|
一、加强风险教育——入市第一课
“投资有风险，入市须谨慎”，恐怕这是股市中流传最广的一句话。但实际操作中，一部分投资者把股市当成银行，一 有钱就存入股市，账户中有钱就立即买股票，不管是牛市熊市，一年到头基本上都是满仓操作；也有一部分投资者受利益趋势而忽视了风险，股价一涨就满仓，认为又要大涨，可不能失去机会，美其名曰提高资金使用效率；还有一部分投资者因投资经验或相关知识的欠缺从来就不知道投资风险还可以通过一定措施或手段加以控制或避免。
其实，风险控制本身就是一门严肃的科学，在股票投资中，通过适当的控制手段可以在一定程度上控制投资风险，从而避免一些不必要的损失。因而，加强风险意识是你投资之路走向成熟或迈向成功的第一步；而忽视了风险意识，也许一两次靠运气好赚了钱，但难以在风险资本市场中长期立足。
二、风险控制的措施
股市风险类型分两大类：系统性风险和非系统性风险。简单地说，系统性风险主要指市场整体环境导致对所有股票产生的风险，再通俗点可称为大盘风险；非系统性风险主要指个股的不确定因素风险，通俗点可称为个股风险。本文探讨的是系统性风险的控制方法或手段。
风险控制的方法很多，但对不同的投资者来说有不同的风险控制要求和风险控制手段。对于广大中小投资者来说，最为重要的系统性风险控制措施有仓位调整和组合投资策略。
三、仓位调整控制
1.满仓的弊端及仓位调整的必要性
满仓让自己失去了投资的主动权。满仓就要看主力的脸色，就希望主力拉升，把全部希望都寄托在主力的身上。满仓就没有了抓热点和逢低补仓的资金。满仓就等于自己先把自己给套住了，没有自救的能力。大部分资金被占用或被套，就没有了出击的子弹，就失去了新的介入机会。有好机会也无资金买，眼瞅着机会从身边流失，同时也失去了逢低补仓的好机会。其实，满仓不是提高了资金利用率，而在一定程度上是沉淀了资金。
满仓就会有恐惧。一有利空，大盘或股价一跌，就心惊肉跳，六神无主，怕深跌，怕一跌不止。满仓太累。时刻盯盘，精神紧张，思想压力大，身心疲惫，没有放松的时候。
满仓一旦被套牢的话，不仅是套金钱，更可怕的是思想被套。资金被套也就丧失了研判的激情，同时套牢了思路，套住了智慧，套乱了心态，套丢了信心，套跑了抓牛股的良机，套没了时间。总之是一套牢则处处被动，乱了章法，套牢了一切，一错再错，得不偿失。
2.仓位调整视市场整体环境而定
仓位调整是风险控制的重要一环，很多投资者发生亏损的一个重要原因就是无论市场环境好坏总是满仓操作。事实上，当市场环境向好时，绝大部分股票上涨，操作成功率自然很高，可重仓或满仓操作；而当市场环境向坏时，绝大部分股票下跌，操作成功率会很低，应当轻仓短线或空仓观望。
中小投资者有效地控制仓位，有利于调节或保持良好的心态，不会因为股价的剧烈波动或盈亏造成过重的心理负担。仓位决定心态，心态影响思维，思维影响风险控制力，风险控制力影响决策，决策最终会影响盈亏。
四、组合投资策略
不要把鸡蛋放在一只篮子里，满仓一股危险性特别大。研判不准的话，可能会遭受重创。对于中小投资者而言，一般持有 2～3只股票较适宜，股票太多，也难以跟踪或管理。
从局部系统性风险控制角度出发，所持股票最好分属不同的行业板块。另外，从投资周期角度出发，最好长、中、短相结合。
组合投资策略包括行业板块、投资周期、个股仓位等诸多方面。投资者可以根据自己的投资经验和实战水平对个股或中短线的持仓比例做适当的调节。
五、量融系统相关数据及实战应用
量融理财系统的“大势导航” 每日盘前“大盘早知道”、盘中“当日预测”、盘后“大盘趋势”全程监控大盘未来的中短线趋向。
“大盘早知道”根据当日早间最新股市新闻作出对近期大盘中短期的影响分析；“当日预测”是我们大势预测模型对当天大盘走势的预测或判断，对日内或短线操作有较大参考价值；“大盘趋势”是我们趋势系统模型对大盘中期趋势的判断，是进行仓位调整或风险控制的最重要依据。
大盘趋势是经过中国股市成立以来长期历史数据检验，被证明是非常有效的。当大盘趋势图日 K线红色,表示波段趋势或市场环境向好,建议增仓或重仓持股操作；当大盘趋势图 日K线绿色,表示波段趋势或市场环境向坏,建议减仓或轻仓短线参与。
当大盘趋势图日K线绿色的弱势情况下，若有加速下跌动能，建议中短线空仓为宜；若有短期横盘形态，部分板块个股活跃，可用1/3左右资金参与活跃板块个股短线机会。
当大盘趋势图日K线红色的强势情况下，投资者可积极增仓或重仓参与操作，可根据个人投资经验、所持个股表现以及账面盈利状况等因素将仓位增加到 2/3 以上或满仓。
|
今天是：
2011年2月19日 星期六 
获取功能帮助
