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第一章 盘口语言的解读(第一节)
股价的一举一动都会显示在盘口上，在股市中盘口是投资者与主力庄家最直接的“交流窗口”，在这个窗口上，主力庄家的动态会或多或少地展示出来。因此，投资者在看盘的过程中，如果能够将这些盘口信息解读出来的话，那么就可以看出目标个股中是否有主力庄家入驻，以及主力此时的意图。
在本章中，笔者将详细地为广大读者朋友讲解一些重要的盘口语言，并解读这些语言背后所隐藏的信息，以及如何从盘口上看出庄家的操盘思路，判断后市股价走势的动态，从而更好地把握买卖时机。 一 对倒单的背后 对倒是我们经常能看到的一种盘面现象。对倒，是指庄家自己购买自己筹码的行为，具体可以分为向上对倒和向下对倒。主力庄家直接用大买单吃进卖盘上提前挂出来的大卖单的行为，我们就将其称之为向上对倒。反之，主力庄家直接抛售大手笔的卖单给挂在买盘上的大买单的行为，我们就将其称之为向下对倒。 在对倒的过程中，主力庄家一般都会跳空几个价位，或者是调低几个价位进行对倒。因此，在分时走势图中，我们就会看到股价呈现出快速拉升的现象，例如，莱钢股份（600102）（见图1-1）。或者是呈现出快速下探的走势，例如，重庆啤酒（600132）（见图?1-2）。当然盘中也会时常出现直接在买一，或者是在卖一上进行对倒的操作。 我们首先来分析一下向上对倒的现象，无论股价是处于哪个位置上运行的，都会出现这种向上对倒的现象。有时这种向上对倒，会在开盘没多久时就出现，而在某些个股中，会在股价运行的过程中突然出现这种对倒的现象，也有些个股会在尾盘临近收盘的时候，出现这种对倒现象。  实战看盘
第一章 盘口语言的解读(第二节)
（一）出现向上对倒现象时，一般预示着以下几种信号 第一章 盘口语言的解读(第三节)
如果股价在被对倒单快速拉升之后，盘中很少有主动性卖单出现，而且股价也没出现大幅度的回落。在这种情况下，股价就会很快进入拉升阶段。反之，当股价被对倒单快速拉升之后，盘中出现了大量的主动性卖盘，从而导致股价在拉升之后又出现快速的回落。在这种情况下，庄家就会对其进行洗盘，股价在短期内可能不会进入拉升阶段。如图1-5所示，路桥建设（600263）是在上午收盘前出现了这种向上对倒的现象，但在下午运行的过程中，该股大部分时间里都是处于震荡中。此时出现的向上对倒，也是股价试探性地向上发动攻击，作出这种判断的依据有以下几个方面：  图1-5 路桥建设 （1）股价在出现这种情况之前一直都是围绕着均线小幅度地震荡，而且在震荡的过程中，盘中很少有主动性的卖单涌出，这一点我们可以从成交量的萎缩上得到验证。而且在股价被对倒单快速拉升之后，在下午的震荡过程中，成交量也没有呈现出明显的放大，从这些迹象上就可以看出，股价在当天经过快速的拉升之后，并没有引发大量的获利回吐盘，否则成交量必将呈现出放大的现象。 （2）股价当时正处于经过一段时期回落之后的回升初期中（见图1-6），而且此时是在股价向30日均线发动进攻的过程中出现这种向上对倒的。这就预示着买方的意志很坚定，同时也说明买方正试图挑战30日均线附近的压力，如果此时是庄家出货的话，那么庄家完全没有必要花费这个成本，向上冲击30日均线的阻力。 （3）股价当天成功站稳在30日均线之上，并且当天股价也没有出现大幅度的回落。从这一迹象上我们至少可以看出，当天买方占据了市场主导地位，如果此时是庄家故意在拉升出货的话，那么股价往往会出现冲高后大幅度回落的现象，并且难以收在30日均线之上。所以，我们基本上可以排除庄家故意拉升出货的可能。  图1-6 路桥建设 通过以上的分析之后，我们就可以确定，此时盘中出现的对倒是庄家试盘所导致的。但需要注意的是，这并不意味着股价会立刻走出一波上涨行情。出现这种走势现象的个股，后市股价一般会出现以下两种情况的走势： （1）直接进入拉升阶段。如果股价经过向上对倒被拉升之后，盘中并没有出现大量的抛压（可以从成交量上进行判断），而且当股价突破30日均线后，持股者的信心也相当坚定，解套盘也相当稀少。在这种情况下，庄家就会继续拉升股价。 （2）如果股价经过向上对倒被快速拉升之后，盘中出现了大量的主动性抛压，而且截至收盘时，股价收在30日均线之下。盘中出现这种情况时，就说明盘中的浮动筹码比较多，股价难以在短期内出现继续上涨。一般情况下，股价会先进入调整阶段，待清洗完盘中的浮动筹码后，才会真正走出一波上涨行情。 因此，当读者朋友在今后看盘的过程中发现这种类型的个股时，一定要仔细观察对倒之后股价的运行情况。虽然这是庄家试盘所导致的，但股价也不一定立刻就会出现上涨，有时也会出现一定幅度的震荡整理。 通过以上几个例子的讲解后，对于庄家在试盘过程中出现的向上对倒现象，我们可以总结出以下几种盘面特征： （1）出现这种向上对倒时，股价是处于底部区域中运行的，或者是在经历了一波整理之后的回升初期中运行的。 （2）在出现这种向上对倒之前，成交量有一个萎缩的过程，也就是说，盘中出现了惜售现象，股价的下跌速度明显放缓。 （3）出现这种向上对倒的当天，成交量会呈现出明显的放大。 操作技巧： （1）如果在向上对倒把股价快速拉升之后，股价出现了震荡的走势，但是在震荡的过程中，盘中主动性的抛压极少，而且股价的波动幅度也相当小。在这种情况下，激进型的投资者在当天收盘前就可以适当地入场买进，稳健型的投资者可以在股价第二天出现继续走强时入场买进。 反之，如果在股价震荡的过程中，盘中出现了大量的主动性抛压，特别是股价呈现出大幅度的波动。在这种情况下，投资者就不要急于去操作，股价往往不会立刻上涨，而是会出现一定幅度的回落。因为庄家在试盘的过程中发现盘中存在着大量的浮动筹码，在这种情况下，庄家必将会清理盘中的浮动筹码，这样一来，股价自然而然地会出现回落。 （2）如果在向上对倒把股价拉升之后，股价出现了快速的回落，而且在回落的过程中引发了大量的抛压，在整个过程中，成交量迅速放大。盘中出现这种情况时，投资者就不要急于去买进，后市股价必将会出现一定幅度的回落。 （3）如果在向上对倒把股价拉升之后，盘中买盘比较积极，股价被逐步地推高，截至收盘前，股价的重心是呈现出不断上移的。在这种情况下，投资者就可以在当天入场参与操作。 第一章 盘口语言的解读(第四节)
情形二：加速拉升之前的向上对倒
在看盘的过程中，如果投资者发现在向上对倒的过程中，盘中出现了以下这些盘面特征的话，我们就可以确定，这是股价进入加速拉升的信号： （1）在出现这种向上对倒之前，股价是处于明显的上升趋势中运行的，而且此时股价的上涨幅度并不是很大。同时，在这之前，股价一直是处于平稳的状态中运行的，没有出现过大起大落的走势现象，并且个股的均线系统也是处于多头排列的。 （2）在出现这种向上对倒之后，盘中主动性的买盘相当积极，股价被不断地推高。而且在这个过程中，委买处出现了大手笔的买单。同时，卖盘上却很少有大卖单出现，主动性的抛压也相当稀少。 （3）在出现这种向上对倒之后，股价呈现出稳步的向上攀升，分时走势图上的均线也跟随着股价的上涨而不断攀升。 （4）在出现这种向上对倒的当天，股价截至收盘时，始终没有出现过大的回落现象。 ? 实战案例3：小商品城（600415） 如图1-7所示，小商品城（600415）在处于上升通道中运行时，盘中出现了这种向上对倒的现象，股价被快速拉升。从当天的分时走势图上我们可以看到，股价在运行的过程中，盘中多次出现了向上对倒的现象，这种对倒现象明显是股价即将进入加速拉升阶段的信号。作出这种判断的依据有以下几点：  图1-7 小商品城 （1）股价此时处于明显的上升通道中，而且此时股价的上涨幅度并不大，处于上涨初期。因此，我们完全可以排除此时出现的向上对倒是庄家出货而故意拉升股价所导致的。 （2）在出现向上对倒拉升股价之前，盘中出现了一段时间的横盘整理，在整理的过程中，股价一直都是处于5日均线之上运行的。而且此时成交量出现了明显的萎缩，这就表明股价在整理的过程中，持股者的信心相当坚定，并且一致看好股价的后期走势。 （3）从对应的分时走势图上我们可以看到，在出现向上对倒的当天，股价的走势非常畅通，在股价被拉升的时候，量价配合密切。而且在股价回落整理的过程中，盘中很少有抛压涌现，这一点我们可以从成交量的萎缩上得到验证，同时在震荡的过程中，股价波动幅度也相当小。所以，从这些迹象上我们就可以断定，盘中主动性的卖单相当稀少。 因此，综合以上的分析之后，我们就可以断定，此时盘中出现的向上对倒现象，就是庄家发力向上拉升股价所导致的。这预示着股价即将进入加速拉升的阶段，那根大阳线就是一个入场买进的信号。 ? 实战案例4：抚顺特钢（600399） 如图1-8所示，抚顺特钢（600399）也是一个典型的例子，从图中与之对应的分时走势上我们可以看到，下午开盘不久后盘中出现了向上对倒现象，直接将股价封住在涨停板上。此时出现的向上对倒，明显是庄家让股价进入拉升阶段的信号，预示着股价即将进入主升浪，判断的依据有以下几点：  图1-8 抚顺特钢 （1）从当时对应的分时走势图上我们可以看到，盘中出现向上对倒现象后，股价被快速拉起，并直接封住涨停。从这一动作上，我们就能确定这是主力庄家所为，仅仅依靠散户的力量是无法在这么短暂的时间内将股价迅速封住涨停的。 （2）在股价被封住涨停之后，成交量出现迅速萎缩，从这个迹象上我们就可以看出，盘中的抛压非常稀少。也就是说，股价被封住涨停之后并没有引发大量的获利回吐盘，持股者的持股信心相当坚定。 （3）从该股的日K线走势上我们可以看到，股价是处于明显的上升趋势中运行的，而且此时股价的上涨幅度并不大，处于刚刚启动状态。因此，我们完全可以排除此时出现的向上对倒现象，是庄家故意做的。 通过上面这些细节的分析之后，我们可以确定，此时出现的向上对倒现象，是庄家拉升股价的标志，同时也是股价进入加速拉升阶段的信号。 操作技巧： （1）如果股价经过向上对倒将被拉升之后，买盘相当积极，而且此时委卖处很少有大手笔的卖单挂出来，主动性的卖单也很少。在这种情况下，激进型的投资者可以在当天收盘前入场买进，稳健型的投资可以在第二天开盘后，股价出现继续走强时放心买进。 （2）如果股价经过向上对倒后，直接被封住在涨停板上，并且在封住涨停之后，成交量迅速萎缩，同时在买一处出现了大量的买单挂在上面。在这种情况下，投资者就可以放心挂单排队买进。在当天没买进的投资者，如果第二天股价开盘后出现了回落，但是在回落的过程中，很少有主动性的卖盘出现，那么一旦股价调头向上的话，就是最好的买进时机。如果第二天股价一开盘就走强的话，那么只要股价不出现快速冲高，投资者就可以在开盘时果断买进。 （3）如果股价经过向上对倒被拉升后出现震荡，而且在震荡的过程中，成交量出现了明显的放大，那么此时投资者就不要急于去买进，成交量的放大说明盘中的获利回吐盘比较多。在这种情况下，投资者应该等待股价震荡之后，确定买方能再次发力的时候再去买进。 情形三：庄家出货时出现的向上对倒 庄家在出货的过程中，也经常会使用向上对倒的手段来吸引投资者入场，从而使投资者接下庄家抛售出来的筹码。因此，投资者在看盘的过程中要特别注意这一点。在看盘的过程中，如果投资者发现了以下这些盘面特征时，就要引起高度的注意。 （1）盘中出现向上对倒时，股价已经经过了大幅度的上涨，特别是在股价处于高位区域进入加速拉升之后出现的向上对倒。 （2）在经过向上对倒之后，股价被拉升到一定程度时，出现了明显的滞涨现象，有的甚至出现快速的回落，或者在高位出现震荡的现象，而且在这个过程中，成交量呈现出持续的放大。 （3）当股价被向上的对倒单拉高到一定程度之后，在委买处却很少有大手笔的买单挂在上面。即使是有一些大单挂在上面，在股价回落到这个价位附近时，这些大买单也会被自动撤掉，然后再往下调低几个价位重新挂出，并且会不断地反复。 出现以上这些迹象后，我们基本上就可以确定，此时出现的向上对倒是庄家出货所为，目的就是想通过这种手段把股价拉升，从而吸引场外资金入场接盘。 ? 实战案例5：ST国药（600421） 如图1-9所示，ST国药（600421）就是在股价运行到市场高位时，出现了这种向上对倒的现象，出现这种现象后，股价便走出了一波快速下跌的行情。这里出现的对倒很明显是庄家故意做的，庄家采用这种手法来吸引场外资金入场，从而接下他抛售出来的筹码，以此来达到出货的目的。  图1-9 ST国药 我们可以从以下几个角度来判断，此时盘中出现的向上对倒是否是庄家出货所故意做出的： （1）此时股价已经经过了大幅度的上涨，庄家已经有了较大的获利空间。因此，在这种情况下，庄家随时都有可能出货。 （2）假如此时出现的向上对倒是庄家发动新一轮上涨行情的开始，那么经过向上对倒之后，股价理应继续向上拓展空间。但是，事实却没有出现这种走势，第二天股价就出现了下跌，并收出一根下跌的大阴线，在之后的几天里，股价出现了明显的滞涨现象。 （3）从当天对应的分时走势上我们可以看到，股价是在开盘后不久出现了这种向上对倒的现象，股价被迅速拉升。但是，股价在被拉升之后很快出现了回落，并且直接跌破了分时走势图上的均线，在随后的走势里，股价出现了激烈的震荡。在震荡的过程中，成交量出现了明显的放大，这就标志着股价被快速拉升后引发了大量的获利回吐盘。 结合以上这些迹象，我们就可以断定这里出现的向上对倒，是庄家出货时所使用的手法，后市股价出现下跌那就是必然的了。 ? 实战案例6：海欣股份（600851） 如图1-10所示，海欣股份（600851）也是一个典型的例子。该股在高位出现向上对倒之后的第二天，股价就开始下跌，并引发了一波下跌行情。我们可以从以下几个角度来判断，这里出现的向上对倒是庄家出货时所为：  图1-10 海欣股份 （1）在出现这种现象之前，股价已经处于高位区域中，而且进入了加速拉升的阶段。在这个过程中，成交量呈现出持续的放大，并且在释放出来的成交量中，绝大部分是由于对倒而产生的。在这种情况下，盘中至少反映了股价的加速拉升不是由于场外资金的进入所导致的，而是庄家通过对倒的手法把股价拉升上去的。 （2）从当天对应的分时走势上我们可以看到，股价是在尾盘出现拉升的，在拉升过程中，庄家采用了对倒的手法将股价迅速拉起，并且成交量呈现出持续的放大。如果此时的对倒拉升真是庄家想把股价推上去的话，那么在第二天的走势里，股价必将会继续走高。但是，第二天股价在开盘之后就出现了走弱，并且没有冲击前一天的高点。从这些迹象上我们就可以看出，第二天庄家的操作手法和前一天截然相反，这就意味着，庄家前天出现的尾盘对倒拉升并不是想真正把股价拉起来，而是想通过尾盘效应来吸引投资者入场接盘而已。 （3）从日K线走势图上我们可以看到，盘中出现向上对倒将股价快速拉升之后，在接下来几天的走势中，股价呈现出明显的高位滞涨现象，5?日均线也呈现出明显的走平状态。从这些迹象上我们就可以断定，此时股价的上涨动力明显不足，这跟庄家发力拉升股价的表现截然相反，在这种情况下，盘中很有可能会引发持股者获利了结，从而使得股价出现下跌。 综合以上的分析，我们可以断定，在该股中出现的向上对倒就是庄家出货的一种手段而已，而不是真正想把股价拉上去，其主要目的就是为了能够更加顺利地将筹码抛售出去。盘口语言的解读(第五节) 操作技巧：
（1）股价被向上对倒快速拉升之后，当天股价上冲到一定程度时，盘中的抛压突然开始涌现，主动性的卖单不断地涌出，与此同时却很少有主动性的买单出现。在这种情况下，投资者就应该在第一时间内清仓出局。 （2）如果股价被大手笔的向上对倒单拉升之后，在当天冲高到一定程度时，股价呈现出震荡的走势，并且在震荡过程中，成交量呈现出持续的放大，其中，绝大部分都是由于盘中出现了大量的主动性卖单所导致的。盘中出现这种情况时，说明庄家在股价维持震荡的过程中，逐步地向外抛售筹码。因此，投资者在当天就应该果断卖出，一旦股价在震荡的过程向下破位下跌，就要清仓出局，后市股价会出现下跌的行情。 （3）如果股价被大手笔的向上对倒单拉升之后，突然在买二或者是买三处出现了大量的买单挂在上面，但是股价并没有继续向上运行，而是出现了回落。当买一处的委托单被成交之后，买二处原来挂上去的大单突然被撤掉，并调低几个价位再次挂出。盘中出现这种现象时，我们就可以确定这是庄家在出货，挂出来的大买单只不过是庄家故意制造的假象，让投资者误认为盘中买盘积极而被诱惑入场接盘。此时，投资者就应该立刻清仓出局，后市股价往往会迎来大幅度的下跌行情。 （二）出现向下对倒现象时，一般预示着以下几种信号 第一，测试下档的支撑情况。 第二，清洗盘中的短线获利筹码。 第三，砸盘出货。 情形一：测试下档的支撑情况 股价在上涨的过程中，或者是在经过长期下跌之后的底部区域时，经常会出现向下对倒的走势现象。在这种情况下出现的向下对倒，主要是庄家建仓之后对盘面进行的测试动作，其目的是测试下档的支撑情况。如果股价在经过向下对倒出现快速下跌后，盘中出现了买单积极的情况，这就说明买盘的承接能力很强，投资者普遍看好该股的后期走势。反之，则预示着下档的买单并不是很积极，后市股价难以在短期内出现上涨。 ? 实战案例7：小商品城（600415） 如图1-11所示，小商品城（600415）在低位区域整理之后，出现了这种向下对倒的现象，但是股价被大手笔的对倒单打压下去后，盘中出现了积极的买单，股价被快速拉升，随后便走出了一波上涨行情。因此，在这里出现的向下对倒就是庄家建仓之后的测试所导致的，作出这种判断的依据有以下几点： （1）从日K线走势图上我们可以看到，在出现向下对倒现象之前，股价经历了一段时间的横盘整理。在这个过程中，股价的波动幅度非常小，而且成交量也没有出现持续放大的现象，这就表明，在股价整理的过程中，盘中的抛压相当小，持股者产生了惜售的心理。  图1-11 小商品城 （2）在出现这种向下对倒之前的第三天，股价试图向上突破30日均线的阻力，但是上冲受阻后出现了回落。如果30日均线附近存在着强大的压力，或者是在这附近的前期套牢盘解套非常明显的话，那么在股价回落的过程中，成交量就会出现大幅度的放大，而且股价会出现快速的下跌。但从盘面上我们可以看到，股价在第二天下跌的速度和幅度都出现了明显的放缓，而且在第二天里，成交量相对于前一天的成交量也出现了明显的萎缩。从这些迹象上我们就可以断定，30?日均线附近的抛压并不是很严重，解套盘也不是很明显，这说明持股者的持股信心比较坚定。 （3）从当天的分时走势图上我们可以看到，股价在开盘后便出现了这种向下对倒的现象，但是在股价被快速打压下去之后，很快吸引了买盘积极地涌入，股价被买单快速拉升。随后股价便逐步地向上攀升，并且一直都是维持在均线之上运行的。从这个迹象上我们可以看出，股价经过向下对倒之后，盘中有一股做多的力量在不断地推动股价上涨，而能够使股价呈现出这种有序的回升，只有庄家才能办到。 （4）在出现这种向下对倒之后的第二天，股价出现了快速的拉升，并且收出一根直接突破了30日均线阻力的大阳线，这一现象再一次验证了盘中出现向下对倒之后，会吸引买盘积极入场。 综合以上的分析之后，我们就可以断定，这里出现的向下对倒，是庄家建仓之后测试下档的支撑情况所导致的。而且在经过测试后，庄家发现下档的承接力度相当强劲，从而股价很快就进入了拉升阶段。 ? 实战案例8：ST天宏（600419） 如图1-12所示，ST天宏（600419）也是一个比较典型的例子。股价在经过快速回落之后，出现了这种向下对倒的现象。这里出现的向下对倒也是庄家测试下档的支撑情况所导致的，我们可以通过以下几个角度来加以判断： （1）从该股当天对应的分时走势图上我们可以看到，在早盘和尾盘收盘前，盘中都出现了向下对倒的现象，而且股价都被迅速拉升。这就足以说明，股价在被向下对倒打压之后，下档的承接力度非常的强劲，吸引了场外资金积极入场。  图1-12 ST天宏 （2）在出现向下对倒现象之前，股价走出了一波快速回落的走势，而且此时股价并不是处于市场高位区域中，这就可以排除，盘中出现的快速回落是庄家在出货。股价经过回落之后，很快出现了震荡止跌，这说明盘中没有引发持续的抛压现象。 （3）在出现这种向下对倒之后的第二天，股价迅速拉出一根上涨的阳线，这就意味着之前的向下对倒成功地测试了下档的支撑情况，股价在下探之后得到了强有力的支撑。 综合这些迹象，我们就可以断定此时出现的向下对倒，是庄家使股价进入拉升之前对下档买盘的测试。而且经过测试后，验证了下档的承接能力很强劲，买盘非常积极。因此，后市股价出现了一波上涨行情也就很自然了。 对于出现这种现象的个股，投资者需要注意以下一些技术要点： （1）在出现向下对倒时，股价处于上涨的中途，或者是出现在长期下跌之后的底部区域，以及回落之后的相对低位。 （2）如果股价处于长期下跌之后的底部区域时，那么在出现向下对倒之前，股价必须要出现明显的止跌现象，并且出现这种现象后的第二天，股价必须继续走强。 （3）在出现向下对倒后，股价要被迅速拉升。如果股价在被快速打压下去之后，盘中很少有主动性的买单涌入的话，那么投资者就要高度注意了。 盘口语言的解读(第六节)
操作技巧：
（1）股价被向下对倒的大单打压下去之后，很快就被大量的主动性买单拉升，而且此时在委买处挂出了大量的买单，同时在委卖处却很少有大手笔的卖单挂在上面。与此同时，股价稳步地向上攀升，此时投资者就可以放心买进。 （2）如果股价在经过一波长期下跌之后的底部区域时，盘中出现这种向下对倒的现象，而且在这之前，股价经过了一段时间的充分整理。那么盘中一旦再出现这种现象之后的第二天，股价能够拉出一根上涨的大阳线，投资者就可以果断地入场买进，后市股价必将会走出一波上涨行情。 （3）如果在出现向下对倒之后，股价被大幅度打压下去，但是无法吸引买单积极地入场。此时股价出现震荡，并且在震荡的过程中，盘中出现了大量的主动性卖单。在这种情况下，投资者就不要轻易去碰它，后市股价还会有一定幅度的回落调整。 情形二：清洗盘中的短线获利筹码 在股价进入拉升通道之前，庄家往往会采用向下对倒的手法来清洗盘中的短线获利筹码，也就是我们经常说到的清洗浮动筹码。 因此，庄家就会在股价运行的过程中，突然采用大手笔的向下对倒单将股价打压下去。这样一来，那些持股信心不坚定的投资者就会被股价的突然下跌而吓出局，短线获利筹码也就自然而然地被清洗掉了。 ? 实战案例9：*ST深泰（000034） 如图1-13所示，*ST深泰（000034）在进入拉升后就出现了这种向下对倒的现象，这种向下对倒就是庄家在清洗盘中的短线获利筹码所导致的。我们可以从以下几个角度来对其判断： （1）从日K线走势图上我们可以看到，股价在半年线之下经过了充分的蓄势整理，而且此时股价的上涨幅度并不大。在经过整理之后，股价开始向上发力，并连续拉出上涨的阳线，这就标志着庄家使股价进入了拉升阶段。 图1-13 *ST深泰 （2）股价在被向上拉升三天之后，就出现了这种向下对倒的现象，但是股价在下探后并没有跌破5日均线的支撑。虽然当天成交量出现了明显的放大，但是释放出来的成交量中，绝大部分都是由于对倒单而导致的。因此，这里出现的向下对倒并不是庄家出货所导致的。首先从股价的上涨幅度而言，庄家并没有获利的空间；其次，如果是庄家出货的话，那么在出现向下对倒之后，股价一般不会再次被拉升，即便是被再次拉升后，股价在运行的过程中，成交量也会呈现出放大的现象，但是在该股中并没有出现这种现象。 （3）从当天对应的分时走势图上我们可以看到，股价在开盘后出现了大手笔的向下对倒，导致股价迅速下跌，但是很快又被拉起并出现反复的震荡。最关键的是，在股价震荡的过程中，盘中很少有主动性的卖单涌现，这就说明盘中持股者的信心很坚定，否则在向下对倒打压股价之后，盘中肯定会出现恐慌性的抛售。同时这也说明，盘中积累的短线获利筹码并不是很多，否则就会出现大量的获利回吐盘，这样就必将会导致股价在对倒之后的运行中呈现出持续放量的现象。 因此，通过以上这几点的分析之后，我们就可以断定，这里出现的向下对倒是庄家在拉升过程中，清洗盘中的短线获利回吐盘所导致的。并且在出现向下对倒之后，庄家就能清楚地发现，当时盘中的短线获利回吐盘并不是很多，所以股价很快就进入了加速拉升的阶段。 ? 实战案例10：天山纺织（000813） 如图1-14所示，天山纺织（000813）也是在上涨的过程中出现了这种向下对倒的现象。有所不同的是，该股是在尾盘的时候出现了这种向下对倒的现象。这里出现的向下对倒也是庄家清洗短线获利回吐盘而导致的，股价在稍作整理之后便继续走出了一波上涨行情。 我们可以从以下几个角度来作出判断： （1）如果此时出现的向下对倒是庄家出货的话，那么这就预示着庄家在此之前，已经将自己手中筹码抛售得差不多了，否则也不会选择在尾盘的时候选择向下对倒。但是从当天对应的分时走势图上我们可以看到，股价在收盘之前的运行过程中，成交量一度呈现出萎缩的状态，并没有抛售的现象。因此，从这个迹象上来看，我们就可以排除这里出现的向下对倒是庄家出货所为。 图1-14 天山纺织 （2）股价此时的上涨幅度并不是很大，因此，庄家根本没有足够的获利空间，所以庄家不可能选择在这个位置出货。 （3）在出现这种向下对倒现象之后，股价回落到10日均线附近时，就受到了支撑而回升，并且股价在回落的过程中，成交量呈现出逐步的萎缩，这就再次验证了不是庄家在出货。 综合以上这些迹象的分析之后，我们就可以断定，这里出现的向下对倒，也是庄家清洗盘中的短线获利筹码所导致的。 碰见这种类型的个股时，投资者需要注意以下一些技术要点： （1）在出现这种向下对倒的现象时，股价的上涨幅度不能过大，一般不能超过70%，否则投资者就要谨慎对待。 （2）在出现这种向下对倒后，股价不能跌破?10?日均线的支撑，一旦跌破10日均线后，后市股价至少会迎来一波调整的行情。 （3）在股价被向下对倒打压下去之后，最好能够迅速地被主动性的买单拉升。如果股价在被打压下去之后并没有被迅速拉升，而是呈现出震荡的走势，并且在震荡的过程中，成交量出现了持续的放量。在这种情况下，投资者也要谨慎对待，这说明盘中的获利回吐盘比较多，后市股价很有可能会出现一波调整的行情。 操作技巧： （1）如果在出现这种向下对倒之前，股价经历了几天的快速拉升，而且股价被向下对倒单打压下去之后，很快就吸引了大量的主动性买单涌入，并将股价迅速拉起。那么只要股价在临近收盘时能翻红（当时的股价高于前一天的收盘价），此时投资者就可以适当地入场买进，一旦第二天股价继续走强就可以加仓。 （2）在出现向下对倒后，如果股价迅速下跌，并且直接触及5日均线，但是在触及5日均线时，股价受到了强大的支撑而回升。那么在刚回升时，投资者不要急于去买进，以防股价再次回探5日均线。如果在临近收盘时，股价能够在前一天的收盘价之上运行的话，那么激进型的投资者可以适当地入场买进，但是仓位最好控制在三成左右。稳健型的投资者则不要急于在第一天就入场买进，应该在股价第二天能够出现明显走强时买进。 （3）如果出现向下对倒后，股价出现了几天的回落，但是在回落的过程中，成交量逐步地缩小，盘中的主动性卖单也越来越少，而且当股价回落到10日均线附近时，就受到了强大的支撑而回升。在这种情况下，一旦股价回升到5日均线之上运行，并且盘中的买盘非常积极时，投资者就可以入场买进。 盘口语言的解读(第七节) 情形三：砸盘出货
在出货进入尾声时，庄家也会经常使用向下对倒的手段。这个时候，庄家会不计成本地抛售筹码，使得股价出现快速的下跌，老到一点的庄家在向下对倒后，还会再次拉起股价，以吸引投资者入场接盘，从而达到自己出货的目的。 有些投资者不能理解，庄家在出货的时候为什么还要采取对倒的手法呢？大家可以试想一下，当股价进入高位区域后不断地上涨，那么想买进的投资者就会盼着股价能回落一点，以便于自己好入场买进。庄家正好抓住了投资者这个心态，因此，就会采用向下对倒的手法将股价打压下去，此时投资者好不容易盼来了股价的回落，所以就不会去考虑风险而盲目地入场买进，这就达到了庄家的目的，庄家就会逐步地将筹码抛售给他们。 需要提醒投资者的是，这种在高位区域采用向下对倒是一种极端的手法，庄家只有在此之前出掉了一大部分筹码之后才会采用这种方式。但是，盘中一旦出现这种现象后，后市股价往往会引来大幅度的下跌。因此，投资者一定要掌握这种现象的盘面特点。 读者朋友如果在看盘的过程中，发现盘面上出现了以下这些迹象时，我们就可以确定是庄家在砸盘出货了： （1）在出现向下对倒时，股价已经经过了大幅度的上涨行情，特别是在经历了一次筑顶之后出现这种现象的。 （2）在出现向下对倒之前，股价在高位区域经历了一段时间的滞涨现象，特别是在出现了横盘，而且在横盘的过程中，成交量呈现出持续放大的情况。 （3）股价在高位区域大幅度高开，但在开盘之后，股价便一路走低，并且在运行的过程中，盘中不断地有主动性的卖单涌现，在临近收盘时，盘中出现了这种向下对倒的现象。 出现以上这些迹象时，我们就可以确定，这是庄家出货时的砸盘所导致的，在这种情况下，后市股价会走出一波下跌行情。 ? 实战案例11：北方国际（000065） 如图1-15所示，北方国际（000065）就是股价运行到高位区域时，出现了这种向下对倒的现象，这里出现的向下对倒明显是庄家出逃时所导致的。 图1-15 北方国际 我们可以从以下几个角度来对其进行判断： （1）从该股的日K线走势图上我们可以看到，在出现这种对倒现象之前，股价走出了一波加速拉升的行情，而且在加速拉升的过程中，成交量呈现出明显的放大。如果股价在高位区域出现了加速拉升，而且成交量呈现出持续的放量的话，投资者就应该引起注意，这往往是庄家出货时故意拉升股价。 （2）股价在创出新高之后，上涨的动力就明显出现了不足，股价在创出新高的第二天，就出现了滞涨现象，在接下来的第三天，盘中出现了向下对倒的现象，并拉出一根下跌的阴线，而且股价直接跌破了5日均线的支撑。从这些迹象上，我们就可以看出股价的上涨动力明显不足。 （3）从当天对应的分时走势图上我们可以看到，股价开盘不久后，重心不断地下移，并跌破了分时图上的均线支撑，随后盘中就出现了向下对倒的现象，股价也随之迅速下跌。最关键的是，股价在迅速下跌之后，并没有吸引大量的主动性买单，后市股价基本上都是处于分时走势图上的均线之下运行的。 综合以上的分析之后，我们就可以断定，这里出现的向下对倒是庄家出货所为，而之前的加速拉升，则是庄家为自己出货而故意拉升来吸引投资者的，其目的就是想让投资者入场接盘，庄家在股价加速拉升的过程中，就已经出掉了大量的筹码。因此，庄家在出货的尾声才会这样不计成本地向下对倒。 ? 实战案例12：中国太保（601601） 如图1-16所示，中国太保（601601）也是一个典型的例子。从图上很容易看出，这里出现的向下对倒是庄家出货所导致的。在该股中，股价出现了明显的滞涨现象，股价在创出新高之后，就开始逐步地向下运行，股价的重心明显地向下移动。各个均线系统也逐渐地呈现出走平的状态，并最终出现一波下跌行情。 图1-16 中国太保 因此，在该股中，投资者只要稍微留意盘中的细节变化，就能轻松地发现庄家出货的迹象，从而作出正确的操作策略。 操作技巧： （1）如果出现向下对倒的现象后，股价呈现出震荡的走势，而且在震荡的过程中，盘中不断有主动性的卖单涌现，此时投资者就要果断清仓出局。 （2）如果股价在临近收盘时出现这种向下对倒的现象，在收盘前的运行过程中，股价一直是处于震荡的走势中，或者是呈现出逐步下跌的走势现象，并且成交量呈现出持续的放大。这就标志着盘中的抛压相当沉重，在这种情况下，投资者就应该立刻卖出手中的股票，当天没有来得及卖出的投资者，一旦第二天股价在开盘时就走弱的话，那就要赶紧清仓出局，后市股价会出现下跌的行情。 （3）如果在出现这种向下对倒之前，股价已经在高位出现了明显的滞涨现象，而且股价的重心逐步地下移。在这种情况下，投资者应该在出现向下对倒当天无条件地卖出手中的股票，因为这是一种很危险的信号。 (第八节)
二 挂大买单的玄机
在看盘的过程中，我们经常会看到在委买处出现大手笔的单子挂在上面。股价在运行的过程中，突然会在买一或者是买二、买三处挂出大手笔的买单，有的甚至会在买一至买五处都挂上大手笔的买单。那么在这些大单的背后隐藏着哪些信息呢，投资者在看盘的过程中又如何从这些信息中解读出主力庄家的意图呢？ 在本小节中，笔者将会详细地为大家讲解这些问题，从盘口中的大买单上，解读出庄家操盘的意图，投资者从而能更好地把握个股的买卖时机。 ? 实战案例13：上海普天（600680） 如图1-17所示，上海普天（600680）在运行的过程中，出现了这种在买盘上挂出大手笔的买单的情况。从分时走势图上我们可以看到，在买一、买二、买四、买五处都挂出了上千手的大买单。 我们再来看看该股当天股价运行的轨迹，股价在开盘之后，先是维持了一段时间的震荡，在震荡的过程中，股价波动的幅度并不是很大，而且成交量也没有出现明显的放大。从这个迹象上我们就可以看出，当时盘中并没有过多的卖盘涌现，否则成交量就会呈现出放量的现象，而且股价的波动也会比较激烈。 在11点之后，股价开始逐步地向上震荡，随后股价的重心开始缓缓上升，在整个下午的运行过程中，股价整体上都是呈现出稳步向上的运行趋势。运行到14点30分后，买方突然向上发力将股价快速拉升，在这个过程中，成交量也呈现出了明显的放大。结合一整天的运行过程来看，买方非常有节奏地控制着盘面，先是使股价维持着小幅度的震荡，之后缓缓地推动股价上升，最后快速将股价拉升。整个过程都是被精心策划的，在尾盘的时候，买方直接用大手笔的买单挂在委买处，将股价的下跌空间封住。 图1-17 上海普天 因此，这种预先策划好的节奏只有庄家能够做到，而且在整个震荡以及之后的缓缓上升的过程中，盘中始终没有出现明显的抛压现象，这一点我们可以从成交量没有呈现出放大的现象上得到验证。所以，我们完全可以排除这是庄家为了出货而故意策划的，那么庄家的意图就很清晰了，就是真正想把股价拉上去，使其进入拉升阶段。读者朋友在看盘的过程中，碰见这种类型的个股时，就应该好好把握入场时机，后市股价必将会出现一波上涨行情。 ? 实战案例14：四川长虹（600839） 如图1-18所示，四川长虹（600839）挂出的大手笔买单就更加明显了，从图上我们可以看到，庄家在买二处挂出了上万手的大买单。 图1-18 四川长虹 股价在开盘之后，也出现了一段时间的震荡，但在接近11点钟的时候，盘中突然出现了向上的对倒单将股价迅速拉升。当股价被拉升到一定程度时，盘中便出现了再次震荡的走势，如果投资者在看盘的过程中能够认真观察盘面的话，就不难发现在股价震荡的过程中，盘中有两个细节。其一，股价在震荡的过程中，波动的幅度始终维持在相当小的范围内，这就预示着多空双方出现了僵持；其二，在整个过程中，成交量始终呈现出萎缩的状态，从这个迹象上我们就可以看出，股价在被向上的对倒单拉升之后，盘中并没有出现大量的获利回吐盘，盘中持股者的持股信心比较坚定，否则在这个过程中，成交量必将会呈现出放大的现象。 截至收盘时，股价一直是维持着这种震荡的格局，但是在下午的走势过程中，买二处一直都挂着上万手的大买单。而这种大单肯定是庄家挂上去的，散户不可能不约而同地预先商量好了，把买单挂上去，也没有这个必要挂在上面。 很明显，庄家挂出这么大的买单在上面的目的，肯定就是为了封住当天股价的下跌空间，从而使得股价能够维持这种震荡的走势格局。 但是，当读者朋友碰见这种走势的个股时，在当天不要急于去买进。虽然股价震荡的过程中，并没有出现过多的主动性卖单，但是股价除了在早盘庄家向上对倒发力后，再也没有继续向上攻击。这就表明庄家在股价经过震荡之后，暂时还没有拉升股价的欲望，庄家很有可能会在接下来的走势里，使股价继续维持这种震荡的走势。因此，投资者没必要在当天就急于去买进，应该等到股价出现明显启动的迹象后，再买进也不迟。 ? 实战案例15：鹏博士（600804） 如图1-19所示，鹏博士（600804）也是一个挂大买单的典型例子。碰见这种走势的个股时，投资者同样在当天不要急于去买进，应该等待在第二天或者是在接下来的几天里，股价出现了明显的走强时再入场买进。 图1-19 鹏博士 通过上面的几个实例的讲解后，我们知道在委买处挂出大手笔的买单，一般都是庄家所为。个股在运行过程中，庄家突然在委买处挂出大手笔的买单时，主要有以下两种用意： （1）封住股价的下跌空间。 （2）庄家故意制造出买盘积极的陷阱。 我们先来分析第一种情况。当庄家想通过震荡的方式洗盘时，而且又不想让股价出现过大的回落，就会采用这种手段。先在委买处挂上大手笔的买单，一般会在买二或者是在买三处挂出。然后让股价维持在一个小幅度的范围内波动，由于有大单挂在下面，所以股价很难有过大的下跌空间。 另外，庄家在股价拉升的初期也会采用这种手段，其主要目的就是为了降低拉升的成本。这种情况下，庄家一般会在买一或者是在买二处挂上大手笔的买单，但在买一处出现大手笔的买单的居多。我们可以试想一下，当庄家在买一处挂上大手笔的买单后，如果场外资金想买进的话，并且想尽快成交，那就必须直接以卖一的价格买进。这样一来，场外的资金就自然而然地将股价推高了。当卖一处的卖单被吃到之后，庄家又会在比之前高一个价位挂出大手笔的买单，如此反复，场外资金就会不断地将股价拉升。因此，庄家即达到了把股价推上去的目的，又节约了自己的拉盘成本，可谓一举两得。 无论是庄家试盘，还是庄家在股价拉升初期，盘中出现这种挂大单的现象，投资者都必须明白，此时股价的上涨幅度不能过高。否则，如果股价是在经过大幅度的上涨之后，那就不可能是庄家在试盘了，同时也不可能是庄家想真正拉升股价。 而第二种情况就是，庄家在出货的时候，故意制造买盘积极的假象来吸引投资者入场接盘。在这种情况下，庄家也会经常采用这种挂出大买单的手段来做盘。此时盘面上会呈现出以下特征： （1）在出现这种挂大手笔的大单时，股价已经出现了大幅度的上涨。有的甚至在高位区域出现了加速拉升的现象，并且在加速拉升的过程中，盘中引发了大量的主动性盘单，从而使得成交量呈现出持续的放大。 （2）庄家往往会在买三，或者是在买四处挂出大手笔的买单，很少会在买一处挂上大单。同时在委卖处却很少出现大手笔的卖单，而且每当股价下跌到挂大单的价位时，这些大单都会被主动撤掉，随后再调低几个价位重新挂出，在股价全天的运行过程中，盘中会反复出现这种现象。 （3）在挂出大手笔的买单后，我们可以从当天的分时走势图上看到，股价经常会维持一段时间的震荡，在震荡的过程中，盘中不断会有主动性的卖单涌现。在这个过程中，成交量也呈现出明显的放大，同时股价的重心也在逐步地下移。 因此，当读者朋友在看盘的过程中，碰见挂出大买单的个股时，一定要仔细分析盘中的动态，一旦出现上述这些迹象时，我们就可以断定是庄家为出货而故意制造买盘积极的假象。 操作技巧： （1）如果股价是在经过大幅度上涨之后，特别是在高位区域中经过了加速拉升之后，盘中出现这种挂出大手笔的买单时，投资者就不要去碰它。这往往是庄家出货时在故意诱多，在这种情况下，庄家一般会在买二处或者是在买二以下挂出大手笔的买单。 （2）在出现这种挂大买单的现象时，如果股价处于底部区域中，并且经过了充分的筑底。那么投资者就要仔细分析该股当天分时走势图上的走势，如果当天股价在不断攀升，特别是在下午的走势过程中，股价上涨的趋势更加明显，上涨的速度也明显加快。在这种情况下，投资者就可以在当天收盘前买进。反之，如果当天股价一直是维持震荡的走势，那么投资者就不要急于去买进，应该密切关注后市股价的走势动态，等待股价启动后就可以果断买进。 （3）如果股价处于明显的上升通道中，在买一、买二、买三处出现了大手笔的买单，而在委卖处却很少有大卖单出现。股价在分时走势图上的走势非常畅通，呈现出稳步的攀升，在分时走势图上的均线也跟随着股价的上涨而不断地向上运行。在这种情况下，投资者就可以放心地在当天入场买进，后市股价会继续上涨。 (第九节)
三 挂大卖单的玄机
股价在运行的过程中，时常会在委卖处出现大量的挂单，但是股价却没有出现明显的下跌。这到底是为什么呢？挂出大卖单是真的有人想蜂拥而出，还是有人故意挂在上面的呢？在本小节中，笔者将会一一为广大读者解读这些内容。 挂出大卖单的现象一般是出现在股价刚启动的底部区域，或者是在股价处于明显上升通道的中途。当然，在股价跌停的时候，也会在卖一处挂上大手笔的卖单，这些大单就是真正有人想卖出，至少在挂出的大单中，大部分人是想卖出的。 ? 实战案例16：西藏天路（600326） 如图1-20所示，西藏天路（600326）在股价接近收盘时，在卖一处挂上大手笔的卖单。这里挂出的大卖单明显是庄家故意挂在上面的，其目的就是为了能使股价在第二天出现低开，以此来清洗盘中的短线获利筹码。 从当天的分时走势图上我们可以看到，股价在上午的走势过程中基本上都维持在小幅度的范围内波动，而且在震荡的过程中，很少有主动性的卖单涌现，这一点可以从成交量的萎缩上得到验证。 下午开盘之后，股价便出现了快速的拉升，这里出现快速的拉升是被大手笔的向上对倒单拉上去的，从这个迹象上我们就可以断定，该股里面有庄家。否则，凭借散户们的力量是无法迅速将股价直接拉至涨停板的位置上的。 股价被快速拉升至涨停后，股价又出现了回落，并且再次进入了小幅度震荡阶段，直至当天收盘。在这个过程中，盘中很少有主动性的卖单涌现，这就预示着盘中持股者的信心很坚定，短线获利回吐稀少。要不然的话，在这个过程中，成交量就必将会出现放大。同时，我们也可以排除，之前出现的向上对倒将股价快速拉升的动作是庄家出货所为。那么，此时在卖一处挂出的大手笔的卖单很显然不是庄家故意挂在上面的。如果庄家真是想卖出的话，完全可以在股价被快速拉升之后逐步地把手中的筹码抛售出去，没有必要挂出那么大的单子在上面，这样就等于直接告诉投资者，他要出货，大家可以想想有这么傻的庄家吗？ 图1-20 西藏天路 因此，我们可以断定，这里挂出的大手笔的卖单是庄家故意挂在上面来吓唬散户的，他们是想通过这种方式来清洗盘中的短线获利筹码。 ? 实战案例17：实达集团（600734） 如图1-21所示，实达集团（600734）也是在股价运行到尾声的时候出现了这种大卖单的现象，同时在卖一和卖五上挂出上千手的卖单。 图1-21 实达集团 在该股中，我们可以更容易地看出有庄家在里面活动了，股价在全天的震荡过程中呈现出阶梯状，并不断出现向上对倒拉升股价的动作。而且每次拉升之后，股价都会出现一段时间的小幅度的震荡，之后股价再次被拉升，如此反复。这种有节奏的动作只有庄家才能做到，散户是没有这个实力完成的。 我们仔细观察盘面就不难发现，当股价每次被拉升到一个台阶之上出现震荡时，成交量都出现了萎缩。这就预示着盘中并没有出现大量的卖单，因此，从这个迹象上我们就可以排除庄家在这个过程中出货。 很显然，此时庄家是在有节奏地让股价上涨，控制住了股价的上涨速度，避免盘中由于股价上涨过快而积累大量的短线获利筹码。因此，此时在卖一、卖五处挂出来的卖单明显是庄家故意挂上去，防止股价出现快速上涨。 所以，当读者朋友看到这种现象的个股时，一旦第二天股价继续走强，而且委卖处已经不再挂出大卖单时，就是买进的好时机。或者是在委卖处挂出的大卖单被突然撤掉时，股价便开始向上发力，此时也是一个绝佳的买进时机。 ? 实战案例18：福建南纸（600163） 如图1-22所示，福建南纸（600163）在运行过程中，委卖处从卖一直至卖五上都挂满了大手笔的卖单，投资者只要略加思考就能明白这是庄家故意挂上去的。 图1-22 福建南纸 盘中出现这种现象时，股价在第二天一般都会出现低开的走势，但是低开之后股价的重心就会逐步地上移。当然，不能排除在第二天或者是在接下来的几天里，庄家依旧会让股价维持着震荡的走势。但是，一旦庄家向上发力拉升股价，这就是最好的买进时机。 因此，投资者碰见这种走势的个股时，要密切关注其后市的一举一动，等待股价的启动，抓住最佳的买进时机。 通过以上几个实例的分析之后，我们就可以得出这样的结论：股价在运行的过程中，如果在委卖处出现大手笔的卖单挂在上面的话，那么这就预示着庄家故意压制股价的上涨节奏，或者是庄家在清洗盘中的短线获利筹码。但有一点需要特别注意，那就是此时股价并不是处于高位区域中，而且不是处于跌停状态的。 操作技巧： （1）投资者发现这种类型的个股时，应该立刻打开它的日K线走势图进行查看，只要当时股价不是处于高位区域中运行的，就要密切跟踪，时刻注意盘中的动态。 （2）如果是在早盘出现这种挂出大卖单的现象，那么一旦股价在运行的过程中这些大卖单被撤掉，并且股价开始向上加速拉升，此时投资者就可以放心入场买进。 （3）如果开盘之后，卖盘处挂出大手笔的卖单，而且股价呈现出阶梯状的形式向上运行，那么股价在进入第二个阶梯之后向上拉升时，投资者就可以入场买进。但前提必须是股价在震荡的过程中，成交量呈现出明显的萎缩，否则就不能入场买进。 （4）如果是在14点30分之后，在委卖处出现大手笔的卖单时，那么此时投资者就不要急于在当天买进。盘中出现这种情况时，股价在第二天往往会有一个回落的过程。因此，激进型的投资者可以在股价回落后，受到支撑时买进，稳健型的投资者应该等到股价出现明显的启动信号之后，再去买进。 四 上下封大单的初衷 上下封大单，是指股价在运行的过程中突然在委买处，以及委卖处都出现了大手笔的单子挂在上面的现象。 这种现象往往出现在股价上涨的中途，在股价运行到高位区域时几乎不会出现这种走势现象。读者可以简单地思考一下，既然庄家在卖盘上挂上了大单，同时也在买盘上挂上了大单。那也就是说庄家既想买，又想卖，这不是很矛盾么？那么这是否预示着庄家想控制股价在一定范围内波动，或者是说庄家想让股价按照自己设计好的轨迹去运行呢？ 我们带着这些疑问，来看下面几个实例： ? 实战案例19：青山纸业（600103） 如图1-23所示，青山纸业（600103）在委卖和委买处都出现了大手笔的委托单，这些单子很明显是庄家故意挂在上面的。 从分时走势图上我们可以看到，在股价全天的运行过程中，股价主要是处于两个台阶上运行的。最关键的一个细节是，股价在每个台阶上运行时，都是呈现出小幅度的震荡，而成交量都呈现出萎缩的状态。这就预示着，在这个过程中，筹码锁定牢固，卖盘很少。在13点30分左右，买方突然发力，采用向上对倒的手段将股价迅速拉升，从这个迹象上我们就可以断定，盘中存在庄家。 股价被迅速拉升之后，便出现了小幅度的回落。看到这种现象时，投资者可以试想一下，假如此时股价的走高是庄家为出货而故意拉起来的，那么在股价被拉升之后，庄家肯定会不断地抛售筹码，这样一来，盘中的卖单就会明显涌出。但是，在盘面上这种现象并没有出现，这一点可以从股价第二次进入震荡过程中，成交量的萎缩上得到验证。 图1-23 青山纸业 弄清以上这些问题后，我们就不难解读这里出现的上下封住大单的盘口语言了。既然不是庄家在出货，而且股价在全天的运行过程中出现了两个台阶式的小幅度震荡。因此，这里出现的上下封住大单是庄家故意做的，其目的就是想让股价维持在小幅度的范围内波动，以此来清洗那些持股意志不坚定的投资者。 因此，当读者朋友在看盘的过程中，碰见这种走势的个股时，一定要密切跟踪它的后期动态。一旦股价向上启动，就是买进时机。 ? 实战案例20：中国国航（601111） 如图1-24所示，中国国航（601111）在接近收盘的时候出现了这种现象，分别在卖一、买一处挂上大手笔的单子。 图1-24 中国国航 该股在当天的走势过程中，股价呈现出明显的强势震荡，最关键的是，在震荡的过程中，成交量并没有出现放大的现象。但股价依旧能够维持着强势的震荡，这就预示着，庄家控盘程度相当高，盘中的抛压非常稀少。否则，股价在一直维持震荡的过程中，盘中会有卖单不断涌现，这就会导致成交量出现放大，而且股价也不可能一直都维持这种小幅度的强势震荡。 因此，我们可以断定，此时在卖一和买一处挂出大手笔的单子，其目的就是想让股价继续维持这种小幅度震荡的格局，防止股价在尾盘出现快速拉升，或者是快速下跌。 但投资者需要注意的是，盘中出现这种现象时，股价在第二天甚至是在接下来的几天里都会维持震荡的走势。所以，股价在没有明显启动之前，投资者先不要急着去买进，要时刻关注它后市的动态，一旦股价启动后，就要立刻入场买进。 ? 实战案例21：北辰实业（601588） 如图1-25所示，北辰实业（601588）在开盘不久就出现了这种上下封住大单的走势现象，股价也维持在一定幅度的范围内波动。 图1-25 北辰实业 此时盘中出现这种现象，明显是庄家在控制着股价的运行轨迹，有意让股价出现这种低迷的走势。读者朋友可以试想一下，那些持股信心不坚定的投资者，或者耐心不足的投资者在这种情况下是否会将筹码抛售出去，因为他们看不到股价上涨的趋势。 如果读者朋友能够想到这一点的话，那么就能很容易看出庄家这种行为的意图了，庄家就是想通过这种手段来清理盘中持股信心不坚定的投资者，以及那些短线获利筹码，从而为以后拉升股价作好铺垫。 因此，读者朋友如果在看盘的过程中发现这种走势的现象时，一定要密切关注它的一举一动，股价在没有向上启动之前不要急于去买进。但是，股价一旦向上启动的话，就要果断买进，后市股价往往会出现快速的拉升。 通过以上几个实例的讲解后，我们可以得出以下结论： （1）在出现这种上下封大单时，只要股价不是处于高位区域中，我们就可以断定，这是庄家故意挂上去的，而且是为了控制股价维持小幅度的震荡，其目的就是为了清洗盘中的浮动筹码。 （2）如果是在早盘出现种封单现象的话，那么股价基本上在一整天都会以震荡的运行方式为主，这些大单只有在中途突然被撤掉，股价才会向上发力拉升。 （3）如果是在尾盘出现这种封单现象的话，那么在第二天，股价往往会继续维持震荡的走势，不排除第二天在早盘经过一段时间的震荡之后，庄家在下午就会开始向上发力拉升股价。 操作技巧： （1）如果在开盘之后就出现这种封大单的现象，那么此时投资者就要时刻关注它的后期走势，一旦股价向上发力拉升，就可以放心买进（前提必须是股价不是处于高位区域中）。如果当天没有向上发力，那同样要密切关注它的后期走势，这种类型的个股随时都有可能进入拉升阶段。 （2）如果在出现这种封大单的现象时，股价的重心是在不断地上移，那么激进型的投资者就可以在当天适当入场买进。稳健型的投资者可以等待这些大单都被撤掉之后，并且股价开始向上发力时再去买进（前提必须是股价不是处于高位区域中）。 （3）如果在出现这种封大单现象之前，股价在当天的分时走势图上一直是维持着向上运行的趋势，在尾盘的时候突然出现了这种封住大单的现象，那么投资者此时就不要急于去买进，应该等待股价在第二天，或者是在接下来的几天里，出现了明显的向上发力时再去买进。 第十节)
五 隐性大单的动机
隐性大单，是指在委托盘上（委卖和委买处）没有出现大手笔的大单，但是在成交明细中却出现了大手笔的成交单。也就是说，这些成交了的大单并没有预先挂上去，而是直接成交的。 隐性大单可以分为隐性大买单和隐性大卖单。在股价运行的过程中，在成交明细中突然出现了大手笔的主动性买单将股价拉升，盘中出现这种隐性大单时，我们就把它称之为隐性大买单。反之，如果在股价运行过程中，在成交明细中突然出现了大手笔的主动性卖单将股价打压下去，盘中出现这种隐性大单时，我们就把它称之为隐性大卖单。 其实，隐性大单就是庄家对倒所为，只不过是庄家没有预先将这些大单挂上去，而是直接同时填写了买单和卖单对敲成交了。因此，读者朋友在看盘的过程中碰见这种现象的个股时，要记住以下几点： （1）如果股价在运行的过程中，盘中突然出现隐性的大买单将股价迅速拉升，并且此时股价并不是处于高位区域中，那么这就是股价即将进入拉升行情的信号。反之，如果股价在处于高位区域中时，出现了这种现象的话，那么这就是庄家出货的信号，庄家故意用这种手段将股价拉上去，引诱投资者跟风接盘。 （2）如果股价处于上涨中途时，或者是在底部区域刚启动不久时，盘中突然出现隐性的大卖单将股价迅速打压下去。这是庄家故意在打压股价，其目的就是想清洗盘中的浮动筹码，这是庄家洗盘的一种手段而已，在洗盘后，股价依旧会继续上涨，不会改变原有上涨的趋势。 下面我们来看几个实例： ? 实战案例22：敦煌种业（600354） 如图1-26所示，敦煌种业（600354）就是在股价接近收盘的时候出现了这种隐性的大买单。在委卖处没有挂出大手笔的卖单的情况下，却在成交明显中显示出了这笔644手的大单，从而使得股价出现快速拉升。 图1-26 敦煌种业 显然，这里出现的隐性大单是庄家所为，其目的就是将股价迅速拉升，制造尾盘效应。盘中出现这种现象时，股价在第二天往往会出现高开的现象。但是，股价是否能够在高开之后出现走强，就要看当时场外的资金是否积极入场了。如果股价在第二天高开之后，能够吸引场外资金不断入场，那么庄家就会让股价进入拉升的阶段。反之，庄家也很有可能会继续清洗盘面，让股价继续维持震荡的走势，甚至会打压一下股价。 从该股的走势中，我们可以断定，庄家在尾盘的时候制造这种隐性大买单来拉盘，就是想测试一下股价经过一天的震荡之后，尾盘是否有大量的筹码趁股价拉升的机会出逃。并且想通过这种方式来吸引投资者对其关注，为股价第二天的走势作好铺垫。我们可以从以下几个方面来判断该股有庄家在里面，而且庄家此时是在震荡洗盘： （1）股价在开盘之后一直维持着震荡的走势，但股价的波动幅度并不是很大，一直围绕在分时走势上的均线上下波动。我们可以试想一下，如果此时盘中的浮动筹码比较多的话，或者是持股者的持股信心不坚定的话。那么在这个过程中，庄家肯定会不断地抛售筹码，这样一来，成交量必将会出现明显的放大，并且股价也会出现大幅度的波动，甚至会呈现出单边下跌的现象。但是，盘中并没有出现这些迹象，因此，我们可以排除这种假设的存在。 （2）如果此时股价出现震荡，以及在震荡的过程中，成交量呈现出萎缩的状态，是由于盘中的成交量比较低迷，没有受到场外资金的关注所导致的。或者是由于该股根本没有受到庄家的青睐，从而导致盘中资金流失，使得股价呈现出这种低迷的走势。那么股价就会一直这样低迷下去，至少在当天不会有什么表现。但是，事实却不是这样的，在尾盘的时候，买盘积极参与，将股价迅速拉升，而且还出现了隐性大买单快速拉升股价。从这一迹象中，就足以说明该股中存在着庄家。散户是没有理由会在尾盘中拉升股价的，而且在此之前，股价是处于震荡中运行的。 因此，在看盘的过程中，投资者只要能够仔细分析盘中的迹象，就不难发现庄家的动态以及庄家的意图。在分析的过程中，投资者要善于用逆向思维去考虑问题。 ? 实战案例23：国投中鲁（600962） 如图1-27所示，国投中鲁（600962）也是在尾盘的时候，出现了这种隐性大买单的现象，股价同样被迅速拉升。盘中出现这种现象时，也说明有庄家在里面活动，读者朋友可以根据上一个实例的分析思路，自己去独立思考分析一下。 图1-27 国投中鲁 操作技巧： （1）如果在开盘不久后，盘中出现这种隐性的大买单，此时投资者就要立刻打开该股的日K线走势图进行查看，如果股价不是处于高位区域中，那么盘中只要出现隐性大买单之后，买盘非常积极的话，投资者就可以入场买进。 （2）如果股价处于高位区域时，盘中出现了这种隐性大买单将股价拉升，此时投资者就要谨慎，这往往是庄家故意拉升出货所导致的。特别是在被隐性大单拉升到一定程度之后，股价在当天的走势中便进入了震荡阶段运行，而且在震荡的过程中，主动性卖单不断地涌出，从而导致成交量出现持续的放大。在这种情况下，我们可以断定这是庄家在出货。 （3）股价在14点之前一直都是处于小幅度的震荡中，而且在震荡的过程中，盘中很少有主动性的卖单涌现，成交量一度出现萎缩。但在接近收盘时，盘中突然出现这种隐性的大买单将股价迅速拉升。在这种情况下，投资者先别急于在当天买进，应该耐心观察股价第二天的走势，如果股价在第二天能够出现走强的话，投资者就可以放心入场买进。如果股价在第二天继续维持着震荡的格局，那么投资者就应该先以观望为主，耐心等待股价启动时再去买进。 （4）当股价处于启动初期，或者是在上涨中途的过程中，盘中突然出现隐性的大卖单将股价迅速打压下去。而且委卖处并没有出现大手笔的卖单挂在上面，股价被隐性大单打压下去之后，很快就在委买处出现了大手笔的买单挂在上面。盘中出现这种情况时，一旦股价向上发力拉升，投资者就可以果断买进，之前出现的隐性大卖单，明显是庄家故意打压股价所为，其主要目的是想通过这种方式，将盘中的短线获利筹码清理出局。 六 把准冲高回落的脉 冲高回落的走势是股价在运行过程中，会经常出现的一种现象。投资者在看盘的过程中，发现这种走势现象的个股时，要特别注意，因为出现这种现象时，很有可能是庄家在出货，或者是庄家拉升股价之前的试盘，或者是股价在上涨中途的洗盘。 因此，投资者在看盘的过程中，如果能够准确地将这种冲高回落的信息解读出来，那么在操作上就可以实时地把握买进卖出的机会。在本小节中，笔者将以实战的角度出发，为广大读者介绍如何在看盘的过程中，解读冲高回落背后的信息。 第在以下几种情形下，会出现冲高回落的现象：
情形一：高位出货 股价经过长期上涨之后，庄家为了能够顺利出货，此时就会采取拉升股价的手段来吸引投资者入场接盘。因此，庄家就会将股价快速拉升，但是当股价被拉升到一定程度之后，就会出现回落，在回落的过程中，庄家会逐步地将筹码抛售给入场接盘的投资者。 情形二：底部建仓后的试盘 庄家在底部区域建仓完毕之后，也会采取这种方式来做盘，此时，庄家的目的是想通过这种手段来测试一下，场外资金是否看好该股的后期走势。如果看好的话，那么股价在被快速拉升的时候，就会吸引场外资金纷纷入驻。反之，在股价被快速拉升之后，场外资金就不会响应，参与操作的氛围很 低迷。 同时，庄家通过这种手段也能测试盘中浮动筹码的数量，如果盘中的浮动筹码比较多的话，那么股价在冲高回落之后，就会引发大量的抛压，从而导致成交量呈现出持续的放大。在这种情况下，庄家就会进入洗盘的阶段。 反之，如果盘中的浮动筹码很稀少的话，那么股价在冲高回落之后，盘中就很少会出现主动性的卖单，成交量会呈现出极度低迷的状态。在这种情况下，庄家就会直接让股价进入拉升的阶段，股价将会走出一波上涨行情。 情形三：重要技术压力位 当股价运行到重要的技术压力位置附近时，如60日均线、半年线，以及年线附近时，也会出现这种冲高回落的走势。这是庄家试图一举突破这个技术压力位置，但又受到了这个位置阻力的拦截而造成的。 情形四：股价上涨中途 股价在上涨的中途，庄家为了测试场外资金的跟风情况，也会时常采用这种手法来做盘。庄家把股价迅速拉升之后，便会出现主动的回落，以此来测试股价在回落的过程中场外资金是否积极入场。 ? 实战案例24：上海新梅（600732） 如图1-28所示，上海新梅（600732）高开之后便出现了快速的冲高，但是在冲高之后股价并没有继续向上拓展空间，而是迅速出现了回落。这是一个典型的早盘冲高回落的实例，这种类型的个股往往不会在当天再次出现冲高，一般会维持震荡的走势。 图1-28 上海新梅 在该股中，我们可以看出以下一些重要的盘口信息： （1）早盘能够出现快速冲高，并且股价上涨的幅度达到了7%以上，这至少反映了有一股强劲的做多力量在里面。并且能够断定这个做多力量是来自于庄家，因为，股价在早盘突然出现快速拉升，显然是经过充分策划的，而散户是不可能完成这种前期策划的，散户的特性决定了，他们无法不约而同地拉抬股价。因此，我们可以断定这种行为是庄家所为。 （2）我们可以断定当天盘中持股者的信心很坚定，这一点我们可以从股价冲高之后进入震荡阶段的走势中看出来。在震荡的过程中，股价虽然处于分时走势图中的均线之下，但是股价波动的幅度相当小。假如盘中的持股信心不坚定的话，再加上此时股价是在均线之下运行的，那么势必会导致持股者产生恐慌的心理，从而抛售所持的筹码，这样一来，股价是不可能维持这种小幅度的震荡格局的。 （3）股价在经过震荡之后，多方在尾盘再次出现了做多的欲望，这一点我们可以从分时图中尾盘的均线上得到验证。大家可以试想一下，假如不是做多的力量蠢蠢欲动的话，那么按常理来讲，股价直到收盘肯定会一直维持这种震荡格局，甚至会向下跌破这个震荡平台。但事实是做多力量能够向上突破分时走势图上的均线压力，从而继续向上拓展空间，在尾盘的走势过程中，成交量出现了明显的放大。因此，从这些迹象上就完全可以验证，做多力量再一次出来活动了。 综合上述这些盘口信息，如果当时股价不是处于市场高位区域中运行的话，那么我们就可以断定，股价即将会进入加速拉升的阶段。此时出现的冲高回落，是庄家在进入加速拉升之前的演习，后市股价随时都有可能进入加速拉升的通道中运行。所以，读者朋友在看盘的过程中发现这种走势现象的个股时，要时刻盯紧它。 通过这个实例的讲解后，读者朋友可以回忆一下，自己在之前看盘的过程中，能否从这些角度去深入分析盘中所流露出来的信息。如果不能系统地从各个角度去分析的话，那么您就得好好反思一下，在看盘的过程中，如果投资者只是停留在表面的话，那么这种看盘是起不到效果的。 ? 实战案例25：ST渝万里（600847） 如图1-29所示，ST渝万里（600847）也是出现了这种冲高回落的走势。但与上一个实例不一样的是，该股是在经历了一段时间的震荡之后才出现这种走势的，而且股价在接近收盘的时候，做多力量再次向上发力，直接将股价封住在涨停板上。 该股有以下一些不同之处，我们从这些不同之处也可以看出庄家操盘的思路： （1）严格地讲，股价在当天的运行过程中，经历了四个阶段，而且这四个阶段似乎都是庄家经过事先精心策划的。 第一个阶段：股价在低开之后迅速出现冲高，之后便进入了一个短暂的震荡整理平台中运行。 第二个阶段：股价再次向上冲高，但运行到10点的时候便出现了回落，不过股价此时回落的幅度并不是很大，然后便在分时走势图上的均线支撑下，维持着小幅度的震荡。 图1-29 ST渝万里 第三个阶段：在经过这次震荡后，股价突然被快速拉升，并冲击涨停板，这是股价在当天运行过程中的高潮部分。从这一点上就足以说明，盘中有庄家在里面活动，否则股价不可能出现这种冲击涨停的走势。 第四个阶段：股价在冲高之后，再次出现回落，这次回落之后，股价震荡的幅度要比前面出现震荡时的幅度要大一点，但是在震荡的过程中，成交量并没有出现过度的放大，而且股价一直都是维持在分时走势图中的均线之上运行的。股价在震荡之后，庄家再次向上发力，并将股价封住在涨停板上，直至收盘。从这个阶段上我们可以看出，庄家在第一次冲击涨停后，通过回落震荡的方式来测试盘中获利筹码的抛售情况。在确认盘中没有积累过多的短线获利回吐盘后，便坚定地将股价再次封住涨停。 （2）从股价全天的走势现象来看，庄家的控盘思路基本上是先采取震荡的方式来清洗盘中的获利回吐筹码，然后再将股价拉上一个台阶，股价在进入一个新台阶之后，庄家继续震荡清洗，如此反复。从整个过程来看，盘中的获利回吐筹码相当稀少，这一点可以从成交量的萎缩上得到验证。 综合这些盘面迹象，我们可以断定，只要当时股价不是经过长期的并且是大幅度的上涨之后，出现这种走势现象的话。那么庄家这样做的意图就是想让股价进入拉升阶段，而且希望能够在拉升之前将盘中的浮动筹码清洗完毕，使得在拉升的过程中，股价更加稳健地向上拓展空间。 如果投资者在看盘的过程中，能够按照这些思路去分析盘中的信息，那么庄家的一举一动都会原形毕露。因此，投资者在看盘的过程中，一定要透过走势的表面去看本质，灵活地将股价在分时走势图上的运行轨迹与成交量联系起来，然后结合当时股价所处的位置，进行综合的分析。只有这样，我们才能对股价的后期走势判断更加准确。 ? 实战案例26：氯碱化工（600618） 如图1-30所示，氯碱化工（600618）是在尾盘的时候出现了这种冲高回落的走势，而且在回落之后的震荡过程中，成交量相对于之前震荡过程中的成交量有明显的放大。 但读者朋友在看盘的过程中发现这种走势类型的个股时，一定要冷静，不要急于在当天就入场买进，后市股价往往会继续维持震荡的走势。如果这种走势是出现在高位区域的话，很有可能是庄家故意拉升出货。 下面我们来分析一下该股当天的走势迹象： （1）在出现冲高之前，股价一直都是维持着震荡的走势，而且在午后，股价的重心出现了明显下移。但有一点值得欣慰，那就是在整个震荡的过程中，盘中的抛压并不是很严重，?这一点可以从成交量的萎缩上看出来。?从重心的下移中，我们就可以看出，股价经过一段时间的震荡之后，买方出现了一定程度的松懈。 图1-30 氯碱化工 （2）从尾盘的冲高来看，明显是被大手笔的向上对倒单拉上去的，而这种对倒单肯定来自于庄家。因此，从这一点我们可以断定，盘中有庄家在活动。 （3）股价在冲高之后很快就出现了回落，虽然回落的幅度并不是很大，但是在回落之后的震荡过程中，成交量并没有呈现出迅速萎缩的状态。从这个迹象上，至少可以看出股价在快速冲高之后，引发了一些持股信心不坚定的投资者，以及短线回吐盘的出逃。 （4）我们从该股当天的日K线走势上（见图1-31）可以看到，此时股价正好运行到30日均线附近，而且之前股价一直处于下跌通道中。最关键的是，当天股价截至收盘时，依旧没有站在30日均线之上，这就表明30日均线附近存在一定的压力，股价冲高之后，受到了抛压的阻力后回落。 综合这些迹象的分析之后，后市股价很有可能会继续维持在30日均线附近震荡，也不排除会出现一个继续回落的走势。因此，投资者在看盘的过程中，碰见这种类型的个股时，应该等待股价出现明显的上涨趋势后，至少也要等到股价成功突破30日均线之后，再去入场买进，没必要在当天就急于入场参与操作。 图1-31 氯碱化工 通过以上这些实例的分析之后，我们就可以知道个股在运行的过程中，如果股价突然出现快速冲高的走势，哪怕之后出现了大幅度的回落。这至少预示着盘中有庄家在活动，至于此时庄家的目的是什么，我们就可以根据以上这些案例中的分析思路对其进行分析。 操作技巧： （1）如果股价在大幅度上涨之后，特别是在高位区域中时，盘中突然出现了加速拉升的行情，在加速拉升阶段出现这种冲高回落的走势。而且在回落之后的震荡过程中，甚至是在回落的过程中，盘中出现了大量的主动性卖单。在这种情况下，投资者千万不要去碰它，这往往是庄家拉升出货所导致的，后市股价会出现下跌。 （2）如果股价在运行到重要的技术压力位置时，出现这种冲高回落的走势，那么在股价没有突破这个技术压力位置之前，投资者最好不要急于去买进，应该等到股价成功突破后再去买进。 （3）如果股价是在启动的初期，或者是在股价运行的中途时，盘中出现了这种冲高回落的走势现象。那么投资者此时就要密切关注冲高之后，股价的动态以及之前的走势情况。如果在冲高之前，股价在分时走势图上呈现出逐步向上运行的状态，而且在冲高回落之后的震荡过程中，盘中很少有主动性的卖单涌现，并且股价一直都是处于分时走势图中的均线之上运行的。在这种情况下，只要股价再次向上发力的话，投资者在当天就可以放心买进。 如果在冲高之前，股价在分时走势图上一直都是呈现出小幅度的震荡，而且在震荡的过程中，盘中很少有主动性的卖单涌现。股价在冲高之后，继续出现小幅度的震荡，成交量同样呈现出萎缩的状态。在这种情况下，如果股价截至收盘时，没有再次向上发动冲击的话，投资者在当天就不要急于去买进，第二天股价往往还会维持震荡的走势，应该等待股价再次向上冲击时再入场买进。反之，如果股价在冲高之后进入震荡的过程中，盘中出现了大量的主动性抛压，在这种情况下，投资者就不要去碰它，后市股价很有可能会出现一定幅度的调整。 （4）如果是在尾盘的时候出现这种冲高回落的走势，那么无论此时股价是处于哪个阶段中运行的，投资者在当天都不要盲目去买进。应该耐心等待股价第二天的走势，如果此时股价不是处于高位区域中，而且第二天股价能够继续走强，那么投资者就可以考虑入场买进。 反之，如果此时股价处于高位区域中，那么无论股价在第二天是否出现走强，投资者都不要去碰它，这是庄家出货的迹象。 值得注意的是： 冲高回落和之前讲到过的向上对倒在走势上很相似，但它们有本质上的区别。向上对倒是由于庄家突然大手笔的吃进筹码所导致的，而冲高回落则不一定，在大部分的情况下，是被买盘不断地推高上去的。 第十二
七 捡起故意打压的红包
庄家在操盘的过程中，经常会出现故意打压股价的现象。但是股价在被打压下去之后，往往很快就会被拉升，甚至在拉升之后，会出现快速的上涨。因此，投资者在看盘的过程中，发现这种类型的个股时，如果能够准确判断出来的话，那么就能及时把握买进的时机，相当于是捡到了庄家发放的红包。 在本节中，笔者将为广大读者朋友讲解如何判断这种故意打压的现象，以及如何把握这种个股的操作技巧。 在以下几种情形下，庄家经常会出现这种故意打压的现象： 情形一：在筑底的过程中 股价在筑底的过程中，也就是说，在庄家建仓完毕之后，此时庄家为了测试自己的控盘程度，通常会采用这种故意打压的手段将股价迅速打压下去。 情形二：在上升的过程中 股价在上升通道中运行时，庄家为了清洗盘中积累的短线获利筹码，也会采用故意打压股价的手段将股价快速打压下去，从而将这些短线获利筹码震荡出局，这是庄家洗盘时常用的一种手法。 情形三：在横盘的过程中 当股价经过一定幅度的上涨之后，进入横盘整理的过程中，盘中也会出现这种故意打压的走势现象。此时庄家会采用这种方式来测试一下，股价经过横盘整理之后，盘中持股者的持股信心如何。 下面我们来看几个实例： ? 实战案例27：金龙机电（300032） 如图1-32所示，金龙机电（300032）在开盘之后就出现了这种送红包的现象，股价被快速打压下去之后，便被迅速地拉升。 图1-32 金龙机电 在该股的走势中我们可以明显地看出，盘中的做多力量很有次序，而且明显有庄家在里面活动。我们可以从以下几个角度来解读它： （1）股价在开盘之后出现了快速的下跌，但在下跌之后又被快速的拉升，而且直接向上突破了分时走势图上的均线。我们从这一迹象上就可以看出，盘中的买盘比较积极。 （2）股价在被拉升之后，就开始逐步地向上震荡，而且在震荡的过程中，股价一直处于分时走势图中的均线之上。股价每次回落到均线附近时，都受到了支撑而回升，这就说明，在股价回落的过程中，买盘的承接力度比较强劲。 （3）最关键的是，股价在被快速拉升之后，在接下来的走势过程中，股价的重心不断地上移。从这个迹象上就足以说明，买方的意志相当坚定，否则股价不可能会出现这种“芝麻开花节节高”的走势。 综合这些盘面迹象，我们可以看出盘中的浮动筹码很稀少，而且股价的这种稳健的、有序的上涨肯定是庄家所为，仅仅凭借散户的力量是无法做到的。 如果此时股价处于刚刚启动的底部区域，或者处于明显上升通道的过程中。那么投资者就要密切关注它的后期走势，一旦股价第二天，或者在接下来的几天里能够继续走强的话，就可以放心买进，后市股价会继续走出一波上涨行情。 ? 实战案例28：青岛海尔（600690） 如图1-33所示，青岛海尔（600690）有庄家在里面活动，在股价运行的过程中，盘中也出现了这种送红包的现象。 图1-33 青岛海尔 我们可以从以下几个角度来解读该股的走势： （1）股价在低开之后，便吸引了买盘的积极进入，将股价迅速拉升，直接向上突破了前一天的收盘价，并继续向上拉升。在这个过程中，成交量也呈现出明显的放大。从这一迹象上，至少可以说明，股价在低开之后，盘中并没有出现恐慌性的抛压，反而吸引了一部分资金入场。 （2）股价在被快速拉升之后，便出现了逐步回落，但在回落的过程中，成交量出现了缩小的状态。随后股价就出现了这种快速下跌的走势，我们可以试想一下，如果此时出现的快速下跌是庄家在抛售的话，那么股价就会逐步下跌。但事实却不是这样的，股价快速下跌之后，突然又被快速的拉升。我们从前后的反差上可以看出，盘中有一股强劲的力量在主导着股价，而这股力量是散户无法达到的，只有庄家才能做到。 （3）股价在被快速拉升之后，继续向上运行，截至收盘时，股价收在前一天的收盘价之上。此时我们再回过头来看看之前出现的那波快速下跌，就完全可以看出是庄家故意打压所导致的。否则，之后股价的走势肯定无法出现继续走高的现象。 通过以上的分析之后，我们可以断定，此时出现的快速下跌，是庄家在洗盘的过程中，为了测试下档的支撑情况所导致的。而且也验证了股价经过快速下跌之后，下档买盘的承接力度相当强劲。因此，此时出现的快速下跌等于是庄家送给投资者的一个大红包，如果投资者能够及时地在股价下跌之后的回升时买进的话，就能捡起这个红包。 操作技巧： （1）如果股价在经过长期下跌之后，出现了明显的筑底迹象，在筑底的过程中，盘中突然出现这种快速下跌的走势。在下跌之前，盘中并没有出现严重的抛压现象，而当股价快速下跌到一定程度之后，在买盘上突然出现了大手笔的买单封住股价的下跌空间。与此同时，在委卖处却很少有大卖单挂在上面，股价开始向上运行。此时，激进型的投资者可以放心地入场买进，稳健型的投资者应该等到股价确定被拉起来之后，再去买进。 （2）如果股价处于上涨中途出现了这种现象的话，那么投资者此时就要密切关注股价下跌过程中的抛压现象。如果当股价下跌到一定程度之后，引发了大量的获利回吐盘的话，在这种情况下，投资者就不要急于去买进，庄家很有可能会继续打压股价，以清洗盘中的浮动筹码。 反之，如果股价下跌到一定程度之后，盘中很少有主动性的卖单出现，反而吸引了买盘的涌入。在这种情况下，投资者就可以大胆买进，捡起庄家送的红包。 （3）如果股价在运行到高位区域时，出现这种走势现象的话，那么投资者就要高度的注意，这往往是庄家在抛售筹码，是出货的末期。在这种情况下，投资者千万不要去碰它，没必要去冒这种险 第十三节
八 上蹿下跳中隐藏的内幕
上蹿下跳，是指股价在运行的过程中，维持在一个幅度比较大的范围内来回波动，而且在波动的过程中，盘中交易比较积极。在股价运行的过程中，时常会出现对倒的现象，将股价拉升或者是将股价打压下去。 在以下一些情形下，会出现这种上蹿下跳的走势： 情形一：洗盘 在洗盘的时候，庄家为了能够清理盘中的获利筹码，此时就会采用这种上蹿下跳的操盘方式进行洗盘。股价就会呈现出时上时下的运行迹象，而且波动的比较激烈。在这种情况下，股价要么处于刚启动的底部区域中，要么就处于明显的上升通道中，但是此时股价的上涨幅度并不会很大。 情形二：出货 在庄家出货的时候，盘中也会出现这种上蹿下跳的走势。庄家通过这种操盘方式，逐步地将筹码抛售给入场接盘的投资者，在股价运行的过程中，成交量将会呈现出明显的放大，盘中不断有主动性的卖单涌现。在这种情况下，股价处于市场高位区域中。 下面我们来看几个实例： ? 实战案例29：中大股份（600704） 如图1-34所示，中大股份（600704）在运行的过程中，出现了这种上蹿下跳的现象，股价一直都是围绕着分时走势图中的均线上下波动。当投资者看到这种走势现象的个股时，不要急于去买进，应该立刻打开该股的日K线走势图进行查看，看看此时股价是否处于高位区域中。如果此时股价不是处于市场高位中的话，那么就应该密切关注它的后期走势，一旦在接下来的第二天，或者是在接下来的几天里，股价向上发力的话，投资者就要把握买进的机会。 图1-34 中大股份 我们可以从以下几个角度来分析该股： （1）从股价全天的运行轨迹上我们可以看到，股价每次向上震荡的时候，也就是说，股价每次被拉升的时候，成交量都呈现出放大的现象。相反，股价每次向下震荡的时候，成交量就呈现出萎缩的状态。看到这些细节时，投资者应该思考一下，这意味着什么？ 很明显，股价在向上震荡的过程中，不断有买盘涌入，从而促使股价向上运行，同时成交量迅速放大。而在股价向下震荡的过程中，盘中的抛压很小，持股者的信心比较坚定。假如在股价向下震荡的过程中，引发了大量的抛压筹码，或者说盘中存在大量的浮动筹码的话，那么在这个过程中，成交量就会放大。 （2）截至收盘时，股价收在了前一天的收盘价之上，而且收盘价是处于分时走势图中的均线之上的。这就预示着，经过一天的争夺之后，买方占据了市场主导权。我们从委买委卖处上可以看到，在临近收盘时，委卖处几乎没有出现大手笔的卖单挂在上面，因此，盘中的抛压很小。 从当天的分时走势图上，我们至少可以看出，盘中没有任何庄家出货的迹象。而且在股价运行的过程中，买方的力量要明显强于卖方，盘中的抛压相当的小。 读者朋友在看盘的过程中，发现这种现象的个股时，如果当时股价不是处于高位区域中的话，而且在股价运行的过程中，反复出现过这种走势现象。那么我们就可以断定该股是一只庄股，并且此时庄家正在洗盘。因此，投资者就应该密切关注它的后期走势，把握好股价启动时的最佳买进时机。 ? 实战案例30：中信银行（601998） 如图1-35所示，中信银行（601998）也是一个典型的上蹿下跳的实例。从分时走势图上我们可以看到，股价在当天的运行过程中呈现出剧烈的波动。 在该股中，我们也可以明显地看出，它是一只庄股，判断的依据如下： （1）从整体的运行情况来看，在14点之前，成交量都是呈现出萎缩的状态。假如此时成交量的萎缩反映了盘中的交易很清淡的话，那么按常理来讲，股价应该维持在一个小幅度的范围内波动。但盘面上并没有出现这种走势现象。 （2）股价在运行到14点之后，突然出现了迅速拉升，而且成交量也呈现出明显的放大，如果说盘中不存在一股做多的力量在活动的话，那么盘中就不可能出现这种快速拉升股价的现象。 图1-35 中信银行 （3）我们从右边的委托盘中可以看到，在委买委卖处都有大手笔的买卖单在上面。这与之前假设的盘中交易清淡，没有庄家在里边活动的迹象相违背。 因此，综合以上的迹象分析之后，我们就可以断定，该股是一只庄股，而且此时出现的上蹿下跳的走势，正是庄家洗盘所为。 当股价在运行的过程中，出现这种上蹿下跳的走势，盘面上会呈现出一个明显的特征，那就是的当股价向上震荡到一定程度之后，会突然在委卖处挂出大手笔的卖单，封住股价的上涨空间。同样，当股价向下震荡到一定程度时，也会突然在委买处挂出大手笔的买单，封住股价的下跌空间。 如果读者朋友在看盘的过程中，能够掌握这些细节上的变化，那么我们就很容易看出，导致这种上蹿下跳走势的真正原因是什么，从而判断该股是不是庄股。 操作技巧： （1）投资者发现这种走势的个股时，应该立刻打开该股的日K线走势图进行查看。只要此时股价不是处于高位区域中，投资者就要密切关注它的一举一动，一旦后市股价向上启动，就可以立刻买进。 如果此时股价是处于底部区域刚刚启动的初期，而且之前股价已经经过了充分的蓄势，那么激进型的投资者就可以在当天股价向下震荡到一定程度之后，在委买处挂出大手笔的买单时，适当入场买进。稳健型的投资者应该继续关注它的后期走势，一旦股价向上发力就可以放心买进。 （2）如果出现这种走势时，股价处于高位区域中的话，那么投资者就不要去碰它，这往往是庄家出货所导致的。 在股价呈现出激烈的震荡过程中，盘中会不断出现主动性的买单，而且股价每次向上震荡时，基本上都是被庄家大手笔的对倒拉上去的。相反，当股价向下震荡的时候，却是被盘中出现的持续的卖单压制下去的。从而导致整个过程中，成交量呈现出明显的放大，甚至是持续的放大，盘中出现这种情况时，我们就可以断定是庄家在出货，持有该股的投资者应该立刻清仓出局。 第十四
九 涨停板上的黄金
股价能够出现涨停，我们暂时不去考虑此时的买盘是否是庄家故意制造的，这也至少说明了当天的买盘很强劲。如果股价的涨停是由于场外资金看好该股的后期走势，而纷纷入场买进，将股价拉至涨停的话，那么这就等于在涨停板上堆积了“黄金”，等待投资者去拿。 因此，对于涨停的个股而言，投资者需要判断出股价出现涨停的真正原因。有的时候，股价的涨停是由于庄家出货时故意拉升股价，以此来吸引投资者入场接盘。反之，有的时候是由于庄家高度控盘之后，使股价进入拉升阶段时出现的。同时，个股也会在受到利好消息的刺激下，吸引了大量的买盘而出现涨停的现象。 在本节中，笔者将详细地为大家讲解如何从盘面上的迹象，看出股价出现涨停的真正原因，从而确定是否可以追逐涨停板。 碰见涨停的个股时，投资者需要注意以下几个看点： （1）观察出现涨停板时，股价所处的位置。如果此时股价在经过大幅度上涨的高位区域中的话，那么投资者就要高度注意，这往往是庄家出货时故意制造的陷阱。以此来吸引投资者入场买进，从而顺利将筹码转手给接盘的投资者。 如果股价在低位区域中，而且是经过了充分的蓄势之后出现涨停的话，那么我们就可以断定这是庄家所为，而且后市股价会继续上涨。 （2）观察封住涨停的过程中成交量的情况。如果股价封住涨停之后，盘中不断地涌现卖单，从而使得成交量呈现出明显放大的现象。在这种情况下，说明盘中的获利回吐盘比较多，后市股价很有可能会打开涨停板，出现一定幅度的回落，或者在第二天的走势中，出现一定幅度的回落。 反之，如果股价在封住涨停之后，盘中很少有卖盘出现，整个过程中交易清淡，成交量呈现出极度的萎缩。这就预示着盘中持股者的持股信心很坚定，没有人愿意在这个时候将手中的筹码抛售出去，一致看好该股的后期走势。 （3）观察股价是在什么时候涨停的，在早盘就封住涨停的，比在尾盘封住涨停的要强势。特别是一开盘就封住涨停的，说明买方的意志相当的坚定。如果是在尾盘勉强涨停的话，那么投资者就不要轻易去碰它。 （4）观察股价是经过几波才涨停的。如果是一波就将股价封住涨停的，并且在收盘时涨停板始终没有被打开的话，则预示着股价是处于超强势中运行的。反之，如果股价经过几波之后才涨停的，有的甚至在涨停之后，涨停板还被反复地打开。在这种情况下，投资者就要谨慎，不要盲目地去追逐这种涨停板。 下面我们来看几个实例： ? 实战案例31：ST兴业（600603） 如图1-36所示，ST兴业（600603）就是一个典型的实例。股价一开盘就死死地封住在涨停板上，而且直至收盘时，涨停板始终没有被打开过。 我们可以从以下几个角度来解读它： （1）在该股的分时走势图上我们可以看到，股价以涨停板的形式开盘，从这一迹象上，至少说明了买卖双方经过一夜的思考之后，一致看好股价的后期走势。因此，才会出现这种一开盘就将股价封住在涨停板上的现象。 （2）股价在被封住涨停之后，一直到当天收盘的时候，涨停板始终没有被打开过，这就足以说明，持股者出现了惜售现象，不愿意将手中的筹码抛售出去。也就是说，在股价涨停之后，盘中并没有出现大量的获利回吐盘。 （3）在股价全天运行的过程中，成交量一直维持着萎缩的状态，这就再一次验证了，盘中没有出现大量的抛压现象，否则在这个过程中，成交量必将会呈现出放大的现象。 图1-36 ST兴业 综合这些迹象的分析之后，我们可以断定，当天该股主力庄家做多的意志非常坚定，牢牢地将股价封住在涨停板上。从分时走势图上来看，该股没有任何的故意拉升出货的迹象，很明显，这里的涨停是买盘积极的真实写照。 因此，只要当时股价不是处于高位区域中运行的，并且也不是处于重要的技术压力位置附近运行的。此时，投资者就可以放心入场参与操作，后市股价必将会继续向上运行。 ? 实战案例32：海利得（002206） 如图1-37所示，海利得（002206）也出现了涨停的现象，但是与上一个实例相比，涨停的形式完全不一样。 图1-37 海利得 我们可以从以下几个角度来解读它的走势迹象： （1）开盘之后买盘相当积极，股价向上发力后直接被封住涨停。从这一迹象上我们就可以看出，股价出现这种涨停现象，要么当天受到了特大的利好消息的刺激，要么就是庄家在坚定吃进筹码将股价拉至涨停板。 （2）在封住涨停不久后，股价突然被大手笔的卖单打开涨停板，这一点可以从成交量突然放大上得到验证。能够在瞬间以大手笔的卖单将涨停板打开的，只有庄家才能做到，散户是不可能不约而同地在同一时间内将卖单抛出。因此，通过这个现象，我们就可以断定该股有庄家在里面，股价的涨停是庄家所为，即便该股当天受到了利好消息的刺激，我们也能看出该股是一只庄股。 （3）分析到这里，我们就要思考一个问题，那就是庄家为什么要抛售出大手笔的卖单将涨停板打开？如果是出货的话，庄家完全可以在股价涨停的过程中，慢慢地将筹码抛出，这样还能做到隐蔽出货，让投资者毫无察觉。而没必要这样大张旗鼓，很直白地告诉投资者自己在出货。 （4）如果庄家此时打开涨停板是在出货的话，那么股价在未来的走势里就会出现明显的抛压现象，而且成交量会呈现出放大的现象。但在之后的走势中，我们并没有看见这种现象的出现，涨停板被打开之后，股价一直是处于小幅度的震荡。看到这种情况时，投资者就应该立刻打开该股的日K线走势图进行查看，只要当时股价不是处于高位区域中的话，我们就可以根据这种迹象，断定此时并不是庄家在出货。如果股价是在高位区域的话，庄家就很有可能会通过这种手段来误导投资者，让投资者感觉股价在震荡的过程中没有出逃的筹码。其实庄家是在隐蔽的出逃，并且是慢慢地将筹码转手给入场接盘的投资者。 反之，如果此时股价是处于底部刚启动，或者在上涨的中途。那么我们就可以断定，这是在庄家在洗盘，庄家采用这种大手笔的对倒单将涨停板打开，目的是清洗盘中的短线获利筹码，并且将持股信心不坚定的投资者清仓出局。 （5）在经过一段时间的震荡之后，股价在尾盘的时候再次将股价封住了涨停。这至少预示着盘中做多力量依旧强劲，否则股价在尾盘就无法再次出现涨停的现象。 综合以上的分析之后，读者在今后的看盘过程中，如果碰见这种走势现象的个股时，只要确定此时股价是否处于市场高位。如果不是的话，那么我们就可以断定，这是庄家在清洗盘中的获利筹码，后市股价必将会继续向上运行。 ? 实战案例33：启明星辰（002439） 如图1-38所示，启明星辰（002439）是一个特殊的涨停实例。从该股的分时走势图上我们可以看到，股价在涨停后反复被打开，又被反复封住涨停。每次涨停都不是很坚定，都会被卖单轻松打开。 当读者朋友在看盘的过程中，发现这种涨停形式的个股时，就不要轻易去追涨。哪怕此时股价并不是处于高位区域中，后市股价也很有可能会出现一定幅度的回落。如果盘中出现这种涨停现象时，股价正好是处于重要的技术压力位置附近运行的话，那么后市股价必将会有一个回落的过程。所以，在这种情况下，投资者根本没必要在当天就去追涨停，应该等到股价回落之后再次向上发力时买进。 图1-38 启明星辰 如果这种涨停的形式出现在股价经过长期上涨之后的高位区域，那么投资者就要引起高度的注意，哪怕是股价在震荡的过程中，成交量没有出现明显的放大。这往往也是庄家出货时故意制造的陷阱，庄家在涨停之后隐蔽地把手中的筹码逐步地向外抛售出去。 经过以上这些实例的讲解之后，我们知道当股价出现涨停时，只要当时股价不是在经过长期的上涨的高位区域中，那么这往往预示着后市股价即将会进入拉升阶段，是一轮上涨行情启动的信号。因此，只要投资者在看盘的过程中，能够仔细地分析盘面上的迹象，就能轻松地把握这种机会。 操作技巧： （1）当股价处于底部区域刚启动的时候，股价出现涨停现象的，而且是在股价一开盘就封住涨停，并且在涨停之后，盘中很少有主动性的卖单涌现。在这种情况下，投资者就可以放心挂单买进。如果在当天没有买到该股的投资者，可以继续在第二天挂单买进，如果第二天股价出现了回落，但是在回落之后很快就吸引了大量的买单将股价拉升，此时是一个绝佳的买进时机。 如果股价被封住涨停之后，涨停板不断被打开，而且在这个过程中，盘中不断有主动性的卖单涌现，从而导致成交量呈现出放大的现象。盘中出现这种情况时，说明盘中存在一定的解套盘，当股价出现涨停之后，这些筹码就会不断地涌出。所以在这种情况下，投资者就不要急于去追涨停，后市股价往往还会出现一定幅度的回落。因此，投资者应该等到股价回落之后再次向上启动时再去买进。 （2）如果股价在底部区域经过充分的蓄势之后，出现一开盘就涨停，而且在涨停的瞬间，盘中很少有卖单涌现，在这种情况下，投资者可以放心地挂单买进。如果不是开盘就涨停的，而是在开盘之后突然出现大手笔的大买单将股价封住涨停，并且股价涨停之后，盘中的卖单非常稀少。在这种情况下，投资者也可以果断买进，在第一天没有买到的，第二天可以寻找机会继续买进。盘中出现这种现象时，后市股价会走出一波上涨行情。 （3）如果股价在出现涨停之后，被几笔大卖单打开涨停板，而且股价出现下跌。但是，股价下跌之后很快就被买单拉升，并再次封住在涨停板上。盘中出现这种现象时，只要股价不是处于高位区域中，投资者就可以果断地在股价被再次封住涨停时买进。 （4）如果股价在运行到重要的技术压力位置附近时出现涨停的话，那么投资者就要密切关注股价涨停之后的动态。如果在涨停的过程中，盘中不断有卖单涌现，从而导致成交量呈现出明显放大的现象。这种情况下，即便涨停板没有被打开，投资者也不要急于去追涨停。这至少反映了在这个技术压力位置附近存在着较大的压力，盘中出现了大量的抛压现象。因此，后市股价有出现回落的可能。 反之，如果股价在涨停之后，盘中很少有主动性的卖单涌现，这就预示着盘中持股者的信心很坚定，说明这个附近的压力并不大。此时，投资者就可以入场买进。 （5）如果股价在经过长期上涨之后，特别是在股价进入高位区域时，出现了一波加速拉升后导致股价出现涨停的，投资者就要谨慎一点。如果股价在涨停的过程中，成交量呈现出持续的放大，我们就可以断定，这是庄家在出货。因此，投资者此时不但不能买进，反而应该时刻准备清仓出局。 第十五
跌停板下的逃命线
股价在受到重大利空消息的刺激后，或者是在庄家疯狂地抛售筹码出货的时候，股价都会出现跌停的现象。无论哪一种原因导致股价出现跌停，都会引发后市股价出现继续下跌的走势。 因此，投资者在看盘的过程中发现跌停的个股时，一定要在第一时间内判断出跌停的真正原因。一旦是这两种原因中的一种，那么投资者就不能去参与操作，持有该股的投资者反而应该在第一时间内清仓出局，否则就会被越套越深。 下面我们来看几个实例： ? 实战案例34：中视传媒（600088） 如图1-39所示，中视传媒（600088）就是一个典型的实例。从股价当天的走势上我们就完全可以看出，股价是处于明显的弱势中运行的。 我们可以从以下几个角度来解读它： （1）股价在开盘之后就一直是向下运行的，而且在运行的过程中，股价始终是被分时走势图中的均线压制着。仅从这一迹象上我们就完全可以看出，当时卖方完全占据了市场主导权。 （2）在开盘半小时之后，股价依旧是处于这种弱势的走势状态，重心不断下移，买方没有丝毫反击的迹象。虽然在这个过程中，成交量没有出现明显的放大，但股价却不断下跌。因此，无论此时股价是处于哪个位置运行的，我们都可以断定，盘中做多的热情相当低迷，在这种情况下，股价是不会上涨的。 （3）股价在运行到14点30分之后，这种弱势现象就被演绎到了高潮，股价被牢牢地封住在跌停板上，在此之前，盘中还一度出现了恐慌性的抛压，成交量呈现出明显的放大。 图1-39 中视传媒 大家可以试想一下，假如之前股价逐步下跌是庄家为了洗盘故意制造的，那么股价在不断下跌的过程中，成交量并没有出现明显的放大。按常理，这预示着盘中的浮动筹码并不是很多，在这种情况下，庄家完全没必要将股价封住在跌停板上，这样对庄家自己也大有不利。 因此，综合分时走势图中的这些迹象来看，我们完全可以排除此时股价出现的这种弱势格局，并非庄家为了洗盘所导致的，而是向投资者发出一个买盘低迷的信号。 （4）我们再来看看该股当时的日K线走势图（见图1-40），股价在此之前一直处于不断向上震荡的过程中。而在出现跌停当天，股价却突然向下破位，拉出一根跌停的大阴线，并且直击半年线的支撑。也就是说，此时股价运行的方向是处于生死边缘上挣扎的，而且空方已经占据了明显的优势，一旦第二天股价在半年线附近无法获得支撑，那么后市股价就会向下运行，走出一波下跌的行情。 图1-40 中视传媒 因此，在这种情况下，投资者千万不要去碰它。一旦股价向下跌破半年线的支撑，持有该股的投资者应该立刻清仓出局。这是最后的逃命线。稳健型的投资者在出现跌停当天就应该卖出。 ? 实战案例35：金通灵（300091） 如图1-41所示，金通灵（300091）是一个新股上市后出现跌停的典型实例。开盘之后，股价也是一路下跌，在这个过程中，股价没有丝毫反弹的迹象，直至下午股价被封住在跌停板上为止。 图1-41 金通灵 我们从分时走势图上可以清楚地看到，在股价逐步下跌的过程中，盘中引发了大量的抛压，这一点从成交量出现持续的放大上就足以得到验证。持股者出现了恐慌性的抛售，否则在这个过程中，成交量就不可能出现这种持续放大的现象。 因此，仅仅从跌停之前股价的走势上我们就可以断定，此时股价是处于明显的弱势中运行的，买方没有反击的迹象。在股价下午的运行过程中，空方直接将这种弱势的格局演绎到了高潮，牢牢地将股价封住在跌停板上。 我们再来看看该股的日K线走势图（见图1-42），该股是一只刚刚上市不久的新股，我们从K线图上可以看到，在上市首日，股价出现了大幅度的冲高，之后出现了明显的回落，而且回落的幅度极大。并且在接下来的第二天里，股价也出现明显的走弱。从这些迹象我们就可以看出，该股上市后被严重地高估，从而导致股价出现冲高后快速的回落。这至少也反映了当时投资者并不看好该股当时的估值水平，中签的投资者纷纷抛售套现，而场外的资金也在犹豫观望。在这种情况下，该股的后市股价难以在短期内出现上涨的行情。因此，碰见这种类型的个股时，投资者应该以观望为主，多看少动，没必要去冒这种险。 图1-42 金通灵 通过以上这些实例的讲解后，我们知道，当某只个股出现跌停的现象时，只要股价不是处于低位区域中的话，那么我们基本上可以确定，这种现象不是庄家洗盘所导致的。此时，投资者就要高度注意，特别是股价在高位区域中时，我们就可以确定是庄家在出货。 操作技巧： （1）如果股价在经过长期的上涨之后，在高位区域中运行时，股价出现了这种跌停的走势，而且在股价跌停之后，盘中不断有主动性的卖单涌现。在这种情况下，投资者就要立刻清仓出局，否则将会越套越深。 （2）个股在受到重大的利空消息的刺激下出现跌停，而且此时股价已经上涨了一定的幅度。在这种情况下，投资者就应该立刻清仓出局，以免后市股价出现持续的下跌造成更大的损失。 （3）如果股价在开盘之后就开始一路下跌，而且在下跌的过程中，成交量呈现出持续的放大。当股价运行到下午的时候，突然被封住在跌停板上，并且直至收盘。在这种情况下，哪怕此时股价处于底部区域中，投资者都不要去碰它。持有该股的投资者，应该清仓出局，后市股价出现继续下跌的可能性相当大。 （4）如果是新股上市不久之后出现跌停的走势，并且在该股刚刚上市的时候，股价出现了大幅度的上涨。在这种情况下，投资者也不要去碰它，持有该股的投资者要清仓出局，盘中出现这种现象，标志着股价被高估，后市股价往往会出现大幅度的下跌。 |
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