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交易的万法归宗-冷羽竹园 _ 股海钓叟 _ 中金博客

2011-01-26  知其白,守...
[ 原创 2009-12-30 15:51:59 ]
标签:股票预测 大盘分析 冷羽       阅读对象:所有人

昨天梳理了一下这几年的交易思路,经过今年复杂而又矛盾的取舍之后,我想我已经确定了自己想走的路。


1:逻辑与概率
什么是逻辑?因果即逻辑。
当你所说的只是因或是果时,你可以不需要逻辑;但是当你是进行交易行为分析的时候,你需要有严谨的因果推导。
什么是概率:随机事件的特征是一种特殊的不可计算性,这使得人们经过许多次不成功的尝试后倾向于相信,一切已知的理性预测方法用于这些事件必定失败。可以说,我们感觉到除了先知以外没有一个科学家能够预测它们。然而正是这种不可计算性使我们得出这样的结论:概率理论能够应用于这些事件。------波普尔.《科学研究的逻辑》
概率是科学研究的逻辑!

2:价值投资的迷惑
1):成长是金,估值是银;异或应该说估值是以成长性为分析背景的。否则一个市盈率便已经成就股神无数。看看07年的钢铁有色的业绩再看看现在的钢铁有色,业绩说的是过去,股票炒的是未来,所以,市盈率的价值不是纵向的工具,最多只能横比,但是一个版块里涨的最好的极少是市盈率最低的。
2):成长性怎么判断?
一般我们看行业分析员的研究报告,对于行业和公司的成长性是怎么体现的?我听的最多是过去几年的增长率有多少多少,环比如何,同比如何,其实这里说的就是技术分析里的趋势,不信你把K线变成收盘价线,再把那些行业数据画成曲线,你看看是不是。
听的第二多的是经营模式。经营模式,其实这里有个玄的地方,比如苏宁国美,当时同属家电连锁的可不是少数,仅次于苏宁国美的最有名的是中永通泰四大家,还有地方诸侯如华南虎东泽,去年炒的风风火火的三联,为啥最后成功的只有苏宁国美?你如何在苏宁国美还没呼风唤雨的时候去发掘?
“其实,所有的商业模式,都逃不出两种:以价补量,以量补价。苏宁国美模式其实就是以量补价的模式。如何判断他能走下去的关键在于量的增长,而门店和市场饱和度就是你的钥匙。”这段话是当初选修市场营销的时候,专门咨询一位导师得来的。
最后,我们得到还是一组数据,门店数,门店营业额,市场饱和度,最后这些数据制作成直观的图表,而最后数据曲线的趋势告诉了我们市场的大概。
我只能说,大部分情况下,成长性分析逃不出数据图表。
3):宏观经济判断
有人说他炒股炒的是大经济,不是技术分析,是驾驭大格局的人物。那我们就来听听判断经济走势的方法,比如CPI、 PPI、就业人口、出口、进口、干散货等等,哪样不是靠同比如何,环比如何来比较?他们用的依旧是数据图表,靠的依然是趋势性判断,这也是为啥经济学家永远没有一个100%的判断。
也就是说,经济行为分析,一定少不了数据的罗列,最后靠图表的趋势来取舍。
什么是技术分析?把数据图表化,再以此深入展开分析就是技术分析。趋势在技术分析里是核心之一。
于是,价值投资和技术分析的区别在哪里?这便是我的迷惑。谁包含了谁?谁又影响着谁?

3:技术分析存在一定的欺伪性
1):形态分析:
你能判断平台型反弹和U型底的区别么?
你能判断W底在第二底被确认前就排除我们不在某级别的C里?如何确认?如何确认你的确认是正确的?
RSI 创新低买入,可是新低之后还有新低,你能确定这个新低不被破掉?
KDJ死叉啦,该卖了?大牛市就是一个KDJ高位死叉来死叉去的日子,不信你看看07年的走势。咋整?
2):周期切割,江恩四方形,玄而又玄,深不可测。可是使用这些方法的人,预测的准确性是可测的。世外高人看不到,世内的我们自己统计跟进一下,其价值自然就明白了。
随便整个指标,放到历史数据中去检测,看看他的命中率,随便都有20%多以上的,你如何去判断你看到的正确是属于那些80%正确完成交易的策略?而不是只有20%的那一类?
大部分的技术分析技巧,回头看,往往你似乎都能看明白;但是遮掉历史的一半,你还看的明白么?往前看,他也总有对的时候。这便是技术分析的欺伪性。

4:
有人说历史影响着未来,有人说未来决定了现在和过去。我并不反对这些观点。
但是,有一点我更清楚的是:你不是来自未来,你手头只有过去。
有人说,在历史上证明是高成功率的交易策略,并不能证明他在下一个时间依旧是一个成功的交易策略。我说,你这话是废话。如果不是因为交易存在极大的随机性和不确定性,我何必用概率来做准绳?使用高概率的前提就是这一步我使出来,我无法确定他的必然性。

5:如何打造自己的交易系统?万法归宗,法无定法。
真正懂得你手头工具所代表的市场意义。啥工具啥理论啥指标都一样,法无定法,但是一定要清楚他们代表的市场含义。
组合你的工具,形成买卖判断标准,放到历史上,至少,在历史上,你要有70%以上的把握。
认真解读这些组合失败的历史原因;这是电脑替代不了的工作。


6:数据图表化就是技术分析,因为价格围绕价值上下波动,所以股价包容一切是有哲学依据的。故而,技术分析具备投资核心技巧的资格。
2010,将技术分析回归科学与实用---高概率交易模式。

一月份走势模拟,仅作参考,把握不大。

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