寻找最牛基金去年四季度建仓后被套股票基金2010年四季报于本周披露完毕。尽管四季报所披露数据已属“过去时”，但商报记者通过对前15只最赚钱基金在四季报中的股票增减情况逐一统计发现，不论是“乐观派”，还是“谨慎派”，其在去年年底无一例外的都有新建仓股票，同时也有对“元老”级股票进行增减仓动作，这不仅透露了明星基金经理下一阶段的投资重点，同时也将为普通投资者在今年开年投资布局上提供良好借鉴。 据统计，华商盛世成长2010年全年单位净值增长率为37.76%，成为2010年最赚钱的牛基。截至去年四季度末，其股票仓位达86.63%，较三季度末的79.4%略有上升，属于较为激进派。在去年四季度先扬后抑的震荡行情中，有如此勇气加仓并最终夺得全年业绩总冠军，这与其掌门人孙建波的资产配置有着直接关系。
经统计，在其去年四季报的前十大重仓股中，四季度公认的“牛股”广汇股份就位列其第一大重仓股。截至报告期末，该基金持有广汇股份2725.64万股，报告期内该股累计上涨41.99%。虽然已涨幅不小，但报告期内该基金仍进行了大举增持，增持数量高达1447.44万股。 与此同时，在前十大重仓股中还出现了江西铜业、深圳惠程2个新面孔，截至报告期末，分别持有800.05万股、877.32万股，按照持股市值占基金股票投资市值比例看，它们分别位列该基金三季报前十大重仓股的第6、9位。 此外，孙建波还对三季度就已重仓的国电南瑞、中恒集团、万邦达、登海种业、冀东水泥进行了增持。目前分别位列该基金第2、3、4、5、8大重仓股。 作为去年的大黑马基金，银河行业优选基金以30.58%的年度收益率一举超过王亚伟管理的华夏策略，成为全年基金排名总决赛的亚军。该基金由美女基金经理陈欣管理。 截至去年四季报末，该基金的股票仓位为83.63%，较去年三季度的88.82%略有下降，但是作为主动管理类基金，其股票仓位仍属于较高者。 从四季报披露数据情况看，该基金在四季度调仓明显。具体来看，在其前十大重仓股中，除青岛啤酒属于“元老”外，其余9只均属于“新露脸”品种，分别是合康变频、华天科技、中国联通、铜陵有色、潞安环能、烟台氨纶、大族激光、中海油服、荣信股份，分别位列其第1、2、3、5、6、7、8、9、10大重仓股。 从截至昨日的今年市场表现看，这9只新建股票中，虽然大部分下跌，但仍不缺乏亮点，其中，中国联通已累计上涨近15%，中海油服也仅略跌1%。 由“基金一哥”王亚伟掌舵的华夏策略精选，虽然以29.49%的年度收益位居基金总排名赛第3名，但是在混合类基金中仍属于“状元”。 该基金在去年四季度的仓位达76.64%，与三季度末的78.41%差不多。 根据四季报显示，去年四季度王亚伟也进行了明显调仓。从重仓股变化情况看，位列华夏大盘第一大重仓股的仍是广汇股份，但从持股总数量看，王亚伟对广汇股份的持股量已有下降，减持了60万股，目前仍持有720万股。同时对东方金钰、葛洲坝、交通银行进行了不同程度增持。对于在业绩贡献上一直不“给力”的建设银行进行大幅减持，但目前仍在十大重仓股行列。 此外，王亚伟新建仓了光正钢构、光大银行、云南城投和中国联通。云南城投在上一轮房地产牛市行情中曾为华夏大盘的净值做出了积极贡献，值得一提的是，云南城投曾一度也是王亚伟的重仓股。 从截至昨日的今年市场走势情况看，该基金新建仓股票表现都很不错，其中，中国联通大涨15% 由邵健管理的嘉实增长去年表现也很抢眼，且保持一贯的稳健。去年其年度收益为24.91%，从仓位情况看，属于较为保守型。截至去年四季度末，该基金股票仓位为69.54%，与三季度末基本持平。 从重仓股情况看，邵健在去年四季度进行了小幅调仓。其中位列第一大重仓股的仍为人福医药并且在四季度还被增持了646.41万股；此外，被增仓的还有中金岭南和恒生电子，目前分列其第2、4大重仓股。与此同时，邵健还对海通集团、江中制药、国电南瑞、伊利股份、康美药业进行了不同程度的减持。 此外，报告期内，新建仓了仁和药业、软控股份。从截至1月27日的今年市场表现看，这两只新建仓个股在系统风险下均出现约10%的跌幅。 作为近年崛起的新秀华商基金公司整体业绩的确蒸蒸日上。除华商盛世成长夺得全年总决赛冠军外，华商动态阿尔法也获得第五名的好成绩。统计显示，该基金去年全年收益为24.63%，截至去年四季度末其股票仓位为70.37%，较三季度末74.78%略有下降。 从其重仓股情况看，该基金调仓布局也有一定变化。位列第一大重仓股的仍为闽闽东，截至报告期末持有1759.92万股，尽管该股在去年四季度大涨了30.16%，但报告期内该基金仍对其加仓了739.24万股。 与此同时，该基金还对七星电子、长春高新、智光电气、佛塑股份进行了不同程度的增持。 此外，还新建仓了奥飞动漫、大洋电机、新海宜、烽火通信、日海通讯。从截至昨日的今年市场表现看，这些个股目前跌幅均在10%以内。 也是由王亚伟管理的华夏大盘精选，去年业绩表现也值得称道。该基金去年全年累计收益为24.23%。与华夏策略精选略有不同的是，截至去年四季度末，该基金股票仓位高达92.03%，较去年三季度的88.61%略有增加。 从重仓股变化情况看，位列华夏大盘精选第一大重仓股的仍是广汇股份，该股占该基金资产净值的比例高达9.81%，较去年三季度有所提高，但从持股总数量看，王亚伟对广汇股份的持股量已有下降。同时，葛洲坝被增持500万股左右，一跃成为华夏大盘的第二大重仓股，同时，对工商银行和建设银行进行了大幅减持，但目前仍在华夏大盘的前十大重仓股行列。 令人费解的是，去年表现强势的东方金钰，华夏大盘不但没有逢高减持，反而增持约300万股。但对于ST昌河则进行了获利了结，在其前十大重仓股中消失。 此外，新建仓了中国联通、光大银行、航天信息和云南城投。与华夏策略精选相比，两只基金的重仓股基本相同，但在新建仓上，航天信息是华夏大盘独自享有的。 同是出自华夏系的华夏优势增长，以23.95%的全年收益率位居第7名。由公司股票投资部副总经理巩怀志掌舵。从仓位情况看，在去年四季度的低迷市场中，巩怀志的操作是较为激进的。截至去年四季度末，该基金仓位高达90.57%，与三季度基本持平。 在市场不“给力”并还坚持高仓位的同时，该基金能取得优异成绩，其重仓股值得探究。去年三季度其第四大重仓股莱宝高科，在四季度一跃成为第一大重仓股。同时，对东阿阿胶、中国宝安、东方电气、万向钱潮也进行了不同程度的加仓。但对去年三季度的第一大重仓股包钢稀土则进行了大幅减持，目前已降为第10大流通股。 此外，还新建仓了5只股票，分别是中海油服、综艺股份、烽火通信、中国北车、铜陵有色。 从截至1月27日的今年市场表现看，这些新建仓股票均较抗跌，其中，中国北车已累计上涨26.94%。 同样来自小公司的天治创新先锋去年也取得了不错成绩，以23.89%的收益率排在第8位。截至去年四季度末，该基金仓位为85.56%，较去年三季度的92.44%有所下降，但仍处高位。 该基金前十大重仓股基本保持不变。位于第一大重仓股的是阳光照明，报告期内进行了小幅增仓，对第三大重仓股众和机电也进行了加仓。 同时，对东华科技、中材科技、华北制药、国电南瑞、荣信股份等仓位保持不变。此外，新建仓了3只股票，分别是科大讯飞、全柴动力、吉峰农机。从截至昨日的今年市场表现看，基本处于微跌状态。 信达澳银中小盘去年全年收益率23.7%，从仓位情况看，该基金也属于“多头阵营”，截至去年四季度末，该基金仓位高达91.49%，与去年三季度末基本持平。 从重仓股情况看，该基金的偏好比较复杂，但从调整情况看，对前期的食品饮料等消费行业类个股都有了减仓。在其四季报前十大重仓股中，中环股份位列第一大重仓股，但报告期内也进行了小幅减持，此外，还对金发科技、新和成、上海莱士进行了不同程度的增持，目前分别位列其第3、5、6大重仓股。 嘉实旗下的嘉实优质企业以23.23%的全年收益率排名第10。从仓位情况看，该基金属于“多头阵营”，截至去年四季度末，该基金仓位为88.43%，较去年三季度末的78.05%要提升很多。 从重仓股情况看，该基金对前期持有的股票进行了一定增持，其中，位列去年四季度第一大重仓股的五粮液，在报告期内被增持了149.24万股；东阿阿胶、歌尔声学、云南白药、三一重工也均受到了小幅增持。对原来持有的格力电器、王府井则进行了小幅减持。此外，报告期内，新建仓了贵州茅台、科轮药业。 摩根士丹利华鑫基金公司近年来业绩也表现出色，在小型公司中属于比较“露脸”的，其旗下的大摩领先优势以21.96%的全年收益率排在第14位，该基金经理陈晓则是名副其实的“多头将军”，从仓位情况看，该基金股票仓位由三季度末的76.01%一举提升到92.19%。 从重仓股情况看，莱宝高科仍为公司第一大重仓股，对前期持有的上海医药、国电南瑞、中新药业、华邦制药基本未变；但是对鼎龙股份、和马应龙进行了大幅减持。 与此同时，陈晓新建仓了3只股票，分别为东阳光铝、鄂武商A、同方股份。 该基金收益率为21.59%。从仓位情况看，该基金管理人也属于“乐观派”，截至去年四季度末，该基金股票仓位高达89.65%，与去年三季度基本持平 从重仓股情况看，该基金在报告期内也进行了小幅调整。其中，新建仓了3只个股，分别是铜陵有色、恒生电子、中国太保。 与此同时，对原来持有的重仓股进行了不同程度减仓。其中对分列第1、2、3、4、5、6、8大重仓股的小商品城、合肥百货、张裕A、双汇发展、东方电气、莱宝高科、康缘药业分别减持了61.79万股、101.78万股、19.41万股、80.23万股、161.85万股、101.50万股、161万股。 手记 比牛基建仓成本低的机会来临 总体来看，去年四季度，上述15只去年最赚钱的牛基都进行了不同程度的调仓，而且新建仓的个股趋同度开始分化。据商报记者统计，去年牛基三季度末新建仓的个股合计不足30只，但到了去年四季度末，牛基新建仓的个股数量则已达到48只。由于刚建仓不久，今年市场开年便迎来了一波深度调整，从现在情况看，这批去年四季度新建仓的股票，多数都出现亏损。 但值得思考的是，如果换一个角度去看，这些刚被牛基新建仓的股票在经历这样的调整后，未来很可能会有一番“波澜壮阔”的涨幅，那么，如果此时投资者介入，应该是比那些“牛基”当初的建仓成本要便宜很多，当然这是一种较为乐观的想法。 |
|
|
