[转载]地量 换手率 量比分析(2011-01-03 16:10:54)
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没有任何赚钱效应。持股的不想卖股,持币的不愿买股,于是,地量的出现就很容易理解了。这一时期往往是 长线买家进场的时机。 漫下跌途中,虽然偶有地量出现,但很快就会被更多的抛压淹没,可见此时的地量持续性极差。而在股价即将 见底时,该卖的都已经卖了,没有卖的也不想再卖了,于是,地量不断出现,而且持续性较强。在这一时期内 介入,只要能忍受得住时间的考验,一般会有所斩获。 免加大套利压力,于是,拉升前反复震仓、清洗获利盘就显得非常必要了。那么,主力如何判断自己震仓是否 有效,是否该告一段落呢?这其中的方法与手段很多,地量的出现便是技术上的一个重要信号。此时,持股的 不愿意再低价抛售,而持币的由于对该股后市走向迷茫,也不敢轻易进场抢反弹,于是成交清淡,地量便油然 而生,而且一般还具有一定的持续性。这一时期往往是中线进场的时机,如果再结合其他基本面、技术面的分 析,一般来说均会有上佳的收益。 ,以免拉升时压力过大而控盘操作失败。换句话说,就是拉升前要让大部分筹码保持良好的锁定性,即“锁仓 "。而要判断一只股票的锁仓程度,从技术上来说,地量间断性地出现是一个较好的信号,由于主力需要不断 地对倒制造成交量以达到震仓目的,所以,这一阶段中,地量的出现是间断性的。如果能在这一时期的末期跟 上主力,你可能会吃到这只股票最有肉的一段。 和放量伴随的股价上涨过程中择机介入;当市场整体运行趋势向下时,即使确认前期曾经出现地量走势,也最 好不要轻易介入。因为在弱势格局中,即使暂时确认了地量,也不排除在今后行情中出现更低的地量。 :一种是结合技术形态进行分析,当地量出现的同时,股价或指数也同时走出比较完善的底部形态,其中有圆 弧底、V形底、双底、潜伏底、头肩底等底部形态,这时就可以考虑买入。另一种是结合技术指标分析,主要 是参考随机指标KDJ指标和乖离率BIAS指标。当BIAS指标小于-6,KD指标产生黄金交叉,K线上穿D线,在KD交 叉同时,KD指标中的D值小于16,J值小于0,并且确认前期有地量出现时,可以积极介入。 乎没有获利盘产生的地量,还是庄家高度控盘导致的地量,或是因为股价涨幅过大,缺少跟风盘引起的地量。 要针对不同的地量产生原因,采用不同的投资方法。 地量本身,而取决地量之后的放量。当增量资金及时介入,就会出现地量地价的情况;当增量资金介入缓慢时 ,地量将无法止住下跌的趋势,直到股价下跌到某一深度后,大批增量资金被吸引进来时,方能止跌。 交量放大,可能意味着有投资者在大量买进,股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后,换 手率又迅速上升,则可能意味着一些获利者要套现,股价可能会下跌。 险也相对较大。 ,甚至主力要把股价故意再作回到低位密集区的下方,因为这个地方市场基本没有抛压,所有投资者处在浅套 状态,护盘相对容易一些。一旦时机成熟,主力从低位密集区的下方首先将股价拉抬到密集区的上方,形成对 筹码密集区的向上穿越,这个穿越过程极易的持仓状况,如果主力巨量持仓的话,盘面上就不会出现太多的解 套抛压。即股价上穿密集区而呈现无量状况,这个时候我们就知道该股已由主力高度持仓了。 们不单纯使用成交量这个技术参数,因为股票的流通盘有大有小,同样的绝对成交量并不能说明这只股票是换 手巨大还是基本没有换手。 2%。当股价正在从筹码密集区的下方实施向上的穿越,但它的换手率非常小,属于成交低靡范畴,而在上穿筹 码密集区的过程中有约60%的筹码得到了解放。于是,解套不卖的筹码占了流通盘的60%可以认定为主力所有, 于是这只股票的主力持仓量已经合格了。该股走势必创新高。 越,则被穿越的筹码大部分是主力持仓。这种估计主力持仓的方法尽管简单,但对于低位捕捉主力的参考价值 却是巨大的。 换手率越大,表明交易活跃,人气旺参与者众;反之,交投清淡,观望者众。所以换手率指标在个股分析上同 成交量指标(VOL)相比,具有直观通用的特点(不论个股的流通股本的大小),实现对个股历史的成交进行量化 分析比较。股价的变化机制,缘于市场的认同性和参与性,亦即由于股票的供求关系发生失衡所造成的。再加 之市场‘主力’持巨资介入,通过控制个股的可流通量,打破供求平衡,从而控制股价达到赢利的目的。主力 控制股价,通常要通过复杂的运作才能如愿,从建仓、拉台到出货的三步曲中,打压、拉高、震仓等手法都会 始终贯穿其全过程,对应的换手率大小也会出现不同的变化。不同的阶段行情,对应不同的换手率,同时也蕴 涵着不同的技术意义。故必须具体分析,洞悉主力的意图,把握进出机会,最终胜庄获利。 量续跌),主力早已出逃,追涨者深度被套,该割肉的已断肢少腿,坚持抗战者也寥寥无几,受创的身心空意 甚重,几乎没有人愿意参与买卖,成交量长期低迷不振,表现在换手率上为‘平均换手率’长时期低于某一标 准值。但这种状况,往往又是‘主力’卷土重来的绝好时机。 场,即72、120或250日均线呈多头的上行排列,主力资金已积极介入并持有了一定的筹码,回调仅是技术性的 震仓或洗盘,目的是再次吸纳或清出浮动筹码,提高参与者的平均持股成本等,以便未来拓展获利空间。当行 情作波段性调整时,多数人喜欢用传统技术指标或黄金比来预测可能的下跌位,但一些重要的技术点位常常被 主力刻意打破而失效的情形是常有的事,使人在技术上产生诸多疑惑。而‘换手率’在此时却显得极有效真实 ,往往成为行情分析洞悉主力行为的主要控制因素:此时当平均成交量(换手率)逐步萎缩到某一极限,表明多 空双方衰竭:要卖的已卖出,不卖的短期也不会抛出,市场已没有多少再原参与交易,主力还有继续打压或洗 盘的必要吗?换言之,主力震仓或洗盘目的基本达到!反转继续原趋势上涨当是主旋律。此时的低换手率,通 常在技术形态上会出现大家熟知的‘散兵坑’或‘芝麻点’,一旦价格企稳带量上涨,即是介入良机。大的成 交量可以被人为的制造而骗人,但萎缩的成交量,尤其是地量级低换手则是最真实! 失败,需要不断地确认上挡的抛压,而大部分筹码能保持良好的安定性(即“锁仓”),是主力所希望。从技术 上来说,若低换手间断性地出现,是判断锁仓程度的唯一有效手段。显然,这一阶段中,如低换手间断性出现 ,可以是主升段跟庄的讯号,参与一段快速而又刺激的涨升行情。 析对待,其市场意义也有较大差别。 价计,则当涨幅小于30%-40%的高点,可划定为次高位。机构或主力除运用常规手法洗盘外,在次高位的‘高 换手洗盘’的方式也常被采用(对倒放量),且显得更为有效:在连续几日长阳上涨后,再度高开快速高走,甚 至急冲涨停,但支持不久被打开,全天一路低走,换手陡然放大。 的高换手情形,且换手也不局限于10%以上,6%-8%以上也是可能的,因为主力出货时常常非常隐蔽谨慎,尽量 不露声色。当出现高位高换手行情后,股价滞涨,原趋势也发生明显逆转时,只有一个市场意义,主力正在或 已经出货! 并不下跌(或跌幅较小),而保持一种高位横向缩量整理形态。 突破,涨幅更为壮观。 卓有成效的分析工具是量比,它将某只股票在某个时点上的成交量与一段时间的成交量平均值进行比较,排除 了因股本不同造成的不可比情况,是发现成交量异动的重要指标。在时间参数上,多使用10日平均量,也有使 用5日平均值的。在大盘处于活跃的情况下,适宜用较短期的时间参数,而在大盘处于熊市或缩量调整阶段宜 用稍长的时间参数。 如果股价也处于温和缓升状态,则升势相对健康,可继续持股,若股价下跌,则可认定跌势难以在短期内结束 ,从量的方面判断应可考虑停损退出;量比在2.5-5倍,则为明显放量,若股价相应地突破重要支撑或阻力位 置,则突破有效的几率颇高,可以相应地采取行动;量比达5-10倍,则为剧烈放量,如果是在个股处于长期低 位出现剧烈放量突破,涨势的后续空间巨大,是“钱”途无量的象征,乐山电力(600644)在7月12日突然启动 之时,量比之高令人讶异。但是,如果在个股已有巨大涨幅的情况下出现如此剧烈的放量,则值得高度警惕。 一切,即使不是彻底反转,至少涨势会休整相当长一段时间。在股票处于绵绵阴跌的后期,突然出现的巨大量 比,说明该股在目前位置彻底释放了下跌动能。 ,如果在连续的上涨之后,成交量极端放大,但股价出现“滞涨”现象,则是涨势行将死亡的强烈信号。当某 只股票在跌势中出现极端放量,则是建仓的大好时机。 一定的市场机会。缩量创新高的股票多数是长庄股,缩量能创出新高,说明庄家控盘程度相当高,而且可以排 除拉高出货的可能。缩量调整的股票,特别是放量突破某个重要阻力位之后缩量回调的个股,常常是不可多得 的买入对象。 况下,量比越小则说明杀跌动能未能得到有效宣泄,后市仍有巨大下跌空间。 时,说明当日成交量小于过去5日的平均水平。 能; 涨是受到量能放大的支撑的是应当极积买入或持股; 跌是可怕; ,如果股价是连续放量,那要求量比值不可大于3,否则有主力出货可能; 可继续持有,否则可考虑出货换股; 可继续持有,否则可考虑在该股冲高时(此类个股冲高6%涨幅的概率较大)出货换股; 一夜情”,仍可继续持有。 手率的逐步放大而放大,偷偷的向右上方进攻并发起对涨停的冲击。 量标准,选择此类偷偷进行爬升的个股,此类介入似乎更安全。 跌停板量价关系。 续上涨且量增,则量缩属于惜售现象;反之,则应减仓,以免高位套牢。 成交量不能有效配合放大,说明追高意愿不强,涨势难以持续,应不买或抛出手中个股。但在涨跌停板的制度 下,如果某只股票在涨跌板时没有成交量,那是卖主目标更高,想今后卖出好价,因而不愿意以此价抛出,买 方买不到,所以才没有成交量。第二天,买方回继续追买,因而会出现续涨。 。主要表现在以下四点: 次数越多、时间越久、成交量越大,则反转上升的可能性越大; 前走势概率越大,后续涨跌幅度也越大。 垫高市场的平均持股成本,减少再次上涨时的阻力。由于主力是看好后市的,是有计划的回落整理,因此下跌 时成交量无法连续放大,在重要的支撑点位会缩量盘稳,盘面浮筹越来越少,表明筹码大部分已经锁定,这时 候再次拉升股价的条件就具备了。对于这些股,一是要前期持续放量上涨,二是近日缩量回调。5日均线翘头 和10日线形成金叉时,就可果断介入。30日平均线必须仍维持向上的趋势。 |
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