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DMI趋向指标

 遇上最好的他 2010-10-13
DMI(Directional Movement Index),中文名称:趋向指标,趋向指标的基本原理在於探求价格在上升及下降过程中的“均衡点”,亦即供求关系由紧张状况,通过价格的变化而达致“和谐”,然後再因价格供求的互为响下,再导致紧张的循环不息过程。不是凭藉主观与直觉的来判断买方卖方的两种力量,而是加以科学化。
    一、先求得±DM(趋向变动值)
+━项仅代表上升下降不代表正负值,一日中的趋向变动值,只能在两者之间取其最大的数值,而不能并取。
+DM=今日最高价━昨日最高价
━DM=今日最低价━昨日最低价
取正值,否则为0。
    二、TR,真正波幅,取最大的变动值
三选一
1.H━L 当日最高价减去当日最低价
2.H━PC 当日最高价━昨日收盘价的差距
3.L━PC 当日最低价━昨日收盘价的差距
    三、方向线(DI)为探测价格上涨或下跌的指标,以+DI表示上升方向线,━DI表示下跌方向线
               +DM1
    +DI= ━━━━━━━━ ×100
                TR1
            ━DM1
━DI= ━━━━━━━━ ×100
            TR1
以十四天为周期:分别将十四天内的+DM,━DM及TR合计
             +DM14
+DI14= ━━━━━━━━ ×100
              TR14
             ━DM14
━DI14= ━━━━━━━━ ×100
              TR14
    往後计算第十五天的±DM14或TR14,只要利用平滑移动平均数的运算方法计算:
当日的+DM14=(前1日的+DM14×13)/14+当日的+DM1
当日的-DM14=(前1日的━DM14×13)/14+当日的-DM1
当日的TR14 =(前1日的+DM14×13)/14+当日的+DM1
    趋向值(DX)的计算:
            DI DIF
DX= ━━━━━━━━━━ ×100
           DI SUM
DI DIF = 上升方向线与下跌方向线的差
DI SUM = 上升方向线与下跌方向线的和
    由於趋向值的变动性大,因此以十四天平滑运算,即得到所要的趋向平均值(ADX)“ADXR」是“ADX”的评估数值,它的计算方法是将当天的“ADX”与十四天前的“ADXR”相加除以2 得出。

    DMI的研判技巧:
1.当「+DI」向上穿越(━DI),便是买入讯号,若ADX 止跌回升,则涨势更强。若ADX 升到某一水平,掉头回落,则显示往後纵使上升,升势亦会放缓,且维持的时间不会太久,便会转为下跌,直到ADX 再掉头转升为止。
2.当(━DI)向上穿越(+DI),或(+DI)跌破(━DI),便是卖出讯号,若ADX向上攀升,便会出现较急跌势,直至ADX 见顶回落,才确认底部的出现,往後的跌势亦较缓,并且出现反弹回升的现象。
3.当价格见顶时,ADX 会随後见顶,此时ADX 在70左右,故ADX 的功用在辅助判别涨势或跌势的反转讯号。
4.当(+DI)和(━DI)相交叉,出现了买卖的讯号,随後ADX 与ADXR相交,便是最後一个买卖的机会。

那么,如何在实战操作中使用DMI指标呢?

第一, 当DMI指标中ADX的数值低于+DI的数值时,特别是低于20以下时,所有的指标显示的买入卖出信号都是无效信号。此外ADXR的数值介于20-25之间时,也应停用任何一种指标。因此,当使用各类指标前,先用DMI趋向指标对股价的运行趋势进行判断是非常必要的一个环节。如此定义技术指标失效区的真正涵义是,股价此时进入了趋势不明的微利盘整中。由于后市的突破方向不明,因此采用的策略是:没有持股的不宜介入;持股获利的可先退出观望;持股套牢的,要定好止损位,一旦股价向下突破,立即做空出局,待股价企稳时再回补。

第二, DMI趋向指标的典型特性是预示一个趋势行情的转折。DMI指标中的ADX在50以上发生向下转折,一般表示股价的持续运行趋势发生转折。此时,如+DI>-DI 则股价为见顶回落;如+DI>-DI则表示股价有止跌企稳的迹象(注意:并不一定会有大的反弹)。通常ADX由高处回落会下降至20左右,但特殊情况下,ADX仅下降至40-60之间,随即再度回头上升,这种情况称为"半空翻转",它经常是大行情来临的前兆。这种情况经常出现在一些疯涨的大黑马股,拉升前的洗盘阶段。此时仅凭DMI指标判断是困难的,必须结合均线系统和均量线加以研判。如在+DI>-DI且ADX在50以上转折时卖出持股,发生"半空翻转"后,可在ADX>ADXR时反身追入。以免错过后续的大行情。

第三, DMI指标通常不被用来直接指导买卖,而仅是作为一种趋势判断的工具。如果一定要用它来指导买卖,可于+D上穿-DI时买入,-DI上穿+DI时卖出。如果错过该买卖点,则可在ADX>ADXR点提供了最后的机会。

(以上指标说明引用钱龙证券分析软件的使用说明,加上本人的说明。)

许多中短线投资者都有这样的体会,具有顶、底背离特性的指标,通常要在股价已经见顶回落一截时,指标才能给出明确的背离信号。而卖股卖在接近最高点处,一直是广大投资者梦寐以求的开心事。而对于一些疯涨的个股,卖早了总会让人痛惜不已。但是谁能告诉你股价是否见顶了呢?

根据本人多年在实战中观察,DMI趋向指标在显示股价阶段性见顶时,有着领先于其他任何指标的优越性。具体操作原则是:使用60分钟K线图,当DMI指标的ADX在65以上发生转折时,卖出持股,此时股价回落幅度尚小,最接近最高点。如当日K线图的ADX在65以上发生转折时,股价已多跌了一截,但此时为最后的机会。选择使用60分钟K线指标作为卖出的依据,符合"卖出要快"和"不逃顶"的原则。

例如,笔者曾于98年9月25日(98年的熊市大家不会忘吧?)前后推荐买入600090啤酒花(10.30元左右),当时厦门证券散户厅买者甚众,而时至11月25日仅存四、五人。11月20日中午收盘前该股已摸高至13.95元,超过了笔者推荐时预测的目标位13.50元。此时,60分钟K线图的ADX已达81.02,笔者告戒持有者应获得了结,而这些人却认为股评人正疯狂推荐该股,理应继续往上冲,要看到15元再喝啤酒。下午2:00以后60分钟K线图的ADX从81.02回落到71.4,从此该股股价如黄鹤一去不复返,一直滑落至起涨点附近。

再如,同年11月9日笔者以6.18元的价位介入ST红光,买入理由为利空频出股价不跌。此后该股果真连续涨停。11月17日该股再度开盘涨停,然后出现连续四位数的卖单,笔者意识到有可能庄家在出货了。但此时60分钟K线图的ADX尚未向下转折,30分钟K线图的ADX已位于95以上(高风险区),至10:30时30分钟K线图的ADX开始从高点回落,确定为转势,于是笔者在7.68元卖出了全部持股。(事后证明,此轮红光的走势是,君安为了和国泰合并,清理手中的持股,拉高出货套现所致)。

注意事项:(很重要)

由于需要快速作出判断,使用DMI趋向指标时,应将5分钟、15分钟、30分钟、60分钟、日线的DMI指标的计算周期,设置为快速周期值。本人以个人经验取值为4,可根据自己的喜好调整。

以上是笔者DMI指标实战应用的一点经验,可在操作中加以

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