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综合识别庄家技法 高手训练基地
第三章 主力做庄基本流程（3） 所谓震仓洗盘，就是庄家动用各种手段，千方百计地动摇散户的持股信心，迫使他们抛出存货，同时自己在洗盘过程中高抛低吸，获得一些利差。在庄家的洗盘过程中，为了将散户的货震出来，庄家的手法是比较凶狠的。一般庄家会采用震荡洗盘，股价在庄家的操纵下，在一定幅度内大幅度上下震荡，高出低进，给散户投资者造成很大的心理压力，迫使他们抛出自己的持股，反复几次，散户手中的浮动筹码就不多了。在有的时候庄家采用跳楼式打压，股价从上往下急速下跌，令散户恐慌而无持股信心，庄家乘机吸纳。 ㈠震仓 在建仓股数达到庄家的预定目标之后，就要准备启动了。庄家对个股在建仓期的筹码收集量没有固定的标准，因为有些股价长期在低位葡伏的个股，大量的筹码被深套锁定，浮动筹码数量有限。庄家的收集目标没有足够的时间和耐心很难完成，有时拉升期收集的数量会远远大于建仓期。在启动股价前庄家还要做最后一件事，就是震仓。震仓的目的有两个：一是为了甩掉那些在建仓期跟入的买家，减轻以后的上升压力；二是为了给方方面面得罪不得的关系户制造一个最后买入的机会。震仓能否顺利进行还要看大盘当时的趋势，如果正值大盘回调期间，庄家可能会故意砸盘，做出图形破位放量下跌的样子，同时也对前一阶段背离的技术指标进行修正，震仓的时间一般很短，大致1~2周左右。成功的庄家一次震仓可以使建仓成本下降3~5%。震仓基本上是股价下跌，如果大盘配合的话，庄家会把股价砸到投资人的止损位以下，也就是盘整箱体中位线下方的7~10%，使买家觉得介入该股是个错误而在反弹时出局。过于放肆的砸盘庄家也不敢，怕损失筹码拣不回来。这种砸盘的成交量有很大部分庄家自己的对倒量，下方的坚定买盘才是真正的庄家关系户的抄底盘。如果大家发现身边有人在这种时候下大单买入，就要密切注意了，此人可能是庄家的老爸。少数庄家会让股价先向上小幅度冲一下，然后朝下压，给人的感觉是弱势反弹结束，重新向下寻求支撑，图形上可能会构筑双底，也可能创出新低。有时大盘正在走好，无法砸盘震仓，有些性急的庄家会采用“打桩”的方式，就是在股价四平八稳的时候，突然用大手笔抛盘砸出很长的下影线。这种砸盘经常发生在开市后不久，下面看得见的五档接盘很少时进行。一下子就把事情搞定了，下面所有的关系户篮子都装满了金条。有时是以大成交量在跌停板附近开盘，或在收盘最后一笔时砸下。发生这种情况的股票极大多数立刻上涨，而且短期涨幅不小于20%。这类股票就不用举例了，K线图上多得是。有时因为建仓量实在太小，庄家也会造成股价震荡，出现逐级盘落的走势。至此，我们对庄家的意图用纯技术方式分析仍然不能确定。 ㈡震仓的目的 1、清洗浮筹方式震仓 一些主力在正式上涨发动前，为了达到最后的建仓与清洗浮筹的目的而使用短线快速下跌走势，其特点是伴有消息配合或者日交易时间的最后一个小时的放量下挫，如亿安科技发动前的预亏消息公布时的走势。 2、控盘建仓式震仓 某主力非常看好一个品种，在已有相当筹码的情况下，使用明显的弱于大盘走势的下降通道趋势震仓，其特点是股价运行有规律且无量，日微观有逆盘特征（否则达不到建仓的目的），1999年底2000年初的中关村的走势是典型的例子。 3、逆反作空方式震仓 市场大主力在大盘没有上涨空间或者市场背景明显给予作空提示的背景下，主力在没有明显盈利点时会大举作空，为后势腾出赢利空间，其作空震仓的主要目的是打出恐慌盘（此时会强反弹）与把指数打到低位（无恐慌盘出现，大盘需要较长时间的横盘处理或弱反弹）。 4、操作经验比较丰富的机构一般不震仓 因为那样会有交易成本的损失。短线庄股不宜震仓。新机构由于人类固有的弱点性格存在，比较喜好震仓。笔者曾经当一个机构的投资顾问，该机构的老总为了报以前被别人震仓的仇，股价发动前疯狂快频率震仓，一天涨停一天跌停，所有参与该股的投资者全部都倒霉了（包括亲戚朋友与助盘的），庄家自己也平白无故增加大量的交易成本。 ㈢震仓的技术特点和手法 1、技术特点 ①经常莫名其妙地进行打压，但会很快（突然）止跌。 ②故意制造股价疲软的假象，但一般不有效下破某一支撑位（如10日、20日均线）。 ③洗盘时间一般不超过两周，在这段时间内股价经常上下振荡，但下跌幅度往往不深。（如：600752哈慈股份1998年4月13日至5月上旬的走势） 2、运用手法 ①上下震荡。此手法较为常见，即维系一个波动区间，并让投资者摸不清庄家的炒作节奏。（如：600075新疆天业，从1998年3月16日至3月底的走势及5月上旬至8月下旬的走势） ②打压洗盘。先行拉高之后实施反手打压，但一般在低位停留的时间（或天数）不会太长。（如：600054飞乐股份，机构从1998年8月19日开始先拉高建仓至8月25日，然后向下打压洗盘。） ③大幅回医治。一般发生在大势调整时，机构会顺势而为，借机低吸廉价筹码。投机股经常运用这种手法，或盘中机构已获利颇丰。（如：0805金狮股份，机构在1998年8月18日进行拉升之前先大举下砸） ④横盘筑平台。在拉升过程中突然停止做多，使缺乏耐心者出局，一般持续时间相对较长。（如：600657北京天桥，庄家在拉升至1998年5月下旬之后开始进行平台整理，直到7月份再度向上拉升） ⑤边拉边洗。在拉高过程中伴随着回档，将不坚定者震出。（如：0677山东海龙1998年8月24日、28日、31日、9月2日、8日、15日、22日、30日及10月6日的走势） 3、盘中特征 经常在中（低）价区域出现带上下影线的十字星，或日K线组合呈现阴阳相间的走势。（如：600654飞乐股份1998年8月27日、28日和9月1日、2日的走势。又如：600818上海永久1998年5月11日至5月19日及9月中旬的日K线形态） ㈣洗盘与出货的区别 洗盘与出货，是一对孪生姐妹，模样酷似，性格各异。“姐姐”（出货）心地狠毒，冷不防会咬你一口；“妹妹”（震仓）模样虽丑，若你耐心守候或许“她”会赏价钱一个涨停板。股市大盘经常大幅振荡，如何区分震仓与出货的问题显得极为迫切。 下面先介绍两者的主要区别。 1、震仓目的是为了吓出跟风盘，而出货则是为了把筹码尽快派发出去，因而震仓时庄家往往假戏真做，假出货真回购，把图形做得越难看越容易达到目的，图形上往往表现为放量长阴；而出货则是真戏假做，把出货的企图时不时用一两根长阳来掩盖。成交量：洗盘时明显萎缩，出货时放大。（如：600661南洋实业，1998年3月31日洗盘和4月9日出货时成交量的对比变化） 2、是否护盘：洗盘一般在中低价区不有效下破10日均线，在中高价区不有效下破20（或30）日均线，出货时一般会迅速下破5日、10日等短期均线，且在高位出现死叉。（如：600601延中实业，1998年4月中旬与5月上旬洗盘时，股价一直不破20日均线，但1998年5月26日盘中机构开始减仓时，当天股价便下破5日、10日均线，并在5月29日形成高位死叉） 3、日K线是否连接（大）阴线：洗盘一般不会，顶多拉2至3根中（小）阴线，出货时经常连拉中（大）阴线。（如：0422湖北宜化，1998年6月4日在上升途中进行洗盘时，其日K线收阴时一般不超过两天。而1998年8月中上旬盘中机构进行派发时，其日K线连拉了12根阴线） 4、震仓深度一般不会很大，深度过大往往让散户趁机捡走筹码，因而一般不会下破10日均线，而出货时庄家并不介意下破多少条均线，而关心的是筹码能不能尽快卖出，偶尔照顾股价亦只是力求卖个好价钱或拖延出货时间。从图形上看，出货往往表现为一个高点比一个高点低，重心下移明显；而震仓最终目的是向上突破。震荡幅度（即当日高低点之差价）：洗盘一般较小，出货一般较大。（如：0651格力电器，1998年7月22日洗盘时，与7月30日庄家出货时，其日K线当天高低点的差价变化） 5、震仓的位置往往不高，投资者可试着测算目前价位庄家并无获利空间，若目前价位庄家获利菲薄，庄家苦心经营已久，岂会轻易充庄而逃？如深惠中（, 0023）长期以来在6元附近震荡，也即庄家的成本应在此位附近，6月初刚刚向上突破，6月15日即收出一根放量阴线，而此时整体升幅约20%，庄家在此位获利空间有限，因此可断定为庄家震仓。庄家的获利空间：洗盘时一般小于20%，出货时一般大于50%，甚至100%。（如：600651飞乐音响，1998年9月8日盘中机构进行震仓洗盘时，其获利程度也就是20%左右。但当其股价拉至9月17日时，盘中机构的获利幅度已超过100%，这时就应怀疑是庄家的减仓出货行为） 6、震仓往往利用指数下跌或是利空消息进行，而出货往往利用指数上升或利好消息趁机派发。如周二股指大幅高开后走低，市场出现恐慌心态，加上转配股上市的传闻有声有色，庄家趁机震仓的可能性极大。庄家持有大量筹码，船大难调头，在突发性的暴跌面前决不可能拔腿而逃，大盘或个股此时放出的巨量一是短线获利盘的涌出，二是由于庄家对倒做量。总结历史走势可看出，每次暴跌都是逢低买入的时机而绝不是卖股的时候。 7、均线上攻的斜率及喇叭口发散的程度：洗盘时上攻的斜率不是很陡，且喇叭口刚刚发散，出货上攻的斜率一般大于45°角，且喇叭口发散程度放大。（如：0650九江化纤，1998年3月27日洗盘时，与1998年4月7日以后出货时，其均线系统上攻的斜率与喇叭口发散程度的对比变化） 洗盘和出货的判断： 1、8月6日英雄股份股价大幅度下降，一度将近跌停，跌到最低处有量放出来，尾市收回一半，K线形态很类似吊颈。但是第二天全天成交价区却基本比前一天的最低位高5%，这说明，前一天低位下跌是恐慌盘，不是庄家出货。如果是庄家出货给了散户，那么第二天如何能站得住？只有庄家接走筹码才会这样。而且当时大盘并不是很好，股价能站在前一天的密集成交区上就说明庄家不是出货。 2、每天下跌时候，上午量总是下午的两倍，这说明其实每天上午开盘后，因为T+1的交易制度，前一天的短线抢反弹的人看到大盘走坏，该股反弹无望，就在上午离场。但是如果真正是庄家出货，难道庄家下午就不出了吗？要是真出货越快越好，下午到了低位庄家出货反而会更积极，起码下午庄家是不会手软的。 3、下跌到关键时候常出现大卖单，同时砸盘也很大，但股价的下跌却变慢了，这说明大卖单其实是庄家对倒的，目的是引出散户的抛盘来，可是真有抛盘庄家就低位承接，股价自然不是快速下跌。有时在买一价位上面有大单子，经常很久没有成交，要是庄家出货早对着买盘下手了。 4、下跌时候盘面很弱，连反弹都没有，就是股价几乎和均线平行的下跌。如果是庄家真正出货，盘中一定会趁大盘反弹时候拉升一下股价，这样庄家才能在维持住股价的前提下多卖出筹码，但是连这个动作都没有，就是庄家故意示弱于人，希望别人卖出而自己却悄悄吸货。尤其是尾市，庄家用2~3万股就能将股价拉回到均价附近，出货的庄家可不会连这个动作都不做。 5、大盘走弱时，却拒绝下跌，而在某一关键价位处横盘，而且横盘时天天缩量，说明短线盘越来越少，庄家离拉升股价的时间不远了，虽然拉升的力度不能确定，但是再盲目割肉实属不智，至少反弹在即。 6、横盘之中庄家每天也有动作，每天拉升两次。这其实很有学问，庄家可一举数得。首先是试盘，看看拉起来时跟风盘和抛盘如何，这样庄家对拉升时机可以有一个估计判断；其次是吃货，股价上去再下来吸引了短线客，而短线盘是最不稳定的筹码，稍微有风吹草动，这些短线筹码很容易被庄家震出来，成为口中之物；还有是洗盘，即使庄家没有吃到这些筹码，但是筹码从中线变成短线，经过这样的换手，对庄家将来的拉升也是有利的；最后是消磨持股者的耐心，如果你多次看股价冲上去却又回来，一定耐心大减，真的再冲上去时就会急于抛出了。 7、横盘时关键价位不破，比如前次三个涨停时巨量换手区域的下沿是14.80元，股价就是跌不破这个位置。因为这个位置如果跌破，就意味着在将近1000万股的换手时卖出的人，都有了回补的机会，那么庄家轧空这部分人的第四个涨停就没有意义了，大家都回补了，庄家今后如何拉升？但是如果庄家真正出货就不同了。如果要出货，庄家可不管什么14.80元，一定轻松跌破，最多尾市拉回14.80元。庄家高位横盘出货往往只在尾市做一下K线，在K线上面留下一个或者多个长下影的“吊死鬼儿”，盘中减仓动作是很难隐藏的。 8、对个股的消息反应平静，在推出公告后，下午复牌成交依旧清淡，当时同一板块的其他个股风起云涌，但是该股的换手仍然缩到地量，换手仅1~2%，这起码说明筹码锁定很好，对待消息多空几乎没有分歧。如果庄家目的是出货，就会出些利好，但是股价见利好却放量不涨，这样才是庄家卖出股票的行为。 因此分清洗盘与出货是实用的功夫，害怕骑不上黑马，贪婪则会被深套其中。庄家洗盘时千方百计动摇人们的信心，等到出货时以最美好的前景来麻痹人们。 从技术上看，洗盘和出货的比较如下： 1、股价在庄家打压下快速走低，但在下方获得支撑缓慢盘上。 2、下跌时成交量无法放大，上升时成交量慢慢放大。 3、股价始终维持在10日均线之上，即使跌破也并不引起大幅下跌，而是在均线下缩量盘稳，并迅速返回均线之上。 4、盘面浮码越来越少，成交量逆减。 5、最终向上突破并放出大成交量，这表明洗盘完成，新的升势开始。 6、整个洗盘过程中几乎没有利好消息，偶尔有坏消息，一般人持怀疑态度。 出货 1、股价在庄家拉抬下快速走高之后缓缓盘下。 2、上升时持续时间短，成交量并不是很大，有许多对倒盘，但下跌时伴随着大成交量。 3、股价盘跌，均线走平，终于跌穿10日均线并以阴跌形式向下发展。 4、盘面浮码越来越多，成交量保持较高水平。 5、最终盘面向下突破，但成交量不一定迅速放大，当阴跌走势表明庄家基本出货完毕，由散户支撑必然阴跌。 6、整个出货时期好消息不断，大部分盘整后还会创新高。 ㈤如何判断主力在洗盘 很多投资者在买进某种股票以后，由于信心不足，常致杀低求售、被主力洗盘洗掉，事后懊悔不已，看着股价一直上去。炒股的人，对于主力的洗盘技巧务必熟知，而主力的洗盘方式不外乎下面几种： 1、跌停挂出去 即主力一开盘就全数以跌停挂出，散户在看到跌停打不开时，深恐明天会再来个跌停，于是也以跌停杀出，待跌停杀出的股票到达一定程度而不再增加时，主力乃迅速将自己的跌停挂单取消，一下将散户的跌停抛单吃光，往上拉抬，而其拉抬的意愿视所吃的筹码多寡而定，通常主力一定要拥有大量筹码时，才会展开行动，因此若筹码不够，则第二天可能还会如法炮制，投资者亦应在此时机低价买进才是。 2、开高杀低法 此种常发生于股价高档无量，而低档接手强劲之时，投资人可以看到股价一到高档（或开盘即涨停）即有大手笔杀低，而且几乎是快杀到跌停才甘心，但是股价却是不跌停，不然就是在跌停价位，不断产生大笔买盘，此时缺乏信心者乃低价求售，主力于是统统吃进，等到没有人愿意再低价卖出，压力不大时，再一档一档向上拉升，如果拉了一二档压力不大，可能会急速拉到涨停，然后再封住涨停。所以当投资人看到某股低位大量成交时，应该勇于大量承接，必有收获。 3、固定价位区洗盘法 此种情况的特征乃是股价不动，但成交量不断扩大。其洗盘的方式为：某股涨停是25元，跌停是15元，而主力会在18元处限价以超大量的单子挂入。这样的结果将导致一整天股价将“静止”在18元和17元之间，只要股价久盘不动，大部分人将不耐烦抛出，不管再多的量全部以17元落入主力的手中，直到量大到主力满意为止。然后，往后的涨幅又是由主力决定，而散户只有追高或抢高的份了。 4、上冲下洗法 当股价忽高所低，而成交量不断扩大时，投资者应该设法在低价位买进股票。此法乃是主力利用开高走低、拉高、掼低再拉高，将筹码集中在他手上的方法，故称为“上冲下洗”。此法乃综合开高走低和跌停挂出法而成，将会造成特大的成交量。 六、试盘 一般分为两种情况：做庄吸筹前与做庄吸筹完成拉升前的试盘。 ㈠吸筹前试盘 主力决定炒作某只股票之后，一般先要试盘。所谓试盘，既是对该股票作试探性吸纳，用以测试目前盘中抛压的轻重，浮动筹码的多少，而试盘中吸纳的筹码，正好作为正式吸货前打压之用。 试盘的目的：测试有无别的机构做庄，市场的分布状况，以制定后一步操作计划。 试盘的方法：在选好所做股票之后，短时间（一般为1~5天）逐渐拉升股价，观察盘中抛盘情况。 抛压轻，价位分散，量小，且往下回落时，亦无大的接盘，显示市场筹码分散，一般为散户行为，主力将以散户心态操作，默默无闻的逐渐收集筹码。在K线组合形态上常表现为连续2~3根带量阳线后，个股又复沉寂。 有一定抛压，但不连续，相对在某一价位区，偶有大手笔抛单，往下回落时，接盘较弱，价位分散且量小，显示市场筹码一部分为大中户所持有，相对依然较分散，主力将以反复震荡手法加以时间消磨，迫使大中户认赔出场，逐渐于低位收集筹码。在K线组合形态上常表现为连续几根带量阳线后，个股于低位反复震荡，有一定幅度。 在某一价位区有密集抛盘，特别是某关键价位有抛压盘，且量大，股价回落时，在某一价位区又有一定接盘，这种情况表明有别的机构或超级大户在内。主力将要判别对方实力大小，介入程度（即所持仓位多少）以及做庄的决心，来制定自己的操作思路。一般有三种情况出现： ⑴经过协议，对方或自己让庄，由一方来做，另一方得一点利； ⑵经过协议，双方合作共同做庄； ⑶协议达不成，而双方都不愿让庄，将形成上下两难格局。 K线组合形态上常表现为：第一种情况为连续几根带量阳线后，在高位放大量，然后缩量步入调整。第二种情况为连续几根带量阳线后，股价于高位进行横盘，成交量略有萎缩。第三种情况为连续在某价位区间内放大量，只形成小的波幅，股价难有起色。 ㈡吸筹完成拉升前试盘 主力吸货完毕之后，并不是马上进入拉升状态。虽然此时提升的心情十分急切，但还要最后一次对盘口进行全面的试验，称作“拉升前试盘”。 试盘的目的：测试市场筹码锁定程度，市场人气状况，以制定拉升目标。 试盘的方法：吸筹达到自己的要求后，短时间快速放量拉升（一般为1~3天），观察市场反映。 一般主力持有的基本筹码占流通盘的45%~50%，剩余的55%~50%在市场中。在较长的吸货阶段，主力并不能肯定在此期间没有其他的主力介入，通常集中的“非盘”如果在10%~15%以上，就会给主力造成不小的麻烦。在操作过程中这种情况十分常见。经常两个主力几乎在同时介入，持仓比例都差不多，吸货阶段都十分吃力。常常到最后这只股不错，但就是不涨，上下震荡，成交量时大时小。这类股多半是几个主力碰了头，彼此相互制约。如1998年2月两个主力同时看好南京某股票，当时该股只有3000万股的流通盘，双方在吸货之后，都已持仓近千万股，这可进退两难了。由于大主力之间进行“合作”几乎不可能，所以该股上下震荡至今，不能顺利上攻，成了一块“鸡肋”，食之无味，弃之可惜。所以必须“试盘”。 试盘的方法一般是主力用几笔大买单，把股价推高，看看市场的反应。主力将大买单放在买二或买三上，推动股价上扬，此时看看有没有人在买一上抢货，如果无人理，就说明盘面较轻，但股性较差；如果有人抢盘，而且盘子较轻，就成功了一半。紧接着主力在拉升到一定的价位时，忽然撤掉下面托盘的买单，股价突然地回落。而后，主力再在卖一上压下一个大卖单，这时股价轻易下挫，这说明无其他主力吃货。在推升过程中，盘中有较大的抛压，这时主力大多先将买盘托至阻力价位之前，然后忽然撤掉托盘买单，使股价下挫。如此往复，高点不断降低，该股的持有者会以为反弹即将结束。突然主力打出一个新高之后，又急转直下，此时比前期高点高，眼看很快要跌回原地，抛盘再不敢不减仓了，于是集中的抛单被拆散了。 比如：某大户的持股成本在10元左右（与主力的成本相近），共15万股，主力在11元左右开始试盘，连续几日从11元多下触10元，有一天突然破位下行到9.8元，此时大户减磅3万，紧接着又猛地拉起到10.80元，大户认为应该拿回筹码，于是买回1万股。而后股价又拉至11.80元，大户还未来得及高兴，就又跌到10元。大户感到抛压太大，又减磅4万，至此，大户持仓是15－3+1—4=9万的筹码，而且平均成本比过去高多了。这样在11元的抛盘由15万变成了零。 试盘的种种情况探明了市场中的持仓情况。股性死板没有关系，在大盘弱势中逞强，强势中压盘就能很快地活跃起来。 在拉升时，盘中落差，即价位差很大，且抛盘量小，偶见某重要价位有大抛单，显示市场筹码锁定程度高，主力将在短时间调整后，采取行动，步入拉升阶段。K线组合形态上常表现为带量拉升的阳线后，短暂的调整，再次连续拉阳线往上突破。 在拉升时，盘中追买积极，抛压轻，显示市场人气较旺，主力将有两种选择： ⑴直接由试盘进入拉升，充分利用市场人气，造高股价； ⑵试盘后，强行进行整理，让市场筹码进一步换手。 K线组合形态上常表现为：第一种情况为连续阳线不断，在拉升到一定高位时，进入整理；第二种情况为带量拉升的阳线后，以阴阳线交替进行强势整理，有一定的成交量配合。 若拉升时，上档抛盘量大，有一定压力，显示仍有不少筹码落于中大户手中，主力将采取往下打压方式，制造市场恐慌。K线组合形态常表现为：带量拉升的阳线后，股价反身跳水，连续拉阴线（有时放量），甚至打穿重要的支撑位，形成破位下行之势，使市场形成恐慌，引发抛盘，但随之而来的却是连续阳线，收复失地，甚至于直接步入拉升。 操作思路：谨慎、观望、分析，从K线组合形态、时间窗、主力吸筹特征等进行综合判断，以确定属哪种试盘。若判断为吸筹前试盘，以观望为宜，以时间来验证；若为吸筹完成拉升前试盘，则为中大户跟庄进行战略性建仓，逐步买进最佳时机。 七、拉升 ㈠主力拉升方式 拉升是庄家获利的关键，是庄家操作中具有决定性意义的阶段，也是跟庄者谋取厚利的核心环节。其特点为快速，因为⑴市场适合于拉高的良机甚少；⑵快速拉高将产生“暴利”效应，能更好地起到“引诱”的作用；⑶打乱市场人士的节奏；⑷往往有理由。 庄家对股价的控制能力基本上决定于他控制筹码的程度，筹码锁定程度高就是黑马股的主要特征。 拉升的目的：利用多种手法，短时间造高股价，使股价脱离其成本区，为派发腾出空间，获取较大利润。 拉升的方法：主力依据自身状况，采取不同的手段，把股价造高，中间常运用洗盘动作，以摩高市场成本。 1、火箭式拉升 短期内供需严重失衡，股价像火箭发射升空一样，快速上声，大幅飚升。 特点：突发性，上涨时间短，常出现涨停，幅度大，往往有重大利好消息配合。 成交量：一般成交量先明显放大，然后维持在一较高水平。 均线系统：5日、10日均线快速上扬，股价一般在5日均线上运行。偶调整，一般不破10日均线。 趋势线：趋势线陡峭，其角度一般大于60度。 涨幅测量：一般情况下，可以用2倍原则，即股价起动时价位的2倍，为其上涨目标位。若呈超强势运行，其目标位（终极涨幅）为其启动时价位的3.6倍。 操作技巧：⑴若已持仓，继续持有，结合上述特点进行综合判断，等待卖出信号的出现，若个股出现涨停，掌握一条原则即无量涨停不是顶，第二天还得涨；若连续涨停后，某天盘中成交量明显放大，显示主力已开始大量派发，为短线卖出点。⑵若无持仓，短时间内快速跟进，再结合⑴中所述。 2、阳线不断式拉升 股价连续小阳或中阳，稳步上扬，往往形成标准上升通道，通道斜率亦较大，显示主力实力较强。 特点：稳健，其上涨有一段时间，幅度亦较大。 成交量：初期放量，后稳定在某一区间。 均线系统：5日、10日均线上升速度较快，支撑股价上扬，10日均线支撑强劲。 趋势线：一般斜率小于60度，大于45度，形成上升通道。股价运行于上升通道，且通道斜率较大，但在某一时间区，虽运行于上升通道，通道斜率趋缓，显示短期上升乏力，为主力逐步减磅所致，其上扬空间已有限，卖出。 涨幅测量：一般情况下，涨幅介于启动时价位的两倍与1.618倍间。 操作技巧：及时跟时，持股，按通道原理进行操作，等待最后卖出时机，一旦卖出，坚决离场。 3、阴阳交替拉升 股价以中小阴、中小阳线交替方式稳步上涨，亦往往形成标准上升通道，但通道斜率较小。 特点：稳健，其上涨有一段时间，但幅度相对要小。 成交量：前期成交量无明显变化，后期逐步放大。 均线系统：5日、10日均线上升较慢，常与30日均线同行，30日均线为其支撑。 趋势线：一般斜率小于45度角，形成上升通道。股价运行于上升通道，且通道斜率较小，前期成交量略有放大，股介逐步上扬，但在某一时间，突然放量加速大幅上扬，显示短期上攻急躁，为主力刻意拉高股价，为出货腾出空间，其上升空间应有限，卖出。反之亦然。 涨幅测量：一般情况下，涨幅介于启动时价位的1.382倍与1.618倍间，若市场表现好，亦可到2倍。 操作技巧：及时跟进，持股，按通道原理进行操作，等待最后卖出时机，离场。 4、波浪式拉升 股价呈波浪形式上涨，总体维持一上升趋势。 特点：在大趋势中，含有多个小趋势，形成波浪形态。 成交量：一般表现为上涨时量放大，调整时量萎缩。 均线系统：股价一般运行于30日均线系统之上。 趋势线：股价运行于一大趋势中，可分解为不同的上升与下降趋势。 涨幅测量：视具体情况而定。 其他：⑴技术性关键点位：历史高点、前期高点、黄金分割位、密集成交区、波浪理论测量、K线组合形态测量等。⑵技术指标的使用：RSI、KDJ、W%R、SAR、BIAS、BOLL等。 操作技巧：结合技术性关键点位、技术指标等灵活运用，按波段进行操作。 ㈡庄家通常拉高的时机 1、大盘处于强势时一般是热门股板块庄股表现的黄金时间，此时如果有某个股票率先涨停板，那些与此股票有相关概念的庄股会迅速上扬，在这种时候新庄股与一些有机构主持的大盘股会有良好表现，而一般有强庄主持的老庄股则容易在多数交易时间产生整理的走势，也有时会在尾市大手买单急拉。 2、大盘处于弱势时一般是中低价小盘庄股表现的黄金时间，这类股票往往是在上下午开盘时出现短暂急升然后守均线的走势，通常其走势受大盘影响较小，尾市时股价会收在当日均线和重要日均线的上方。而一般盘子较大的庄股容易在多数交易时间产生横盘的走势，也有时会在尾市大手买单急拉。 3、消息发布的时间前后通常是庄股体现其庄股特征的最佳时机。主要消息包括个股业绩公布日、分红时间、资产重组、经营大事、相关政策等等，下面举例说明。 ①业绩较好的个股公布前两三天，庄股会明显开始放量，前一天会大单出现上拉，公布当天高开。 ②送红股前后一天，市场热门股及小盘股会抢填权，市场冷门股及大盘股可能会逃权与贴权。 ③配股消息公布前一天如上涨，公布当天可能走弱，大盘股在配股登记日前一段时间会走弱势（明星股例外），配股交款期间走势偏强，小盘股会配股交款期间走势弱，除权后第一天经常表现，对于明星股（天大天财）配股属利好。 ④内部职工股上市前后属该股的强势时间段。 ⑤股东大会召开前一天，股价容易出现上挂，这样会议气氛会详和一些，省得出现拍桌子的场面。 ⑥大盘庄股在K线图造好时涨，小盘庄股在图形破坏时涨。 ⑦出现题材前会连续放大量上涨，题材兑现时回落。 ㈢拉升技术特点 中国股市的大机构们很看重四个价位，开市价、最高价、最低价、收市价，而开盘价是一日行情的起点，是影响当日市场情绪的第一个因素，因此显得格外重要，大机构造市一定要在开盘上作文章。 1、集合竞价 集合竞价是每一个交易日第一个买卖时机，机构常借集合竞价跳空高开，拉高出货，或者跳空低开打压建仓。一般而言，散户资金量少，不能操纵股价，投资策略多是卖出跌势股，买入热门股或强庄股，而机构主力操盘恰恰反其道而行之，常常利用集合竞价，卖出热门股，买入超跌股。当9点25分，集合竞价出现时，你若发现的手中持有的热门股跳空高开缺口很大并且伴有巨量时，就应提高警惕，而开市仅半小时即达到5%的换手率时，则应做逢高派发的准备，而此时一般不应盲目追涨热门股，如湖北兴化1999年11月25日的走势，该股当日高开快速上冲，收市回落，股价转为下挫。反之，当9点25分，集合竞价出现时，你若发现手中的热门股向上跳的缺口较小，量价关系良好，你仔细分析前期量价趋势后，可以追涨，简言之，集合竞价时，机构主力一般选择前期的强庄股、热门股作文章，黑马则多是在尾盘中杀出。 2、机构开盘后的操作 当市面上“利好”或“利空”传闻最多之时，也是机构利用开盘大举造市的时候，开盘后半小时的行情对市场人气的聚散有着特别影响。一般投资者在开盘后，应立即查看委托买进笔数和委托卖出笔数的多寡。通常一开盘委买大于委卖单达2倍以上，显示市场人气旺，短线可买入，反之则代表空方强大，当日做空较为有利，开盘后若委买和委卖相关不大，在观察是否有大笔委托单的同时还应结合前期量价趋势来分析判断。 ①如开盘介在前密集成交区和强技术位放量冲高应立即买入。 ②倘若平开高走，应视为热门股炒作信号。 ③倘若平开低走，反弹不上破开盘，则后市难表现，因此上午收市前，下午开盘后的几分钟，为买入、卖出股票的重要时机，上午平开高走者，下午可能高开高走，上午平开低走者，下午可能低开低走。 开盘后，观察大盘的主力动向及市场强弱，可注意涨停板和跌停板的数量，由于市场有涨时抢涨，跌时杀跌的共振效应，如果上涨家数迅速增加，可跟进。反之，下跌家数迅速增加应立即抛，以免高位吃套。 3、常见技术特点 ①经常走出独立于大盘的走势，一般发生在大势乐观之时； ②强调快速，具有爆发性； ③在拉升初期经常出现连续轧空的走势； ④经常呈现涨时放量、跌时缩量的特点； ⑤在同一交易日开市后不久或收市前几分钟最易出现拉升现象。这主要是因为中小散户在刚刚开市时（和闭市前）并不知道自己所持的某只股票会上涨和上涨多少，所以此时挂出的卖单较少。庄家在这两个时刻只需动用很少的资金就可将散户的抛单统统吃掉，从而轻易达到拉升效果。另外，在尾市时拉升经常带有刻意成份，其目的主要是为了显示庄家的实力，吸引散户注意和跟风，或者是为了做K线（骗线）图和要构筑（维系）良好的技术形态。 ⑥具有良好的技术形态。如均线系统呈典型的多头排列，主要技术指标处于强势区，日K线连续飘红收阳。（如：0795太原刚玉在1998年5月21日至6月2日，600651飞乐音响在1998年9月9日至9月16日的走势）㈣ ㈣拉升的运盘手法 1、直拉式： 此类庄家一般实力强大，喜欢急功近利式的短线凶悍炒作。做期货的资金在杀入股市时多采用此种手法。（如：0020深华发在1998年5月上旬的走势） 2、波段式： 此类庄家一般较具耐心，多为中长线做庄，故采取循序渐进、稳扎稳打的手法。（如：600623轮胎橡胶从1998年3月下旬至7月中旬的走势，及600855ST北旅从1998年3月下旬以后的走势） 3、台阶式： 此类庄家往往不具备控盘的实力，或者由于关联单位涉及面广，无法保证绝对保密不走漏消息，故采用此手法尽量减轻上行时的压力。（如：600657北京天桥从1998年3月中旬至7月底的走势） 4、夹板式： 即在当日上攻时经常在“买三”和“卖三”位置上同时挂出大单子，之后把买卖价位不断上移。与时同时，在分时曲线图上经常沿45度角的斜率上推。（如：600009虹桥机场在1998年10月下旬那几天的当日走势） ㈤拉升的盘面特片 1、经常在中（高）价区连拉阳线。（如：0899赣能股份1998年6月底至7月中旬的走势，0899华联商城从1998年10月9日至10月21日的走势） 2、经常跳空高开形成上攻缺口，且短线不予回补。（如：6000651飞乐音响在1998年9月9日、10日与11日、14日的走势，0020深华发在1998年5月4日至5月11日的走势） 3、经常在通过前期某一阻力位（区）时会进行震荡整理以消化该阻力的压力，而且突破之后又将加速上扬。（如：0792盐湖钾肥在1998年10月20日时已攻至其在7月底以前的平台阻力区，遂马上展开短暂调整，至10月28日开始又再次实施连续上攻。） 主力庄家调用巨额资金做庄一只个股，历经建仓前对该上市公司的调研阶段，在二级市场组织操盘手分散建仓阶段，以及建仓后的洗盘震仓阶段，可谓费尽心机，为的就是一朝时机成熟，将股价拉升到一个庄家满意的高度，然后说服公众投资者进场高位接棒，以实现庄家低吸高抛的利润。所以，拉升股价是每一个庄家必然要做的一件事情，庄家拉升阶段操作的好坏关系到它派货阶段的难易。而对于公众投资者来说，手中持有的个股进入拉升阶段，就如庄家每天给自己发个红包一样，当真妙不可言。这一讲我们简单地向大家介绍一下主力的拉升行为。 一般来说，庄家会选择合适的时机开始拉升。如果庄家选择的时机合适，技巧得法，就可以事半功倍，不用花费太大资金就可以将股价拉抬上去。例如，庄家可以趁大市飚升的时候，顺势拉升股价。实力不是很强的庄家常常如此，因为借势拉升可以吸引一定的跟风盘进场，起到帮助庄家拉抬的作用。但是强悍的庄家却常常喜欢凭借其实力逆势而为。通常情况下，一个资金实力比较雄厚的庄家控制的流通筹码都在50%以上，而且往往还掌握了该股不为人知的重大利好题材。庄家对该股后势信心十足，所以并不刻意追求顺势而为，反倒愿意选择大盘不好的时候突然发力。因为逆势上涨的股票更能够吸引市场的注意，并通过利好题材的陆续公布，逐渐积累市场人气，从而使市场对该股的未来发展及其股价的上涨空间展开想象。这样，庄家就可以在一片欣欣向荣的市场气氛中实现高位派货出局。 主力拉升股价的方式通常依据其控盘程度不同，而选择采用锁仓拉抬或对倒拉抬。锁仓拉抬就是主力先吃下大量筹码（一般在50%以上），并使用一些做盘的技巧充分清除浮筹，随后只用不多的成交量就可以把股价拉抬上去。锁仓拉抬方式对于主力来说出货较困难，因为庄家的筹码太多，在没有成交量的情况下，庄家是无法出逃的。但对于散户跟庄来说反倒成为一件好事，因为我们不用急于获利了结，反正主力一时半会走不了。 如果庄家持仓有限，通常不敢把行情拖得太和。在这种情况下，庄家常常喜欢放量拉升，短线价升量增的走势往往可以迅速激发市场人气，因为主力持仓不大，常常可以在一片短线看好的喧闹声中完成派货。这种拉升方式我们常常称为对倒拉抬，因为在放大的成交量中有一部分是庄家对敲做出来的。 主力拉升有几个基本原则，一是拉升速度要快，有时整个升幅只有几根大阳线就告完成，因为快速拉升可以产生“暴利”效应，能更好地吸引场外资金的介入，同时又使股价迅速脱离庄家成本区域。二是拉升要准备好理由，因为庄家拉高股价的目的是为了要让市场接受其股价的变化，最终说服散户投资者在拉高后的价位上接走庄家的筹码。所以，庄家通常都喜欢借助某些利好消息来拉高，甚至编造出某些消息来说服市场，从而使自己的拉升行为变得更加容易。比如，许多垃圾股就常常喜欢编造出一些真假难辨的重组传闻。
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