移动平均线这种技术指标,最灵活,适用最广泛。因为它的构造方法简便,而且它的成绩易于定量地检验,所以它构成了绝大部分自动顺应趋势系统的运作基础。
移动平均线是一种平滑工具。通过计算价格数据的平均值,我们求得一条起伏较为平缓的曲线。从这条平滑的曲线上,我们大大地简化了探究潜在趋势的工作。不过,移动平均线滞后于市场变化。较短期的移动平均线,比如5天或者10天的平均线,比30天的平均线更贴近价格变化。可是,尽管较短的平均线能减小时滞的程度,但绝不能彻底地消除。短期平均线对价格变化更加敏感,而长期移动平均线则迟钝些。在某些市场上,采用短期移动平均线更有利。而在另外的场合,长期平均线虽然迟钝,也能发挥所长。见(图7.1)和(图7.2)。 (图7.1)展示了简单的10天和30天移动平均线的组合。红线是10天均线,蓝线是30天均线。其中10天均线的时间跨度较短,因而更贴近价格趋势。而30天均线则与之有较大的距离。移动平均线平滑了价格趋势,但总是滞后于价格变化。
(图7.2)是简单20天平均线的例子。交易者根据价格对平均线的穿越来取得交易信号。20天平均线平滑了价格变化,但它滞后于价格。
7.2 十日均线战法
7.3 5/20周均线的应用 买卖规则:当5周移动平均线下穿20周移动平均线,视为卖出时机;当5周移动平均线上穿20周移动平均线,视为买入时机。 在(图7.4)中,红线为5周均线,蓝线为20日均线。当红线完全上穿蓝线时,发出看涨信号,往下穿越则为看空信号。5/20周均线的组合在日线以上级别的图形中,成功率较高。按照此规则买卖,止损位设置在与突破方向相反的高点或低点上。
7.4 120日均线的实战用法
120日均线又称“半年线”,实战中的用法可注意两个方面,一是120日均线在实际走势 中的波动幅度不会太大,在熊市中它会压制市场的走势;在牛市中它会支撑市场的走势。二是120日均线的变向一般应与波浪分析相结合,其有效性才可靠。 (图7.5)是120日均线的例图。120日均线走势更加平滑,而且距离蜡烛线较远。它的滞后性更强,所以不适合用作买卖的依据,但是对于分析和判断较长时间的趋势变化,有很重要的参考价值。 将10日均线、5/20周均线以及120日均线结合在一个价格图表中,就形成了一套行之有效的均线交易系统。采用120日均线来判断中期趋势的方向,5/20均线的交叉汇合作为中短线交易信号,10日均线为短线交易机会。 在(图7.6)中,红色线是120日均线,蓝色和绿色线是5/20均线组合,黑色线为10日均线。在均线系统中,各均线聚拢交叉形成买入或者卖出信号,离散排列则表示行情运行单边趋势。当短期均线拐头时,表明单边行情已经接近尾声,发出趋势结束的预警信号。
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