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2011年是我国第十二个五年规划开局之年，多个行业“十二五”规划正在如火如荼地推进，“十二五”规划是一份非常详细的计划，内容涉及经济、社会、文化、教育、保障等各个层次，远不是一个“新兴产业”或“大消费”能够包容的，甚至连钢铁、水泥、公路等这样的传统板块也可以被理解为是“十二五”规划的受益股票。
怎么搭上“十二五”规划淘金专列呢？昨日长江证券(000783,股吧)黄陂营业部分析师汪正虎一一揭示了“十二五”规划各产业发展的投资路线与“王牌”。
铁路运输股：高铁唱大戏 规划简要：综合运输发展，轨道交通为先。建成“四横四纵”客运专线，建设城市群城际交通干线，建成兰新铁路第二条线、郑州至重庆区际干线，建成拉萨至日喀则等西部干线，建成山西中南部、蒙西至华中地区等煤运通道。研究建设琼州海峡跨海工程、川藏铁路。 点评：铁路建设重点看高铁，高铁建设属于“七大战略新兴产业”规划中高端装备制造业，高端装备制造业有望成为“十二五”七大战略新兴产业中最基础、最核心的产业，作为其下属的一个子行业。目前我国人均铁路占有率远低于发达国家，按照目前相差水平，个人认为我国铁路运输网建设将保持10%—30%的增长速度，而且有望在未来10年继续保持景气发展。 投资路线：结合规划对整个铁路板块的投资逻辑和投资路径选择上按先后顺序排列为：路网建设，如中铁二局(600528,股吧)；机车车辆，如中国南车(601766,股吧)和中国北车(601299,股吧)；设备和维修，包括铁路建设基础零部件供应和轨道管理智能系统设备供应，如青海华鼎(600243,股吧)、晋西车轴(600495,股吧)等；运输物流，特别是涉及煤炭等货物运输的龙头性企业，如铁龙物流(600125,股吧)、大秦铁路(601006,股吧)。 医药流通股：四大线路寻牛 规划简要：规划的重点在于解决行业集中度不高、以药养医等问题，其核心内容为，我国将在2015年前培养出1-2家年销售额过千亿的全国性医药流通龙头，以及20家年销售额过百亿的区域性医药流通龙头，主题是兼并重组、做大做强。 点评：尽管去年四季度基金公司大幅减持医药股，但随着整个公立医院改革试点和全民医保制度的推进、3月1日新版GMP制度的实施、基本药物价格的管制，医药行业的发展在未来将经历一次大的转变，一批优质的和有潜力的企业将会从中受益。 投资路线：结合十二五规划未来医药行业的投资路径主要为四个方面：具有独立医药配方和定价权、较强医药研发能力的一批中药西药化提取的中成药企业，如康美药业(600518,股吧)、天士力(600535,股吧)、华仁药业(300110,股吧)、紫鑫药业(002118,股吧)等；具有一定市场地位的保健医药和药妆类的研发企业，如中恒集团(600252,股吧)、东阿阿胶(000423,股吧)、马应龙(600993,股吧)等；在市场占有垄断优势的传统西药研发企业，如科伦药业(002422,股吧)等；医药流通领域龙头型企业，如九州通(600998,股吧)、华润三九(000999,股吧)、中国医药(600056,股吧)等。 节能环保股：紧盯行业龙头 规划简要：规划将包括节能产业，环保产业和资源的循环利用三个方面的内容。一是节能产业方面，主要是发展高效节能技术和装备；二是发展高效节能产品；三是发展节能服务产业。 点评：相对于整体上利润率还算不错的环保产业而言，由于环保产业大都是民营企业，民营企业直接获得中央预算投资的难度很大，建议关注龙头上市公司。 投资路线：机构毫不掩饰对行业龙头企业的偏好，“强者恒强”的规律将在节能环保行业中持续发挥作用，股民应紧盯行业龙头股。相关产业链涉及的上市公司相当多，节能领域：建筑节能题材包括烟台万华(600309,股吧)、红宝丽，工业节能概念有龙源技术(300105,股吧)、鲁阳股份(002088,股吧)、富春环保(002479,股吧)、大冷股份(000530,股吧)、汉钟精机(002158,股吧)、陕鼓动力(601369,股吧)、川润股份(002272,股吧)、科远股份(002380,股吧)，飞乐音响(600651,股吧)也拥有照明节能题材；环保领域：大气污染处理题材有龙净环保(600388,股吧)、菲达环保(600526,股吧)、三维丝(300056,股吧)、盛运股份(300090,股吧)，污水处理概念有万邦达(300055,股吧)、首创股份(600008,股吧)、碧水源(300070,股吧)，工业环保方面有三聚环保(300072,股吧)、东湖高新(600133,股吧)、康得新(002450,股吧)，桑德环境(000826,股吧)则是A股市场唯一一家从事固体废物处理的公司。 大消费股：跟着基金走价值投资路 规划简要：“十二五”期末我国社会消费品零售总额、生产资料销售总额、批发、零售、住宿、餐饮等重要消费品市场的经营规模比“十一五”期末翻一番。 点评：随着收入的增长,居民消费能力将进一步提高,消费需求必将发生实质性转变,这使得大消费类公司业绩将出现大幅提升,并将在未来资本市场形成较为持续的投资热点。 投资路线：大消费概念股一直被基金所青睐，跟着基金走价值投资路线，及时将手中大消费概念股推陈出新，多从基本面和估值出发来判断个股机会。 |
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