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以糖为例谈谈如何进行成功的交易 第一.你必须懂得期货交易赢利的基本原理.我把这个原理概括为一个公式,即:交易损益=机会成功率X机会仓位率X仓位损益率.你只要保证了你交易时成功的概率大于50%,交易成功时仓位大于交易失败时的仓位,交易失败时的损失小于交易成功时的赢利,那么你必胜无疑. 第二.那么你如何适使机会的成功率大于50%? 2.其次,你运用什么技术图形交易?我的经验是:越原始越简单越好.就用区间+趋势线/均线/颈线(形态)就足够了.所以,建议你把其他图形全删除.运用这些技术工具,你看看糖是个什么样子?国内的糖,在4500--5300这个大区间内震荡,均线系统杂乱,没什么方向;美国11号糖,也在一个区间震荡,但向下破位的危险比较大,日线上向下破位的态势更明显.运用图形,一看就简明扼要,还需要听罗杰斯的?我这么说,肯定有人会指责我不尊重大名人.我有我的道理:第一,即使罗先生说的对,将来糖真能涨300%,可目前没涨,目前的回调也足以让我做多死掉,就是将来涨了,对我有何意义?第二,历史上名人干的错事还少吗?第三,我的钱是我自己挣的,干吗要拿出来给他老罗捧场?所以,别信罗杰斯及其跟屁虫,要信自己的眼睛+技术图形.技术图形涨了,跟进就是了,即使老罗说不涨也照涨不误;技术图形跌了,跟进就是了,即使老罗说涨也没用. 3.如何运用技术图形?第一步,看清价格运行的大区间,知道价格的支撑阻力在那里.见过大江大河吗?两条河岸就决定了水的运行区间.价格就是水,区间就是河岸.第二步,运用趋势线和均线判明价格是在震荡还是明显单边方向中;第三步,如果价格在震荡中,就别交易,或者按照震荡的边线做短线交易;第四步,如果价格在单边趋势中,就顺着大方向,回调就建仓.目前的糖,是在区间震荡中,正确的交易方式是,要么别交易,等突破方向;要么在两个边线附近做多或做空,等区间突破后再定中线方向.盲目叫多叫空,要么是门外汉,要么是骗人的伎俩,愿朋友们慎重. 总之,只要你能分辨价格是在震荡还是趋势中,在震荡时,边线交易;在趋势中坚持顺势+逆波交易,那么你成功的概率就大于50%.当然,如果你说你分不清震荡和趋势,那我只能把你归入那一类没入门的人之列了.不同的是,我同时建议你把工夫放在学习上,而不是放在喊叫上,那样你很快就入门了,而不会一生都在门外. 第三,你如何控制仓位? 第四,如何控制仓位损益率? 2.要学会挣大钱.方法很简单;一旦做对,画一条波段趋势线,没破趋势线,绝对不出来.我可以告诉大家,我的铜多单虽然走了,但天胶和玉米多单至今没动,道理很简单,趋势没变啊. 第五,概括一下我的交易思想: 第六,回答几个问题: 2.我为什么写这些文章?有人怀疑我是拉客户.这想法有创意.但如果你在全国所有的网站上能侦察到一个人是我的客户,就算你对.我是国有企业总经理\教授\注册会计师\金融硕士,我的现有资金足够我生活了,用不着再去挣小钱.还有,这里有很多人希望和我联系,我没给过任何回音.我之所以在这里写文章,是因为自己喜欢在网上写文章.我不仅在这里写,还在军事网及台湾网上写呢. 再次谈谈成功的交易 一.本人今年的交易成果: 二.本人交易工具 三.交易基本策略 四.我只做五类机会: 今天交流一下"心态"问题. 很多朋友喜欢谈心态问题.也有人认为心态重于一切,似乎有了好心态,什么问题都解决了.我认为,对于心态问题,也要客观全面地分析和把握. 第一,好心态要有物质基础,否则就会陷入唯心主义的空谈,甚至陷入神秘主义.心态的物质基础有两条:一是仓位.只有控制好仓位,才能面对震荡而心不慌.如果你的仓位过大,稍微一震荡就可能玩完,恐怕谁的心态也好不到哪里去.二是一个客观简明的好交易方法.因为只有好的交易方法才能既看清市场方向,又可以选择一个好的优势位置,你才能游刃有余地应付震荡,而且即使是建仓错了,由于你的位置有利,止损起来也方便.如果具备了这两个物质基础,好心态就有了基础. 第二,好心态有其特定的内涵.首先,好心态是指任何时候都要明白价格运动既有规律,又有一定的随机性.任何时候,你的判断都有可能错,也有可能对.我们唯一能做的事情只有两条:通过努力,使我们抓住的机会成功的概率大于50%或者更高一点,但我们永远别追求100%的正确率.否则,你必然整天惶恐不安,生怕犯错误.另外,既然犯错误难以避免,那我们就应该把迅速利索地改正错误做为良好心态之一来对待.千万不要象这里的某些人,错了,死不认错,还不断找理由来为自己坚持错误背书,其实何必呢?只要我们承认我们是人不是神,犯错误和改错误都是天经地义的事.可以说,这条心态,是决定你能否在期货市场长久生存的关键因素. 其次,我们不仅要不怕犯错误,还要敢于做正确的事.交易信号一出现,就要坚决交易,绝对不能不敢行动.只是你在行动时注意控制风险,不要孤注一掷,要想好错了如何逃跑就行了.还有,只要你做的事情继续是正确的,就要坚持,别轻易退出正确的行列.换句话说,只要你的仓位是正确的,就要一路持有. 再次,坚持八个字:客观,就是用眼睛交易,防止耳朵和心干扰你的交易;耐心,你的交易方法就是你的猎枪,端着它,守株待兔,等待交易信号出现;简明,就是抓住几条根本的市场特征,别以小人之心度君子之腹,别去猜测什么主力啊庄家之类的无聊东西,更不好弄了一大堆花花绿绿的指标,保持工具和心态的简明;一贯,就是别天天改方法,只要方法能挣钱,就别改,始终如一地坚持它,除非实践(亏钱)证明它错了. 第三,好心态不是凭空得来的,必须修炼.但这种修炼不是指的念经,而是实践,要不断通过交易,通过总结正反两方面的经验来修炼,我的感觉是,必须有两三年时间,当你的方法成为你的习惯与性格时,你的心态就自然好了.如果你的心态没有成为习惯和性格,如果你还在谈论心态的重要性,那么,可以肯定,你的心态还不好. 以糖为例谈谈失败的交易 失败的交易,说到底就败在不尊重市场方面.具体表现在:第一,不关注市场价格本身的走势,而是自己持有什么仓位就一厢情愿地认为市场会朝什么方向走,当市场走反时,不仅不改正错误,反而以各种可笑的理由为自己辩护.其实,市场永远是一种可能发生,我们建仓时也只是一种对可能性的判断,如果判断错了,就该走人,而不应该固执己见.我在糖上多空赚过大钱,在回撤以后也建过多头仓位,但当市场告诉我价格进入震荡状态后,我就再不固执于多头或空头,而坚决平掉多头,亏点小钱,并转变为区间偏空的交易思路.这个思路,至今仍然有效. 第二,不关注市场走势,而以什么主力\庄家之类的说法来交易.其实,主力的任何行为都在价格上有反应,何必去猜测啊?甚至搬出个什么罗杰斯来说事,可以想想,谁的话都不是绝对真理,就算是绝对真理,还有一个如何操作的问题.即使是大牛市,回调也能死人.还是那句话,主力也好,老罗也好,都得经历市场检验.市场比老罗走的更快更真实,我们何必要舍近求远,不相信眼睛而相信耳朵呢? 第三,交易错了总以什么长线趋势没变来辩解.其实,由于期货是保证金交易,风险和收益都成十倍的放大.即使你看清了长线趋势,如果你不会回避短线风险,那一个回调就死了,还谈什么长线?这就有点象股市上说的一句话:短线变长线,长线变贡献.股市多少还给你留点股票,期货你要是也那么玩,就什么也不剩了. 第四,不懂得博弈原理.期货其实本质就在于输时输小钱,赢时赢大钱,并尽量提高赢的次数比例.没有任何人,包括老罗,能次次做对,关键是对了要扩大胜利,错了要快速逃跑.可有些人,认为会做期货的人,必然每次都对.我的交易成败比率在60/70%之间,但这并不妨碍我挣钱.糖也一样,看错了不要紧,改就得了.就怕错了,还死要面子,死不改正,又去瞎喊其它品种,其实,这种做法,只能骗那些没入门的人,对于有点专业素质的人来讲,只是增加点笑料而已. 再加一条,别以一两天的价格变动来判断市场.有些人,往往在价格没顺他的想法走时,一声不响,一旦某天价格顺他的方向走走,就大呼小叫,反复强调自己正确.其实,价格在一个大方向下,经常出现大幅度的反向运动,我们应该始终顺大方向,逢小反弹介入,这就占领了制高点. 再次谈谈交易的常识 第一，作期货，一定要明白这是个作多作空都赚钱的市场，而不是只有作多才赚钱。比如糖、小麦、豆子，典型的长线空头市场，如果你不固执于作多，早赚的口袋满满的，何必在这里苦苦盼多头啊？资金是有时间价值的，等一两年等来多头，即使是挣点钱，也不符合投资的真理，那你也不必作期货，炒股不就得了？我再次建议：赚眼前的钱，别憧憬未来的钱。 第二，市场是多是空，别去提前猜测，市场给出一个方向后，一般有很长的路要走，不会轻易转方向。所以，别天天盼市场转方向，而要致力于顺势而为。如果市场不断转方向，那一定是个盘整市场，就只适合于短线交易。比如糖，空头市场很明显，别盼他转向，它真转向了，一眼就能看见，何必去提前猜？ 第三，看市场的方向和市场转折，必须用大周期均线和大形态突破，绝对不能看一两天的K线就下结论。一两天的K线，绝大多数是市场大鳄玩的小把戏。只有大均线和大形态才是真正客观的转向标志。 第四，看清了方向，还要注意不要追大乖离率，要背靠大方向，逢回撤再建仓，否则，你看对方向也会因承受不了振荡而亏钱。 第五，一定要控制仓位，错了要及时退出，对了要坚定持仓。 第六，要学会盈利退出：在三种情况下可以退出－获得暴利；破阶段趋势线；破颈线。 不要和趋势作对—赢家利器 在技术分系理论中，学习者都知道趋势的重要性，趋势具备自我复制的叠加性，趋势一旦形成，不会很快结束，站在不同的周期内，趋势的单向性非常明显，看看过去的走势图，价格的走势往往会连续数月，甚至数年上涨或下跌，价格更是创出投资者做梦都没有想到的价格，不但令看对者赚的盆满钵满，也令判断方向发生错误的投资者损失惨重！其核心原因就是趋势的力量！不要和趋势作对。 其实很多投资者，分析师，经济学家，甚至一些普通的财经评论员都明白这个道理，但在实际面对市场走势发生趋势扬升的时候，却为了标榜自己看市的独特，总以为众人皆醉唯自己独醒，不断在上涨的各个阶段跳出来发表看空的思路，市场一涨，就是最后的疯狂，市场一跌就立即发表自己的看法，市场终于开始调整了，这回我可是看对了，其实这种幼稚的和趋势作对的思路，笔者在95年刚入行时完全就是这种操作思路，记得郑州绿豆从23000元确定上涨趋势后，笔者曾经操作一个账户不断在26000，29000，31000，33000元初做空，结果可想而知，市场价格不断大涨小回，客户资金以爆仓结束，绿豆价格最终涨到了令人吃惊的50000元附近才结束了那轮牛市！ 不论从998-6124点，还是6124-1664点，投资者应该可以领教趋势的力量了！但1664点到现在的2790点的上涨趋势中，太多的投资者又开始和趋势做对，具体表现就是天天看空，市场每到一个高点，一跌就认为是大调整要展开了，和趋势作对的结果就是不但在上涨中赚不到钱，反而还出现了亏损，各中的原因不言自明！ 既然面对失误的判断而不去改正自己的错误，却不断坚持找出种种理由搪塞，认为市场是错误的，这种投资态度只能说明曾经的正确不过是盲目的猜测正好赌对了市场方向而已，就像一个傻子偶尔捡到了10元钱，就一直站在原地不动，等待着再次10元钱的从天而降，50%的涨跌概率，很容易滋生某些人盲目的自信，以为自己是所谓的股神，实际连个技术形态的变化，最基本趋势的理解都没有，只能说明自己的无知，天天唱空的结果自然是对投资者产生最大的误导，结果被市场，被投资者，被社会彻底无情抛弃是最自然不过的结果！ 记住，和趋势交朋友，联系目前的市场，指数在不断的创新高，说明的就是市场的趋势正在不断的延续，面对这个趋势，我们只能做多并继续看多，指数是涨了，价格也会有泡沫，但似乎市场仍然意犹未尽，与其判断顶部，不如继续观察，等待基本面和技术面的提醒，再去判断市场的顶部，显然这个顶部现在还没有到达，让我们拭目以待，记住，你那点筹码二分钟就全部卖完，清仓是一件非常简单的事情，所以你才不要随便清仓，追随目前的上涨趋势继续持股待涨才是最佳选择！ 一位高手所理解的投资 接触了一些黄金期货的投资者、公司和业内人士。其实对于黄金研究甚少，所以能有机会听听别人观点很不错。有一位证券公司合作方的研究员的观点印象很深。海归，在国外05年就高度看好黄金的趋向。在07年5月底的时候，他买入山东黄金。获利不错。但我对别人的投资绩效不感兴趣，只关心过程和经验。依照他的看法，黄金未来价格将不是百位数字，而是千位数。也许在几年之后，他个人认为可以达到5000美圆。依据是美圆的贬值和全球可能的通胀，还有泛滥资金的投资需求。我明白了他的观点，但我现在不做判断。因为就我个人来说，商品也好，黄金也好，还需要确认通胀开始和全球不会陷入衰退。也就是现在没有明显证据之前，我愿意记住他的观点，但还不到认同时刻。 之所在这里提到这个朋友的观点，也是因为昨天晚上看了一位朋友很遗憾的说曾经有个最美好的机会---紫金矿业摆在他的面前，1999年可以认购1万股，他放弃了。现在他明白了放弃了什么。从那时候到现在，紫金矿业的涨幅为1200倍。如果现在上市，估计将突破3000倍。这位朋友的标题是：没有价值投资是我永远的心痛----写在紫金矿业即将上市之际。在那个帖子里，也有一些朋友认为楼主只是感叹，因为没有人能在9年前看到黄金和铜的辉煌。要知道，1999年的时候商品还远没有走出谷底，直到大约2002年左右才开始稳步攀升。 可能很多朋友看到这里会更坚持价值投资的好处，甚至可以开始想象天威神话的延续。对这点我没有什么要发表的观点。我只是联想到1999年的网络科技的火暴。也就在这篇紫金的帖子里，我看到资源商品当年的窘迫：1999年,当时的黄金在69到72元每克之间一直徘徊,铜的价格鲜有超过15000元每吨的,一直在低位,那时的紫金连丑小鸭也算不上,因为工资都常会被推后发,没人能看上她,并且因为从铜转露天开采,产生了大量的剥离费用,欠下施工单位几千万的工程款,越在身边越看得清楚,越没敢买.内部职工发行也是谁想买多少都行,送给地方政府认购的被全部退回.谁也没能看到那只小丑鸭能变成传说中最美丽的凤凰.而且就在另外一篇分析煤炭的帖子，也提到1999年煤炭的惨像：工人工资只有200元一个月，煤矿大部分都在亏损运行，但是不能停产，因为停产之后再恢复要花费更大的费用。所以每吨煤亏损20，30元也要卖。估计当时大部分人都没有想到煤炭今天能这样。 1999年的网络转到今天的商品资源，其实只是逐利资金从一个极度膨胀的泡抹转移到当时几乎没有任何水分的洼地，然后逐渐开始吹泡沫的过程。广阔的社会啊，无数的行业潮涨潮落，生生不息。投资的人们努力追寻被看好的上升周期里的行业和上升趋势的公司，努力放弃被遗弃或者认为已经到达顶峰的行业。但谁也不好确定何时周期结束，何时趋势转折。但是正如人有生命一样，市场和行业也有开始，有高潮，有衰退，有结束。作为微观经营的企业，即使建立了完善的制度，本质仍然需要靠人，也一样会因为行业的天花板，社会对行业的需求的增强或者减少，以及管理层和员工成功或者阶段成功之后拼搏意识的退化而逐渐面对新对手的冲击落伍甚至退场。其实这完全正常，所谓的百年老店没有意义也没有多少可能。 除了人类始终需要的消费品外，很多行业其兴也勃焉，其衰也忽焉。19世纪的铁路，20世纪上半叶的广播，中期的家电包括电视，后期的电脑包括软件的微软。都会或者迟早会划一个优美的弧线。上升的时候，成长的时候是激动人心的，但是边际平滑或者开始衰退的时候也不必吃惊。毕竟在社会这个人创造的大舞台里，想向上提升自己是困难的，想堕落是很容易的。经营一个企业，赚钱是很难的，想花钱甚至亏损是很容易的。所以不要因为企业在上升阶段，拥有市场、产品、管理、技术甚至大股东这些核心竞争力的优势显得赚钱很容易，就认为成长会永远或者很长期，那只是时候未到。总有行业的瓶颈，新崛起的对手。甚至当年可以同患难的大小股东和管理层，达到成功和富裕的时候各自分手了。共患难易，同享福难。 其实表达这些观点和550完全没有关系，只是针对所有的投资行为，如果有朋友始终联想到550身上，并且认为在这个世界上只有天威这个公司值得唯一投资，过去，未来都不会再有这样的优秀甚至特立独行的公司，所有周期和衰退的宿命都不会发生在它的身上，那就有点简单化了。 说这些其实只是想强调周期和趋势对于基本面投资者的重要性。其中选择周期的原则可能就是朴素到了极点的“否极泰来，泰极否来”。什么都可以买，什么都可以卖，关键是价格。70%的中国的股票都可以买，但是需要在正确的时间、正确的地点出现在正确的人物。这个所谓的正确，不是指事后回头看，而是指在当时根据自己的研究系统（基本面分析）或者交易系统（技术分析）认为有足够大的概率就可以参与了。 事实上，很多朋友抱怨没有什么股票值得价值投资。确实在中国，依靠企业自己认真经营和成长的例子不多，很多是借助外力的。但仔细想想，会发现很多企业的基本面也是可以改变的。说不行，就不行，行也不行，说你行，你就行，不行也行。实在不行可以改变你的行业，改变你的股东，甚至拿钱为你堆出来。别笑他们没有真实的行业业绩和经营基础做保证，就象别因为你是城市的孩子就笑农村的孩子一样。当前很差的行业也未必不就是1999年的黄金和煤炭，关键是你能甄别出来，还能够对不同的发展周期和阶段采取不同的投资策略。当然，最重要的是有心的投资者可能会发现，真正伟大的投资来自与在最强大的市场周期内选择龙头行业和龙头公司。就是如此，但是后面还有一句，就象老话说的，会买的是徒弟，会卖的是师傅，翻译过来就是进得去还要出的来。好的投资行为应该有两面：开始---结束。 路还很长。昨天有机会深夜看了关于亿利科技的帖子，每一页都认真拜读。我对这个股票没有兴趣，但是其中无数人们研究的思路和成果对我有很好的参考作用。尤其是煤炭化工的三条线路图：煤焦化，煤气化和煤液化。在另外一篇关于台湾的期货人士见解录里，我清楚的看见他的一些观点：R.Dennis说过，就算他把所有交易秘诀登在报纸上，也没有人会成功，因为根本没有人办的到，会去严格执行。 心理面要如何克服？只有靠自己的成长，你的成长必需来自于你的生活，信心的来源唯有靠你自己才能长久和实在，也才是正确之道。花些时间多认识自己是必要的，当交易到达成功的境界后，必然是伴随着个人心智上的成熟与成长…但或许，每个人都得亲自去尝试失败才知道什么叫失败。每个人都得亲自得到教训才会得到乖。交易之路是孤独的，很少人可以和你有共鸣。我可以和人讨论的很少，绝大部份是我在分享。 Richard Dennis所赚到的2亿美金中，95%的利润仅来自于其中5%的操作。他是怎么办到的？绝不是运气，靠的是思考、规划、纪律与执行。很感谢这些前辈留下这么好的经验给我们，每每看到他们的金玉良言，就让我更加执着于我所做的事。这位台湾朋友说的很多感觉和我感觉相通。看到的一刻有种在投资的路上不再孤独的感觉。广阔的社会啊，广阔的人生。 我们还要做很久。许多人有个错觉，交易要成功就需要极高的准确预测率，不管是基本面的价值分析还是技术面的进出分析。其实判断准确或者研究准确只占成功的30%到40%，更多的还有心态，资金管理运用，应用策略和风险防范等能力。在任何地方，都过分关注基本面和技术分析的争论，对股票走势和价值判断被验证后往往要么神往崇拜，要么垂头丧气和沮丧。趋势判断也好，价值判断也好，这个能力很重要，但不是全部。因为你有错的可能。除非你只做一只股票。即使按照基本面投资，即使巴非特，也有败笔，也说出了来生再投资绝不做美国某航空公司的股票。因为3亿多投资几乎全部泡汤。所以错是完全正常的，不管你一生之中选择只做20个股票还是选择做10000次交易。关键是你的交易策略和有没有在不同环境下、不同市场、不同参数下的对应策略。这其中也包括研究策略和研究跟踪对象的调整。此外，有没有能自我修正和自我提升的能力。 一句话，能做好投资不是选择好一只股票买入并持有这么简单。投资其实考验你的是综合能力（也就是你的投资系统）。尽管一些投资者不这样认为，认为就是判断好价值，到点买，到点卖就可以了。一次可以，一生很难。除非已经到了感觉尽在胸中，一切不言中的境界。记住：永远的学习、阅读、和思考,对专家意见看法永远保持合理怀疑，非亲身印证，不可当做自己的工具观念。对自己提出问题，事后解读和印证。一开始不可能做的很好，但努力坚持，迟早能进步。 最后，07年即将过去，08年即将到来。送朋友们一段话：市场是不断变化的。就象作战一样，你不能指望永远在你熟悉的大平原进行阵地战。除非你打一仗就退出。所以你可能要学会在丛林，雪山、丘陵甚至水面和海上进行各种各样的作战。在这些不同的战场中，你不可能只用一种模式，你也不可能样样精通。你需要的是短板尽量不要太短，跟上市场，而在你适应的战场环境里，拿出你最熟悉的投资策略，争取数十年长跑的成功。 期货——其实就是这么简单 投机的方法各不相同，但是原理是相通的，对于一些学术研究我不想多说，我也很少去参加什么毫无意义无休止的讨论，我写这个帖子的目的就是告诉大家一个最朴实的真理——最简单就是最好的。 一、趋势 二、选择入场点 三、资金管理 真正的投机是简单投机，也是快乐的，是那种天天数钱而且还不用怎么去花时间看盘的投机（就象上星期空麦子那样）。 行情为什么老是回头看那么简单？ 我觉得市场其实不外乎在几种框架下运行，在你交易的周期中，震荡分三种，震荡横盘，震荡上涨，震荡下跌，（所有的形态都可以归为震荡）。趋势分三种，窄幅横盘（别告诉我向右不是方向，窄幅上涨，窄幅下跌。（窄幅其实就是单纯的趋势）行情不过就是在这些状态下转换，一种状态连着另外一种状态，肯定对以后的走势有提示，（市场不是运行在真空中），这可以统称为市场的结构。 很多时候，回头看市场结构，真清晰，但一做起来就看不清了，其实这里有一个错觉，就是你看以前的结构时，都忽略了毛刺行情，结构边线似乎很清晰。而在实际交易的时候，价格的变化你是时刻盯着的，毛刺会给你的判断带来很大影响，这也是为什么需要经常看看大周期，就是要砍掉毛刺来判断市场当前结构，以免不识庐山真面目。如果我们能忍受毛刺对交易的影响，对交易应该有所帮助。。。。 暴利只会让人疯狂，稳定，才是成功的唯一途径 快速致富是每个投资者强烈的愿望，许多初入投机市场的投资者希望快速致富，但这种浮躁的心态往往欲速而不达。很多人以为致富的先决条件是巨大的资金与庞大的信息网，和超出常人数倍的能力，其实并非如此，只要你有足够的耐心与长远的投资计划，复利会使你走向真正的成功。 有一个古老的故事，一个爱下象棋的国王棋艺高超，在他的国度从未有过敌手。为了找到对手，他下了一个诏书，诏书中说无论是谁，只要下败他，国王就会答应他任何一个要求。一天，一个年青人来到了皇宫，要求与国王下棋。经过紧张激战，年轻人终于赢了国王，国王问这个年轻人要什么样的奖赏，年轻人说他只要一点点小小的奖赏。就是将他们下的棋盘上，在棋盘的第一个格子中放上一颗麦子，在第二个格子中放进前一个格子的一倍，每一个格子中都是前一个格子中麦子数量的一倍，一直将棋盘每一个格子摆满。国王觉得很容易就可以满足他的要求，于是就同意了。但很快国王就发现，即使将国库所有的粮食都给他，也不够百分之一。因为即使一粒麦子只有一克重，也需要数十万亿吨的麦子才够。尽管从表面上看，他的起点十分低，从一棵麦子开始，但是经过很多次的乘积，就迅速变成庞大的数字。这个故事的结尾，国王是怎样解决信用问题我已经忘记了，但是它却使我明白了什么是复利效果。 真正的成功都是复利所致，如果一个人在20岁开始以一万美元开始投资，如果可以保证每一年的复合增长率是35%，等到他70岁时，就可以拥有328亿美元的资产，这就是复利的效果，无以复加。 李嘉诚先生从十六岁开始创业一直到七十三岁时，白手起家五十七年，家产就已达一百二十六亿美元，这是一个天文数字，对于普通人是不可想象的，李嘉诚也因此成为世界华人的首富。但是我们仔细来算，如果我们有一万美元，每一年复利可以达到28％，用同样时间，就可以做到同李嘉诚一样出色。猛然看，一年28％的利润并不高，我们也许会在一两个星期的时间里获得比这高得多的收益，但事实上，成功的艰难不是在于一次两次的暴利，而是持续的保持。 比如说沃伦.巴菲特，他被称之为美国股市的股神，一个白手起家，资产达三百亿美元的投资人，每年的投资复合收益不到百分之三十。乔治.索罗斯被称之为金融领域的投资大师中的大师，每一年的复合平均收益率，在过去的二十多年中也只有大约35%复合收益就使所有投资人望尘莫及。并且索罗斯是在全世界的股票市场、黄金市场、货币市场、以及期货市场中不断投机，利用财务杠杆，以及买空卖空中才做到的。因此我们可以得知成功是成年累月积累而成的，而不是一朝一夕的暴利所致。 所以说成功的关键就是端正态度，设立一个长期可行的方案持之以恒的去做，成功会离我们越来越近。 糊涂事多是聪明人干的 有历史学家讲，历史总是从过去的某一时刻就决定了它的开始。在期货市场，一些投资者的“聪明”做法，从一开始就注定了将来赔钱的结局。这一点不用怀疑，只是时间问题。 投机市场是聪明人聚集的地方，人们大多认为自己比别人更聪明，市场中随处可见自视高明或通晓先机的人。然而，在大浪淘沙的投机市场，尤其是期货市场，糊涂事却多是这些聪明人干的。 一些曾有过辉煌历史的聪明人，是带着成功的记忆来到投机市场的，他们坚信自己是了不起的人物，以至于他们时常会凭感觉自以为是地宣称：“绝对见顶了”、“绝对到底了”、“不可能再涨了”、“不可能再跌了”。结果顶上有顶，底下有底，涨了还涨，跌了还跌，许多人在“绝对”和“不可能”当中，被市场无情地淘汰了。 也有一些从事现货的聪明人，囿于所闻与经验，以为比别人掌握了更多的现货信息，甚至以为自己是一个全知者，知道了市场的一切，实则是一孔之见，偏而不全，拘泥地按照自己的所闻及经验来操作，不知道顺势操作以及控制风险，许多聪明人也因此离开了这个市场。 还有一些聪明人，在技术分析理论方面鲜有人及，但却溺于所学，有的执拗地认为强势至多30%回调，等回调到30%，又说最多50%回调，后来又说最多0.618等等。还有的机械地认为某天是时间之窗，在刻舟求剑的过程中，资金逐渐被侵蚀掉了。 也有一些聪明人确实知道大势之所在，但有时为了等待一个好价位，或为了避开一个小波动，而耍小聪明，结果却因小失大，错失大好时机；或者有时逆势操作搏反弹，结果也见小忘大，弄巧成拙。 以上种种，其事甚多。在期货市场，有多少聪明人雄心勃勃而来，却折戟沉沙而归。于是有人感叹，期货市场赔钱的路长着呢；也有人感叹，期货市场一人欢笑千人泪，赚钱的没有几个，总是把期货和赔钱联系在一起。 为什么那么多聪明人会在期货市场失败呢？当然原因很多，但总结下来，就会发现期货市场的这些聪明人做起单来或多或少都存在这样一些问题，如喜欢主观臆测、好绝对肯定、拘泥固执并且唯我独是。这正是症结所在。而且这四点在大多数投机者身上都能找到，可以说相当普遍。说起来这便是做人的问题。虽然我们不能说投机如做人，但如何做人确实影响着投机的结果。能否改掉上面提到的四点，对于投机的成与败就很关键。 《论语》曰：“子绝四——毋意，毋必，毋固，毋我。”投机者完全可以将这句话引为座右铭，无论做人还是投机。对投机而言，则是“投资的四项基本原则（投机四戒）——不悬空猜测，不绝对肯定，不拘泥固执，不唯我独是”。 再发挥开来，老子也告诉人们，不要以为自己什么都清楚或什么都正确，只有这样才能认识清楚，判断正确；也不要夸耀自己了不起或自高自傲，如此，才会有功，才能有所长进。老子接着告诉人们，“不自见故明，不自是故彰，不自伐故有功，不自矜故长。自见者不明，自是者不彰，自伐者无功，自矜者不长。”就是说，自以为清楚者不明白，自以为是者不正确，自己夸耀者必然无功，自高自傲者不会长进。 “兵者无时非危，故应无时不谨。”做期货投机也理应如此。然而，一些聪明人由于自以为是等原因，不能够应物变化，不能与时屈伸，看不到变化，有时只知其一不知其二，固守单一看法，不能慎重从事和多方考察，致使举措不当，应物无方。 当然，期货投机之难则又在于察亦有偏，难免一叶障目，只见树木不见森林。这样说下去，好像期货投机不可为了。其实，投机最简单的方法就是顺势，再建立一套自己的交易系统。投机大道就是老子所说的：“为学日益，为道日损。损之又损，以至于无为；无为而无不为。取天下常以无事，及其有事，不足以取天下。” 无为者就是要老老实实地跟着行情走，按照自己的交易系统，时行则行，时止则止，去掉智与巧。临事之时，只需问一句：“我循道乎？”，“基本面和技术分析相互验证吗？” 进入期货市场，感触最深的就是做期货的过程就是不断克服自己人性的弱点的过程! 做日内首先要选择合适的品种，我比较喜欢做波动大的，因为日内就是靠赚取差价获利的嘛。选择好品种最好不要换，也就是专做一个到二个，这样对品种越熟悉，越有利于培养“盘感”。第一感觉最重要。不带感性判断分析，最简单的第一眼最真实，也最忠实。然后就必须在第一时间采取行动。------盘感 不要猜头猜底：因为最高最低价只有一个，你永远猜不着，也做不到。若有幸猜到，此种概率也太低，靠它发不了大财。如打麻将，能和牌赢钱即可，又怎能常常要求清一色自摸呢？ 重势不重价：很多人喜欢预测价位，什么高点低点阻力支撑….我可以说我不喜欢预测，如果我预测，也往往不对！短线价格往往会出乎意料，只要存在就是合理的，任何事情都可能在买卖商品期货中出现！重势不重价，短线操作也如此！ 关于开仓说2点： 关于止损也说2点： 说说一些具体的方法： 一双眼睛在看着你的操作 投资者在操作中，常常会发现这样一个令人不解而且困惑的问题，咋了自己一买某只股票，这只股票或者当天给你来点浮盈，但T+1也无法卖出，第二天不是大跌，就是不涨，相反一卖股票，就像撞到了鬼，第二天不是大涨就是小涨，反正就是不跌，好像就是跟你过不去一样，一句话，钱真是难赚，每天看到涨幅榜上排名的股票，就是没有自己的股票，心烦意乱，真是不想自己炒了，看着就烦！ 这其中到底原因何在？笔者做个解释，其实在目前我国的证券市场上，不论如何监管，其实大多数股票全部存在着大大小小的主力庄家，不然的话，你如何解释很多股票一直默默无闻，突然那天早上就像吃上兴奋剂一样几分钟封涨停板呢？如果全部是中小投资者自然买入的筹码，谁会不约而同某天早上集体买入呢？可以断言，如果不是极个别的国家级消息，如降低印花税导致券商股上涨等股票，所有连封涨停的，业绩较差大幅拉升的股票全部都有庄家主力在其中活动！ 既然有主力在其中活动，如何“高卖低买”就成了他们每天都要做的功课，他用30%的资金变成筹码，30%的资金做为T+1操作的来回备用子弹，再准备40%的后备资金，用于对倒，一切部署完毕后，每天所操作的股票就成为了其天然的提款机，今日大盘大涨，盘面上众多中小投资者纷纷追进，他就大肆卖出，第二天股价就像泄气的皮球一样耷拉着脑袋拉出阴线，心急的投资者就会跳楼而去，反之假如无人跟风，他就大幅拉抬！自卖自买，用不同的账号对敲操作，以吸引无畏无知的散户跟进！你不买自然要继续涨，反之你买了，别人也买了，套牢即刻产生！ 就这样投资者的钱就源源不断的进了他们的腰包！当然也有看错主力被连续下跌的大势套牢的，但不用怕，即使套牢他可以用疯狂打压的手段将股价打到超低地板上，割肉的散户同样可以给他们提供一个超级便宜的地板价，拉低均价后，等待大势一转暖，连封涨停，股价还是套不住他们！看看前期的一些垃圾股指数从1664-2100点，他能涨100%，其实原因是投资者大多割肉出局了，如果大家进来了，股价立即就会滞涨！比如600674川投能源，000625长安汽车等，先是买不着，后是买到赚不到钱！ 综上所述，记住，每当你在盘前准备追涨时，稍微等等，前面更多的是陷阱！每当你大幅杀跌准备割肉时，一定有双眼睛在看着你，就等你亏钱的筹码呢！当然看看博文，电视，就准备将几百万推进去大量买入某些提示的个股的投资者就更要注意了！只要你能买到大量的股票，一定是有人卖给你了！盘面随时可以发生变化，盘子越小，受到的影响越大！操盘的主力也会不断临时改变自己的操盘计划！所以没有专业的及时指导，自己这样乱买，亏损的概率更大！如果不想面对盘面恼人的折磨，不妨做个中长线的投入或委托专家合作理财！ 能经受住折磨才能获利 市场每天涨停的股票到处乱飞，可偏偏就是没有自己的，看到这幅每天出现的画面，众多投资者不禁心生烦躁，其实大家的心情都一样，谁不想买完的股票就一飞冲天，连续涨停呢？但现实残酷，真正买完立即就涨的股票只能是运气，就像守株待兔一样，没有持续性！ 在股票市场股票的形态不过是三种，一种是长期横盘滞涨的，一种是不断展开下跌的，第三种是不断上升的，谁都希望买到即将展开上升的股票，殊不知没有前二种状态的铺垫，哪有第三种情况的出现？ 其实谁都知道市场是一场零和游戏，不创造任何价值的结果就是一场击鼓传花的游戏，在这场游戏开始前，各方面要进行各种准备活动，这种准备活动就像礼花升空一样，美丽的瞬间背后是辛苦的加工制作，运输，零售，再点燃，才会有升空的美丽！ 具体到证券市场，投资者享受坐轿的快乐，不要忘了抬轿的辛苦，为什么主力要疯狂拉升股价，难道他不知道风险二个字吗？非也，主力比谁都知道控制风险，但投资者要知道大幅拉升的背后是主力早已将筹码吃的快要撑破肚皮，大部分的筹码已经控制在手上，他拉的是自己手中筹码的上升，与此对应的是大多数投资者手中早已将筹码交出，此种背景下股价才会出现拉升。逼迫投资者交出筹码的方法只有二种，就是下跌和长期的滞涨横盘，可以讲，看着那些暴涨的股票。在这之前该股都会有一个漫长的横盘或下跌过程，经的住折磨的投资者才能换来日后的暴涨的收益！ 有的投资者一定会讲，那我就不参与调整，专等主力拉升时再介入，这里面其实是一个难题，一是主力何时拉升，不会通知你，你一不留心，股价就已经连续上涨20%，此时你不敢追，追了怕套，即使你追了，也确实容易被套，套住后面对下跌你会较为恐慌，一旦稍有拉升，你会立即退出，真正的利润与你无缘！所谓的追涨杀跌也就是从此开始的！所以一句话，想要获得利润，就要有忍受折磨的心态，如果你很容易烦躁，就只能把这件烦心事交由其它的资产管理人去做！ 这支股票何时暴涨，只有其中运作的主力才会知道。但他不会告诉你，即使你给他50%的利润也没用，这就相当于送钱给你！除非是权钱利益交换或者他是你的直系亲属！我们要做的还是需要自己独立的判断！当然所有笔者的客户是知道笔者所指内容的含义！ 真理是简单唯一的。真正的投资大师，他们的思想会惊人地一致。前阵子，有个操盘手写了一篇文章，我认为是揭示了投资奥秘的真正好文章，是这样说的:“庄家最怕什么呢？是不是知道了庄家最怕什么就能战胜它？作为一个散户，在分析、研究、资讯、资金上都不是庄家的对手，但庄家哪怕穿有铁布衫，一样有不为人知的死穴，庄家最怕什么呢？我说出来的答案一定会让你感到可笑---庄家最怕你不看他！ 因为庄家深知你的贪婪与恐惧，庄家的阴谋通过操盘手传递给你，他让盘口别有洞天风起云涌，他让k线图青面獠牙天花乱坠，只要你睁开眼睛看，你就会患得患失，你就会神魂颠倒，你就会惶惶不可终日……庄家就这样征服了你，因为他把这个交易市场当作戏院，将自己看成是卖座的大明星，而你心甘情愿做个忠实的观众，他就没天没日地尽情表演。当你不看他的时候，当他没有观众的时候，当他对牛弹琴的时候，他真的好怕，因为他的钱是贷款，他要付操盘手的工资，面对一个不看不闻不问不急的人，面对一个无知无欲无畏无惧的人，他的一切表演都是徒劳的，这就是庄家的死穴，这样的股民就是庄家永远不可战胜的散户。 我们知道巴菲特对过分关注市场波动深恶痛绝，主张持有好股票之后过远离市场喧嚣的生活。无独有偶，二十世纪最伟大的股票投机家杰西•利物莫在《股票做手回忆录》里有这样一段话，我认为和巴菲特的投资理念完全吻合，尽管他们被认为是代表“投机”和“投资”——如果这两个词真的有什么分别的话——的两个完全不同的人物： “在华尔街经历了这么多事情，在赚了几百万美元，又亏了几百万美元之后，我想告诉你这一点：我的想法从来都没有替我赚过大钱，总是我坚持不动替我赚大钱，懂了吗？是我坚持不动！对市场判断正确丝毫不足为奇。你在多头市场里总是会找到很多一开始就做多的人，在空头市场里也会找到很多一开始就做空的人。我认识很多在适当时间里判断正确的人，他们开始买进和卖出时，价格正是在应出现最大利润的价位上。他们的经验全部跟我的一样－－也就是说，他们判断正确，但是最后他们却没有真正的从中赚到钱。能够同时判断正确又坚持不动的人很罕见，我发现这是最难学习的一件事。但是股票作手只有切实了解这一点后，他才能够赚大钱。” 这段话还有如下另一个版本：“多年的华尔街经验和几百万美元的学费之后，我要告诉你的是：我赚到大钱的诀窍不在于我怎么思考，而在于我能安坐不动，坐着不动！明白吗？在股票这行，能够买对了且能安坐不动的人少之又少，我发现这是最难学的。忽略大势，执著于股票的小波动是致命的，没有人能够抓住所有的小波动。这行的秘密就在于牛市时，买进股票，安坐不动，直到你认为牛市接近结束时再脱手。” 伟大的人物，他们的思想总是如此惊人的相似。----你操作的时间框架下的趋势内安坐不动。历史上真正揭示了投资奥秘的两个人——杰西•利物莫和巴菲特在这里握手。 不要试图去寻找能确保获利的分析方法，那是不存在的东西。如深不可测的波浪理论，它既不可以用来预测战争，地震，也不可以用来预测外汇的走势，之所以有众多的分析师在研究波浪理论，是因为市场上有买家，有客户愿付钱买它们的研究成果，它们有利可图，它们才用波浪理论来研究外汇市场。如果地震局愿出钱买波浪理论在预测地震上的研究成果，则这些分析师们都会去研究地震的浪去了，所以，虽然波浪理论据称可以分析很多自然的规律，但因为其它领域没有人愿出钱买它们的成果，所以，这些理论家们才全面集中到了股汇市上来了。如果投资者都是成熟的投资人，则这些理论将成为历史的垃圾了。 |
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