样可以建仓2手。如果做30分钟线上的行情,TR=30,ATR=20,可以取波动幅度为25,这样在亏损1%的额度下,10万元可以建仓4手,最大止损为25点。其实在上式中,“ATR平均波动幅度的资金量”表示了每手合约最大可能的亏损量,然后以帐户资金最大的能够承受的亏损额度除以每手合约的最大可能的亏损量(资金)就可以获利开仓合约的数量了。
8、行情要给我们赚钱的机会,还要能够把握好机会。这需要对未来行情的重构和下单的胆量。我们受到传统教育的影响,在潜意识里以为我赚了钱表明了我有能力赚钱。从这句话的表面意思来看没有问题。但如果从深层次的心理意识来看就出了问题。我们能够赚钱首先要行情给予我们赚钱的机会,否则我们是赚不了钱的。所以“我有能力赚钱”这句话,应该说是我有能力把握好机会赚钱,而不是在市场不配合的情况下也能能力赚到钱。所以,“赚钱”本身是被动的,不能主动出击,只能被动接受。在我们的潜意识里好像只要我主动出击就能赚到钱。这是错误的赚钱思想和观念。有了被动的赚钱意识以后,我们一定要有耐心等待能够赚钱的行情出现,而不是任何时候都雄心勃勃地想要赚钱。所以赚钱其实分成了二个部分。一是等待赚钱的机会出现,二是如何把握好赚钱的机会。“把握好机会”说起容易做起来难。机会就像无形的风,好像你能体会得到,但无形无影,不好把握。机会刚出现时,你也许能够感觉得到,但你看不见摸不着,无法完全确认,只好凭着感觉下单一试。当机会明朗时行情一般都走出来了,成形了,行情也基本上快结束了。所以不敢凭感觉进场试单的人是抓不住好机会的,没有自信独立自主判断行情的人只好听信他人的言论,迷信所谓市场高手的忽悠和市场消息,结果总是跟着市场屁股后面走,在高位买入在低位卖出,伤痕累累,亏损严重,抓不住机会。那么要抓住机会必须要相信自己能够抓住行情的机会,在直觉告诉自己可以下单时一定要下单,要敢于下单,不要怕亏损。只要设置好止损位,心理知道能够承受的最大亏损量是多少就能安心地进场开仓。“风险投资是勇敢者的游戏”充分说明了只有不怕亏损的勇敢者才可能抓住行情。在行情没有走出来以前谁也不敢说行情一定能上涨或者下跌,真正的高手是不怕试单的,只能通过试单才可能抓住机会,否则只好让机会从自己的手边遛走。交易者的交易能力不能受到心理等任何因素的阻碍,否则交易者真的完了,需要心理治疗才可能重新开始。
9、炒作心理预期。大多数中短期行情都与市场心理有关,无论在股票市场还是在期货市场都一样。只要是炒作,最好的机会就是心理预期的炒作。当大家怀疑时进场,在消息明朗时退出,把利好留给后来人。
10、注意群众心理的极端趋向。要有一点逆向思维,当市场心理一边倒时,一定要小心,一般行情会逆大众的想法而动,特别当市场一片乐观时,风险就会悄悄地来到。
11、在期货盘中一定要高度地专注。期货盘口变化莫测,变化快,要求交易者注意力要专注,不能分心。只要疲倦了,注意力不集中,对盘口没有了感觉,亏损马上就会产生。
12、在盘中可以同时观察几个合约。既然能否赚钱是把握机会的结果,那么在盘中观察几个合约也是可行的。一般的人通常只炒作一个合约,但道升认为如果能在盘中或者盘后分析中同时观察几个合约可能对把握行情机会会更有利。我们可以在盘后分析中把第二天最有可能出现大行情的合约排出来,然后在第二天的盘中再认为观察和确认。我们只有抓住了大行情才可能赚大钱。当开仓以后,我们就得专注已经开仓的合约。
道升在期货实践中深刻地认识到,要想取得期货炒作巨大的成功,交易状态特别重要。而交易状态主要取决于生活规律和生活习惯,有健康的身体和良好竞技状态才是期货炒作成功的关键。以后要长期坚持良好的作息时间,晚上10点睡觉,早晨6:30分起床,坚持早晨和下午都要体育锻炼。我坚信只要有了体力支撑和良好的竞技状态,做期货一定能非常非常地成功。
|