|
平滑异同平均线指标——MACD MACD指标又叫指数平滑异同移动平均线,是由查拉尔?阿佩尔(Gerald Apple)所 创造的,是一种研判股票买卖时机,跟踪股价运行趋势的技术分析工具. 第一节 MACD指标的原理和计算方法 一,MACD指标的原理 MACD指标是根据均线的构造原理,对股票价格的收盘价进行平滑处理,求出算术 平均值以后再进行计算,是一种趋向类指标. MACD指标是运用快速(短期)和慢速(长期)移动平均线及其聚合与分离的征兆, 加以双重平滑运算.而根据移动平均线原理发展出来的MACD,一则去除了移动平均线 频繁发出假信号的缺陷, 二则保留了移动平均线的效果,因此,MACD指标具有均线趋 势性,稳重性,安定性等特点,是用来研判买卖股票的时机,预测股票价格涨跌的技术 分析指标 . MACD指标主要是通过EMA,DIF和DEA(或叫MACD,DEM)这三值之间关系的研判,DIF 和DEA连接起来的移动平均线的研判以及DIF减去DEM值而绘制成的柱状图(BAR)的研 判等来分析判断行情,预测股价中短期趋势的主要的股市技术分析指标.其中,DIF是 核心,DEA是辅助.DIF是快速平滑移动平均线(EMA1)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的 差.BAR柱状图在股市技术软件上是用红柱和绿柱的收缩来研判行情. 二,MACD指标的计算方法 MACD在应用上,首先计算出快速移动平均线(即EMA1)和慢速移动平均线(即EMA2 ),以此两个数值,来作为测量两者(快慢速线)间的离差值(DIF)的依据,然后再求DIF 的N周期的平滑移动平均线DEA(也叫MACD,DEM)线. 以EMA1的参数为12日,EMA2的参数为26日,DIF的参数为9日为例来看看MACD的计 算过程 1,计算移动平均值(EMA) 12日EMA的算式为 EMA(12)=前一日EMA(12)*11/13+今日收盘价*2/13 26日EMA的算式为 EMA(26)=前一日EMA(26)*25/27+今日收盘价*2/27 2,计算离差值(DIF) DIF=今日EMA(12)-今日EMA(26) 3,计算DIF的9日EMA 根据离差值计算其9日的EMA, 即离差平均值,是所求的MACD值.为了不与指标原 名相混淆,此值又名DEA或DEM. 今日DEA(MACD)=前一日DEA*8/10+今日DIF*2/10 计算出的DIF和DEA的数值均为正值或负值. 理论上,在持续的涨势中,12日EMA线在26日 EMA线之上,其间的正离差值(+DIF) 会越来越大;反之, 在跌势中离差值可能变为负数(—DIF),也会越来越大,而在行情 开始好转时, 正负离差值将会缩小.指标MACD正是利用正负的离差值(±DIF)与离差 值的N日平均线(N日EMA)的交叉信号作为买卖信号的依据,即再度以快慢速移动线的 交叉原理来分析买卖信号.另外, MACD指标在股市软件上还有个辅助指标——BAR柱 状线, 其公式为:BAR=2*(DIF-DEA),我们还是可以利用BAR柱状线的收缩来决定买卖 时机. 离差值DIF和离差平均值DEA是研判MACD的主要工具.其计算方法比较烦琐,由于 目前这些计算值都会在股市分析软件上由计算机自动完成,因此,投资者只要了解其 运算过程即可,而更重要的是掌握它的研判功能.另外,和其他指标的计算一样,由于 选用的计算周期的不同,MACD指标也包括日MACD指标,周MACD指标,月MACD指标年MAC D指标以及分钟MACD指标等各种类型.经常被用于股市研判的是日MACD指标和周MACD 指标.虽然它们的计算时的取值有所不同,但基本的计算方法一样. 在实践中,将各点的 DIF和DEA(MACD)连接起来就会形成在零轴上下移动的两条 快速(短期)和慢速(长期)线,此即为MACD图. 第二节 MACD指标的一般研判标准 MACD指标是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具,但在具体运用时,投资者可 能会觉得MACD指标的运用的准确性, 实效性,可操作性上有很多茫然的地方,有时会 发现用从书上学来的MACD指标的分析方法和技巧去研判股票走势, 所得出的结论往 往和实际走势存在着特别大的差异,甚至会得出相反的结果.这其中的主要原因是市 场上绝大多数论述股市技术分析的书中关于MACD的论述只局限在表面的层次, 只介 绍MACD的一般分析原理和方法, 而对MACD分析指标的一些特定的内涵和分析技巧的 介绍鲜有涉及.本节将在介绍MACD指标的一般研判技巧和分析方法基础上,详细阐述 MACD的特殊研判原理和功能. MACD指标的一般研判标准主要是围绕快速和慢速两条均线及红, 绿柱线状况和 它们的形态展开.一般分析方法主要包括DIF和MACD值及它们所处的位置,DIF和MACD 的交叉情况,红柱状的收缩情况和MACD图形的形态这四个大的方面分析. 一,DIF和MACD的值及线的位置 1, 当DIF和MACD均大于0(即在图形上表示为它们处于零线以上)并向上移动时, 一般表示为股市处于多头行情中,可以买入或持股; 2, 当DIF和MACD均小于0(即在图形上表示为它们处于零线以下)并向下移动时, 一般表示为股市处于空头行情中,可以卖出股票或观望. 3,当DIF和MACD均大于0(即在图形上表示为它们处于零线以上)但都向下移动时 ,一般表示为股票行情处于退潮阶段,股票将下跌,可以卖出股票和观望; 4,当DIF和MACD均小于0时(即在图形上表示为它们处于零线以下)但向上移动时 ,一般表示为行情即将启动,股票将上涨,可以买进股票或持股待涨. 二,DIF和MACD的交叉情况 1,当DIF与MACD都在零线以上,而DIF向上突破MACD时,表明股市处于一种强势之 中, 股价将再次上涨,可以加码买进股票或持股待涨,这就是MACD指标"黄金交叉"的 一种形式. 2, 当DIF和MACD都在零线以下,而DIF向上突破MACD时,表明股市即将转强,股价 跌势已尽将止跌朝上,可以开始买进股票或持股,这是MACD指标"黄金交叉"的另一种 形式. 3,当DIF与MACD都在零线以上,而DIF却向下突破MACD时,表明股市即将由强势转 为弱势,股价将大跌,这时应卖出大部分股票而不能买股票,这就是MACD指标的"死亡 交叉"的一种形式. 4,当DIF和MACD都在零线以上,而DIF向下突破MACD时,表明股市将再次进入极度 弱市中, 股价还将下跌,可以再卖出股票或观望,这是MACD指标"死亡交叉"的另一种 形式. 三,MACD指标中的柱状图分析 在股市电脑分析软件中(如钱龙软件)通常采用DIF值减DEA(即MACD,DEM)值而绘 制成柱状图,用红柱状和绿柱状表示,红柱表示正值,绿柱表示负值.用红绿柱状来分 析行情,既直观明了又实用可靠. 1, 当红柱状持续放大时,表明股市处于牛市行情中,股价将继续上涨,这时应持 股待涨或短线买入股票,直到红柱无法再放大时才考虑卖出. 2, 当绿柱状持续放大时,表明股市处于熊市行情之中,股价将继续下跌,这时应 持币观望或卖出股票,直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票. 3,当红柱状开始缩小时,表明股市牛市即将结束(或要进入调整期),股价将大幅 下跌,这时应卖出大部分股票而不能买入股票. 4, 当绿柱状开始收缩时,表明股市的大跌行情即将结束,股价将止跌向上(或进 入盘整),这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票. 5, 当红柱开始消失,绿柱开始放出时,这是股市转市信号之一,表明股市的上涨 行情(或高位盘整行情)即将结束,股价将开始加速下跌,这时应开始卖出大部分股票 而不能买入股票. 6, 当绿柱开始消失,红柱开始放出时,这也是股市转市信号之一,表明股市的下 跌行情(或低位盘整)已经结束,股价将开始加速上升,这时应开始加码买入股票或持 股待涨. 第三节 MACD的特殊分析方法 一,形态法则 1,M头W底等形态 MACD指标的研判还可以从MACD图形的形态来帮助研判行情. 当MACD的红柱或绿柱构成的图形双重顶底(即M头和W底),三重顶底等形态时,也 可以按照形态理论的研判方法来加以分析研判.例如: 2,顶背离和底背离 MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的走势正好和K线图的走势方向正好相 反.MACD指标的背离有顶背离和底背离两种. (1)顶背离 当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高, 股价一直在向上涨,而MACD指标图形 上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低,即当股价的高点比前一次的高点高, 而MACD指标的高点比指标的前一次高点低,这叫顶背离现象.顶背离现象一般是股价 在高位即将反转转势的信号,表明股价短期内即将下跌,是卖出股票的信号. |
|
|
