逆向思考是个好东西，它可以让我们发现别人还没看到的风景，我想这也是邓普顿爵士逆向投资的精义，在股票市场这个零和游戏的赌场上，只有适时地站在大多数人对面才能大赚。所以我也东施效颦经常逆向一下，比如老夫子曰三人行必有我师，那么反过来思考三人行中也必有一头猪，遗憾啊，兄弟我生于71年正好属猪，所以我时时提醒自己一定要低调淡定，别人都是老师呢，自己顶多能做个特立独行的猪就好了,如果再能做一个有谱、有料、有趣和有种的投资人就更好玩了。
玩笑开过，咱们说正经的，这些年“以药养医”这个最能体现中国人灵活性的政策把公立医院养成了一个以盈利为最重要目的的怪胎，本应该是事业单位的公立医院的逐利行为使其越来越像一个公司，如今一些省级的龙头医院年营业收入早就跨过10亿大关并且还在加速扩张，盖大楼，添设备，全国各地的大医院都是一派红红火火的兴旺景象，所以这个事情就奇怪了，一方面我们都知道医疗体制的一个核心问题是政府投入不足，那么医院大肆扩张的钱又何来呢？钱无非就是两个方面，一是靠贷款，相比贷款给中小民营企业，银行更愿意贷给公立医疗机构，反正都是国家的，风险不大；二是医院的卖药等等盈利手段施展下获利颇丰。最终就形成了一个很有趣的局面，政府其实知道医院是赚钱的，所以根本没有动力给医院增加经费，而医院呢也很聪明，他们不想更多人知道自己是赚大钱的，所以都愿意负债，花钱，做出一副运营困难的样子，局面就这样维持着，唯一受害的就是老百姓，逼急了就捅医生一刀。这个局面短期内是看不到任何改观的迹象，“以药养医”的政策还将继续，医院仍将开足马力牟利，继续盖大楼买设备。这种背景下以手术室系统工程为主业的尚荣医疗就很值得关注了，我们抛开医院的逐利不谈，实事求是的说我们的数千家医院未来几年手术室更新换代的需求是确实存在的，因为原来的医疗机构的基础建设本身是严重不足和落后的，这就带给尚荣医疗非常大的发展空间，整个医疗板块又仅此一家类型的公司，所以我估计该股上市后的行情是值得期待的。
另外一个受益于公立医疗机构逐利行为的还有大输液行业，前期媒体报道中国人均输液8瓶，在我看来这人均8瓶恐怕将不过是个下限，随着2000多家县医院的改扩建，输液的使用在向基层发散扩展，要知道大输液虽然是很简单的产品，但是它却是医院牟利的最重要手段和工具之一，因为大输液这种药物输送手段搭起了一个管道，正是需要输液管才能源源不断的继续滥用抗生素以及各种各样的注射剂，为什么做冻干粉设备的东富龙能够上市，因为冻干粉这种剂型广受医院和医药企业欢迎啊，于是我们可以预见大输液还将继续膨胀，医生爱用，患者也爱用,因为患者心理相信据说输液可以好得快，要是上一趟医院不挂几瓶，医生和患者似乎都不放心,投资大输液行业的股票正是投资中国医疗行业荒诞的现实。
经济学分析最讲究供求关系，在医药行业中因为政府改革的滞后和不作为，医疗机构的逐利行为构成的需求就是影响诸多上市公司业绩的核心变量，抓住这个核心即是成功关键，在未来的三五年我不相信政府能够解决公立医疗机构的补偿问题，因为这个补偿不是个小数字，既然政府不给钱，那么医院的行为就无法约束，这是一种结构性矛盾，也算是一种“制度红利”，就像索罗斯当年打垮的英镑，未来政府和医院的麻将还将继续打下去，离洗牌还早。所以我相信将有一批企业都会业绩非凡，在商言商，我们的医疗基金也会努力抓住这种“时代机遇”！给投资者一个漂亮的回报。
