期货高手访谈《9》---沈良专访丁洪波期货经验 2010-12-19 10:00:20 阅读10 评论0 字号：大中小 订阅 访谈精彩语录：
在比赛中痛快淋漓的行情没有抓到，这是我最遗憾的一件事情。
对盈利增长操之过急，就导致了一种烦乱的交易状态，也造成了一些无谓的交易。
满仓交易也是为了实现风险控制与高收益率这个双重目标的不二选择。
因为是满仓交易，所以你更加要顾及风险，更要把本金风险的控制放在第一位。
满仓交易也有一些原则，不能随随便便地去做。
（重仓交易）必须要有判断交易机会的能力。
（满仓交易）要像一只兔子一样竖起耳朵，一有风吹草动赶紧就跑。
目前我会在期货市场里做比较高的资金配置，因为我认为这两年期货的投资机会比较好。
期货市场比较容易做弹性的风险控制，你可以把风险做得很高，也可以把风险做得很低，它的伸缩性是比较大的。
一般在震荡后期我就会选择做这个品种。
量化宽松也好，货币紧缩也好，都使商品的金融属性比较强。
我一笔单子的持仓周期平均是3至5天。
我看得比较远，做得比较近，主要还是怕资金回撤。
我觉得股指期货的“盘感”和商品期货不一样，尤其是做短线的感觉特别不一样。
股指期货的短线盈利难度更高一点，因为对于股指期货的“脾气”我不是特别地摸得透。
以后我可能会两者并重，逐步增大股指期货在交易中的份额, 但是前提是保证盈利的稳定性。
除了战争和爱情，期货是这个世界上最能让人充满激情的。
（相对股票）期货的收益更稳定一些，更容易形成一些系统。
我们的方法是否适合国外百年市场所形成的交易特性。
内盘比外盘弱时做空的机会比较好一些，而内盘比外盘强时则做多的机会就比较好。
我觉得要成为一个大师就必须做到三点：第一：至少有10年以上稳定获利的经验。第二：需要有一套完整的交易系统或方法。第三：要有一个适合自己的正确的交易哲学理念。
（威廉姆斯）他有30年稳定盈利的交易经验，而且他有一套完整的交易方法，这让我在向他学习过程中眼前一亮。
以前我对于自己模糊的盘感，始终找不到一些理论依据，但是我从威廉姆斯身上感觉到我的某些盘感被量化了。
中国的操盘手很聪明，而且很有智慧，只是缺乏一些量化的研究和实践的积累。
我认为最晚10年以后中国就会出现像威廉姆斯这样的投资大师。
我应该来说有一套明确的交易系统，同时我也在尝试程序化交易。
倘若有一套好的程序化交易系统，完全是可以盈利的，但是它收益率爆发的可能性不会很大。
哪怕科技再发达，医院里也永远要有医生，只有科技与医生结合，才能产生最好的效果。
我觉得程序化交易以后应该不会成为主流，最多和手工交易各占半壁江山。
随着程序化交易的介入，以后大家的收益率会逐步降低，盈利的难度会逐步加大，这就更需要我们不断提高自身的交易能力。
“甜点”就好比打网球时，球落在球拍的中央，这时的手感是最舒服的，就是下单时让你感觉很放心很舒服的一个点位，换而言之就是风险较小收益率较高的一个点位，是一个爆发前的触发点，打破平衡的突破口。
在交易顺利的时候要学会感恩，在遭受挫折的时候要学会安静。
期货市场是让你发现自我与了解自我的一个昂贵场所。
人往往不知道自己是谁，通过在期货市场的磨练了解自己，但是付出的代价是昂贵的，你越是不承认自己，你付出的代价就越加昂贵。
我觉得平均每年50%的复利回报就足够了，但是并不是说每年都要死扣50%。
有些人认为在盈利达到目标后就必须要平掉，不赚后面的钱，我觉得没有这样的必要。
目前市场中竞争对手还比较弱小，相对来说收益率要求可以稍微高一点。
收益率不是线性延伸的，它是非线性的。
只要操作得当，大部分的资金大回撤都是可以避免或减少的。
小回撤是正常的，也没有必要刻意去避免，或许这是后期大幅赚钱的基础。
有时回撤让我们更懂得谦卑，更懂得市场的风险，更让我们去追求一些精益求精的方法或内心状态。
有钱人和没钱人的心理状态是不一样的，一个人从没钱到一下子变得很富有，这样的跳跃下心理状态也是不一样的，而且是无法想象的。
有时当我赚了很多钱的时候，就会感觉飘飘然，认为自己战胜了市场，但是最后还是还给了市场。 （一个人拥有的财富）就像一个池塘一样，有流出去的水，才会有流进来的水。
真心乐意地把钱拿出来去帮助有需要的人，只有天知地知我知，做到了这一点你就能和天地有一个对话，就会有用不完的祝福。
改变行为易，改变心理难。
市场是所有人心理的综合体，每个人都能在里面找到自己的心理影子，就是说市场一定有符合你的一面，你也有顺应市场的一面。
防范破产风险要避免“三位一体”，就是逆市、重仓、不止损。
为什么说破产风险随时可能降临呢？是因为人的心理是无常的，市场的波动也是无常的，市场行情的演变往往出人意料。
从交易结果来看，我还是非常佩服他们，尤其是浙江，包括杭州的一些高手，让我很钦佩。
作为一个交易员，看书是学习的一个方面，向高手学习也是一个方面。
CTA业务的推出是理财规范化的必经之路，它让我们国内的一些交易高手可以有一个比较规范的展示平台。
若要联系丁洪波，与其探讨合作，期货中国网可为您预约，电话：0571-85803287 期货中国1：感谢丁洪波先生在百忙中接受期货中国网的专访，在2010年4月19日-8月31日《期货日报》第四届全国期货实盘大赛中，您以413.28%的业绩，获得百万以上组冠军，请问本次大赛您取得好成绩的主要原因是什么？
丁洪波：第一，可能这一次运气的成分比较大一些，因为就比赛而言，四个月当中获得百分之四百的收益并不算很高。对于我个人的目标来看，这个成绩也是不够的。第二，相对于其他的比赛来说，这次比赛我投入了比较多的精力，尤其是后期进入前10名的时候，我还是倾注了比较大的精力在里面，这可能就使得收益更好一些。第三，当然还有我本身这么多年交易的经验，在交易中形成的一些方法，这都是赢利的基础。我想是因为这几点促成了我这个成绩。
在比赛中痛快淋漓的行情没有抓到，这是我最遗憾的一件事情。我感触比较深的就是一次做空黄金和铜，抓得比较精准，而且仓位比较重，做了一天到三天的行情。还有锌的上涨行情也抓到了一些，这些就是主要的利润来源。其他则是出现一些小亏小赚，也出现过一些差错，这些差错主要还是由于心态原因造成的。因为过程中没有抓到比较好的行情，心里面就急了，对盈利增长操之过急，就导致了一种烦乱的交易状态，也造成了一些无谓的交易，这在交易时我也是明确感觉到的，有时一段时间会无法控制自己。
期货中国2：我们看到您比赛账户的仓位比较重，通常情况下都是满仓交易的，您为什么选择满仓交易？满仓交易能带来什么好处？
丁洪波：因为只有满仓交易才会带来高收益，这是根本的原因。同时满仓交易也是为了实现风险控制与高收益率这个双重目标的不二选择，不然就很难实现这两个目标。满仓交易不是不顾及风险，很多人把满仓交易和高风险画上等号，我觉得两者并不相等。而恰恰相反，因为是满仓交易，所以你更加要顾及风险，更要把本金风险的控制放在第一位。满仓交易刚开始的时候需要小心一点，有了盈利之后，这些盈利就可以作为以后满仓交易的止损成本，去做下一步的动作，这样可能会更好一些。所以说满仓交易也有一些原则，不能随随便便地去做。
所以满仓交易给我们带来的好处就是：第一：能够为我们带来高收益，实现盈利目标。第二：在控制住本金风险的前提下实现收益率最大化。 |
|
|
