友谊股份吞并百联股份，“复星系”将被彻底边缘化？

友谊股份吞并百联股份，“复星系”将被彻底边缘化？

2010年11月04日18:15财华社我要评论(0)

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    财华社深圳新闻中心

    友谊股份(600827-CN)、百联股份(600631-CN)今日同时发布公告，涉及两家公司的重大资产重组方案最终敲定，友谊股份在增发收购实际控制人其他资产的同时，将以增发换股方式合并百联股份。重组完成后，百联股份将被注销，友谊股份将更名为“上海百联集团股份有限公司”，成为中国传统零售企业年营业额近450亿元的巨无霸。今日复牌后，二者皆以巨额买单封在涨停板上。

    本次重大资产重组包括两个部分。友谊股份以15.57元/股向百联集团发行3.02亿股A股股份，收购百联集团持有的八佰伴36%股权和百联投资100%股权，涉及金额47亿元；友谊股份以新增A股股份换股吸收合并百联股份，友谊股份为合并后的存续公司并更名为“上海百联集团股份有限公司”，百联股份被注销。百联股份与友谊股份的换股比例为1：0.861。此次重组，在解决百联集团旗下友谊股份与百联股份同业竞争问题同时，更实现了百联集团商业零售板块的资源整合。新百联将成为一个全国范围内拥有136家大卖尝2878家连锁超市、2026家便利店，21家百货门店，8家购物中心、1家奥特莱斯，营业面积超过400万平米，年营业额近450亿元，净利润过15亿的我国销售规模最大零售航母。另外，重组整合后，百联集团将进一步巩固其控股地位。假设此次重组中不存在异议股东，则重组后百联集团将合计持有新百联49%股份，若存在异议股东，则重组后百联集团最多将持有新百联57.71%的股份，百联集团将继续维持其在上市公司中的强势股东地位。

    相比友谊股份、百联股份双双涨停以及百联集团控股地位进一步巩固的皆大欢喜，此次资产重组的另一个相关方“复星系”似乎并没有多大的欢喜。复星集团(00656-HK)控股的豫园商城(600655-CN)持有友谊股份大股东上海友谊复星的48%股份，间接控制着友谊股份的10%股份。此次增发换股后，友谊股份总股本将增加多约13亿，比原股本4.72增加多约2.77倍，由于重组方案中并没有向“复星系”定向增发的安排，因此其持股比例将被稀释至3.6%，彻底丧失“话语权”。盛宴开席，而自己可以分享的却是很小的一部分。不知早在2000年就从中布局的股权运作高手“复星系”大佬郭广昌 ，对此次重组，又是怎么样的一个态度。