三类机构撤离41股
随着年报披露进入密集期,机构投资者的增减仓成为市场的焦点。在众多上市公司进入机构视野并被大举买入之时,同样有不少上市公司在去年四季度被社保基金、公募基金、QFII所减持,更有41家上市公司在去年四季度被机构彻底抛弃。
在上述三类机构中,社保基金的投资风格更被市场奉为“神马”。“社保买得精准,抛得更精准。”平安证券量化策略分析师周谧表示,这些股票从社保股票池里剔除基本能说明两点:首先,被抛弃的标的已经不具备投资价值,起码不符合社保基金管理人所认同的投资价值;其次,社保又物色到了更好的且未来爆发性更强的标的,这种机会成本必须付出。
历史经验表明,社保在2007年大顶的准确撤离,以及在2008年下半年的果断入场,都有力证明了社保对于市场整体性机会与风险的精确把握度,社保在季度间进行的个股或行业间的调仓动作具备较高的参考性。
社保撤离14只股票
据最新的2010年年报以及去年三季报,记者对比数据发现,截至昨日,沪深两市共有14只股票被社保基金在去年四季度彻底抛弃。
它们分别是TCL集团(4.55,-0.13,-2.78%)（000100）、株冶集团(17.14,-0.30,-1.72%)（600961）、巨化股份(30.76,1.54,5.27%)（600160）、南宁糖业(22.51,-0.71,-3.06%)（000911）、利尔化学(17.66,-0.16,-0.90%)（002258）、武汉中商(11.44,0.18,1.60%)（000785）、芭田股份(17.22,0.07,0.41%)（002170）、现代制药(17.60,0.07,0.40%)（600420）、丽珠集团(37.08,-0.05,-0.13%)（000513）、光迅科技(44.06,-0.52,-1.17%)（002281）、久联发展(26.31,0.90,3.54%)（002037）、阳普医疗(31.90,-0.50,-1.54%)（300030）、安源股份(16.51,-0.47,-2.77%)（600397）和黑猫股份(11.50,-0.40,-3.36%)（002068）。
从社保彻底抛弃的12只股票的行业归属看,化学行业就占了4家,另外TCL集团、丽珠集团、利尔化学、株冶集团的去年净利润均较上一年同比下滑。
除去上述14家上市公司被社保基金“无情”地抛弃外,还有8家上市公司被社保基金不同程度地减持。它们分别是沈阳机床(13.83,-0.17,-1.21%)（000410）、东港股份(24.80,-0.14,-0.56%)、顺鑫农业(20.59,-0.06,-0.29%)（000860）、山煤国际(30.59,-1.77,-5.47%)（600546）、川大智胜(45.74,-1.19,-2.54%)（002253）、福耀玻璃(12.44,-0.33,-2.58%)（600660）、黑猫股份和康力电梯(29.80,0.08,0.27%)（002367）。
其中,遭社保减持得最厉害的是福耀玻璃,资料显示,社保基金去年四季度累计减持了福耀玻璃1372万股,将持股数量从8316.82万股减少至6944.68万股。另外,沈阳机床也被社保基金减持多达738.46万股,持股变动比例减少到69.67%。
18家公司被基金抛弃
正所谓有人欢喜有人忧。在不少公司获得公募基金青睐并被加仓的同时,也有不少公司被基金无情地抛弃。在已经披露年报的上市公司中,共计有18家上市公司被基金清仓。
减仓最坚决的无疑要数渝三峡A（000565）,这家来自重庆的化工类上市公司去年三季度末尚有基金持股1143.13万股,持股比例高达11.08%。但是到了去年年末,公募基金便清仓殆尽。而渝三峡A去年四季度股价累计下跌9.85%。
另外,天宝股份(20.62,-0.47,-2.23%)（002220）在公募基金眼中的地位也在去年四季度开始受到漠视。684.91万股的公募基金持股数量悉数易主。鹏华动力、金鹰中小盘等6只基金去年年底集体从天宝股份的前十大流通股份中消失。
除了18家公司被基金清仓外,五洲明珠(42.26,-1.57,-3.58%)（600873）、安琪酵母(36.08,0.08,0.22%)（600298）两家公司也遭到基金减持。去年年底五洲明珠前十大流通股东中仅有兴全趋势投资与华夏红利2只基金,持股数为1058.96万股,而去年三季度末该公司还有6只基金,持股数为1658.16万元。安琪酵母去年底前十大流通股东中,8只基金数未变,但持股数却由4118.59万股下降到了3659.86万股。
QFII调仓9只股
除了社保基金和公募基金大幅调仓外,QFII也在去年年底完成了调仓。
值得注意的是,比尔·盖茨基金成为目前最为活跃的QFII之一,去年四季度,该基金在清仓江南高纤(10.32,-0.29,-2.73%)（600527）与圣农发展(19.44,-0.73,-3.62%)（002299）后,又分别新进了天威保变(23.36,-0.62,-2.59%)（600550）、*ST南方(11.13,-0.11,-0.98%)、方兴科技(29.18,0.51,1.78%)（600552）三只个股。
从年报中的QFII调仓中可以发现,QFII不太看好有色等资源个股的表现,如中国铝业(10.85,-0.30,-2.69%)（601600）、凌钢股份(10.39,-0.36,-3.35%)（600231）、酒钢宏兴(11.92,0.09,0.76%)（600307）、山东黄金(48.66,-0.88,-1.78%)（600547）、南宁糖业均遭到QFII的大幅减持甚至清仓。
此外,农业化肥、医药板块也不受QFII待见,如比尔·盖茨基金就清仓了其持有的200.02万股圣农发展,日本住友信托银行也将135万股四川美丰(6.99,-0.13,-1.83%)（000731）抛出,海翔药业(24.48,0.08,0.33%)（002099）中的富通银行也清仓了所持股份。
八成“舍弃股”跑输大盘
然而,在统计过程中,记者却发现近日股价节节攀升的TCL集团却成了社保基金最大的“痛”。
TCL集团去年三季报显示,社保基金共计持有其股份3000万股。但是,在去年年报中,社保基金持有的股份瞬间变为零。虽然去年四季度TCL集团的股价的确是在下跌,但是到了2011年,TCL集团的股价便开始大幅上扬,从每股3.38元的低点到昨日收盘已经涨至每股4.68元,涨幅高达36.05%。
对此,市场人士表示,这仍是个股的个别反应,如果抛弃的绝大多数股票在今年反而都跑赢大盘,那表明社保误判了市场,反之则抛之有理。
统计数据显示,在41只被机构彻底抛弃以及减持的股票中,今年以来跑输大盘的有33只,约占到了总数的80%,能够跑赢大盘的仅有8只,它们分别是TCL集团、巨化股份、久联发展、五洲明珠、沈阳机床、福耀玻璃等。
谨防机构“弃儿”
王亚伟功成身退:中航精机(32.25,0.40,1.25%)（002013）
近期因重组方案大幅缩水而饱受争议的中航精机日前公布年报,公司2010年净利润为3518.53万元,同比增长15.06%;基本每股收益0.21元,同比增长16.67%。该业绩与公司1月27日公布的业绩快报没有太大出入。
具体业务方面,中航精机调角器产品去年实现营收4.26亿元,实现营业利润8290.15万元;滑道及升降机构产品实现营收7256.06万元,实现营业利润296.27万元;其它业务实现营收3638.79万元,实现营业利润1395.45万元;平均毛利率18.86%。鉴于业绩出现增长,公司拟向全体股东每10股转增3股派0.3元(含税)。
公司十大流通股东榜显示,苦守该股近2年、由王亚伟掌舵的华夏大盘,已经携华夏平稳增长混合以及华夏复兴在去年四季度该股股价高峰套现离场;粗略估算,王亚伟这把至少赚了160%以上,完全称得上满载而归!
而广发、上投摩根等基金则在高位接盘入场。由于近来重组方案的盈利能力遭到市场质疑,中航精机股价去年底以来表现疲软,新进场的机构已经全线被套。
两社保大幅出逃:福耀玻璃
在社保基金的减仓股票中,社保基金出货福耀玻璃的动作最大。
从持股数量来看,截至2010年四季度末,两只社保基金共计持有福耀玻璃6944.68万股,较三季度减少1372万股。其中,社保103组合减持约91万股,博时基金管理的社保108组合减持204万股。福耀玻璃是社保基金减持股份最多的上市公司。
与此同时,福耀玻璃还是社保基金持股市值下降最快的上市公司。截至2010年四季度末,两只社保基金共计持有福耀玻璃7.1亿元,较三季度减少2.7亿元。
从福耀玻璃去年四季度的走势来看,该股曾两次出现明显暴跌。其中,从2010年11月9日至11月17日,福耀玻璃从11月9日开盘的13.77元一路狂跌至11月17日11.06元,成交明显放量,机构出逃迹象明显。而从2010年12月23日至12月28日,仅仅四个交易日,福耀玻璃从12月23日开盘的11.15元一路下跌至12月28日收盘的10.04元,跌幅超过10%。
统计显示,2010年四季度,摩根大通银行新进福耀玻璃前十大流通股股东名单,其持有福耀玻璃1846万股,截至期末持有的福耀玻璃总市值为1.89亿元。
