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李攀讲经典K线理论摘要 目 录 1、 星线 2、 黄昏星形态 3、 启明星形态 4、 流星形态与倒锤子形态 5、 十字孕线形态 6、 锤子线与上吊线形态 7、 反击线形态 8、 刺透线形态 9、 乌云盖顶形态 10、 平头顶部与平头底部形态 11、 塔形形态 12、 圆弧形态 13、 吞没形态 14、 捉腰线形态 15、 孕线形态 16、 向上跳空两只乌鸦形态 17、 三只乌鸦与铺垫形态 18、 三川底部形态 19、 三尊形态 20、 经典实战录 1、 星线 星线这种反转形态包含一个类似十字星的形态，关键是实体很小，如果开盘价与收盘价接近重合，就构成了十字星。 星线的种类： 十字星三 锤子线 上吊线 倒锤子线 特征： 它的实体与它前面较大的K线实体之间形成了价格跳空，只要星线的实体与前一根K线的实体没有任何重叠，那么这个星线就成立。 种类：启明星、黄昏之星、十字星、流星形态。 2、反转形态-----黄昏星 它是启明星的顶部对等形态，是看跌的。就象黄昏星（金星）恰好出现在夜幕即将降临之际。 实例：大盘2007-10-30，2008-4-8至2008-4-11日 技术特征： 三根K线组成，第一根为长长的阳线，随后是十字星，并且实体间形成向上的跳空，第三根是一根阴线，剧烈地扎进第一天的阳线实体内部。 判别标准： 1） 长阳线出现在在连续上涨的走势之中； 2） 阳线与十字星实体间出现向上跳空。 黄昏星与岛形反转的区别： 黄昏星可以只有一个跳空，而且仅仅需要实体的跳空，而岛形反转必须是含影线在内的双跳空。 3、 反转开形态-----启明星形态 它是底部反转形态，预示着价格的上涨，就象启明星（水星）预示着 太阳的升起。 启明星实例：大盘2007-12-3日及2007-12-18日 技术特征： 1） 三根K线组成； 2） 第一根为长长的阴线，随后一根十字星，并且在这两根K线的实体间形成了一个向下的跳空； 3） 第三根是一根阳线明显地推进到第一根阴线的实体之内。 判断标准： 1） 长阴出现在连续下行的趋势中； 2） 阴线与十字星实体间出现向下跳空。 它与弃婴形态的不同：弃婴形态也属于启明星的一种，是更为典型的启明星形态，弃婴形态要求十字星与前后的阴线、阳线间都有实体跳空。 4、反转转形态----流星形态与倒锤子形态 流星形态： 又称射击之星，表明经过连续上攻之后，某一天多方无功而返，它是一种两根K线的组合，表明市场压力就在眼前，外观如同流星，但技术意义却不如黄昏星形态强烈，通常不构成主要的反转信号。 流星形态特征： 流星线的实体与前一根蜡烛线的实体间不一定需要价格跳空，而如果以后反弹又出现流星形态，构成形态组合，那可信度大增。它的可信度不是特别大，不如倒锤子形态。 倒锤子形态： 在连续的下降走势之后，如果出现了与流星线外观一致的K线，则可能构成一个看涨信号。 注意：当倒锤子形态出现后，必须要等待下一个时间单位的看涨信号对它加以确认。 技术特征： 1） 锤子或倒锤子意味着短期的走势可能改变方向了； 2） 锤子与倒锤子组合可以看作是一个十字星形态； 3） 锤子与倒锤子形态一般要用第二天后的走势加以确认。 5、反转形态-----十字孕育线形态 技术特征： 十字星之前有一根长长的实体，则构成十字孕育形态。 注意： 1）一般的孕线并不属于主要的反转形态，但是十字孕线形态恰恰是一种主要的反转形态； 2）十字孕线形态可能引发底部过程，不过当这种形态出现在顶部时，更为有效。 市场心态： 1） 在牛市行情中，十字孕线的一根长阳表明，市场本来充满了活力，但是，后面的一个实体几乎为零的十字星却反映出市场的犹豫不定，而且，十字星还在长阳的内部，说明牛市方向上的推动力正在减退，由此看来，可能发生走势的反转。 2） 在熊市行情中，孕线前的一根长阴线反映了市场沉重的抛售压力，但是，随后的十字星却表明，市场并没有前一天看起来的那么弱，相反，做空的心态开始犹豫，说明空方的力量迅速减弱，因此本形态可能构成反转信号 6、反转形态-------锤子线与上吊线 反转的判断-----仅当反转信号所指的方向与市场的主要走势方向一致时，我们才可以依据这个反转信号来开立头寸。 运用时注意： 1） 如果形态出现了上涨走势信号，而市场运行也出现上涨走势，则可信度大大增加。 2） 而如果在一波牛市的上涨当中，突然出现下跌信号，那么需要一些其他的信号来辅助判断。 锤子线：大盘2006-6-14 上吊线：大盘2007-10-31 锤子线与上吊线，无论是阴线还是阳线，不区分颜色，只要长下影线出现了，就可以基本判定，这个形态有可能会成立，锤子线预示着低点的出现，上吊线预示着高点的出现。 判别标准： 1）实体处于整个价格区间的上端，而实体的颜色是无所谓的； 2）下阴线的长度至少达到实体高度的两倍； 3）这类K线中，应该没有上影线，即使有上影线，也是极短的。 7、反转形态-----剌透（斩回转线）形态 它是乌云盖顶形态的反向运作，它是底部的反转信号，出现在下跌的市场上，也是由两根蜡烛线组成的，其中第一根蜡烛具有阴线实体，而第二根蜡烛线具有长长的阳线实体，在阳线实体蜡烛线的这一天，市场的开市价曾急剧地下跌到前面一根蜡烛线的最低价之下，但是，不久市场又将价格推升上来，形成一根相对而言较长的阳线实体，并且其收市已经向上超越了前一天的阴线实体的中点。 特征： 1） 每二天阳线实体上穿黑色实体越深，构成底部反转的可能性就越大，以50%为标准，此时最好等一等，看下一步的走势。 2） 剌透形态发生在一个超长期的下跌走势之后 3） 刺透形态中，如果阳线实体的收盘价高于某个重要的压力区域，且收盘价能够守住这一区域，则表明多方已经控制市场 4） 如果在第二天开市的时候，市场交易量非常大，则可信度大增。 8、 反转形态-----反击线形态 看涨反击线：2008-4-22 看跌反击线 其市场心态：（以看多反击线为例） 第一根K线是一根长阴线，而第二根K线上，市场的开盘价急剧向下跳空，到此刻为止，空方觉得信心十足，但是多方马上发动了攻击把市场推升上来，使股价重新回到前一天收盘的水平，于是原先的下跌走势暂时被遏制住了。 它与刺透形态的区别： 看涨反击线通常并不把收盘价向上推进到前一天的阴线实体内部，而是仅仅回到前一天的收盘价位置，而刺透形态中，第二根K线深深的上穿了前一黑色实体之内（过50%可靠性大增），因此，刺透形态是一种更为重要的底部反转信号。 它与乌云盖顶的区别： 乌云盖顶也是阴线实体深深的扎入阳线实体内（同看涨刺透线只是方向不同）。乌云盖顶的看跌反转信号比反击线可靠度更高。 注意： 反击线形态中，一项重要的参考因素是，第二天的开盘价是否强劲地高开到较高的水平（看涨反击线），或剧烈地低开到较低水平（看跌反击线）。 9、 反转形态-----乌云盖顶 判断标准： 乌云盖顶一般出现在上升走势之后，在某些时候，可能出现在水平调整区间的顶部。 形态特征： 第一天收一根坚挺的阳线实体，第二天的开市价超过了前一天的最高价（上影线的顶端），但市场却收在了接近当日最低价的水平，并且收市价明显扎进第一天的阳线实体内（以50%为标准，穿入越深，则构成顶部反转的可能性越大）。 乌云盖顶形态的可信度比吞没形态稍弱。 10、 反转形态-----平头顶部与平头底部 技术特征： 平头形态由具有几乎相同水平的最高点（最低点）的两根K线组成。 三种典型的平头顶部形态： 平头顶十字孕线 平头顶上吊线 平头顶流星线 注意： 1） 平头形态既可以由实体构成，也可以由影线或十字星构成； 2） 既可以由相邻的两根K线组成，也可以由相隔较近的两K线组成（但由相隔K线组成时，通常不能成为一个决定性反转转形态）； 3） 由相隔K线构成，而两根K线间夹着其他的看涨（或看跌）形态，则该平头形态就多了一些额外的技术力量； 4） 该形态如果出现在周K线或月K线上，可靠性大增，假如出现在日K线图上，重要性将大幅降低。 11、 反转形态-----塔形形态（V型、倒V型） 塔形顶部形态（倒V型）： 市场本来处于上升走势中，在某一时刻出现了一根坚挺的长阳线（或出现了一系列连续上行的阳线），市场先是放慢了上涨的步骤，然后K线的高点开始下降，最后市场出现一根或者数根长长的阴线，这就构成了塔形顶部形态。 塔形底部形态（V型）： 它发生中低价格水平上，市场在形成了一根长长的阴线之后，跌势明显趋缓并转入横盘；然后出现一根或数根长长的阳线，这样就形成了一个塔形底部反转形态。 塔形顶 塔形底 市场心态（塔形顶为例）： 1） 市场本来一路高歌猛进，经过了激动人心的长阳线之后，市场激动的心情开始逐渐冷静下来，出现获利盘回吐迹象，多方力量开始逐步减弱； 2） 而抛盘与买盘的力量呈现出平衡状态，星线明显增多，随着抛盘的加剧，市场心态迅速由激动转变为恐慌，随即大幅跳水。 技术特征： 1） 该形态类似于西方经典理论的V型反转； 2） 通常会伴有特大的利好或利空的配合； 3） 形态的顶部或底部往往是十字星或锤子线、上吊线等经典反转形态； 4） 形态出现后量能呈现出几何放大。 12、 反转形态-----圆弧形态形态 注意：圆弧顶形态不一定必须有向下跳空缺口，而圆弧底形态必须有一个向上跳空缺口加以确认。 圆弧形顶部形态：市场逐步形成向上凸起的圆弧形K线组合，在这个过程中，通常出现的是比较小的实体，最后，当市场向下跳空时，就证明圆弧顶部已经完成。 上图为圆弧顶形态 圆弧底形态（平底锅形态）：市场逐步呈现出向下凹进的圆弧状K线组合，然后市场出现一个向上跳空缺口，在经典的圆底形态中，必须出现一个向上的跳空缺口，以证实市场底部的完成。 圆弧底形态 圆弧底形态市场心态： 1） 圆弧底形态的形成是由于价格经长期下跌后，卖方抛压渐弱，空方能量基本释放完毕，许多的高位套牢盘因价格跌幅太大，只好改变操作策略，继续长期持仓不动； 2） 由于短时间内买方也难以汇集买气，价格无法上涨，加上此时价格元气大伤，价格只有长期休整，以恢复元气，行情呈极弱势。 3） 持仓人不愿割肉，买方也不愿介入，价格陷入胶着，震荡小的可怜，此时价格便会形成圆弧底，该形态也被称为价格“休眠期）。 圆弧底形态技术特点： 1） 圆弧底形态中，由于多空双方皆不愿意参与，价格显得异常沉闷，这段时间也显得漫长，形态内成交量极小； 2） 圆弧底形态通常是大机构的吸货区，由于其周期长，故完成形态后，其涨升幅度也是惊人的； 3） 如在圆弧底形态内买进，则要注意大机构在启动价格前在平台上的震仓。价格在完成圆弧底形态后，在向上挺升初期，会吸引大量散户买盘，给大机构后期拉抬增加负担； 4） 大机构会让价格再度盘整，形成平台整理，清扫出一批浮筹和一批短线客，然后再大幅拉升，价格上涨途中，大机构不断地利用旗形或楔形调整上升角度，延续涨升幅度。 13、 反转形态------吞没形态（阴包阳、阳包阴） 阴包阳形态：市场原本正向更高价位上升，但当前一个阳线实体被后一个阴线实体吞没了，就构成了一个顶部反转信号。说明熊方已从牛方手中夺得控制权。 阴包阳形态 阳包阴形态：市场本来处于下降趋势中，但后来出现一根坚挺的阳线实体，将前面那根黑色实体吞没了。说明市场上买方力量已经压倒了卖主力量。 阳包阴形态 判别标准： 1） 在吞没形态之前，市场必须处于清晰可辩的上升或下降趋势中，哪怕这个趋势是短暂的； 2） 吞没形态必须由两根K线组成，第二根K线的实体必须大于前一根（但不一定要吞没前一根的上下影线）； 3） 两根实体颜色相反。 反转信号： 1） 第一根实体非常小，第二天实体非常大，则可信度大； 2） 吞没形态在超长期或非常急剧的市场运动中出现； 3） 第二个实体伴有超额的成交量； 4） 第二天的实体向前吞没的实体不止一个。 14、 反转转形态-----捉腰带 技术特征： 是由单独的一根K线构成，既可以在连续上涨后指出下跌的可能，也可在连续下跌后指出上涨的可能。 分类： 1） 看涨捉腰带：一根坚挺阳线，开盘价为最低价（或只有极短下影线），然后一路上扬，俗称开盘光头阳线。 2） 看跌捉腰带与上述有相反定义。 看涨捉腰带 看跌捉腰带 注意： 1） 实体越长，越具有实战意义； 2） 如果市场收于看跌捉腰带之上（收盘价之上），则意味着上升趋势恢复。反之，则意味着抛售压力重新汇集起来了。 3） 高位开高收大阴看跌，低位收大阳看涨。 15、 反转转形态------孕线形态 它在个股很有实战意义 上升趋势中的孕线 下降趋势中的孕线 形态： 1） 其实体大小、颜色的关系正好与吞没形态相反； 2） 可不要求小实体的颜色。 比较：孕线理论与西方技术理论中的收缩概念的区别 孕线要求实体在阳线实体之内，且第二根K线的实体很小。而收缩概念仅要求当天的最高价、最低价均处于前一K线的区间内。 16、 反转形态-----向上跳空两只乌鸦（看跌反转形态） 技术特征： 1） 向上跳空是指后面的两根阴线与前一根阳线的价格（实体部分）跳空； 2） 第二根阴线实体吞没了第一根阴线实体； 3） 两根阴线的开盘价与收盘价都高于阳线的收盘价。 形态理解： 1） 市场本来处于上升中，并且这一天的开盘价是高于阳线收盘价的，可是市场不能维持这新高水平，结果收一根阴线（但收涨） 2） 到此时为止，多方还有最后一根救命稻草，阴线还能收在前天收盘价之上。 17、 反转形态--------三只乌鸦与铺垫形态 技术特征： 在向上跳空两只乌鸦形态后，出现了三根依次下降的阴线，则构成了三只乌鸦形态。 注意： 1） 如果三只乌鸦形态出现在经历了充分发展的上涨行情中，就预示着价格即将下跌； 2） 从外形上来说，这三根黑蜡烛线的收盘价都应处于其最低（或接近最低）点； 3） 每根阴线的开盘价也都应处于前一实体的范围内。 三只乌鸦与上升三法的区别： 关键是要看三阴过后第四天的K线是大阳线，还是接着阴线，如果是三只乌鸦形态；第四天会延续收阴线，而上升三法第四天会以长阳收盘。 18、 反转转形态-----三川底形态 形态特征： 1） 它的第一根K线是一根长长的阴线； 2） 第二根K线也是阴线，但第二根K线的收市价高于第一根K线的收盘价； 3） 第三根K线是一根具有很小实体的阳线，由于三根K线组合如“川”字，故名为三川底部形态。 市场心态： 股价经连续下跌后，收出一根长长的阴线，市场恐慌气氛弥漫，虽然第二天收市时仍然以阴线报收，但收盘价却高于前一天的收盘价，恐慌情绪并没有继续漫延。第三天市场心态明显恢复，并收出一根小阳线，最后的多根阳线说明，市场的抛压已经耗尽了。 19、 反转形态-----三尊形态（头肩顶形态） 市场心态： 1） 以头肩顶形态为例，多方经过连续上攻后，将股价推升到A点，此时市场遇到阻力，开始出现获利回吐，由于买气很足，经过短线回调后，市场信心恢复，股市在B点止跌，开始强劲上攻； 2） 市场现度创出新高到到达C点，抛盘重新出现，恐慌心态导致跌幅加大，重新跌到B点区域到D点，此时很多投资者依然认为这是正常的调整，当股价再次上行到A点附近的E点时，多方心态开始动摇，股价调头向下，随后跌破颈线位一路下跌。 B A C D E F 形态与量能配合情形图 形态特征： 1） 左肩部分：持续上涨一段时间，成交量放大，前期买入者有利可图，在A点获利沽出，使股价再出现短期的回落，B点的成交量较上升到A点时显著减小； 2） 头部：股价在短期回落后，又一次强劲上涨，到C点，成交量也随之放大。但成交量的最高点料左肩部有明显的萎缩，股价突破前期高点后又一次回落，D点的成交量也同样萎缩。 3） 右肩部分：股价下跌到B点附近地区的D点后，又获得支撑回升，但成交量料左肩与头部都有明显的萎缩，股价无法触及前期头部C点，到E点便告回落，于是形成右肩部分（这部分成交量可能萎缩，如量能剧烈放大，则有可能是暴跌走势）。 判断标准： 1） 向下突破的真伪：从右肩顶部E点下跌击穿由B点与D点连接的颈线，其突破颈线的幅度要超过市价的3-5%，方能确定此形态有效，否则，为假突破； 2） 头肩顶的形态呈现三个明显的高峰，其中居中的那个高峰较其他两个高峰点高。而在成交量方面，则出现阶梯式的下降； 3） 在颈部位置通常伴有著名的顶部反转形态，如黄昏星组合、下跌吞没形态组合。 4） 最小下跌幅度的计算：从头部C点画垂直找到颈线，然后从右肩突破颈线的F点开始，向下量出同样的长度，由此量的点数，即为股价将会下跌的最小幅度。 20、 反转理论经典实战录 我们如何操作： 1） 宏观经济政策与经济走向---天时，它决定能不能买； 2） 行业景气度与市场投资偏好-----地利，它决定你买什么； 3） 中短线资金流向与技术分析----人和，它决定你什么时候买。 |
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