波段操作与短线操作
波段操作与短线操作
万鑫华泰
一、两种切实可行的操作手法
实际上，我们的A股市场，只适合两种操作方法：
一种是波段操作，优选基本面较好的个股，在周线月线起稳，大盘起稳的时候介入，获利到周线月线基本到头部时出局，选好了个股，至少每一波有30％以上的获利。
第二种操作方法是短线，在个股上升途中低点买入，持股2－4天，获利就出局，用这种方法操作，主要靠技术分析，基本面不是特别重要（注意也重要），买好了是师傅，卖好了是徒弟。
二、波段操作成功的要点和误区
波段操作的三个要点：
1、优选基本面较好的个股，不是任何个股都能做波段的
挖掘重大利好、业绩大幅增长的题材是一件不容易的事情，最好的方法不是我们自己去研究报表，而是借助机构研究人员的研究成果，再加上自己的分析。
要想成功的进行波段投资，这些功课是必须先做好的。基本面有问题或基本面一般，没有特殊利好题材的个股坚决不能入选波段操作之范围。
2、进行波段操做，必须进行技术分析
技术分析的最高境界，就是分析主力资金在运作一只个股的建仓、拉高、出货、洗盘等过程中的时间与空间的轨迹。在对基本面深入研究的基础上，用技术分析判断波段的买入和卖出价位，必须把握以下几个原则：
（1）必须对该股的月线周线甚至更长一些的周期K线图，进行综合分析；
（2）不但要分析趋势还要分析强弱，优选那些要走主升浪的个股；
（3）技术分析所选用的技术指标，平时使用的KDJ、RSI、MACD、MA完全适用，当然在此基础上的一些新编指标，如果明暸、好使也应当参考；
（4）波段操做的买点，有时候不是最低点，我们也不刻意去追求什么最低点，只要是底部起稳，就可以介入，这时候应当参考小周期的K线图，诸如日线，60分线，30分线等等；
（5）波段操作的卖出点，也不是最高点；知足者富，强欲者贫；古人的训导应当是我们的座右铭。
用技术分析指导波段操作，以下几个问题必须注意：
（1）只看基本面，不相信技术分析，绝对无法进行波段操作；
（2）波段操作就是波段操作，原则一当确定，应当坚持到底；在波段底部买入，开始时有可能不会大涨，一定要有持股的耐心，不可中途变节（当然，不包括开始就看错了，中途纠正）；
（3）波段操作从技术分析角度看，也忌讳追高，哪怕是一两周的套牢也会影响心态；
（4）从资金比例看，在可以操作的情况下，用50％的资金操作，其余50％左右做短线。
3、波段操作必须与对大盘的分析相结合
可以进行波段操作的好股票一般都与大盘的走势息息相关，从这个角度讲大体可以分为如下几种情况：
（1）先于大盘
见底，先于大盘起动的股票。也就是说当该种个股已经完成波段探底的最后一跌时，大盘还有下行空间，大盘的最后探底，而该股不再创出新的低点了。但这类个股一般先于大盘
见顶，先于大盘回落。
（2）与大盘同步起动的个股。该类个股在波段操作中是多数。这类个股一般也是先于大盘
见顶回落，也有与大盘同时
见顶的。
（3）逆大盘操作的波段走牛的股票也不是没有，但终归是极少数。当大盘进行波段调整的时候，多数个股都会随之调整。覆巢之下，完卵难得。寻找与大盘逆势操作的个股不但很困难，而且风险较大。我们的态度是宁可不做，也不去承担那种风险。
结论：波段操作的买入时机在大盘的即将启动之前或刚刚启动不久，最为合理。象目前这个情况，指数极有可能是波段的顶部，再谈什么波段买入，就显得不合情理了。
除非指数在这个位置
整理透彻（
整理透彻非一两周的时间），出现二次筑底的状态，再研究波段操作也不迟。
所以，现在所有的个股都必须按短线对待。什么时候不可以波段操作呢：
（1）指数在波段顶部振荡时；
（2）指数刚刚
下跌或
下跌的中途。
可以做一些功课，为波段操作做好充分的技术、资金准备。当好股产生的时候，就怕没有钱，只有套牢的股票。这一点为波段操作的一条铁的纪律。
总之，除了短线操作之外，波段操作是目前A股市场唯一的一种投资方法。
三、短线操作的要点和注意的问题
其实，在我们现在的A股市场中，最快捷的抄作方法是短线操作。虽然风险较大，但获利也会十分丰厚。尤其是资金量不大的投资者，更适合短线操作。
1、短线操作对于个股基本面的要求并不是非常严格，在某些情况下，垃圾股都有短线的可操作性。这样说，并不是提倡去做垃圾股的短线，要根据大盘的特点去确定。
但是，短线操作在大盘上攻阶段，一定要选择基本面有保障的个股，在年报半年报之前，短线操作尤其应注意报表风险。
2、短线操作更要和大盘的走势密切结合，例如：
（1）大盘接近下调尾声时，可以选择先于大盘起稳的指标股和兰筹股；
（2）大盘进入强劲
上涨阶段，选择走势强于大盘，曾经先于大盘
见底的个股；
（3）大盘进入顶部区域，指标股和强势股会出现滞涨或率先回调，此时的短线应选择有补涨要求的个股，其中尤其是三线股此时短线的操作性很强；
（4）大盘处在
下跌过程中，可以以指标股为重点，以ST、权证等板块为辅助适当抢反弹，但一定要控制资金使用量，不能满仓操作，并注意止损；
（5）大盘到底时可以做抄底的短线股。
3、短线操作的技术分析极其重要，即便是大盘强势上攻，黑马屡出时，如果不用技术分析把握好买点和卖点，照样挣不上钱。何况大盘不会总强势呢。甭说
下跌，盘整势中的短线机会也很多，没有出色的技术分析也不会做好的。
在指数与个股的涨跌不同阶段，技术分析的方法也会随之不同，这是股市中许多有志之士几乎每天都在研究的一个课题。博大精深，永无止境。甚至需要我们付出毕生的精力。
4、短线操作应当注意的问题：
（1）短线操作的第一个原则是获利了结，只要赚钱，哪怕一两分钱也不要嫌少。蚂蚁虽小，能吃上也是肉，老虎有肉，但逮不上让它咬一口却不轻。当然，我们应当尽量做的多一些，不是说每次都挣一两分钱。
这里有一个很重要的问题，就是短线卖掉后又涨了，怎么对待。既然是短线操作，没有什么可以后悔的。
短线操作的原则就是象理发一样，一推子一推子的向上加工，推上一推子，就要拿下来；再寻找可以下推子的地方，再推下一推子。绝不可以拿着推子一直推下去，那会转到前脸，推坏鼻子的。
短线买入后，赚钱就可以走，如果想再做，还可以再次逢低再买。如果卖了再涨，也不再做它了，那也不用后悔。那不是咱该赚的钱。咱的钱已经落袋为安了，有什么可以后悔的?
本论行情我做了许多短线，最多的挣10％，最少的挣1.1％，这就是短线。
（2）短线操作必须在买入点上狠下功夫，买了就涨，明日就卖，当然是最出色的短线；其次今日买的振荡几天涨个5％左右出局，也是经常出现的，但最好不要5天以上，看着不行就走，资金必须在运动中增值；至于敢死队的那种追板的方法，不是不可以学习，但难度较大。好板咱买不到，能买到时，就有套上的危险。一般短线买入最好不要追高，哪怕买的早几天从低点切入，每周操作一次都可以。
（3）注意止损的使用。首先，指数向上强势进攻，买的也是强势股，根本谈不上止损，只是多赚少赚的事情；其次指数在
下跌的时候或头部的时候，抢反弹时，必须设定止损。其实割肉只要操作对了是很痛快的一件事情，可以变长痛为短痛。
短线操作的大忌：短线套牢后，坚决不止损，少赔一点不认头，结果越套越深，还美其名曰短线改中线，最后只好在赔钱很多的情况下，割肉出局。
短线操作就是短线操作，从一开始就必须树立短线操作的态度，只有在波段上升的过程中，可以在上升途中多拿几天，虽然有点象小波段，但也是短线，不可中途改变。这也应当是一条纪律。
（4）短线操作的持股数量切忌过多，以一两只为好，一只最好。其实波段操作的持股数量也不应该太多，也是两只为好。茫茫股海，多则惑，少则明，减股不简单！稳健的投资者，虽然中线短线都有操作，但前提是回避风险，不逆势盲动，不主张每天都持股。该持币的时候必须持币，该部分持币的时候就部分持币，这是一条纪律。
什么时候做中线（波段），什么时候做短线，是有一定规矩的。大盘的走势，一年之内最多允许做两次波段，其他的盘整阶段只能做短线，因此因势而定，因股而定，才是最佳的选择。
短线必胜五招
短线必胜五招
古人云：大道至简。世间的事非常简单，而且越是真理越是简单，股市也是如此。我把多年来的操盘必胜经验总结为以下五点，希望能起到抛砖引玉的作用。
第一招：紧盯领头羊
1、每个板块都有自己的领头者，所谓的板块联动法误导了短线投资者。看见领头的动了，就马上想起看同板块的股票，如看到天大天财就要想到清华同方和东大阿派。事实上这时领头羊涨得并不多，而一轮行情下来领头羊的涨幅往往高出跟风股票一倍。
2、实战买点：
（1）确认整个板块都有资金介入迹象。
（2）领头羊放量向上
突破坚决买进。
第二招：吃定拉高吸货的庄家
1、首先我们确定，一个庄家敢于做出拉高吸货的走势已经证明了两点：
（1）该庄实力强劲。
（2）该股后续必然有重大利好，以支持庄家把高位拿的货在更高的价格卖给看好后势的散户。
2、实战中还应该注意两点：
（1）该股处于循环位置的低点，至少一年内没有翻番以上的涨幅。
（2）其型态应该是连续长阳，成交巨幅放大并递增；如只有一天成交放大后就迅速委缩，这是庄家的试盘行为，不宜过早介入。
3、实战买点：
（1）连续两天长阳，成交巨幅放大并递增，第三天开盘15分钟观察量比指标(或用公式15分钟成交量*16)，如发现成交放大，价格向上
突破坚决买进。
（2）放量
突破最近的高点，坚决买进。
第三招：出击强势横盘股
1、如何寻找强势股：这里有一个简单的方法，用分析家或乾龙静态中的排序功能找出10日里涨幅前20名，并且成交配合理想的股票作为候选股。
2、实战买点：当强势股回档(最好是横盘)缩量时买进，买点应设在10日线附近。
第四招：大盘狂跌致富良机
1、如何识别抛售高潮：大盘在长时间
下跌后，会因为多头彻底绝望和一些融资盘的强迫平仓而产生一个加速
下跌的过程，称为抛售高潮。中国股市在1998年8月、1999年12月，道琼斯指数早在1929年和1937年都有类似的走势。事实明证抛售高潮是非常好的短线致富机会。
2、实战买点：在这个买点中，技术指标已毫无用处，只有凭经验和市场感觉来判断。因为指标早在几天前已经超卖，而大盘一路下滑丝毫没有
止跌迹象。买点出现当天，大盘一般大幅跳空低开，略做停顿便继续下滑并不断加速，直至成直线
下跌。那些死多头经过几个月的煎熬再也忍受不了巨额亏损终于割肉出局。突然卖盘转瞬间消失，大盘快速反弹，一个千载难逢的机会出现在眼前。
3、选股：应该选择大盘
下跌初期保持强势拒绝
下跌，而在最后阶段被大盘带下的股票。因为这种股票有强庄入驻，借大盘
下跌洗盘，大盘
止跌后该股会脱离大盘走势强劲反弹。
第五招：短线必杀
常言道会买的是徒弟，会卖的是师傅。只有卖出才能实现利润。
1、卖点一：设止赢位，短期内上扬30%卖出。这是一个非常简单而专业的方法，大资金操作者更应注意，因其无法完全卖在高位。
2、卖点二：超买信号。
（1）周KDJ由钝化变为向下，坚决卖出。
（2）周KDJ，D>80时出现死叉坚决卖出。
（3）股价冲出BOLL上轨又跌回上轨以下，坚决卖出。
（4）BIAS过高应结合其他信号卖出。
3、卖点三：阻力位。
（1）前期高点价位。
（2）长期横盘价位。
（3）跌幅的1/2价位。
在阻力位前股价回档的可能性非常大，应至少卖出半仓，因为作为短线来讲时间成本很重要，跟随其调整无疑加大了成本。
4、卖点四：击穿生命线，大多数股票都是依托一条均线上升(10日和20日较多)，一旦向下击穿两日内不返回，坚决卖出。
5、卖点五：跌破止损位。这是许多人都不愿做的，但这是许多人亏的原因。一般把止损点设在
下跌8%为好，跌破止损点要认输，不要自己用长线投资的话来骗自己。
四轻选股的步骤
四轻选股的步骤
公布本人技术选股的基本思路和步骤：
先看大盘还是先看个股要明确，先后不重要，关键是抓住要害。基本的判断有：大盘OBV的30日均线(以下简称大盘OBV)向下坚决回避；走平找股票，向上一定要及时确定持有股票的结构，重仓股票一定要确定下来。
还可以根据自己股票的情况做以下推论：
大盘OBV走平的时候，选的股票一定要具备上升的潜力。你要记住大盘OBV走平，一定是在切换热点，或者是在酝酿热点，或者是在构造顶部。
如果走平之后，随后大盘开始一波上升，真正有价值的大盘行情，我说的是有相当数量的股票会出现大幅度的
上涨的行情。
这个时候，一定要把在前期大盘OBV走平的时候挑选出来的股票做认真的分析，选择个股的MACD出现两次重头再来的股票，重仓持有。坚定历史再次重复演绎。
我们的判断是建立在大量的历史数据的基础上的分析，成功的概率很大，坚定持有的信心。比如这次有很多人在1100的时候犹豫，就是对于大盘的判断缺少经验，谨慎有余，造成延误战机。
大盘造成30日OBV的再次走平，有的时候直接开跌，并且形成大盘OBV的向下格局。走平的情况，要再次选择股票，准备换股操作。如果大盘翻脸，OBV是我们最后的防线，这个时候一定是全部清仓，无论是什么股票。
当我们看到一个股票具备上升的潜力的时候，比如我们以前介绍的一些看涨的形态，你可能要问，大盘OBV走平的时候，假如后面是顶部，而我选择的股票是上升的形态，怎么处理?我可以告诉你，大盘酝酿顶部的时候，真正的个股上升形态是不多的。
我们都知道，股票市场有局部牛市和集体造牛的阶段划分，所以，谨慎选择股票是首要的。也可以这样说：选择股票的重要程度远远超过了大盘的分析。从我们以上的分析，你可以知道，大盘的分析是非常简单的，一个OBV足够了。当然是在配合我们选择与出击股票的时候。如果你要利用波浪来预测大盘，那是带有攻击性的，另当别论。
我认为，MACD和波浪结合选择股票是剑，具有强烈的攻击性。比如你判断一个5浪在形成过程中，你可以做两件事情，一个是逢低进入，另外你知道，上个层次的5浪刚刚走完一浪，这种预测就很有攻击性，而大盘OBV是盾牌，具有防守性。
大盘和个股在OBV的问题上是一样的，你永远记住，不创新高，就没行情。我们依据MACD既可以选择牛股，同时也给我们很好的出击点位，更是具有强烈的攻击性，越强烈的信号，一定要得到OBV的保护与确认。
上面说到的真正的个股上升形态，是指具有长期走牛的(涨4倍)股票，不是短期的波动。
波浪研判技巧，各个级别的5浪在OBV(至少在30个周期的OBV的平均值)上表现为光滑的特性，就是中间不会有大的反弹，这个特点要牢记。在个股应用上也是这样。
一旦OBV发生较大的波动，5浪结束的概率大幅增加!接下来发生的会产生一个至少
下跌或者反弹，也就是说，这个反弹是有利润可为的。
我们讲到的重头再来，是大牛的绝对特征；而两次的重头再来，做为我们出击的重仓股票!有了以上的剑和盾牌，我相信定会无往不胜。
牢记：
1、永远在OBV发生大波动同时
下跌5浪尾声选择股票；
2、永远在0BV走平的情况下选择股票；
3、
下跌无股；
4、创新高，要么持有，要么空仓等待。
有人用波浪理论当玩物，画了好几个波浪可能，相当费时间，这个是玩，玩物失志。我们的目的是攻击，获得利润。上面我讲波浪与MACD的结合具有很强的攻击性，是说的用波浪的第二个层次。学以致用。其实国外很多的技术派，已经大肆这样使用波浪的攻击性。
我认为大盘现在还是熊市的5-3-5的结构，有的人大肆构造牛市第一浪的梦想。牛市全面造牛运动，只有看到两次完美的
下跌才能确认。我在等
下跌。让我们看是不是完美的
下跌了，我把我画的近期的波浪图贴出来，欢迎波浪高手批评。
如果近期继续上升，甚至小5浪的上升超过了小3浪，那我画的5就是3了，但愿是我错了。另外，小3是最长的浪这个规则，大盘的极限位置在1525，这个数字是按照小3=小5的结果。冲过1525，我画的全错了。希望我是错的，只要大盘转大牛。
MACD3这个指标是为了显示出K线的60分钟的MACD状态，日线状态画不出小级别的浪。波浪大师告诉我们你画上100张60分钟的波浪，就能成为波浪分析大师。大家试下，做法很简单，把MACD的两个参数缩小两次，12改成3，26改成6，就能看到60分钟的MACD。
用MACD配合数浪，大家可以到波浪研究专栏查找，或者找国外网站的相关介绍。
牧马人：主升浪坐轿法
本技术图形不包含所有的黑马走势，但出现牧马图则几乎都有一波行情，并且容易骑上大黑马。本技术的特点就是在庄家吸筹、震仓结束之时，拉升开始之际跟进，专吃鱼身。换言之，当发现牧马人图形时就要密切关注，此为养马（牧马）阶段，一旦指标发出买进信号，则立即翻身上马，骑上一段，享受坐轿之乐。
应用指标
一、移动平均线：以日K线为基础，只设二条平均线：8、21。把钱龙、胜龙等系统中的移动平均线参数改为：8、21。
二、布林通道：常规布林通道参数为20，修改为5。
应用法则
一、牧马阶段（养马、盯盘）
21日均线走平，8日均线在21日均线上方平行走平，K线以小阴小阳的方式运行在8日均线与21日均线之间，或K线以小阴小阳沿8日均线运行，成交量逐渐萎缩，同时布林通道逐渐收窄走平，股价运行在布林通道三线之内。
二、骑马阶段（买进信号）
某日，出现一个放量的阳线站在8日线之上，同时股价上穿并站稳在布林上轨之上（换言之，股价向上
突破布林通道），此时可立即跟进，主力拉升开始。
买进之后，只要8日均线一直上行不走平，就可一路持股不动，不要被拉升中的震仓所吓跑，这样就可吃到几乎全部鱼身。
若买进之后没几天8日均线走平并向下弯行，请立即止损，谨记该涨不涨就要跌。
三、下马阶段（卖出）
股价上升相当高度后，某日5日均线走平，股价收盘在5日均线之下，同时KDJ在80以上走平和死叉，立即出货或次日盘中逢高出货。若出货后又发出牧马人信号可再次跟进。
密码线技术
第一部分 基础技术
一、密码线制胜法宝
重要法则：
线上阴线买入，买错了也要买；线下阳线卖出，卖错了也要卖。
密码日线：
一号线：165（144），新老庄家线；
二号线：25，幼黑马线；
三号线：318，大黑马线；
四号线：453，超黑马线；
五号线：550；
六号线：610，魔黑马线；
七号线：730，奇黑马线；
八号线：888，疯黑马线；
九号线：99，小黑马线。
密码周线
一号线：181，牛熊分界线；
二号线：272；
三号线：33，发财线；
九号线：99。
密码月线：20，40，60，80，100，120，140。
操盘线（EXPMA）参数设置：17、50和17、453；
分钟密码线（全部周期）：55，103，453。
详解：
1、所有密码线
突破后都等回抽买入，否则放弃。
2、任何价位均线都是逐条
突破，没有规律的放弃。
3、25日线
突破四天不破，可阴线时买入，越接近均线越好。操盘线一样。其它均线回抽不破就可买。
4、使用乾隆金典版软件，日线要用“不除权”。
重要提示：
任何一条平均线买入后有赢利也要卖出，不是指跌破平均线后再阳线卖出。如果全部这样，那么你将不赚钱！但是跌破平均线，一定要反抽阳线时卖出。
重要法则：
必须按照严格的均线操作，当跌破某一均线时，反抽时必须先抛出再说，要等到有效
突破才能在回抽时阴线收盘不破时第二天买入，如抱有任何幻想，则需要付出金钱的代价。
操盘须知：
1、操盘铁律：当跌破重要的均线后，一定会有一个回抽确认的过程；任何股票都要在严格的均线上操作，要在均线上阴线买入（即回抽），在均线下阳线卖出。
2、除25天线外，任何冲线时的放量，都请先回避。
3、当股票第一次
突破或
破位的回抽都可参与，成功率非常高。第二次减半，依次类推。
4、所有分钟周期参数设置为：55，103，453。其中，五分钟453线走势越准确，庄家越有实力。任何股票
突破453线才会涨，反之就代表
下跌开始。
5、如何操作一支股票：
（1）用DMI指标，CCI或BOLL指标抓底部。
（2）上冲时第一次碰（过）25日线时，先退出。
（3）股价再
突破25日线后四天内阴线碰25日线时买入，万一
下跌破25日线，反抽离场。（指收盘价）
（4）第一目标是辅助线45天，然后碰99天线时（不能放量）同理先退出。等回到25日线再介入，持有到144天线再退出。回抽99天线是最后买入机会，一直到ADX，BOLL，CCI指标到位再全部退出。（中间的任何线都有可能成为头部）。
（5）使用乾隆金典版软件，日线要用“不除权”。
二、密码线实战制胜法——特殊指标使用
1、DMI指标中的－DI和ADX大于60时（越大越好）掉头向下，可分批买入（周线中成功率更高）。反之卖出。
2、CCI指标上穿－100时（股价与指标背离）可分批买入，反之跌破+100时卖出（关注均线情况）。
3、一般情况下，+、-DI大于60就是头和底。
4、布林线参数设置99（全部周期），一般情况下上下轨是头和底，当天走势不会超越99天布林线上下轨。
5、没有指明参数的就是不要改动参数。（以钱龙软件为准）
6、绝招：
a、周DMI中-DI达50就是底；
b、日DMI中+DI达60不是涨停板就是顶，反之-DI达60一般接近底。
c、股价在操盘线（EXPMA）和25日线之间停止操作。
d、股价
突破以下均线后开阴线收盘可大胆买入（指标允许情况下）：五分钟453，日453天，周181周。
7、江恩二分之一理论：
理论跌幅=明显高点—明显低点—明显低点（涨幅反之）
用股票的收盘价线（即P线，在钱龙中打一个P回车就可以）来计算准确率更高，公式是：
最高收盘价―最低收盘价―最低收盘价＝调整目标位（就是常说的颈线位理论）
例如：600050中国联通，上市后2002年11月5日创最高收盘价3.07元，到11月26日的最低收盘价2.87元，就可以计算：3.07－2.87－2.87=2.67，实际到达2.63元最低价，见到最低价就可以买入，等待
上涨，其后最高达到3.55元。
又如，600348国阳新能，9.05—8.69—8.69=8.33；该股2004年10月8日开盘有效跌破前期4.60元的支撑，我们就可以用1/2理论来计算它会跌到的位置：5.83-4.60-4.60=3.37，实际到了3.38元，并且CCI指标底背离，5天内股价
上涨了20%。
8、重要理论：
头碰脚跌，脚顶头涨。指
上涨时碰到前期底点要回调，
下跌时到了前期高点要涨。
三、炒股黄金必胜模式
任何周期的必胜模式全部成立。
密码线七种不能买的股票：暴涨过后的股票；放过天量的股票；大除权过的股票；有大问题的股票；长期盘整的股票；利好公开的股票；基金重仓的股票。
四、炒股死亡必败模式
任何周期的死亡模式全部成立。
