庄家进场的信号
1 股价大幅下跌后，进入横向整理的同时，间断性的出现宽幅震荡。
2 当股价处于底位时，如果多次出现大买单，而股价并未出现明显的上涨。
3 分时图忽上忽下，委买，委卖价格差距非常大。
4 委卖大于成交，大于委买，价格上涨。
5 近期每股成交股数超过市场平均每笔成交股数
6 小盘股中经常出现100手的买盘，中盘股，300手。大盘股，500手
7 3--5个月内，换手累计达到200%
8 换手呈增加趋势
9 原先成交极度萎靡，某天起，成交量逐步放大
10 股价在低位整理时出现逐渐放量
11 股价尾盘跳水，次日低开高走
12 在5分钟走势图上经常出现以连串的小阳线
13 股价低位盘整时，经常出现小十字线
14 遇利空打击，股价反涨
15 大盘急跌它盘跌，大盘横盘它微升
16 大盘反弹时，它强劲反弹，且成交量放大
17 股价每次回落的幅度明显小于大盘
18 股价比同类股的价格坚挺
19 日K线成缩量上升走势
单峰密集是成本分布所形成的一个独立的密集峰形，它表明该股票的流通筹码在某一特定价格区域充分集中。
（一）低位单峰密集：指成本分布在某个低价位区域形成高度密集的状态。在低位密集峰的上方几乎没有筹码分布。其技术特点表现在以下四个方面：
（1）股价经过一轮大的下跌而形成的低位密集状态。
（2）股价经过较长时间下跌整理而形成的低位密集状态。
（3）低位密集峰上方几乎没有筹码分布。
（4）低位密集的时间越长，行情爆发的可能性越大，力度越强。
低位单峰密集是由流通筹码在低位实现了充分换手所形成的。随着股票价格的不断下跌，在高位被套的筹码在绝望中割肉，最终在低位被多方承接和消化，最终形成了低位的单峰密集状态。在低位密集峰的上方成本的消失，意味着空方力量的消失。
（二）高位单峰密集：指成本分布在某个高价位区域形成的高度密集的状态。在高位的下方几乎没有筹码分布。
高位单峰密集的技术要点表现在四个方面：
（1）股价经过一轮较大的上涨而形成的高位密集峰。
（2）股价在高位经过了长时间的横盘整理而形成的密集峰。
（3）高位密集峰的下方几乎没有筹码的分布。
（4）高位密集峰意味着主力在高位重新选择了走势的方向。后期走势有两种可能，一是高位换手充分，主力已经获利出局，行情即将反转；二是主力在高位重新集结，将展开新一轮行情。
这就要求对高位趋势的方向性进行有效判断，如果股价跌破高位密集峰，则意味着行情反转；如股价突破高位密集峰，则意味着新一轮行情的启动。
多峰密集
多峰密集是指股票筹码分布在两个或两个以上价位区域，成本分布形成了两个或两个以上密集峰形。
在多峰密集中，上方的密集峰，称为上密集峰；下方的密集峰，称为下密集峰；中间的密集峰，称为中密集峰；多峰之间的凹陷处称为峰谷。
根据上下一峰形成的次序不同，可分为下跌多峰和上涨多峰。
（一）上涨多密集峰
上涨多密集峰是由低位单峰密集上涨的过程中，形成的一个以上的单峰密集的状态。在成本分布中表现出筹码在多个价位成成交密集区域。
1、上涨下密集峰
上涨下密集峰通常为吸筹峰，是由股价经过上一轮下跌所形成的低位单峰密集，在下密集峰处的投资者多为行情发动的进场者。随着股价的上涨，低位筹码不断地在高位获利了结，使得上涨下密集峰不断缩小，这个过程也是筹码转换的过程。
对上涨多峰的研究要观察上下峰的对比。如果上密集峰小于下密集峰，行情将继续看涨，如果上密集峰增大，下密集峰减小，是筹码上移的表现，此时高位换手充分，主力出货可能性很大。
2、上涨上密集峰
上涨上密集峰多为换手峰，是股价突破下密集峰形成上涨趋势，经过一段上涨后作震荡整理形成的相对高位的成本分布状态。
上涨上密集峰多为下密集峰处跟进的筹码在高位不断获利回吐，继续看涨者在此处不断跟进，成交大量换手，形成上涨上密集峰。
需要注意的是：上密集峰的持仓者性质极为重要，如果上密集峰的主要持仓者为散户，那么意味着上涨行情的结束。如果上密集峰的主要持仓者为主力，则意味着还有一轮新的行情在孕育之中。
当股价形成上密集峰后，又回落整理，此时的的上密集峰成为阻力峰。股价在震荡上弹至上密集峰处将受阻力。这是因为此时上密集峰处累积了大量的套牢盘，当股价反弹至此处时会面临解套的压力。
3、上涨中密集峰
股价在上涨过程中低位密集峰和高位密集峰并没有被消耗掉，又开始了一个更高的价位的密集峰。那么原来的上涨高密集峰此时即为上涨中密集峰。中密集峰有时有一个或者多个，是上涨成本分布形态的中继表现。上涨中密集峰是上涨行情的延续的重要表现。在中密集峰中原低位密集峰的投资者因获利回吐，完成了部分的成本换手，新的投资者积极承接低位的筹码，所以形成中密集峰。
中密集峰是支撑峰，但中密集峰的支撑力没有下密集峰强。
中密集峰是阻力峰，如果股价向下跌破中密集峰，又反弹到中密集处，此处为形成明显的阻力位。
（二）上涨多峰峰谷
峰谷也是筹码真空区，即意味着在峰谷处没有筹码分布。股价在峰谷处也多表现为震荡整理态势。如果峰谷被填平，使相邻的二个密集峰变成单峰。
几种典型的庄家对倒行为
(1) 实时盘中成交量一直不活跃，突破出现大手成交。这种大手成交可能只有一笔或连续几笔，但随后成交又回到原先不活跃的状态。这种突发性孤零零的大手成交是主力的对倒行为。
(2) 当卖一到卖五挂单较小，大手成交虽然将它们全部扫清，但大手成交的量过大，有杀鸡用牛刀之感，且股价并未出现较大的升幅。这种上涨状态的大手成交是主力的对倒行为。
(3) 当股价出现急跌，大手成交连续出现，有排山倒海之感，往往是主力为洗盘故意制造恐怖气氛。这种大手成交的放量下跌是主力的对倒行为。
(4) 股价刚启动上攻行情不久，涨幅不大，当日盘中以大手成交开盘且高开低走，跌幅较大。这是主力洗盘的对倒行为。
(5) 昨日成交并不活跃的股票，今日开盘中以大手成交开盘，是典型的主力对倒行为。
(6) 整日盘中是呈弱势震荡走势，买卖盘各级挂单都小，尾盘时突然连续大手成交拉升。这是主力为明天做盘，是典型的主力对倒行为。
如何有效测算反弹理论高度和下跌低点理论价位
如何有效测算反弹理论高度
有一种简单而神奇的公式，精算出大盘和个股的理论涨跌幅，且准确率奇高。
其实，这是应用江恩法则的1/2理论来测算后市的阶段性反弹高度和下跌底部。用这种方法测算大盘和个股的涨跌幅，方法简单实用。
⑴ 测算反弹的理论高度。
方法是用最高点减去最低点再除以2，然后再加上最低点，即为最后的反弹理论高度。
其计算公式可表述为：X（理论涨幅）= D（最低点或最低价）+[H（最高点或最高价）—D（最低点或最低价）]÷2。
如何测算下跌低点理论价位
其计算方法是用前期明显高点减前期明显反弹低点二次，负数为多少，就是它的理论跌幅的最低点或最低价。
用公式表示为：X（买入价）= H（前期高点）—低点—低点
实例：低点买入中国联通（600050）
时间：2002年11月。
中国联通2002年上市后，在2002年的11月5日有一个明显的高点3.09元，后下跌到11月27日最低价为2.85元。这时反弹留下了一个低点。后来，该股在12月26日再度跌破2.85的低点，此时一个买进公式成立：用最高收盘3.09元减去前期低点2.85的余数再减一次2.85得数为负2.61元。那么，你就在2.61元处加上3分钱全线满仓，实际联通跌到2.62元后，于2003年1月7日拉出阳线，8日接近涨停后一路拉升至 5.36元，净赚204.5%。
行情是这样“炼”成的
一轮行情的发展都是由成本转换开始的，又因成本转换而结束。形象的说，其实成本转换就是筹码的移动，也就是持仓筹码由一个价位向另一个价位移动的过程。也可以这样理解：股份的变动也就是持仓筹码数量的转移。
一轮行情只要由三个阶段构成：吸筹阶段、拉升阶段和派发阶段。吸筹阶段主要任务是在低位大量买入股票。吸筹是否充分，主力持仓的多少对其做盘有着极为重要的意义：
（1）持仓量决定了其利润量；筹码越多，利润实现量越大。
（2）持仓量决定了其控盘程度，主力吸收的筹码越多，主力对股票的控制能力越强。
（3）在吸筹阶段也常伴随洗盘过程，迫使上一轮行情高位套牢者不断地割肉出局，主力才能在低位吸筹承接。
拉升阶段的任务是使股价脱离主力吸筹成本区，打开利润空间。在此过程中，主力用部分筹码打压做盘，同时又承接抛压筹码，但其大部分筹码仍按兵不动地留在了吸筹区，等待高位卖出。
在拉升过程中，部分股民纷纷追涨，同时部分股民获利回吐。对于主力来说，如有大势配合，主力只需点上一把火，拉升工作主要由股民自行完成的。其间，主力主要是利用控盘能力调控拉升节奏。
派发阶段的主要任务是卖出持仓筹码，实现坐庄利润。股价经拉升脱离成本区达到主力的赢利区域，主力高位出货的可能性不断增大。随着高位换手的充分，拉升前的低位筹码被上移至高位。而当低位筹码移动工作完成时，主力出货工作也宣告完成，一轮下跌行情也随之降临。
在一轮行情的流程中要充分认清两个概念：低位充分换手和高位充分换手。低位充分换手是吸筹充分的条件。高位充分换手是派发阶段完成的标志。（所谓充分换手就是在一定的价格区域成交高度密集，使分散在各价位上的筹码充分集中在一个主要的价格区域。）
总之，任何一轮行情都是由高位换手到低位换手，再由低位换手到高位换手；这种成本转换的过程不仅是利润实现的过程，也是割肉亏损的过程，从而形成了股票走势的全部历史。
成交量
浅谈量能的变化
技术分析可以说就是对价格、成交量、时间三大要素进行的分析，而成交量分析则具有非常大的参考价值，因为市场就是各方力量相互作用的结果。虽然说成交量比较容易做假，控盘主力常常利用广大散户对技术分析的一知半解而在各种指标上做文章，但是成交量仍是最客观、最直接的市场要素之一，我们有必要仔细研究，全面把握。
所谓成交，当然是有买有卖才会达成，光有买或光有卖绝对达不成成交。成交必然是一部分人看空后市，另外一部分人看多后市，造成巨大的分歧，又各取所需，才会成交。因此，市场分歧促成成交。
缩量是指市场成交极为清淡，大部分人对市场后期走势十分认同，意见十分一致。这里面又分两种情况：一是市场人士都十分看淡后市，造成只有人卖，却没有人买，所以急剧缩量；二是，市场人士都对后市十分看好，只有人买，却没有人卖，所以又急剧缩量。
缩量一般发生在趋势的中期，大家都对后市走势十分认同，下跌缩量，碰到这种情况，就应坚决出局，等量缩到一定程度，开始放量上攻时再买入。同样，上涨缩量，碰到这种情况，就应坚决买进，坐等获利，等股价上冲乏力，有巨量放出的时候再卖出。
放量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处，市场各方力量对后市分歧逐渐加大，在一部分人坚决看空后市时，另一部分人却对后市坚决看好，一些人纷纷把家底甩出，另一部分人却在大手笔吸纳。
放量相对于缩量来说，有很大的虚假成份，控盘主力利用手中的筹码大手笔对敲放出天量，是非常简单的事。但我们也没有必要因噎废食，只要分析透了主力的用意，也就可以将计就计“咬他一大口”。
当主力意欲拉升时，常把成交量做得非常漂亮，几日或几周以来，成交量缓慢放大，股价慢慢推高，成交量在近期的Ｋ线图上，形成了一个状似土堆的形态，堆得越漂亮，就越可能产生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大举出货，这种情况下我们要坚决退出，不要幻想再有巨利获取了。
量不规则性放大缩小。这种情况一般是没有突发利好或大盘基本稳定的前提下，妖庄所为，风平浪静时突然放出历史巨量，随后又没了后音，一般是实力不强的庄家在吸引市场关注，以便出货。
无论怎样，成交量只是影响市场的几大要素之一，市场是一个有机的整体，决不可把它分开来看，犯盲人摸象的错误。综合分析、综合判断，结果才会最准确。
再谈成交量
市场往往认为成交量是不会骗人的，成交量的大小与股价的涨跌成正比关系，这种量价配合的观点有时是正确的，但在许多情况下是片面的，甚至完全是错误的。事实上成交量也会骗人，往往是主力设置陷阱的最佳办法，它对那些多少了解一些量价分析，但又似懂非懂的人一骗就上钩，许多人往往深受其害，在实战中我总结出以下经验：
1、成交量的变化关键在于趋势。趋势是金，所谓的“天量天价，地量地价”，只是相对某一段时期而言的，具体的内容则需要看其当时的盘面状态、以及所处的位置，才能够真正确定未来可能的发展趋势。在股价走势中，量的变化有许多情况，最难判断的是一个界限，多少算放量，多少算缩量，实际上并没有一个可以遵循的规律，也没有“放之四海皆真理”的绝对数据。很多时候只是一个“势”，即放量的趋势和缩量的趋势，这种趋势的把握来自于对前期走势的整体判断以及当时的市场变化状态，还有很难说明白的市场心理变化。在用成交手数作为成交量研判的主要依据时，也可辅助使用成交金额与换手率进行研判，从而更好地把握量的 “势”。这里重点谈谈温和放量与突放巨量的运用。
温和放量，指成交量在持续低迷之后，突然出现一个类似“山形”一样的连续温和放量形态，也称作“量堆”。个股出现底部的“量堆”现象，一般就可以证明有实力资金在介入，但这并不意味着投资者就可以马上介入，一般个股在底部出现温和放量之后，股价会随之上升，缩量时股价会适量调整。此类调整没有固定的时间模式，少则十几天多则几个月，所以此时投资者一定要分批逢低买入，并在买进的理由没有被证明是错误的时候，有足够的耐心用来等待。
突放巨量，一般来说在上涨过程中突放巨量通常表明多方的力量使用殆尽，后市继续上涨将十分困难，即“先见天量，后见天价”；而下跌过程中的巨量一般多为空方力量的最后一次集中释放，股价继续深跌的可能性很小，短线反弹的可能就在眼前了，即“市场在恐惧中见底”。
2、上升途中缩量上攻天天涨，下跌途中缩量阴跌天天跌。
市场上有这样一种认识，认为股价的上涨必须要有量能的配合，如果是价涨量增，则表示上涨动能充足，预示股价将继续上涨；反之，如果缩量上涨，则视为无量空涨，量价配合不理想，预示股价不会有较大的上升空间或难以持续上行。实际情况其实不然，具体情况要具体分析，典型的现象是上涨初期需要价量配合，上涨一段后则不同了，主力控盘个股的股价往往越是上涨成交量反而萎缩了，直到再次放量上涨或高位放量滞胀时反而预示着要出货了。上涨过程不放量表明没有人卖股票，而盘面又能保持和谐的走势，说明持有者一致看好后市走势，股价的上涨根本没有抛盘，因为大部分筹码已被主力锁定了，在没有抛压的情况下，股价的上涨并不需要成交量的。
股价在下跌过程中不放量是正常现象，一是没有接盘因此抛不出去，二是惜售情节较高没有人肯割肉。因此缩量下跌的股票，要看速率，快速缩量才好，否则可能会绵绵阴跌无止期。实战中往往出现无量阴跌天天跌的现象，只有在出现恐慌性抛盘之后，再次放量才会有所企稳。其实放量下跌说明抛盘大的同时接盘也大，反而是好事，尤其是在下跌的末期，显示出有人开始抢反弹。由于弱势反弹主要靠市场的惜售心理所支撑的，止跌反弹的初期往往会出现在恐惧中单针见底，因此需要放量，但之后的上攻反而会呈现缩量反弹天天涨的现象，这时不必理会某些市场人士喋喋不休的放量论调，因为弱势反弹中一旦再度放量，就说明筹码已松动了，预示着新一轮下跌的开始。
股价的涨跌，在一定程度上是由该股筹码的分布状况以及介入资金量的大小决定的：动用的资金量越大、筹码越集中，走势便较为稳定，不易受大盘所左右；动用的资金量越小、筹码分散在大多数散户手中，股价走势涨难跌易，难有大的作为，如何估算主力持仓数量呢？笔者的经验主要通过以下三个方法求和平均来判断
三招精确计算庄家持仓量
1、笔者通过实战的摸索，在判断主力持仓量上可通过即时成交的内外盘统计进行测算，公式一如下：当日主力买入量=(外盘×1/2+内盘×1/10)/2，然后将若干天进行累加，笔者经验至少换手达到100%以上才可以。所取时间一般以60－120个交易日为宜。因为一个波段庄家的建仓周期通常在55天左右。该公式需要投资者每日对目标个股不厌其烦的统计分析，经过笔者长时间实证统计，准确率极高，误差率通常小于10%。
2、对底部周期明显的个股，笔者的经验是将底部周期内每天的成交量乘以底部运行时间，即可大致估算出庄家的持仓量，庄家持仓量＝底部周期×主动性买入量(忽略散户的买入量)。底部周期越长，庄家持仓量越大；主动性买入量越大，庄家吸货越多。因此，若投资者观察到底部长期横盘整理的个股，通常为资金默默吸纳，主力为了降低进货成本所以高抛低吸并且不断清洗短线客；但仍有一小部分长线资金介入。因此，这段时期主力吸到的货，至多也只达到总成交量的1/3－1/4左右。所以忽略散户的买入量的主动性买入量可以结算为总成交量×1/3或总成交量×1/4，公式二如下：庄家持仓量＝阶段总成交量×1/3或1/4，为谨慎起见可以确认较低量。
3、个股在低位出现成交活跃、换手率较高、而股价涨幅不大(设定标准为阶段涨幅小于50%，最好为小于30%)的个股，通常为庄家吸货。此间换手率越大，主力吸筹越充分，投资者可重点关注“价”暂时落后于“量”的个股。笔者的经验是换手率以50%为基数，每经过倍数阶段如2、3、4等，股价走势就进入新的阶段，也预示着庄家持仓发生变化，利用换手率计算庄家持仓的公式三：个股流通盘×(个股某段时期换手率－同期大盘换手率)；计算结果除以３，此公式的实战意义是主力资金以超越大盘换手率的买入量(即平均买入量)的数额通常为先知先觉资金的介入，一般适用于长期下跌的冷门股。因此，主力一旦对冷门股持续吸纳，我们就能相对容易地测算出主力手中的持仓量。<BR><BR> 最后，为了确保计算的准确性，将以上三个公式结果进行求和平均，最后得出的就是主力的持仓数量。
三招精确计算庄家持仓量
个人认为股票非高等数学或计算机语言就能描述计算供求买卖的筹码的,那就安慰一下吧.
{公式一 }
底部周期:=LLVBARS(HIGH,200);
AA:=VOL/((HIGH-LOW)*2-ABS(CLOSE-OPEN));
主动买盘:=IF(CLOSE>OPEN,AA*(HIGH-LOW),IF(CLOSE<OPEN,AA*((HIGH-OPEN)+(CLOSE-LOW)),VOL/2));
主动卖盘:=IF(CLOSE>OPEN,0-AA*((HIGH-CLOSE)+(OPEN-LOW)),IF(CLOSE<OPEN,0-AA*(HIGH-LOW),0-VOL/2));
当日主力买入量:=(底部周期*(主动买盘*1/2+主动卖盘*1/10)/2)/底部周期;
总买入量:=SUM(当日主力买入量,200)*0.9;
换手率:=总买入量*100/CAPITAL;
{公式二如下：}
主力买入量:=主动买盘>65;
持仓量:=底部周期*主力买入量{(忽略散户 的买入量)};
庄家持仓量:SUM(持仓量,144)*1/4;
{公式三：} ==================================== (自已建立指数)
阶段:=SUM(VOL,底部周期);
换手:=阶段*100/CAPITAL;
某段换手率:=CLOSE<(LLV(VOL,89)*1.4) AND 换手>0.4;
大盘阶段:=SUM(INDEXV,底部周期);
大盘换手率:=大盘阶段*100/大盘CAPITAL;
公式三:=CAPITAL*(某段换手率-大盘换手率)/3;
精确主力持仓量:(总买入量+庄家持仓量+公式三)/3;
=CAPITAL*(某段换手率-大盘换手率)/3;
精确主力持仓量:(总买入量+庄家持仓量+公式三)/3;
