逆向思维在牛市和熊市转换时具有特别重要的作用。牛市和熊市的转化
通常呈现出一种周期性，这也往往与宏观经济的发展周期相关，而且先于经济周期的变化而变化。
在经济处于调整的困难时期，股票市场上的成交通常非常稀少，股价徘徊于低位，让人看不到任何可能的股价增长。然而正是在这个人人都不愿意买股票，宁可卖出却又难以找到买主的时候，股票市场达到了最低点。有远见的股民开始建仓了，这是一个非常需要智慧和毅力的行为。许多人的从众心态往往让自己不敢相信自己的准确判断，不愿坚决实施买入行为，总想等等再说。当股价继续整理，或者突然向下“挖坑”，让观望的股民心里更加动摇，想再等等看。然而黎明前的黑暗往往是最难熬的，如果此时运用逆向思维，在别人出仓或等待时坚决地开始建仓，那等到黎明来临的时候，在别人匆忙买入的时候，你已经悠然自得的等着别人抬轿了。
逆向思维还可以对抗主力的欺骗。主力在实现其投资目标时，往往让表面的现象表现出对买入或卖出特别有利。此时投资者如能以逆向思维进行操作，则可不被主力所骗，而且能从中获得收益。如当主力在股价高位做出对多头有利的形态时你出货；当主力为吃到更低筹码洗出浮筹而“挖坑”时你进货，让主力为你抬轿。
不为主力所欺骗，这是逆向思维的关键所在。投资者应当保持自己的清醒判断和坚定意志，自然就能在股市有很大的获益。
逆向思维理论是建立在社会学和心理学的规律之上的，其中特别重要的观点有：
（1）群体受制于人性本能的控制；而个体则可能压抑这一人性弱点。
（2）人从本性上具有“从众”的冲动。
（3）人的相互感染与相互模仿的本性使人极容易受到建议、命令、习俗、情绪刺激等的控制。
（4）群体丧失了理性思维的能力，而只接受情感的控制。
如果投资者已经接受了“大多数人一致的看法倾向于是错误的看法”这一判断，那么当他已经判明了社会或市场的主流观点时，其行动策略实际上也就已经产生，即采取与社会或市场主流观点相对立的行动方向。因此，发现证券市场的主流观点，对投资者来说是最重要、最关键也最困难的工作。
