自考财务报表分析计算题及答案
1.某公司年初应收账款额为30万元，年末应收账款额为40万元，本年净利润为30万元，销售净利率为20％，销售收入中赊销收入占70％。
要求：计算该企业本年度应收账款周转次数和周转天数。
销售收入＝（30÷20）×100％＝150（万元）
赊销收入＝150×70％＝105（万元）
应收账款周转次数＝105÷【(30+40)÷2】＝3（次）
应收账款周转天数＝360÷3＝120（天）
2.假设某公司生产的甲产品有关材料消耗的计划和实际资料如下：
项目 单位 计划 实际
产量 件 200 210
单位产品材料消耗量 公斤 40 36
材料单价 元 10 12
材料消耗总额 元 80000 90720
要求：运用连环替代法分析材料消耗总额的差异原因。
材料消耗总额的差异数＝90720－80000＝10720（元）
材料消耗总额＝200×40×10＝80000（元）
第一次替代：以实际产量代入＝210×40×10＝84000（元）
第二次替代：以实际消耗量代入＝210×36×10＝75600（元）
第三次替代：以实际单价代入＝210×36×12＝90720（元）
产量变动对差异影响数：84000－80000＝4000（元）
单位消耗量变动对差异影响数：75600－84000＝－8400（元）
单位变动对差异影响数：90720－75600＝15120（元）
汇总各因素总影响＝4000－8400+15120＝10720（元）
3.某企业全部流动资产为20万元，流动资产比率为2.5，速动比率为1，最近刚刚发生以下业务：
(1)销售产品一批，销售收入3万元，款项尚未收到，销售成本尚未结转。
(2)用银行存款归还应付账款0.5万元。
(3)应收账款0.2万元，无法收回，作坏帐处理。
(4)购入材料一批，价值1万元，其中60%为赊购，开出应付票据支付。
(5)以银行存款购入设备一台，价值2万元，安装完毕，交付使用。要求：
计算每笔业务发生后的流动比率与速动比率。
答：业务发生前流动资产20万元，流动资产比率为2.5，速动比率为1，所以，
流动负债＝流动资产÷流动负债＝20÷2.5＝8(万元)
速动资产＝流动负债×速动比率＝8×1＝8（万元）
（1）业务发生后，产生应收账款3万元，由于销售成本尚未结转，故账面存货未少。
所以，流动比率＝（20+3）÷8＝2.88，速动比率＝（8+3）÷8＝1.38
（2）业务发生后，银行存款和应收账款同时减少0.5万元。
流动比率＝（23-0.5）÷（8-0.5）＝3，速动比率＝（11-0.5）÷（8-0.5）＝1.4
（3）应收账款0.2万元作坏账处理，应收账款减少0.2万元。
流动比率＝（22.5-0.2）÷7.5＝2.97，速动比率＝（10.5-0.2）÷7.5＝1.37
（4）业务发生后，材料增加1万元，减少0.4万元银行存款，增加0.6万元应收票据。
流动比率＝（22.3+1-0.4）÷（7.5+0.6）＝2.83，
速动比率＝（10.3-0.4）÷（7.5+0.6）＝1.22
（5）业务发生后，固定资产增加2万元，但不属于流动资产，银行存款减少2万元。
流动比率＝（22.9-2）÷8.1＝2.58，速动比率＝（9.9-2）÷8.1＝0.98
4.某企业采用计时工资制度，产品直接成本中直接人工费用的有关资料如下所示：
直接人工费用计划与实际对比表
项目 单位产品所耗工时 小时工资率 直接人工费用
本年计划 42 6 252
本月实际 40 6.5 260
要求：用差额分析法计算单位产品消耗工时和小时工资率变动对直接工人费用的影响
以及两因素结合影响。
单位产品消耗工时变动的影响＝（40-42）×6＝-12（元）
小时工资变动的影响＝（6.5-6）×40＝20（元）
两因素影响程度合计＝-12＋20＝8（元）
5.大明公司相关资料如下表所示。
单位：万元
项 目 2000年 2001年
商品赊销净额 59 382 56 723
应收账款平均余额 5 275 4 875
商品销售成本 49 786 57 864
存货平均余额 4 869 4 982
要求：计算该公司2000年、2001年的营业周期。
2000年营业周期＝ ＝67.19(天)
2001年营业周期＝ ＝61.94(天)
6.大明公司2001年度的流动比率为2，速动比率为1，现金与短期有价证券占流动负债的比率为0.5，流动负债为2000万元，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收账款和存货四个项目。
要求：计算存货和应收账款的金额。
流动资产＝2×2000＝4000(万元)
速动资产＝1×2000＝2000(万元)
存货＝4000－2000＝2000(万元)
现金与短期有价证券之和＝0.5×2000＝1000(万元)
应收账款＝2000－1000＝1000(万元)
或＝4000－1000－2000＝1000(万元)
7.振华股份有限公司的有关资料如下(单位：万元)：
产品销售收入 756 净利润 30
营业利润 52 财务费用 14
利润总额 46 资产平均总额 460
要求：计算营业利润率、销售净利率、总资产利润率。
营业利润率＝ ×100％＝8.73％
销售净利率＝ ×100％＝3.97％
总资产利润率＝ ×100％＝13.04％
8.某公司2000年的有关资料如下：
(1)年初存货为12000元，应收账款为36000元。
(2)年末流动负债为30000元，流动比率为2.5。
(3)当年实现销售收入为160000元，销售毛利率为30%。
(4)年末有关科目的余额分别为：“原材料”科目7000元，“材料成本差异”科目500元(贷方)，“生产成本”科目2000元，“应收账款——甲公司”科目21000元(借方)，“应收账款 ——乙公司”科目5000元(贷方)。
要求：
(1)计算年末流动资产和速动比率。
(2)若以应收账款净额代替赊销净额，计算存货周转率和应收账款周转率(小数点保留两位)
9.某企业的年产品销售收入额与产品销售量、产品销售单价资料如下：
项 目 本年 上年 差异
产品销售收入(万元) 270 240 30
销售数量(台) 600 480 120
销售单价(万元) 0.45 0.50 -0.05
要求：运用连环替代法分析产品销售收入产生差异的原因。
10.红光公司为上市公司，本年利润分配及年末股东权益的有关资料如下：
单位：万元
净利润 4200 股本( 每股面值1元， 6000
加：年初未分配利润 800 市价10.5元，流通在
可供分配利润 5000 外的股数为6000万股)
减：提取法定盈余公积 1000 资本公积 4400
可供股东分配的利润 4000 盈余公积 2400
减：提取任意盈余公积 400 未分配利润 1200
已分配普通股股利 2400 所有者权益合计 14000
未分配利润 1200
要求计算：
(1)普通股每股收益；
(2)市盈率、每股股利、股利支付率；
(3 43、资料：华丰公司是一家五金工具制造商。1996年和1997年终会计报表的部分项目数据如下：
华丰公司损益表 单位：元
项目 1996年 1997年
销售收入 590000 600000
销售成本 340000 375000
毛 利 250000 225000
营业费用 133000 141500
利 息 ―――― 4000
税前利润 117000 79500
所得税 40000 24000
税后利润 77000 55500
华丰公司资产负债表 单位：元
资产 1996/12/31 1997/12/31 负债及所有者权益 1996/12/31 1997/12/31
流动资产 流动负债
货币资金 16000 2000 短期借款 0 13000
应收账款 51000 78000 应付账款 30000 38000
存 货 74000 118000 其他应付款 44000 44000
未付税金 40000 24000
合计 141000 198000 合计 114000 119000
固定资产净值 351000 343500 长期借款 0 25000
实收资本 250000 250000
留存利润 128000 147500
总计 492000 541500 总计 492000 541500
要求：(1)利用以上会计报表的数据，分别计算1996年和1997年的下列财务比率：
财务比率 1996 1997
总资产利润率 (117000+0)/492000×100%=23.78% (79500+4000)/541500=15.42%
速动比率 (16000+51000)/114000=58.77% (2000+78000)/119000=67.23%
营业利润率 (117000+0)/590000×100%=19.83% (79500+4000)/600000×100%=13.92%
应收账款周转率 590000/51000=11.6次 600000/78000=7.7次
毛利率 250000/590000×100%=42.4% 225000/600000×100%=37.5%
存货周转率 340000/74000=4.6次 375000/118000=3.2次
流动比率 141000/114000=1.2 198000/119000=1.6
资产负债率 114000/492000×100%=23.17% (119000+25000)/541500×100%=26.59%
(2)运用各项财务比率，就该公司的盈利能力、偿债能力及流动资金管理效果进行对比分析并作出评价。
首先该公司总资产利润率、营业利润率、毛利率都明显下降，说明该公司盈利能力在减弱。
其次该公司流动比率、速动比率有所上升，说明短期偿债能力有一定增强，但是随着资产负债率的上升该公司的长期偿债风险加大;
该公司两个周转率指标都在下降，说明资产运营能力下降，使得流动资产沉淀较多，同时也引起流动性比率的升高。
该公司应进一步开拓市场，加快销售步伐，从而引起各方面指标的好转。
)每股账面价值。
11、某企业负债融资和主权融资的情况如表，请分析该企业的融资结构
项目 年初数 年末数 增减幅度 年初比重 年末比重 变动差异
流动负债 15715 21182 34.79％ 57.60％ 29.36％ －28.24％
长期负债 1529 679 －55.49％ 5.60％ 0.94％ －4.66％
股东权益 10040 50286 400.86％ 36.80％ 69.70％ 32.9％
合计 27284 72147 164.43％ 100％ 100％ ――――
解答：1、该企业年度内资金总额大幅度增长，其主要原因是股东权益猛增了近4倍，可能是该企业年度内有增资扩股行为；
2、随该企业生产规模扩大，流动负债增加应该属于正常，但长期负债的减少原因需要进一步分析。
3、该企业主权融资取代负债融资，占据了总资金的2／3强，表现为企业的融资结构由主要靠负债经营转化为靠自有资本经营，导致财务风险降低，资金成本升高。
12、华丰公司产品销售利润明细表如下所示：
产品名称 销售数量 单位售价 单位生产成本 单位销售利润 销售毛利润
1998年 1999年 1998年 1999年 1998年 1999年 1998年 1999年 1998年 1999年
甲产品 300 340 650 658 455 474 195 184 58500 62560
乙产品 500 400 420 425 315 319 105 106 52500 42400
合计 111000 104960
另外，1998年、1999年的销售费用分别为7500元和8400元。要求：对该公司的产品销售利润变动情况进行因素分析。
解答：第一步，确定分析对象
（104960－840）－（111000－75000）＝－6940（元）
即1999年比1998年销售利润减少6940元；
第二步，进行因素分析
（1）销量完成率＝（340650＋400420）÷（300650＋500420）×100％＝96％
（2）销售数量变动对利润的影响＝111000×（96％－1）＝－4440元
（3）销售结构变动对利润的影响＝340×195＋400×105－106560＝1740元
（4）销售价格变动对利润的影响＝340×（658－650）＋400×（425－420）＝4720元
（5）单位成本变动对利润的影响＝340×（474－455）＋400×（319－315）＝8060元
（6）销售费用变动对利润的影响＝8400－7500＝900元
各因素影响程度汇总表
销售数量减少 －4440
销售结构变动 ＋1740
销售价格提高 ＋4720
单位成本上升 －8060
销售费用增加 －900
合计 －6940
七、综合分析题
13、资料：华丰公司是一家五金工具制造商。1996年和1997年终会计报表的部分项目数据如下：
华丰公司损益表 单位：元
项目 1996年 1997年
销售收入 590000 600000
销售成本 340000 375000
毛 利 250000 225000
营业费用 133000 141500
利 息 ―――― 4000
税前利润 117000 79500
所得税 40000 24000
税后利润 77000 55500
华丰公司资产负债表 单位：元
资产 1996／12／31 1997／12／31 负债及所有者权益 1996／12／31 1997／12／31
流动资产 流动负债
货币资金 16000 2000 短期借款 0 13000
应收账款 51000 78000 应付账款 30000 38000
存 货 74000 118000 其他应付款 44000 44000
未付税金 40000 24000
合计 141000 198000 合计 114000 119000
固定资产净值 351000 343500 长期借款 0 25000
实收资本 250000 250000
留存利润 128000 147500
总计 492000 541500 总计 492000 541500
要求：（1）利用以上会计报表的数据，分别计算1996年和1997年的下列财务比率：
财务比率 1996 1997
总资产利润率 （117000＋0）／492000×100％＝23.78% （79500＋4000）／541500＝15.42%
速动比率 （16000＋51000）／114000＝58.77% （2000＋78000）／119000＝67.23%
营业利润率 （117000＋0）／590000×100％＝19.83% （79500＋4000）／600000×100％＝13.92%
应收账款周转率 590000／51000＝11.6次 600000／78000＝7.7次
毛利率 250000／590000×100％＝42.4％ 225000／600000×100％＝37.5％
存货周转率 340000／74000＝4.6次 375000／118000＝3.2次
流动比率 141000／114000＝1.2 198000／119000＝1.6
资产负债率 114000／492000×100％＝23.17％ （119000＋25000）／541500×100％＝26.59％
14、资料：华丰公司会计报表中部分项目的数据：
项目 年初数（万元） 年末数（万元）
赊销净额 —— 680
应收账款 32 36
存货销售成本 84—— 96450
要求：计算该公司的营业周期。
应收账款平均数＝（32＋36）／2＝34
应收账款周转率＝680／34＝20次
应收账款周转天数＝360／20＝18天
存货平均数＝（84＋96）／2＝90
存货周转率＝450／90＝5次
存货周转天数＝360／5＝72天
营业周期＝18＋72＝90天
39、某公司2000年资产负债表如下
资产负债表 2000年12月31日
资产 金额 负债与所有者权益 金额
现金 30 应付票据 25
应收账款 60 应付账款 55
存货 80 应付工资 10
待摊费用 30 长期借款 100
固定资产净额 300 实收资本 250
未分配利润 60
总计 500 总计 500
该公司2000年度销售收入为1500万元，净利润为75万元。要求： （1）、计算销售净利率；（2）、计算总资产周转率； （3）、计算权益乘数； （4）、计算资本金利润率（有关平均数用期末数代替）
解答：（1）销售净利率＝75／1500×100％＝5％；
（2）总资产周转率＝1500／300＝5次
（3）权益乘数＝500／（250＋60）＝1.6
（4）资本金利润率＝75／250×100％＝30％
15、华丰公司近三年的主要财务数据和财务比率如下：
1991 1992 1992
销售额（万元） 4000 4300 3800
总资产（万元）普通股（万元）保留盈余（万元）所有者权益合计 1430100500600 1560100550650 1695100550650
流动比率应收账款周转天数存货周转率产权比率长期债务／所有者权益销售毛利率销售净利率总资产周转率总资产净利率 19188.038520.0％7.5％8021％ 2.25227.51.404616.3％4.7％2.7613％ 20275.5614613.2％6％246％
要求：（1）分析说明该公司运用资产获利能力的变化及其原因；（2）分析说明该公司资产、负债和所有者权益的变化及其原因；（3）假如你是该公司的财务经理，在1994年应该从哪些方面改善公司的财务状况和经营业绩。
解答：（1）该公司总资产净利率在平稳下降，说明其运用资产的获利能力在降低，其原因是资产周转率和销售净利率都下降。总资产周转率下降的原因是平均收现期延长和存货周转率都在下降。销售净利率下降的原因是销售毛利率在下降；尽管在1993年大力压缩了期间费用，仍未能改变这种趋势。
（2）该公司总资产在增加，主要原因是存货和应收账款占用增加；负债是筹集资金的主要来源，其中主要是流动负债。所有者权益增加很少，大部分盈余都用于发放股利。
（3）扩大销售；降低存货；降低应收账款；增加收益留存；降低进货成本。
16、华丰公司年初存货为30000元，年初应收账款为25400元，本年末计算出流动比率为3.0，速动比率为1.3，根据销售额计算的存货周转率为4次，流动资产合计为54000元，公司的本年销售额是多少？如果除应收账款以外的速动资产是微不足道的，应收账款周转天数是多少？（天数计算取整）
解答：（1）流动负债＝54000／3＝18000元
期末存货＝54000－18000×0.3＝30600元
平均存货＝（30600＋30000）／2＝30300元
销售额＝平均存货×存货周转率＝30300×4＝121200元
（2）期末应收账款＝54000－30600＝23400元
平均应收账款＝（23400＋25400）／2＝24400元
平均收账期＝（24400×360）／121200元
17某公司1995年度财务报表的主要资料如下：
资产负债表（1995／12／31） 单位：千元
资产 负债及所有者权益
现金（年初764） 310应收账款（年初1156） 1344存货（年初700） 966流动资产合计 2620固定资产净额（年初1170） 1170 应付账款 516应付票据 336其他流动负债 468流动负债合计 1320长期负债 1026实收资本 1444
资产总额（年初3790） 3790 负债及所有者权益总额 3790
损益表（1995） 单位：千元
销售收入 6430
销货成本毛利 5570860
管理费用利息费用税前利润 58098182
所得税净利 72110
要求：（1）计算填列下表的该公司财务比率（天数计算结果取整）（2）与行业平均财务比率比较，说明该公司经营管理可能存在的问题。
财务比率 本公司 行业平均数
流动比率资产负债率利息保障倍数 9862％3.8
存货周转率应收账款周转天数固定资产周转率总资产周转率 6次35天13次3次
销售净利率资产净利率所有者权益净利率 3％3.4％8.3％
18华丰公司1993年12月31日的资产负债表摘录如下，该公司的全部账户都在表中，表中打问号的项目的数字可以利用表中其他数据以及补充资料计算得出。（单位：元）
资产 负债及所有者权益
货币资金应收账款净额存货 5000？？ 应付账款应交税金长期负债 ？5000？
固定资产净值 58800 实收资本未分配利润 60000？
总计 86400 总计 ？
补充资料：（1）年末流动比率1.5；（2）产权比率0.8；（3）以销售额和年末存货计算的存货周转率15次；（4）以销售成本和年末存货计算的存货周转率10.5次；（5）本年毛利63000元。要求计算（1）存货账户余额；（2）应付账款账户余额；（3）未分配利润账户余额。
解答：（1）销售收入－销售成本＝63000
销售收入／存货＝15 销售成本／存货＝10.5
（销售收入－销售成本）／存货＝15－10.5＝4.5＝63000／存货
则，存货＝14000
（2）应收账款净额＝86400－58800－14000－5000＝8600
流动负债＝流动资产／流动比率＝（5000＋8600＋14000）／1.5＝27600／1.5＝18400
应付账款＝流动负债－应交税金＝18400－5000＝13400元
（3）产权比率＝负债总额／所有者权益＝0.8
资产总额＝负债总额＋所有者权益总额＝所有者权益总额×1.8＝86400元
所有者权益总额＝48000
未分配利润＝48000－60000＝－12000元
19、某公司2000年度利润表中显示：1999年度和2000年度分别实现销售收入2670万元和3738万元；发生的销货成本分别为1780万元和2429.7万元；实现的净利润分别为578万元和871万元；2000年度分派现金股利600万元。其他有关数据如下：年初年末股本总额均为500万元（全部为普通股，每股面值1元），年初年末股东权益（所有者权益）总额分别为1800万元和2200万元；本年度支付的利息费用为100万元；年末普通股每股市价34.84元。要求：计算该公司2000年的销售毛利率、销售利润率、利息保障倍数、每股收益、市盈率、股东权益（所有者权益）报酬率（假定该公司的所得税率为33%，会计利润总额与应纳税所得额相等）。（列出计算式）
解答：（1）销售毛利率＝（3738－2429.7）／3738×100%＝35%
（2）销售利润率＝871／3738×100%＝23.30％
（3）利息保障倍数=（871／0.67＋100）/100＝14
（4）每股收益＝871／500＝1.742（元）
（5）市盈率＝34.84／1.742＝20
（6）股利发放率＝600／871×100%＝68.89%
（7）股东权益（所有者权益）报酬率＝871／［（1800＋2200）／2］×100%＝43.55%
（8）股票获率＝（600／500）／34.84×100%＝3.44%
20、华丰公司1997年的销售额62500万元，比上年提高28％，有关的财务比率如下：
财务比率 1996年同业平均 1996年本公司 1997年本公司
应收账款周转天数存货周转率销售毛利率％销售营业利润率（息税前）％ 35503810 3659409.6 36114010.63
销售利息率％销售净利率％总资产周转率固定资产周转率 736.271.141.4 47.201102 826.81071.82
资产负债率％利息保障倍数 582.68 504 61.32.78
备注：该公司正处于免税期。要求：（1）运用杜邦财务分析原理，比较1996年公司与同业平均的净资产收益率，定性分析其差异的原因；（2）运用杜邦财务分析原理，比较本公司1997年与1996年的净资产收益率，定性分析其变化的原因。
解答：（1）1996年与同业平均比较：
本公司净资产收益率＝销售利润率×资产周转率×权益乘数＝7.2％×1.11×［1÷（1－50％）］＝7.2％×1.11×2＝15.98％
行业平均净资产收益率＝销售利润率×资产周转率×权益乘数＝6.27％×1.14×［1÷（1－58％）］＝7.2％×1.11×2.38＝17.01％
分析：销售净利率高于同业水平0.93％，原因是：销售成本低2％，或者销售毛利率高2％，销售利息率较同业低1.33％。资产周转率略低于同业水平0.03次，主要原因是应收账款回收比较慢。权益乘数低于同业水平，因其负债比较少。
（2）1997年与1996年比较：
1996年本公司净资产收益率＝销售利润率×资产周转率×权益乘数＝7.2％×1.11×［1÷（1－50％）］＝7.2％×1.11×2＝15.98％
1997年本公司净资产收益率＝销售利润率×资产周转率×权益乘数＝6.81％×1.07×［1÷（1－61.3％）］＝6.81％×1.07×2.58＝18.80％
分析：销售净利率低于1996年0.39％，主要原因是销售利息率上升1.4％。资产周转率下降，主要原因是固定资产和存货周转率下降。权益乘数增加，因其负债增加。
今年考杜邦法大题目的可能性小，不过还是应该关注简单计算
21、某公司简化的资产负债表如下：单位：万元
资产 负债和所有者权益
货币资金 50 应付账款 100
应收账款 长期负债
存货固定资产 实收资本留存收益 100100
资产合计 负债和所有者权益合计
其他有关财务指标如下：（1）长期负债与所有者权益之比为0.5（2）销售毛利率10％（3）存货周转率（存货按年末数计算）为9次（4）平均收现期（应收账款按年末数计算，一年按360天计算）为18天（5）总资产周转率（总资产按年末数计算）为2.5次 要求：利用上述资料，填充该公司资产负债表的空白部分（要求在表外保留计算过程）
解答：计算过程：
（1）所有者权益＝100＋100＝200（万元）
长期负债＝200×0.5＝100万元
（2）负债和所有者权益合计＝200＋100＋100＝400万元
（3）资产合计＝400万元
（4）销售收入÷资产总额＝2.5＝销售收入÷400
销售收入＝400×2.5＝1000万元
销售成本＝销售收入×（1－毛利率）＝1000×（1－10％）＝900万元
销售成本÷存货＝9＝900÷存货
存货＝900÷9＝100万元
（5）应收账款×360天÷销售收入＝18＝应收账款×360天÷1000
应收账款＝1000×18÷360天＝50万元
（6）固定资产＝资产合计－货币资金－应收账款－存货＝400－50－50－100＝200万元
2、流动资产利润率分析
流动资产利润率＝利润总额／平均流动资产 利润总额多指息税前利润
流动资产利润率＝销售利润率×流动资产周转率
3、固定资产利润率分析（估计今年一般不会考）
流动资产利润率＝利润总额／平均固定资产 利润总额多指息税前利润
固定资产利润率＝销售利润率×固定资产周转率
22、某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145万元，年初应收账款为125万元，年末流动比率为3，年末速动比率为1.5，存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元。一年按360天计算。要求计算该公司（1）流动负债年末余额。（2）存货年末余额和年平均余额。（3）本年销售成本。（4）假定本年赊销净额为960万元，应收账款以外的其他速动资产忽略不计，计算该公司应收账款周转天数。
解答：（1）年末流动负债产＝270／3＝90万元
（2）年末速动资产＝90×1.5＝135万元
年末存货＝270－135＝135万元
平均存货＝（145＋135）／2＝140万元
（3）本年销售成本＝140×4＝560万元
（4）平均应收账款＝平均速动资产＝（125＋135）／2＝130万元
应收账款周转天数＝960／130＝5.4次
5、存货周转率
计算存货周转率的分子一定要用销售成本（主营业务成本）
6、营业周期
营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数
典型例题：华丰公司的财务资料如下：
项目 2002 2001
流动资产 9000 10000
流动负债 5000 6000
销售净额 24000 20000
产品销售成本 18000 15000
存货 3000 24000
应收账款 2800 2000
预付费用 600 300
要求：计算2002年的下列指标（1）流动比率；（2）速动比率；（3）应收账款周转率；（4）存货周转率。（5）营业周期（一年按360天计算）；（6）营运资金；（7）销售毛利率；（8）销售成本率。
解答：（1）流动比率＝9000／5000＝1.8
（2）速动比率＝（9000－3000－600）／5000＝1.08
（3）应收账款平均数＝（2800＋2000）／2＝2400
应收账款周转率＝24000／2400＝10次
（4）存货平均数＝（3000＋2400）／2＝2700
存货周转率＝18000／2700＝6.67次
（5）应收账款周转天数＝360／10＝36天
存货周转天数＝360／6.67＝54天
营业周期（一年按360天计算）＝36＋54＝90天
（6）营运资金＝流动资产－流动负债＝9000－5000＝4000
（7）销售毛利＝24000－18000＝6000
销售毛利率＝6000／24000＝25％
（8）销售成本率＝1－25％＝75％
二、资产利润率分析
总资产利润率分析
总资产利润率＝利润总额／平均总资产 利润总额多指息税前利润
总资产利润率＝销售利润率×总资产周转率
企业总资产利润率越高，表明其资产管理效益越好，其盈利能力也越强
23、华丰公司其他有关资料如下：（1）2000年度取得的主营业务收入为56500万元，均为赊销。销售毛利率为40％。（2）公司2000年度未发生其他投资业务。年初的长期股权投资均为对普兰公司的投资，占普兰公司股东权益总额的40％，按权益法进行会计处理。普兰公司2000年实现净利润500万元，实际发放现金股利300万元。（3）公司2000年末部分往来账户的明细余额如下：
科目 借方余额 贷方余额 科目 借方余额 贷方余额
应收账款——A企业 800 应付账款——甲企业 420
应收账款——B企业 150 应付账款——乙企业 140
预付账款——C企业 176 预收账款——丙企业 210
预付账款——D企业 26 预收账款——丁企业 52
应收票据——E企业 350 应付票据——戊企业 166
（4）公司2000年发生的管理费用为900万元，营业费用为1100万元。（5）公司2000年发生的财务费用为800万元，均为借款利息支出。（6）公司除上述事项外未发生其他损益（不考虑未提及的其他税费），所得税率为33％，假定经调整后的应纳税所得额正好等于税前会计利润，公司的所得税费用采用应付税款法进行会计处理。（7）公司实现的净利润除提取盈余公积、向股东支付现金股利外，其余均转入未分配利润。（8）公司的盈余公积年度内除了从净利润中提取外，没有其他变动。（9）公司普通股面值为每股1元，每股市价32元。要求：（1）根据上述资料计算资产负债表中标有“？”的项目金额；（2）计算利润总额与净利润项目；（3）计算下列指标：年末流动比率、速动比率和现金比率；利息保障倍数和年末产权比率；应收账款周转率和存货周转率；销售净利率和总资产净利率；所有者权益报酬率、每股收益、市盈率。
解答：计算资产负债表中有关项目的数据：
（1）应收票据＝350万元
（2）应收账款＝800＋52＝852万元
（3）预付帐款＝176＋140＝316万元
（4）长期股权投资＝1000＋500×40％－300×40％＝1080万元
（5）应付票据＝166万元
（6）应付账款＝420＋26＝446万元
（7）预收账款＝210＋150＝＝360万元
（8）权益总计＝2350＋166＋446＋360＋1700＋6000＋4010＋4250＝19282万元
（9）资产总计＝19282万元
（10）存货＝19282－7760——350－852－316－1080－7550＝1374万元
计算利润项目
（1）利润总额＝56500－56500×（1－40％）－900－1100－800＋500×40％＝20000万元
（2）净利润＝20000×（1－33％）＝13400万元
计算财务比率
（1）年末流动比率＝（7760＋350＋852＋316＋1374）÷（2350＋166＋446＋360）＝3.21
年末速动比率＝（7760＋350＋852＋316）÷（2350＋166＋446＋360）＝2.79
年末现金比率＝7760÷（2350＋166＋446＋360）＝2.34
（2）利息保障倍数＝（2000＋800）／800＝26
年末产权比率＝（2350＋166＋446＋360＋1700）÷（6000＋4010＋4250）×100％＝35.22％
（3）应收账款周转率＝56500÷［（600＋852）／2］＝77.82次
存货周转率＝［56500×（1－40％）］÷［（2200＋1374）／2］＝18.97次
（4）销售利润率＝13400÷56500×100％＝23.72％
投资报酬率＝13400÷［（12170＋19282）／2］×100％＝8.52％
（5）所有者权益报酬率（所有者权益净利率）＝13400÷［（9860＋14260）／2］×100％＝111.11％
每股收益＝13400÷6000＝2.23元
市盈率＝32／2.23＝14.35
股利发放率＝［13400－（4010－2000）－（4250－1860）］÷13400×100％＝67.16％
24、资料：华丽有限公司有关财务报表如图所示：
华丽有限公司损益表
项目 1999年度 1998年度
产品销售收入 37377 33750
减：产品销售成本 25207 23085
产品销售毛利 12170 10665
减：销售管理费用 6436 5742
财务费用 987 873
营业利润 4747 4050
减：营业外损失 400 482
利润总额 4347 3568
减：所得税 946 834
净利润 3401 2734
华丽公司资产负债表数据
项目 1998年末 1999年末
资产总额 24641 32608
长期贷款 9350 12807
所有者权益合计 7153 10716
要求：（1）根据上述资料计算以下财务比率：毛利率、成本费用利润率、营业利润率、销售净利率、总资产利润率和长期资本报酬率。
（2）对该公司获利能力进行评价。注：为简化起见，总资产和长期资本直接使用期末数。
解答：
（1）华丽公司有关财务比率计算如下：
比率 年度 199年度 1998年度
毛利率 12170／37337×100％＝32.6％ 31.6％
成本费用利润率 4747／（25207＋6436＋987）×100％＝32.6％×100％＝15.5％ 13.6％
营业利润率 （4747＋987）／37337×100％＝12.7％ 12％
销售净利率 3401／37337×100％＝9.1％ 8.1％
总资产利润率 （4347＋987）／32608×100％＝17.6％ 20％
长期资本报酬率 （4347＋987）／（12807＋10716）×100％＝24.4％ 29.8％
