陶永根的超短线买卖理念

2011-05-02  在水之末

2005熊市模式
1:第一根中阳线买进.(中阳当天买进或第二天早盘买进)(下跌趋势末端选择前天放量大跌,昨天强于大盘,昨天或今天介入)
2:中阳上攻第二天收K线实体小于1%的近十字星后,第三天买入。(十字星当天或第二天早盘买进)(十字星最好强于大盘)

3.所选个股在最近五天内有一两天成交较活跃,更远期更是超强。即所选股票在这几天主力明显在运作,主力没休息。容易成为一涨就涨停的票票。

4.买入当天或昨天相比大盘处于强势状态

 

时间跨度:33个交易日(20050105--0301)

交易回合:11次

盈利次数:9次    亏损次数:2次

大盘上涨次数:8次   大盘下跌次数:3次

1.当日大盘上涨居多,微跌极少。

2.当日买进次日卖出为主,微套最多观望一天,上升段则持股数天。

3.标的以高开为主,平开及低开少见。(高开是当天强势的表现之一。)

4.当日买进标的极少下穿前一日开盘价,偶有下穿则以亏损居多。(下穿前一日的开盘价是弱势的表现之一。)

5.以近于盘中最低价买进,几乎不追高。(第一根阳线除外,第一根阳线都是下午介入所以在高位)

6.以近于最高价在次日盘中卖出。

7.从K线图上看,绝大部分是在上升势中买进。

8.大盘的跌势末端买入强势个股。前一天强于大盘或最近几天强于大盘,虽然强于大盘但在大盘的下跌趋势里总的涨升幅度并不大。

出现向下跳空缺口

10.大盘上升趋势中,一直操作。

观察

 

       买入时间 品 种  买入价格 卖出时间 卖出价格本次盈亏 总盈亏 
       1/5   青鸟华光  3.75    1/6   4.08  7.93   7.93 
       1/7   海虹控股  13.00    1/11  13.40  2.26  10.2 
       1/19  抚顺特钢  6.00    1/20   6.46  6.81  17.8 
       1/20  湖北宜化  8.35    1/21   8.40  -0.20  15.6 
       1/21  国电电力  5.23    1/24   5.82  10.39  27.6 
       1/25  文山电力  10.75    2/1   12.05  11.20  43.6 
       2/1   宁波东睦  10.50    2/2   11.15  5.34  51.7 
       2/2   南宁糖业  8.45    2/3   8.80  3.31  58 
       2/16  鲁抗医药  3.20    2/18   3.20  -0.80  57.3 
       2/22  一汽轿车  3.90    2/23   4.02  2.26  61.3 
       2/23  长力股份  8.00    3/1   8.48  5.16  69.6 
       3/1   精密股份  2.70    收盘   2.73  1.11 

 

1.600076买入前一天的中阳线强于大盘,当天大盘是阴线。(中阳当天下午也可以择机介入)

2.中阳的前一天在大跌中有恐慌盘杀出。(恐慌盘的杀出这点很重要)(谁会恐慌?---反向指标散户晒!!)

3.大盘当天收第二根阴线,连续的大跌乖离率过大,需要修正,所以明天收阳可能较大。

4.今天个股逆势走强,主力提前下手,明天在大势向好的情况下,走强概率大。

5.大盘现在已经远离5日线,应先向5日线靠近再向10日线靠近。陶永根2005(熊市环境下的模式)


000503收阴十字星时大盘下跌1%,其表现强于大盘。

000503收十字星时强于大盘。

第二天大盘走好,0503在大盘弱时强于大盘,当大盘强势则没理由弱于大盘。陶永根2005(熊市环境下的模式)



600399 13日在大盘-0.05%的情况下大涨7.61%,

第二天大盘-0.85% 399-1.45%,第三天大盘-2.33%  399-0.16%,

第四天大盘+0.72% 399+0.33%,第五天大盘-0.60% 早盘低位介入399.

399强于大盘几天,但只是最强的第一天有较大涨升。

后期都在盘整,消化完较大涨升的获利筹码后,买点才出现。

399的大涨7.61%那天,成交量释放过大,上涨过猛,

多头消耗能量较大,多头需要休息,回落后积蓄能量。

所以第二天虽然也是近十字星,

就不能介入,同时从K线的美学角度看,

十字星后再拉升,过于陡峭,缺乏美感。

同是十字星,和0503对比下,多想想。

陶永根2005(熊市环境下的模式)



600795长阴下跌释放了做空动能后,第二天走势强于大盘,

买入前一天大盘-1.13%继续创出新低,但795以+1%报收强于大盘。

早盘在第一浪下跌时以最低价买入。陶永根2005(熊市环境下的模式)


600995买入第二天出现强势,于是开始持股。

突破平台的票总爱在大盘的跌势中提前几天逐步发动。
并在大盘的扬升段大幅拉升。

陶永根2005(熊市环境下的模式)

114在大盘的连续五天下跌中表现强势。股价这五天只是微跌。表现大大强于大盘。

上午从995中退出后,发现114在大盘的跌势中出现放量长阳突破。于是下午在114的第一根阳线时介入。陶永根2005(熊市环境下的模式)


陶永根2005(熊市环境下的模式)

  
0911在大盘连续5天的下跌中,不跌反涨,大大强于大盘。

买入前一天出现近十字星,开盘第一轮下跌就立即介入。陶永根2005(熊市环境下的模式)

买入的也是这两天的强势个股。
放量长阳出现近十字星后早盘介入。

陶永根2005(熊市环境下的模式)

前一天大盘上涨2.03% 0800停牌,于是早盘高开下杀的最低点买入。陶永根2005(熊市环境下的模式) 

 

个股远远强于大盘趋势极好。
陶永根2005(熊市环境下的模式)

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1、定好自己的目标:      
      你要成为一个成么样的赢家,通过什么方式成为赢家,这是每一个要靠交易为生的人首先要考虑的问题。通过对交易的理解和从书本上学到的知识为自己定一个交易的思路,要用前人的理念去检验自己的交易思路中存在的问题并修补,只有对自己交易思路从理论上认为合理了,才可以真正进入实际的交易。所以在你交易前一定要考虑好你是做隔夜,日内波段,超短线还是套利交易,固定自己的交易思路,然后分析自己的思路中潜在亏损和赢利的可能性,最后再一次用历史的行情去认真检查你的思路中存在的问题。手法的固定是关键,你不能今天学象棋,明天学围棋,后天又去练乒乓球。通过自身所拥有的条件去确定自己要学什么,没有乒乓球的场地就买一副便宜的象棋学习,只要象棋是你喜欢的就行。这个过程对好多人来说是最艰难的,可能练了几天乒乓球后觉得不行,又去练象棋,这个可以理解,你三样都试试,最后再确定一个适合自己的练习就行,但是你不能经常变来变去,这样肯定是不行的。
            
2、科学的学习方法:   
      选好自己的目标,还要有通向目标的路,选择什么样的路才能快速的到达目的地。科学的学习方法就是用最小的代价来达到最终的目的,对交易来说,不管你用任何交易方法,在你没有稳定获利之前,用最小的单量进行学习是成本最低的学习方法,为了专注,最好选择一个品种进行交易,当然对隔夜交易者来说,一个品种的交易机会太少,可以多个品种进行交易,但是还是要坚持一个原则,每个品种用最小的单量进行交易,1张单是最根本的学习方法,如果可以交易半张单我甚至建议初学者用半张单交易就足够了。
   
       用1张单加严格的止损,顺势的理念进行交易,当然要做到严格的止损和顺势交易不是一朝一夕的工作,但是1张单把错误进一步控制在一个很小的范围之内,用1张单不断去犯错,然后再改错,从你的错误中去学习,然后再用你成功的交易加强自己正确的思维,成功来自于错误和正确的经验。在交易中,任何人的心灵都是十分脆弱的,因为我们要克服自己内心深处的恐惧和不安,我们不能让心灵去承受无谓的迫害,1张单给心灵最小的负荷进行交易。成功的交易来自于正确的理念加良好的心态,并且有坚定的执行力,正确的理念是需要在交易前用心去理解的一种东西,在交易之前有一个好的人生和交易总体规划可以为自己去掉一些心理上的牵羁,让自己更加专注于你目前所进行的交易,但是仅此并不足够,实战中的磨励必不可少,只有让心灵接受无数的磨励才会变的更加强大。只有强大的心灵才可以承受更多的单量和更多的资金。
       
3、练习再练习终会成功:          
      有了目标并选择了正确的道路,但是任何前进的道路都不是一帆风顺,我们要有面对这个历程中各种困难的准备,我们的思想和心理承受痛苦的过程就是我们成长的过程,因为经历痛苦我们更加理性,因为理性我们更加成熟。最后我们是在用自己的心灵进行交易,发现交易原来如此简单,只是我们永远在选择一条更加广阔的道路在前进,思想不为价格的波动而慌乱,心理也不会为亏损或赢利而惧慌不安之时将达到我们的目的地,以交易为生,为自己选择自己的生活,为交易的自由而欢雀,但这不是一个交易人的终点,只是一个新的起点,我们看到的将是更加广阔的天地,并一生为之付出并且收获交易带来的美好生活。
         
+++++++++++++++++++++++++

一、阴线买入法,第二天只要出阳就卖,当然如板了拿一下。我研究过交交割。不做热点,概率70%,但靠小亏止损,大赚止赢,长期受益惊人!                               

二、十字星买入法,连续下跌,十字星(或小K线)构底,08年有人凭此技术4倍。不做热点。概率60%,小亏止损,大赚止赢
                                
三、阳线买入法,小阳或中阳买入,求当日中阳或板,半市场派半技术派。明王派,明王收益不知道,论坛里这样人最多,目前多数此等高手好像收益不稳定。       
                                
四、停板买入法,好像做的最好的是比赛里的真好玩和只做涨停板,别说这个技术还真需要看盘经验,如没一个好跑道和看盘条件,也很难稳定。
                               
         问题的核心在哪里,隐隐思考了一个月,终于明白,就在于成本决定心态。如阳线买入法,最根本的弊端就在于没有一个比较低的成本。这就导致了如果没有多年的经验,就是理论上知道后市涨的概率90%,心也稳不下来。因为一震荡就快到你成本区。这就是龙头板块战法谁不懂啊,懂也没用。成本决定心态!

         1.选股精妙,买进坚决。与陶先生几次长时间的长途电话中,笔者发现,陶先生选股实在很下工夫,作为专业人士,陶先生除了每日开市时间分析大盘外,晚上夜深人静之时,还要对个股作数小时的研判,从而保证了他买卖的35只 次股票中仅有3次赔手续费的战绩。他所选的个股全部是上海的股票,从K线图上看,绝大部分是在上升势中买进。
         2.获利了结,卖出果断。针对股市波动较大的特点,大部分个股在有3─8%的净利润后坚决抛出,而这些个股后来上扬幅度有的高达50%。对于个别不涨反跌的个股则在发现苗头时,果断平仓,从而规避了市场各种风险,做到不在乎赚多赚少,保证天天赚钱即心满意足。
         3.频繁进出,加快周转。10万元资金要在3个月内挣大钱,若不赶上几个东北电、 吉化工之类则万万行不通。笔者在开赛前一日在场外以中线投资方式以9.30元价买进汽油机股10000股,迄今盈利仅为16%。而陶先生艰苦奋战,进出70次后盈利高达400%之多,实在令人敬佩不已。
         4.全进全出,目标集中。陶先生作为投资咨询专家,并没有采取大多数专家所坚持的“不把全部鸡蛋放在一个篮子里”的分散投资原则,而是采取全进全出的投资方式,这样,他可以全心关注某个股票的走势,不至于分散注意力,顾此失彼,从而保证研究力度,选准个股,进出自如。

+++++++++++++++++++++++++++

在1996年8月曾经举行过一次模拟炒股大赛,华夏证券北京亚运村为7位证券机构的专业选手和2位个人投资者参加,经过62个交易日,陶永根先生以净利润512%获得这次比赛的,陶永根就是后来上证联的老总

在这次比赛当中,陶永根先生共操作40余次,只买卖了一次深圳的股票其余操作全部是上海的股票,比赛开始时大盘的点位是880点,比赛结束的点位是919点,总体涨幅4.49%,陶永根先生在指数总体涨幅不大的情况下,取得了极其辉煌的成就,其中很多成功的选股,买进,卖出的技巧远远超过某些华而不实的大理论

比赛期间,每周在媒体上面公布参赛选手的月度收益,浮动盈亏,本周交易额,周末资金筹码比,周末持股名称以及持仓量,以及上周战况回顾,参赛选手上周操作总结,操作点评,印象最深的就是陶先生操作十分谨慎

1:选股时业绩为首要的选股原则,面对市场三线股的热点,操作一些低价绩优商业股
2:对于风险较大收益较高的新股,选择时机好可以获得暴利,选择时机不好赔的很惨,为求稳一般不做,
3:精心挑选第二或者第三个交易日有上涨潜力的股票,发现刚刚放量,立即果断跟进,力争每次都赢,不求能盈利多少,积少成多,效益也很可观,,对于个别不涨反跌的股票在发现苗头时,果断平仓,买入的第三个股票华北制药赔了三分钱出局的,

此次比赛中的结果都是公布在媒体上面的,通过查找,推测,从13张报纸中只能明确其中的12个股票的买入,卖出的时间,下面是具体的情况

1:600731,湖南海利,1996年8月12日以10.85元买入,8月13日以11.83元卖出
2:600740 山西焦化,8月13日以10.45元买入,8月14日10.98元卖出,
3:600613,永生投资,8月21日以10.75元买入
4:600619海立股份,推测9月5日以12.36元买入
5:600614三九发展,推测在9月20日以6.22元买入
6:600714,推测10月14日买入
7:600612推测10月16日i买入
8:600707彩虹股份,推测10月17日买入
9:600681奥园发展,推测在10月18日以5.26元买入
10:600612推测在10月23日买入,10月24日卖出
11:600836界龙实业,10月24日买入,10月25日卖出
12:600732上海港机,10月25日以10.95元买入

笔者发现陶永根先生买股票的一些规律

一:周k线(有;两家新股,,没有周k线)

1:买入股票的前一周,该股的周k线是阳线(共7只,占7/10);
2:买入股票的钱一周,该股的成交量比前第二周明显的放大,往往是2倍左右(共8只,占8/10)
3:周k线底部比较明显,10周移动平均线或者20周移动平均线走平,或者缓慢的上升

二.日k线移动平均线(有两家新股,一只是失败的)

1:20日移动平均线刚刚走平,并且上翘,(3只,占3/9)
   20日均线缓慢上升,斜率不大,(共6只,占6/9)
2:5日移动平均线刚刚从下面往上穿越10日移动平均线(共5只,占5/9);
3:5  10  20移动平均线为上升通道,并且三条均线之间的距离很小(共8只,占8/9);
4:买入是,该股的价格在三条移动平均线之上,(共9只,占9/9)

三,成交量,

1:买进的前一个交易日,比前面第二个交易日明显放量(共8只,占8/12),其中前一个交易日的成交量是前第二个交易日的2倍左右(共5只,占5/12)
2:买入当天是明显放量的,(共8只,占8/12)

四,时机

1:符合以上条件的股票,向上跳空开盘,逢低买入,要求缺口小,量比大,(共10只,占10/12)
2:买进的前一个交易日,日k线都是阳线(共11只,占11/12)
3:日k线明显筑底(共9只,占9/12);

根据现在的资料,我总结出陶永根的超短线买卖理念.
       
       1:第一天收一根中阳线.
       
       2:第二天收一根K线实体小于1%的近十字星
       
       3:第三天低吸买进.

       上证联实战"短线王"操作示范。2004年战果辉煌,当年上证指数下跌231点,跌幅达-15.43%,投资者损失惨不忍睹。100万元实战帐户全年实现净盈利76.56万元,涨幅高达76.56%,跑赢大盘指数92%,令人叹为观止。 
       
              2005年再接再励 再创战果 
                新年伊始,上证联实战"短线王"新设100万元帐户,重磅出击,再创佳绩。 
              迄今为止已实现盈利70.87%,再现当年锦标赛金牛奖得主风采! 
                本帐号交易实况全程回放 (2005年1月1日始) 
              买入时间 品 种  买入价格 卖出时间 卖出价格本次盈亏 总盈亏 % 
               1/5   青鸟华光  3.75    1/6   4.08  7.93   7.93 
               1/7   海虹控股  13.00    1/11  13.40  2.26  10.2 
               1/19  抚顺特钢  6.00    1/20   6.46  6.81  17.8 
               1/20  湖北宜化  8.35    1/21   8.40  -0.20  15.6 
               1/21  国电电力  5.23    1/24   5.82  10.39  27.6 
               1/25  文山电力  10.75    2/1   12.05  11.20  43.6 
               2/1   宁波东睦  10.50    2/2   11.15  5.34  51.7 
               2/2   南宁糖业  8.45    2/3   8.80  3.31  58 
               2/16  鲁抗医药  3.20    2/18   3.20  -0.80  57.3 
               2/22  一汽轿车  3.90    2/23   4.02  2.26  61.3 
               2/23  长力股份  8.00    3/1   8.48  5.16  69.6 
               3/1   精密股份  2.70    收盘   2.73  1.11 
              操作原则: 
              1、 帐户起始时间2005年1月1日,起始资金100万元。 
              2、本帐户采用较为激进的短线操作风格,一般持仓个数不超过2个。持仓时间 
                不超过一周。 
              3、严格执行止损纪律,一旦所持个股跌破止损价,即为即时抛出。 
              4、 本帐户严格计算买卖手续费,佣金以0.3%上限计算。
      
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      陶永根在2007年以路雷的名字参加首界中国股市民间高手大赛,这时他的操作理念是在他的超短线买卖理念的放大
       
        
       这时他是买上升平台整理的股票,整个过程我都看到过.
        
       
        
       上升平台整理该公式成功率测试
       
       
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      这种买K线实体小于1%的近十字星的方法,测试虽然成功率不高,但是该测试是包括:下降通道的股票.如果除掉下降通道的近十字星,该方法的成功率是非常高的.
      由于找到可以重显当年分时的软件.现在重新分析陶永根的超短线买卖理念.
      1:   600076 
       
       
       买入时间 品 种  买入价格 卖出时间 卖出价格本次盈亏 总盈亏 % 
       1/5   青鸟华光  3.75    1/6   4.08  7.93   7.93 
       
       
       
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      2:  海虹控股
       
       
       买入时间 品 种  买入价格 卖出时间 卖出价格本次盈亏 总盈亏 % 
        1/7   海虹控股  13.00    1/11  13.40  2.26  10.2 
       
       
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      3:抚顺特钢(600399)
       
       
       
       买入时间 品 种  买入价格 卖出时间 卖出价格本次盈亏 总盈亏 % 
       1/19  抚顺特钢  6.00    1/20   6.46  6.81  17.8 
       
       
       
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      4:湖北宜化(000422)
       
       
       买入时间 品 种  买入价格 卖出时间 卖出价格本次盈亏 总盈亏 % 
         1/20  湖北宜化  8.35    1/21   8.40  -0.20  15.6 
       
       
       
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      5:国电电力(600795)
       
       
       买入时间 品 种  买入价格 卖出时间 卖出价格本次盈亏 总盈亏 % 
       1/21  国电电力  5.23    1/24   5.82  10.39  27.6 
       
       
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      6:文山电力(600995)
       
       
       买入时间 品 种  买入价格 卖出时间 卖出价格本次盈亏 总盈亏 % 
       1/25  文山电力  10.75    2/1   12.05  11.20  43.6 
       
       
       
       
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      7: 宁波东睦(600114)
       
       
       
       买入时间 品 种  买入价格 卖出时间 卖出价格本次盈亏 总盈亏 % 
       2/1   宁波东睦  10.50    2/2   11.15  5.34  51.7 
       
       
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      8:南宁糖业(000911)
       
       
       
       买入时间 品 种  买入价格 卖出时间 卖出价格本次盈亏 总盈亏 % 
       2/2   南宁糖业  8.45    2/3   8.80  3.31  58 
       
       
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      9:鲁抗医药(600789)
       
       
       买入时间 品 种  买入价格 卖出时间 卖出价格本次盈亏 总盈亏 % 
       2/16  鲁抗医药  3.20    2/18   3.20  -0.80  57.3 
       
       
       
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      10:一汽轿车(000800)
       
       
       
       买入时间 品 种  买入价格 卖出时间 卖出价格本次盈亏 总盈亏 % 
       2/22  一汽轿车  3.90    2/23   4.02  2.26  61.3 
       
       
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 操作期间大盘:
 
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陶永根买卖点
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                   ------首届中国股票比赛冠军采访录
        
       迄今为止,大赛中仅有一个人从未出现亏损,他就是冠军陶永根。
       记得笔者曾说过陶永根是'快枪手’,瞄得准,打得狠。没料到果然说中,而且当时没发现他还是'神枪手’。从开赛以来,陶先生表现可谓是与众不同,出手不凡。仔细分析他的操作记录,笔者发现实在是可大书特书,限于篇幅,仅把重点介绍如下:
       1. 选股精妙,买进坚决。与陶先生几次长时间的长途电话中,笔者发现,陶先生选股实在很下工夫,作为专业人士,陶先生除了每日开市时间分析大盘外,晚上夜深人 静之时,还要对个股作数小时的研判,从而保证了他买卖的35只 次股票中仅有3次赔手续费的战绩。他所选的个股全部是上海的股票,从K线图上看,绝大部分 是在上升势中买进。
       2.获利了结,卖出果断。针对股市波动较大的特点,陶先生在操作中从不谈心。大部分个股在有3─8%的净利润后 坚决抛出,而这些个股后来上扬幅度有的高达50%。对于个别不涨反跌的个股则在发现苗头时,果断平仓,从而规避了市场各种风险,做到不在乎赚多赚少,保证 天天赚钱即心满意足。
       3.频繁进出,加快周转。10万元资金要在3个月内挣大钱,若不赶上几个东北电、 吉化工之类则万万行不通。 笔者在开赛前一日在场外以中线投资方式以9.30元价买进汽油机股10000股,迄今盈利仅为16%。而陶先生艰苦奋战,进出70次后盈利高达400%之 多,实在令人敬佩不已。
       4.全进全出,目标集中。陶先生作为投资咨询专家,并没有采取大多数专家所坚持的“不把全部鸡蛋放在一个篮 子里”的分散投资原则,而是采取全进全出的投资方式,这样,他可以全心关注某个股票的走势,不至于分散注意力,顾此失彼,从而保证研究力度,选准个股,进 出自如。

      陶永根部分操作记录
       
          日期 代码 买卖 价格 备注 日期 代码 买卖 价格 备注 
       1996-08-12 600731 买入 10.85 - 1996-10-16 600612 买入 - 推测 
       1996-08-13 600731 卖出 11.83 - 1996-10-17 600707 买入 - 推测 
       1996-08-13 600740 买入 10.45 - 1996-10-18 600681 买入 5.26 推测 
       1996-08-14 600740 卖出 10.98 - 1996-10-23 600612 买入 - 推测 
       1996-08-21 600613 买入 10.75 - 1996-10-24 600612 卖出 - 推测 
       1996-09-05 600619 买入 12.36 推测 1996-10-24 600836 买入 - - 
       1996-09-20 600614 买入 6.22 推测 1996-10-25 600836 卖出 - - 
       1996-10-15 600714 买入 - 推测 1996-10-25 600732 买入 10.95

      我惊叹其最低价买进,最高价抛出;然后又找到标的,最低价买进……好像市场在那里等着他低吸。
       掌握这个低吸-高抛-再低吸的节奏和选股方法,那就不得了啊!


      2004年辉煌战绩精彩回顾 
       
         上证联实战"短线王"操作示范。2004年战果辉煌,当年上证指数下跌231点,跌幅达-15.43%,投资者损失惨不忍睹。100万元实战帐户全年实现净盈利76.56万元,涨幅高达76.56%,跑赢大盘指数92%,令人叹为观止。 
       2005年再接再励 再创战果 
         新年伊始,上证联实战"短线王"新设100万元帐户,重磅出击,再创佳绩。 
       迄今为止已实现盈利70.87%,再现当年锦标赛金牛奖得主风采! 
         本帐号交易实况全程回放 (2005年1月1日始) 
       买入时间 品 种  买入价格 卖出时间 卖出价格本次盈亏 总盈亏 % 
        1/5   青鸟华光  3.75    1/6   4.08  7.93   7.93 
        1/7   海虹控股  13.00    1/11  13.40  2.26  10.2 
        1/19  抚顺特钢  6.00    1/20   6.46  6.81  17.8 
        1/20  湖北宜化  8.35    1/21   8.40  -0.20  15.6 
        1/21  国电电力  5.23    1/24   5.82  10.39  27.6 
        1/25  文山电力  10.75    2/1   12.05  11.20  43.6 
        2/1   宁波东睦  10.50    2/2   11.15  5.34  51.7 
        2/2   南宁糖业  8.45    2/3   8.80  3.31  58 
        2/16  鲁抗医药  3.20    2/18   3.20  -0.80  57.3 
        2/22  一汽轿车  3.90    2/23   4.02  2.26  61.3 
        2/23  长力股份  8.00    3/1   8.48  5.16  69.6 
        3/1   精密股份  2.70    收盘   2.73  1.11 
       操作原则: 
       1、 帐户起始时间2005年1月1日,起始资金100万元。 
       2、本帐户采用较为激进的短线操作风格,一般持仓个数不超过2个。持仓时间 
         不超过一周。 
       3、严格执行止损纪律,一旦所持个股跌破止损价,即为即时抛出。 
       4、 本帐户严格计算买卖手续费,佣金以0.3%上限计算。 
       
       今日操作回顾: 
         因精密股份价位未到,没有成交. 
       今日持仓 
        买入时间 品 种 买入价格 目前仓位 剩余资金 今收盘 收益率 
        2005/3/1 精密股份  2.70元  625900股  58.12元 2.73元 70.87% 
       明日大盘预测:先探底整理,后弱势反弹 
       明日操作要点:反弹减仓,控制仓位30%。 
       明日操作示范:在2.78元左右全部抛出精密股份(600092),若破2.70元出局.(午 
       盘)


      陶永根:牛市则是的残忍牛市 为何散户难挣钱
       
       
       2007年11月06日20:49  来源: 和讯网    作者:和讯股票
       2006年的牛市是单边上扬的牛市,不管什么人,不管买了什么股票基本上都能赚钱,只要捂着都能赚大钱,而2007年的牛市则是残忍的牛市,散户们都说,今年赚钱太难了。
       
         本周股市在三大利空的打击下暴跌300多点
       
         1、 中石油申购,冻结资金3.27万亿(网上2.57亿、网下7000亿)
       
         2、 公布3季度CPI同比增长4.1%,周末传说要加息
       
         3、 炒股年收入超12万要申报个税
       
        特别是周四一天上证指数单日大跌280点,跌幅达4.80%,两市共有530只股票倒在跌停板上,而跌幅在5%以上的更是多达1000只以上,这样的 跌法,令投资者措手不及,损失惨重,我的一个姓张的朋友给我打来电话说,周四一天,就把他一辆丰田锐志赔没了,年初他投入40多万元,一直盈利到90多 万,但随着股指暴跌,他重仓持有的腾达建设、紫江股份双双躺在跌停板上,一天就把一辆丰田锐志还回去了。
       
        本次调整实际上早有预兆,统计显示,9月以来,基金券商等机构投资者的成交量已逐步下降,从我们上证联的《每日市场资金进出力度监测系统》中看到,市场 资金不断流出,股指冲过6000点,流出力度更大,券基在大盘冲过6000点的三天里,净套现100多亿,本周资金净流出幅度高达14%,而代表散户动向 的A股新开户数则从12万一路攀升至20万户,两者走势完全相反,于此同时,进入四季度后,机构席位的身影,开始在交易所每日公布的活跃股名单上逐步消 失,据WIND资讯统计,截至9月末有75只基金降低了股票仓位,从公布的上市公司三季报显示,截至9月末有超过64%的上市公司股东人数有较大幅度的增 加,显示大量的筹码从机构转移到散户中去。
       
         三、本次调整的实质
       
         这种周期性的个股杀跌,其实从几周前就已经开始了,实际上是又一次5.30现象的重演,前期股指直线上涨1000多点的二八现象,不是历史上的二八现象而是套“八”的现象。
       
        在“二八”现象中,投资者一方面看到代表二八现象中的“二”——那些权重股猛烈上涨,而“二八”现象中的“八”代表的个股已经跌的差不多了,加上指数 翻红,于是就得出结论:二八现象最终会演变成八二现象,却忘记了政策提示的风险,个股的高估值,大盘在冲高6124点后走出了四连阴,这时候,一买就套, 越买越套,而且在行动上表现为“套中不要割,套中还能补”.这样就越套越深,损失越来越重。
       
         四、本周大盘暴跌,已正式确立了股市进入中级调整,这种调整是由基本面、市场面和技术面的共振造成的。
       
        基本面,既有政策上多次提示风险,估值过高,上市公司三季度盈利增长“踩刹车”,季度环比增速有二季度的37%骤降到三季度的2%,从目前统计数据 看,第三季度上市公司整体收入和利润的增速与二季度相比已出现较大幅度下滑,据证券时报披露,截至10月25日,沪深两市共有675公司披露了三季报,前 三季度有可比数据为647家,这647家公司一季度净利润为211亿元,二季度为288亿元,第二季度较第一季度增37%(环比),第三季度292亿,第 三季度较第二季度增速下滑到2%。
       
         分析其原因,一是主营收入增速下降,第二季度与第三季度环比增速分别 为15%和5%,二是第三季度净利润增速迅速下滑,甚至低于主营收入的增速,应该与投资收益指标的变化密切相关,其中600多家公司的投资收益出现下降, 幅度的25%,而第二季度较第一季度投资收益上涨的幅度为81%,今年以来,不少公司投资收益的增长都是来自于出售金融资产等一次性行为,在第三季度对业 绩的支撑亿显著减弱,
       
         从市场面看,十月份大小非解禁高峰,大量资金抽离市场,大扩容开始。
       
         从技术面看,从7月6日大盘反转以来,从3600点上涨的6100多点,上涨2500点。市场一直没有进行过一次像样的调整,技术面有中级调整的要求,
       
        五、对于本周的调整,现在的很多投资者都极度慌乱,极度悲观,我们收到的散户电话都是,我现在满仓,再跌下去怎么办,要不要赶快跑?大盘会不会再跌几 百点?有的说,我刚买的股票到现在都没赚,如果再跌几百点,我不是彻底完了,这就是散户心理,我们认为目前的调整,这不过是这一轮人民币升值牛市中的一个 中级调整,幅度不会太深,牛市并没有结束,调整幅度大约为最高点的20%,时间一到两个月,6100点绝对不是行情结束的终点,下周,3万多亿的中石油的 巨额申购资金将解冻,大盘将有强劲反弹,投资者应抓住这次机会调仓换股,为年末行情做好准备。
       
         我们现在 正处在一个特殊的时代,是处在中国国民财富被重估的时代,而且是在全球范围内被重估的一个时期,目前这种财富的重估充分表现在资本形态上,因此,我们这一 代人比以往任何时代的人都幸运的多。现在世界上越来越多的资金流向中国这个资本洼地,这是一种趋势,是一种全球性的趋势,这一变化趋势的过程会相对持续较 长的时间,表现在中国股市上会更明显,这一轮牛市绝对不会这么快就结束,现在上证指数在5000多点,这不过是站在泰山望珠峰,万里长征还在爬雪山,离终 点远着呢!如果你仰望上面,似乎还在半山腰,上面是云雾盖顶,山顶还望不到。
       
         在5000多点,往前看998到6000点,高了,如果你总是站在5000多点去看998,哪天也不敢买股票,更不敢长线持有高成长性的高价股。
       
         在5000点之上,市场的投资理念将发生微妙的变化,趋势投资将领先于价值投资。
       
        大盘在目前的点位,市场整体静态市盈率已高达60多倍,07年的动态市盈率(均值)已经高达40多倍,市净率已高达7倍多,无论从哪个方面讲都相当高 了,在如此高的估值水平下,主力虽在近期有所减仓,但仓位仍然高于80%,选择继续做多,显然价值投资为主流已经让位于趋势投资,最近一轮的上涨行情中, 推动大盘上扬的动力,更多的是来自市场充裕的资金,而不主要是三季度业绩,中石油冻结资金3.27万亿,可见市场的资金充裕度。
       
        实际上,大家都明白,当前A股市场40多倍均值的动态市盈率估值确实已经高了,市场已经开始出现泡沫,但对我们投资者来说,不是去研究有没有泡沫,也 不是去研究泡沫有多大,重要的是去研究如何在这一轮泡沫开始膨胀直到破裂以前这个过程中受益,使自己的钱袋子鼓起来,十七大报告提出“创造条件,让更多群 众拥有财产性收入”,这样的提法是空前的,史无前例的。
       
         因此,市场上5000点以上,投资者要想获得成功,必须坚持趋势投资,因为再这个点位上很难在谈“价值投资高于一切”,因此只有跟着市场的趋势走,顺势而为,才是上策。
       
         要想分享中国经济扎扎实实的发展红利,大可把现在的每次调整看成是发动新攻势的前奏,投资者也应有这样的心理准备,这样你就能泰然自若面对目前的调整!
       
         股市中级调整,投资者目前怎么办?
       
         1、 有一种观点是“就地卧倒”(比较被动,等待股市再拾升势,解套获利)
       
         2、 跟着市场趋势波动,与主力一起调仓换股,共同进退。
       
        跟着趋势类,就是跟着市场的主力走,现在的市场主力是券基,他们在这轮牛市行情中超常规的发展壮大,目前已持有A股流动市值的28%,他们基本控制着 大盘的运行节奏。我们几乎看不到任何一次大震荡会使他们惊慌,即使想5.30那样的暴跌,机构投资者依然表现的镇定自若,他们的仓位始终保持在相当高的水 平,而他们所选择的品种也都是有一个清晰的价值方向,坚定地集中持有价值蓝筹股,他们把每次大盘下跌都当成选股建仓,调仓换股的好机会,这就是机构投资者 与我们散户投资者最大的区别。
       
         年末行情,投资者要想获得成功,要想打一个翻身仗,在选股的标准要符合一下几条:
       
         1、 把握市场热点:金融、资源、消费;
       
         2、 券基最近增仓;
       
         3、 主力控盘度高(大于30%);
       
         4、 股东人数大幅减少(和散户反着做);
       
         5、 注意股票的运动方向,做左侧交易。
       
         案例:
       
         1、比如600029南方航空,从6月19日到7月25日,券基持仓这段时间从38%增仓到61%,而股价一直在9元一带整理,而股东人数从136,343人减少至73,317人,从而判定将有大行情,后来股价从9元涨到30元只用了49个交易日。
       
         2、601919中国远洋,从6.28---7.24近20个交易日,券基持仓从44%增仓到59%,股价大涨,一直在18元一线筑平台,同样,股东人数的大幅减少表明散户在大量出逃。股价从18元涨到68元只用了短短33个交易日。
       
         3、600489中金黄金,从6.20——7.18近21个交易日,券基持仓由45%增加到57%,股东人数由原来的23,864下降到18,220,同样,后期涨幅惊人,从51元涨到159.60元只用了39个交易日。
       
         四季度看好的板块和行业
       
         一、 大金融概念
       
         银行、保险、证券、信托、房地产
       
         二、 具有中国优势的资源股
       
         有色:垄断资源的:钨、锑、稀土(中国绝对垄断)
       
         铅、锌(相对垄断)
       
         林业资源
       
         祖国古代文化中有宝贵的财富,特别是在预测学方面,有着独特的研究,其中,八字学说就是在预测学中独树一帜。运用八字学说中的预测理论简单的预测今年和四季度的股市。
       
         今年的八字是“丁亥,壬寅,己巳,辛未”暗含的几组密码:
       
        密码一:今年亥年是猪年,又遇天干为丁,丁亥年上为丁为火,下为亥为水,水火相冲,但亥水内暗藏壬水及甲木,丁壬合木,上下又产生交泰之象,可见 2007年是一个上下相冲,但又有交泰和谐之象,而2006年是丙戌年,上为丙为火,下为戌为土,丙生戌,火生土,因此,2006年是股市单边上扬的年 份,也可以说是老天爷送钱的牛市,不管什么人,不管买了什么股票基本上都能赚钱,只要捂着都能赚大钱,而2007年丁亥年水火相冲,则是残忍的牛市,是披 着一张熊皮的牛市,赚钱太难了。
       
         密码二:今年的八字以金水为财的八字,是对金水有利的密码,金水旺,便是股票旺,金融为金,股票为水,地产为土,今年的八字,旺地产,旺金融,旺金属,旺煤炭,旺资源。今年最牛的五大板块是金融、金属、钢铁、煤炭、地产,农历壬子月将疯牛再现。
       
        密码三:八字学说中有丁壬合木之说,丁为经济,壬为水为股票,二者没水变木,这是短期股灾的密码,因此 丁火猪年,要小心丁壬合木 农历正月、四月、 五月均有这个暗号,事实上,公历2.27(农历1月)5.30(四月)6.20(五月)都已出现过暴跌,也可称短期股灾,
       
         但今年必须注意的是,火水相冲的结局是交泰和谐、危中见安,危中机会更大,在此世界,开心不要过于乐观。
       
         但悲观肯定会错失良机,下半年仍然会出现急促调整,调整越大,机会越大,调整时间越长,后期上升力度越大,警惕出现那种大起大落的过山车的行情。
       
         密码四:猪年还有一个密码是“以大压小”在金融领域内今年以弱胜强的机会是零,你不跟市场主力,不顺势而为,是不可能获得成功的.
       
         如果大家对我刚才讲得免费的材料,可以给我打电话索取。我的电话:021-55958102。
       
         经过上一轮的暴跌,股民现在的心情是比较沉重,但是我可以告诉大家,六千点不是现在的终点,好行情还在后面。我就说这些,谢谢大家。


      此人主要是看支撑;
       分析筹码分布方面有独到的理解.


       陶永根先生:谢谢王老师!今天很高兴有这么一个机会借助和讯网、北京电视台这样一个平台,来跟我们太原的朋友一起有一个面对面沟互相沟通、学习的机会。 本次调整性质是牛市中的一个中期调整,6124点不是本轮牛市的终点。2008年A股市场将面临不确定因素:紧缩的货币政策,导致的宏观经济背景出现的不 确定性;美国次贷危机的深化与扩散对A股市场的影响的不确定性;“大小非”限售股解禁高峰导致的供给压力的不确定性;股指期货和创业板推出时间的不确定 性。2008年的A 股上市公司盈利增速有所放缓,资金供给仍然相对充裕,股指期货推出将加大A股市场的波动幅度,红筹股回归将是08 年A股市场的一道 风景,创业板市场将择机推出,进一步拓宽投资渠道。我们预测2008 年股指运行区间A股市场的价值中枢为5000点,下限在4000点到4200点附 近;理论上对应的上证综指上限可达约7000点。

 
 
      不贪不惧。
       感觉股市的波动对他就象呼吸一样自然。

 
 
      买点都在当日最低点附近
       
       卖点都在当日最高点附近
             
      这个模式就是买空中加油的"近十字星"(近十字星--实体部分小于1%).

 
 

      例1:  2009年12月18日的600175
       
       例2:2009年12月21日的000988
       
       
       例3:2009年12月22日的000848
       
       
       随便说一下,在大盘下跌过程中,这三个个股全部赚钱

 
 
      
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       这个模式就是买空中加油的"近十字星"(近十字星--实体部分小于1%).

       应该不是“近十字星”当天买吧?次日必须低吸才有成本优势。
       又看了一遍陶的交割单。买卖太精准啦!
       怎么选到这种股的?

 
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路雷股经


一:
短线操作应该有以下4点要注意

      1:自己应该有一套完整的投资体系。如止损,止赢,买入卖出原则策略。

      2:永远追求的复利,

      3:风险体系是最重要的,

      4:学习学习再学习,迎合市场而不是市场迎合你。

      股票的操作在期初就决定了胜败,所以选股是非常重要的。

短线选股原则:

      1长线看本质,中线看趋势,短线看资金(抓热点,资金到哪就到哪。如,买当日资金流入板块的龙头)。

      2跟着热点,提前预判,只买龙头,能买1号龙头就不买2号龙头,第1个涨停的,第1个放量最大的,第1个持续放量的,有市场号召力的,股本小价格低的。

      3做短线要看的清长期趋势,是在长中做短。

短线选股方法:

      1自上而下选股

      大盘-版块-个股:大盘强,板块热,龙头股

      大盘情况分析-版块情况分析(资金出入情况)-个股龙头分析-主力思路分析-目标个股分析

      2自下而上选股

      大盘暴跌后反弹,板块反弹强于大盘,个股创新高(最好经二次确认)

弱市中怎样寻找牛股:

       一轮暴跌后大盘上涨后经历第1次暴跌,提前预判有没有可以操作的品种。当出现一轮暴跌的起始点被整个版块攻过去的时候,如果这个版块基本面和它的业绩都可以充分

的支持这个版块继续向上,版块也足够大,这时就会出现一个绝佳的买入时机(大盘上涨后经历第1次暴跌,暴跌后大多数版块和个股没有回到原来的暴跌时起始点的时候如果这个

时候有版块或个股快速的凌厉的上涨,那么它的动能仍然没有减还有涨的力量(一定要超过暴跌时起始点,并创出新高最好还要2次确认,走势应该强于同时的大盘)

 
短线决窍:短线要慢做:买点及卖点。

买入方法:

分三次买入:过前高1/3,因为多有回抽;回调至10周均线且均线继续上行时1/3,均线下行不可买;再次放量过二次高点时1/3。如用日K线,方法同,看5,10,60均线。


二:
凡暴跌之后必有牛股。即大盘跌20%以上。

暴跌后逆大市而动的个股,前期形态完美,最好是小阴小阳。

什么是牛股,就是短期内上涨50%以上的股票。底部放量两涨停的股票,必成牛股。捕捉条件:

      五个硬件:

      1:价格:无论是短期暴跌(至少20%),还是漫慢熊路,股票价格都超跌,价格为之杀过,价格有吸引力。

      2:成交量:缩量下跌,量越小越好,越均匀越好,均匀上说明有主力刻意为之;放量上涨,一种为主力自救,一种为新资金进场。

      注意:有些特殊情况的快速下跌会没有一个缩量的过程。

      价和量是最重要的前提条件。

      3:形态:V型反转(来的猛,人们跟不上)或小双底(容易忽略)。

      4:力度:为什么强调两个涨停,因为一个涨停随处可见,次日表现微弱,力道不够,说明主力不够坚决。两个涨停说明主力上攻的意愿极其强烈。

      5:空间:两个放量涨停,主力成本高,在上升过程没有50%的空间筹码出不去。

 
      两个软件:

      当5个硬件全部具备的情况下,

      1:如果有板块的支撑,必须进入,一定要关注第1,第2龙头,仓位可以重一点。

      2:如果配合MACD KDJ MTM同时形成金叉共振,正确度更高。

 
      买入策略:如果第2个涨停在集合竞价时候只高开1.2个点,形成涨停的可能不大,即使形成,也不算底部放量两涨停。具体的操作应该为:集合竞价高开2个点,不断的增加

到4个点或5个点,可以以挂涨停买入。只买涨停。

      卖出策略:只要不封板,后面没有达到涨停,力度一弱就卖。




三:
飞蛾破茧:当大盘出现暴涨,而有些股票却按耐住寂寞没有多大的反应,涨幅落后于大盘,这个时候就应该高度关注这些股票。

      为什么会这样?

      因为有些股票的股性就是逆市股。

基本条件:

      1:价格:超跌。

      注意:大盘下跌时个股的主力是否被套(缩量下跌说明主力被套或个股空头力量已经衰竭,应该根据大盘具体情况分析)。

      2:成交量:下跌缩量,第1次上涨放量(强于大盘),这时候大盘继续上涨,而这支个股却横盘整理或略变形的斜率横盘整理(同时成交量比第1次上涨略缩量),然后等待机会市场面消息面再次启动(放量)。

      3:力度和形态:第1次上涨强于大盘,然后大盘继续上涨它却横盘休整,在茧中进行活动。而且要关注它经常在启动前会形成上下影线的周K线,波幅非常小,说明主力已经完全控盘。买点应该为:突破前期高点。

      注意:横有多长,竖有多高。但横盘后一定是向上突破,如向下则破茧失败,而且这种形态出现的概率非常高。(横盘是成大牛的一个重要条件,要注意它的突破方向)

      4: 空间(也就是成本):等同于或强于第1次上涨的1.2倍。

配合的条件:

      在启动时候成交量迅速放大,最好出现均量线的3线开花。

      MACD,KDJ金叉配合。

      然后在整理破茧阶段,正好大盘暴跌,它如果有市场,消息,题材的配合,这个时候成功的机会更大。


四:
在行情启动的时候有两种情况:

      1:大盘蓝筹股能不能带领指数进行有效犀利的进攻,这种进攻一定要是连续性的。

      2:如果大盘股不启动,必须止跌,然后中小市值的股票形成有效的进攻,形成赚钱效应的扩散。

      只有这两种情况,才有可能打破大盘僵局。


怎样选股:

      1:选行业,是国家扶持的,而且是能带来有效业绩支撑的。

      2:行业里的龙头,最好有领先的全球技术支撑。

路雷理论:

      与强者为伍,与牛股为伍,关注技术面,基本面,政策面的那个版块牛,那个股票牛,就是追逐的脚步。

牛股的标准:

      1:先放量(均匀放量,主力进场),再缩量(缩量洗盘),再放量。

      2:
买股买强:政策强,板块强,企业强。短线一定要紧跟热点。

         一定要符合当时的政策环境及热点,或者和国外的最热行业和板块相接轨。

判断板块牛的标准:

      应该有3驾马车,低价股,中价股,高价股。

      龙头股的上涨,不能是一支股票独舞,应该是整个版块群舞。一般都从低价股开始启动(如5元涨到10元),然后中价股启动(15元涨到30元),然后高价股启动(30元到60元)。哪个先涨买哪个,如果出现滞涨,则应该抛掉或换股。

  
怎样一眼定牛熊:

      60天均线从高点一直向下,总会有一个拐点出现,也就是说60天均线跌的越深越要关注。当60天均线由下降转为上升的时候,如果股价能贴近拐点,这就是中长期买点。这样极有可能形成一段新的上攻行情,如果趋势不改变,可作为中长期持股的依据。如果跌穿,短期内的跌穿,如果60天均线继续上行,大盘或个股没有形成在高位放大量巨量,仍然可以继续以10%的止损标准继续持股,直到它真正产生拐点。
 

五、价值投资

在中长线的价值投资过程中,首先要自上而下挖掘价值型公司,公司所处行业未来3年没有高成长性的不买,公司不是行业或子行业龙头的不买,公司未来3成长速度复合增长率低于30%的不买。

其次,自下而上挖掘价值型公司,公司所处行业可以一般,公司也不是行业龙头,但公司一定要有外延式成长路线,如资产注入、产业购并重组等使公司未来3年业绩大幅提升。

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路雷这个名字几天前还少有人知。11月28日,首届“中国股市民间高手大赛”的颁奖典礼在京举行,从20万参赛选手中脱颖而出、以204%的总收益率一举折桂的龙江人路雷,成为中国股市的传奇人物。历时6个月的比赛中,路雷一路披荆斩棘,随着200强、100强、50强、10强、总决赛的大赛进程,成就了中国股市的一个神话。
据了解,这次“中国股市民间高手大赛”由《中国证券报》、CCTV证券资讯频道、金融界网站、证券之星联合中国网通宽带在线共同主办。主办方金融界抛出1500万巨资“下注”大赛供选手进行实盘操作,目的是让有本事的“玩家”能真刀真枪地在赛场上比划一下。选手亏了,主办方承担,选手获利,则作为奖金颁发。在11月28日的颁奖现场,“草根股神”路雷又发出倡议,将大赛获得的奖金捐给“红粉笔”乡村教育计划和一位急需医疗经费的患病女婴,将爱心奉献给了祖国最需要帮助的孩子们。
很多证券中小投资者都浏览过一个名为“神州股侠”所著的博文,但只观其文,不见其人。“股侠”一直在幕后指点股市江山,坦率荐股,屡荐屡准,因此他的博文也备受好评;今年一次民间高手炒股大赛,让“股侠”走向前台,从20多万人中脱颖而出,最终赢得大赛桂冠。路雷,“神州股侠”本人。
谈到自己的炒股经历,他告诉记者“炒股要做到收放自如,而这往往又是最难做到的。”
起步股市初获利     
“我8岁习武,11岁开始练书法。童年记忆中,父亲对我管理严格,以至于练习从不敢间断,连大年三十也不能放过。”路雷坐在记者面前,娓娓道来。或许是这种艰苦的磨炼,培养出了他顽强的意志和不达目的誓不罢休的精神,让他在所涉猎的领域都取得了不错的成绩。在书法上,他是素有“京城才子、香江神笔”之称的书画大家吴欢先生唯一的入室弟子。    
1995年,路雷初入股市时才21岁,刚结束法律专业的学习。他在听完一个朋友的推荐后,便茫然撞入股市。    
“和很多股民一样,进入市场往往只是凭感觉。进入股市的人大多有闲钱,也没一个人认为自己笨,都认为自己能战胜大多数人,但很快你就会发现自己欠缺的东西太多,一般情况下,十人七赔两平一赚确是真理。”他说。    
路雷把所有当时国内能够买到的证券书籍全部研读一遍,看到一本好书,常常一气读完,每天除了正常的开盘时间研究盘面外,他晚上还要研判关注的股票,画K线,读资料。    
他回忆说,“1999年我转到大户室时,9点半开盘,我每天8点半准时到。每次长假,都是我出成绩之时。放长假时,在别人聚会、游玩的时候,我会把自己关在家里,趁着股市休市的时间,把自己这段时间的心得完整地整理、记录下来,日积月累,逐渐形成了自己的投资理念和投资哲学。”    
通读波浪理论、K线图、均线理论、KDJ等技术指标和理论后,他在技术面上打下了坚实基础。1999年到2001年间是他资金量的一次小突变。网络股在一年半里翻了10倍,1998年底他也买了上海梅林,5块多进场,2000年初14、15块卖出;春节之后,他又买入中关村,一周后连续涨了6个涨停,到第六个他获利卖出。到2001年退出前,他的资金量从1万变成了80多万。    
如果说第一轮牛市是闭着眼睛就能赚到钱,盈利并不难;那么能从“狂欢”中及时撤离后来大熊市并不容易。    
“当时我打开K线图一看,历史中上证综指没有任何一次牛市会连续超过三年。股市当时已经历过网络股、电子商务股等几次高峰,”他说,“当时每天成交量都达上千亿,股指被拉到了2200多点。原来一只股票有三个涨停板就很多,1999年竟然出现了6个涨停的。加上一些其他因素,我认为股市到顶了。我也该退出了。”    
2001年5月他果断清仓,离开股市从商。    
再入市3年半翻100多倍     
从商三年,路雷对股市依旧念念不忘。2004年时,路雷觉得市场将要启动,于是再度杀回。    
记者翻阅路雷从2004年到2007年的账户交割单发现,在2004年前期间他基本上都是快进快出的短线操作,从2005年至今,由于其确信这是千载难逢的大牛市,便减少了操作频率重拳出击。只操作了st华陶(金岭矿业、博瑞传播华峰氨纶、鑫富药业等很少的几只股票。    
投资方式和理念的转变给他带来新的飞跃。从2004年5月到2007年5月正好3年时间,路雷的这个账户从20几万增值到2300万,赚了100倍。    
让他记忆犹新的是2006年12月,路雷研究发现,作为行业一般的纺织行业,其子行业合成纤维制造业中氨纶产品价格出现了快速上涨,而氨纶的国内龙头企业就是华峰氨纶。当时华峰氨纶的股价仅13元多,而根据当时氨纶产品价格的涨势,路雷认为华峰氨纶的业绩将从2006年的4毛猛增到2007年每股2元左右,2007年估值在60元左右,所以当时13元的股价又被严重低估。2007年1月4日开始路雷在13元附近大举买入华峰氨纶,并一路持有。    
而从那时候起,路雷开始了对上市公司的同步调研,最多的时候8天飞了8次,全国各地开股东会,调研过的企业包括华峰氨纶、孚日、瑞贝卡、江淮汽车、獐子岛等等。这些都成为他日后研判企业的重要前提。    
他与华峰氨纶董事长尤小平曾深入长谈,在后来该公司的股东大会上,尤小平说:“我不问基金为何买我的股票,也不问浙江的投资者为何买我的股票,我只问东北来的路雷先生为何买我的股票”。路雷回答:“生子当如孙仲谋,经商就学尤小平,我信任尤董事长领导的这个团队。”到2007年4月底仅4个月时间,华峰氨纶股价从13元大涨到60多元,涨幅达400%。路雷在60元上方做了阶段的获利了结。
收放自如的投资     
问及路雷的投资方式和理念转变,他说, “低买高卖大家都知道,道理也最简单,但为什么人们总是追涨杀跌呢?但往往最浅显的东西才是最复杂的。”     
路雷曾买过“酒钢宏兴”,有人让他11元多的时候买,他放弃了。股价达到22块的这一天上午,大盘下跌而这只股票先于大盘止跌,他才放手买入。这只股最高拉到36,他35出货,而高点一共也就见了3天。他的一些朋友即使拿得比他成本低,但没有及时出货,最后收益也不如他。    
“为什么不早点买呢?”记者问。     
“这是因为我发现了股市中一个重要的指标,这就是计算一只股票的成本,即普通软件上的筹码分布图。人人都在看,但很少有人能破译。市场上对成本研究的人很少。但只要这个指标显出来,我就知道什么时候该进,什么时候该卖了。”他说,“在2001年以前,我是技术派,那时主要是在把握资金流向,热点板块,市场主力的成本在哪里?他们什么时候吸筹?什么时候派货?”就酒钢宏兴而言,他之所以在11块的时候不买,是因为他觉得这不符合他的理论——这只股票的成本还是可变的。    
2001年退出股市前,“我用这种办法研判股票的成功率是100%,买过的股票包括飞乐音响、哈空调、还有四维磁业等。”他说。    
此外,他认为自己在投资理念上的转变给他更大的帮助。2004年重回股市前夕,经过3年的商海征战,让路雷深刻领会到对公司内在价值研究的重要性。“在商海中,如果不深入了解一家公司,不知道这家公司的管理水平,不了解产品的质量、成本、利润率、销售网络、客户的反馈如何等等,能和这家公司做生意吗?而在股海中,如果不深入了解一家公司,无法准确知道这家公司真正的内在价值,能买它的股票吗?能长期持有吗?”    
“再入股市,开始大量研读国外大师们的著作,仔细研究了像格雷厄姆、巴菲特、彼得.林奇、菲舍尔等大师们的著作,投资理念有了翻天覆地的变化。”    
他从技术型投资一跃成为价值型投资倡导者。2004年开始,路雷反复对朋友讲:从现在开始无论是中长线投资还中短线操作,都要把公司的内在价值作为选股的首要标准。 正是基于重价值的投资理念,2005年下半年,路雷成功挖掘到三一重工。当时机械行业的龙头公司三一重工价格在6元多,路雷研究发现整个机械行业2006、2007年将面临前所未有的发展机遇,行业的黄金期到来,作为混凝土机械的龙头企业三一重工,未来3年有望保持100%的高速增长,6元的价位被严重低估,路雷果断中线介入,仅一年时间三一重工就大涨8倍。    
他总结,在中长线的价值投资过程中,首先要自上而下挖掘价值型公司,公司所处行业未来3年没有高成长性的不买,公司不是行业或子行业龙头的不买,公司未来3成长速度复合增长率低于30%的不买。其次,自下而上挖掘价值型公司,公司所处行业可以一般,公司也不是行业龙头,但公司一定要有外延式成长路线,如资产注入、产业购并重组等使公司未来3年业绩大幅提升。    
比赛中的哲学     
路雷用“艰苦”来形容“中国股市民间高手大赛”的比赛过程。    
初赛采取的是模拟盘的比赛制度,报名选手超过了20万人,参赛者晋级前200名。路雷轻松拿到了89名,进入下一轮。第二轮又再淘汰100人。从7月2日到7月30日,再决出50强,比赛就进入到半决赛阶段。而这时就不再是模拟盘,而是实盘操作,每人账户上都有10万元。    
“在进入半决赛以前,我还没有全身心投入,直到进入最后半决赛,我就基本不出门了。”他说。而他认为自己最危险的时刻就发生在半决赛。当时8月1日开赛,他看好嘉宝集团,买入后赶上大盘下跌,他买的股票也跌了。第二天,他马上止损,换了江苏阳光,结果这只又跌了1.87%。这一卖一买,路雷的名次已经跑到了30多名,而超过-15%的收益率就将自动被淘汰。    
“其实那时候,别人每天买什么,我都能看到,大家也都彼此研究对方的操作方式。这时,我的股票连续跌了两天,别人买的可能赚了,收益肯定是比我多的。所以当时我的心情非常低落。”路雷说。    
为了让自己心态平和下来,他安静地躺了一下午,“我对自己说'即使出局了也不代表你做得不好,不要太看重比赛结果,能进入50强已达到目的了。我不和任何人比,就和自己平时的水平比。”在平复了紧张情绪后,从这一天直到8月底,他硬是将自己这个账户的资金从负值,转为净赚40%多,最终在半决赛的时候取得了第二名的成绩。   进入决赛(10强赛)后,路雷的收益一直稳操第一。期间,他用2/3的资金买了ST汇通,且只买涨停。可到9月11日时,他又赶上大盘调整,结果他这部分资金损失了5%,名次又落到了第5。不过有了上次的经验,他很快调整,用部分资金再买了路桥建设、中国国航、同仁堂等股票,到10月31日比赛结束,他取得了决赛收益率24%,全程收益率204%的成绩,获得“中国股市民间第一高手”的奖项。    
路雷说,比赛和平时不一样,如果你看好一只股票,平时很可能买入以后它好几天还不涨也没关系;但比赛不能等,更不能让它下跌,任何一次下跌都可能让你提早出局。参加比赛不仅需要研究自己的战略战术,还需要研究对手的情况。选择的股票、时机、操作方式以及仓位等等重要因素都必须考虑周全,其中有四点决定要素,即专业知识、纪律、心态和运气。    
他还总结,股票投资一定要讲究组合,而组合一定要“大胜”,哪怕小仓位大比例获利也可以。而且组合当中一定要有一些具有超级爆发力的股票。在吃不准的时候,最好不要压上所有的主力部队。    
采访快结束时,路雷拿出一本《易经》。他告诉记者,炒股要做到收放自如,“我们看看《易经》的第一卦乾卦。他的解释是自强不息的成功哲学。其中描述了龙的几种情况,和股票的规律也相似。首先是潜龙无用,这段时间买的股票不可能涨;然后是现龙,这就是股票的第一浪,但这一浪并不大;接着是惕龙,这就是股票一浪的掉头,主力在谨慎的试盘。再起来的时候就是跃龙了,这一浪要高于第一次。但这还不是最高的境界,最高的是飞龙在天。这时候主力已经拉出来了,接着就要到亢龙有悔了。股票就要下跌了。”    
路雷说他正在研究的下一个课题,就是如何“积小胜而至大胜”,如果以踢球风格来比喻,那他现在是“意大利风格”。他还不忘提醒其他散户,股票投资的心态一定要平和,贪欲和恐惧是股市的大忌,求快,“你投资一万块,若每年递增30%,30年后就是2619万。所以也千万不要效仿别人,谋求暴利。”    
路雷感言     
长线,一万年太久,难以抵御系统风险。短线,心态难以平静,每日生活在恐惧之中,不是大师级人物,很难调整好状态。我的“中线为王”理论的核心是:基本面选股,技术面选时,在质地优秀的股票中,制定严格计划,一剑封喉,抓住自己熟悉的股票的拉升期做中线操作。严控风险,稳健增值。     
忽略指数,制止驿动的、波动的心。坚定不移地以成本为核心,以质地成长为基本点,(耐心寻找自己熟悉的领域),以长期持有为基本点。    
要有自己的理念和原则,按自己的计划和原则操作。    
不要总在市场中行走。要进得去,出得来,能收能放,才是大丈夫。向张良那样,运筹帷幄,决胜千里。巴菲特和索罗斯都不是生活在盘面上的人。    
要不断地与成功人士交往。不断提高自己。选择一个好的导师,提高哲学修养。
选择成长性良好的,自己熟悉的股票来操作,断其成本,揣其方向,去头去尾,端正心态,方可心安。靠积累、靠品德、靠信誉,制胜致富,而非依一时之运气,依小聪明,依小道消息,投机取胜。    
路雷:收放自如的民间高手
11月30日见到路雷时,他刚刚从北京领奖返回,手机不停地响,恭贺的电话和短信不断。
路雷没有获奖后的兴奋,34岁的他股海、商海里沉浮十余年,比同龄人更沉稳和老成。作为一个职业股民,他也是中国千百万中小投资者中的一员。路雷说,在最后10强参加的总决赛中,自己之所以能够脱颖而出,独占鳌头,最终依赖的不是高超的炒股技术,而更多地是靠平衡自己的心态和遵守炒股“纪律”。
从5月份开始比赛到7月底入50强的三个月里,参赛几乎没对路雷的正常工作、生活有什么影响。但是8月份的“50进10”比赛中,10万元资金实盘操作开始后,路雷的想法有了变化。“如果说先前还有'凑热闹’的想法,那么在入围10强的实盘操作中,我开始有了求胜的念头。进入50强的黑龙江选手只有四五人,北京、上海、广州的选手居多,如果能够在这种规模的大赛中杀入10强,不但是为我自己,也是为东北股民争面子。我抛开了日常的事务,股票账户果断清仓。8月1日起,我把自己关在了一家宾馆的房间里,下定决心一定要在这场搏弈中胜出。”路雷现在回忆起当时的情景,神情中依然有当日的凝重。
路雷说,参赛是要求选手在短时间内追求高收益率,这与他平日里的实际操作有很大的差别。而实盘操作的前三天8月1日到3日,对于路雷来说不堪回首。“8月1日,10强赛的第一天,我以满仓买进了嘉宝实业,可是那天大盘大跌,很多选手都是空仓持币观望。我当天亏损了。8月2日,我卖掉嘉宝实业换成江苏阳光,谁知这天大盘反弹,嘉宝实业涨停。刚刚进入实盘操作,那时正是最关键的时刻,而我第一次出手就出现了问题。第三天,大盘集体反弹,大多数股票都上涨,可是我手中的江苏阳光却收绿。8月3日收盘时,我的成绩是收益率-8%,在50名选手中排第48名。按大赛的规定,只要亏损到15%,即被淘汰出局,我离出局只差一步,再有一次失误,就会被淘汰。”路雷说那时心里的焦灼是无法用语言来形容的。生活中,路雷排解焦虑的最好方法就是睡一觉。抛开一切睡上一觉后,路雷仔细分析自己前三天的操作:嘉宝实业选错了吗?第二天就涨停,证明没有选错。自己输在了对自己的选择不信任上。他暗下决心,要相信自己!第四天,8月4日,大盘又跌,可是他手中的“江苏阳光”上涨7个百分点。“8月4日收盘时,我的收益率已经由前一天的-8%变成-2%,摆脱了被淘汰的危险。此后的操作一路顺畅,准确率百分之百,最后以收益率43%稳进10强。”
9月3日下午,每人100万资金的总决赛开始,路雷在比赛中心态更稳健。到9月10日收盘时,他的收益率是4%,成绩一直没出前三名。但是9月11日,大盘大跌200多点,路雷的一次不当调整,让他的收益率从4%一下变为-4%。“我当时第一个想法是在决赛中我必须保证自己的收益率是正值,不能给主办方赔钱。其次就是我的参赛目标是进入10强,我已经达到了预期目的,那么在后面的比赛我就没什么压力了,这次大跌后的调整比半决赛时更容易。我感受到选手间比拼的已经不是炒股的技术,进入10强的每个人都有自己的'炒股绝活’,我们拼的是心态、是战术等综合素质。”
路雷说,这次参赛是在紧张、恐惧、喜悦与失落的情绪交替中进行的,对于34岁的他来说,无疑是人生最有挑战性的一次搏弈,也让他从中获益匪浅。
草根英雄的平民智慧
1974年,路雷出生于牡丹江市。1995年,年轻的他不甘于平淡的生活,选择了自己的创业路。他进入中国股票市场,直到2001年,几经沉浮的他退出了股票市场,开始在哈尔滨、北京等地创业,办软件公司、代理食品,积累了自己的“第一桶金”。2004年,他看到了中国股票市场的机会,毅然选择重新入市。玩起股票后,酷爱学习的他苦啃经济学的书,在他眼中,红红绿绿的数字、起起落落的曲线,都有关联、有意义、有乐趣。无论是在办公室里,还是随身携带的公务包中,都会有他需要的“养分”。为了形成自己的投资理念,路雷不断学习、摸索。两年后,他成功了。2004年5月1日他在一个账户里投入本金20万,到了2006年5月4日,这个账户里已经有了2300万,这是一个爆炸性的成绩,两年时间获利100多倍。
路雷说,股市融合了一个人的综合智慧,跟个人经历、素质、心理都有关系。谁都没法知道今天会输还是会赢,得有一个好的心态。在路雷展示给记者的股票对账单上,有几十个股票代码,这些企业都是他精心选择的。为了考察华峰氨纶的业绩,他曾经8次飞赴该企业进行考察论证,最后他选择了重仓持有,这次投资让他的资金有了膨胀性的突破,账户达到了2281万元人民币。正是这些细心的环节,让他有了自己的独门功夫,一路走来,路雷有了自己对股票的独特见解。对书法、武术、易经都有所涉猎的他,不断吸收中国古文化中的精髓,他相信一个道理:努力总有回报。所以每当他在股市中面临重大选择的时候,他都会从其他领域获得一些启示,因为他相信万物相通的道理。
股票“大家”独门暗器:中线为王
路雷说,通过这次股票大赛,更加验证了自己的投资四要素:技术、纪律、心态、运气。他希望自己的这点心得能够对股民朋友们有所帮助。首先,投资股票要靠技术,没有好的投资理念和技术,不学好基本功,不求上进,永远不可能成大器。对企业基本面和技术面进行分析是对股民的基本要求,现代的股票市场,无知者无畏的局面已经不存在了。其次是纪律,世上任何行业都有自己一定之规,股市中的规矩更多更难掌握,像止损、买入卖出的原则、选股纪律、底部顶部操作原则等,许多人都了解但执行难。自己的成功多半归功于自己铁定的纪律。再有是心态,这也是决定投资者能否成为股票“大家”的重要条件。当然,这一点是需要磨炼的,它的提高往往需要投资者不断提高自己的综合素质,涉及投资者阅历、文学底蕴、性格、耐力、判断力、人生观、世界观等诸多方面,因此非常重要。居盘中高位则忧其之风险,处历史底位则思其之机会,投资者要有大气度。此外,好运气也是成功的一个因素。能掌握前三点之人,已经可以纵横于股市,可以享受它给生活带来的快乐,但有时还需要一些运气。他总结出了自己的独门心法,选择中、长线投资,这里所说的中、长线为3-5个月,因为一个企业季报的公布都是在4个月的间隔,企业的业绩的增长也是在这段时间决定的,因此选择一些优质企业进行投资是股民理性的投资方式。
首届冠军路雷的投资心得  
路雷:各位领导、各位嘉宾大家下午好,首先上到台上来我有一个遗憾,就是我要参加这届大赛就好了。因为这届大赛是金融大鳄——交通银行和重磅券商——国信证券以及金融界网站强强联合的最佳赛事,可是我没能再参加,我争取号召我更多的朋友参加,也希望我的学生能不能在这次比赛当中取得好的成绩。
既然来了,主办方希望我讲一讲,在首届大赛当中我参赛的感想。说心里话,促使我参赛的原因也是因为金融界主办的首届民间高手大赛,它是历史上规模最大的一次,能够拿出来决赛百万实盘的资金比赛,所以吸引了我。在此之前,我是97年就已经进入证券市场,也希望通过当时的赛事检验一下自己各方面的理论和实践的操作能力到底如何。当时我记得,我们预赛第一轮的时候是十几万人只能留下一百人,我是排在89名,差11名就名落孙山。如果是百强之外的话,今天我也没有机会跟各位嘉宾、各位领导站在这里,所以比赛是非常残酷的。而且我们当时采用的是三三原则,是1/3的仓位,就是一支股票不超过1/3的仓位,要满仓要买4支股票,而且要拿上3天以后,因为主办方怕有人操纵股价。第一轮我侥幸过关,第三个月在向50强进军的时候我是比较轻松的,因为三三原则,找个好股票就OK了。
最激烈的是,我进到50强,也就是半决赛的时候,进入半决赛我的心态发生了变化,想一想,50个人当中全国一共30个省,平均一个省还摊不上两个名额,我是来自黑龙江的,黑龙江当时有两名选手入选。我想如果我们黑龙江能够在进入十强当中有一个人进来就可以,不管是他,还是我。这个时候心态发生了变化,老天就跟我开了一个玩笑,我记得当时是8月1号,操作的当天股市下午大幅跳水。只有少数没有买股票的人排在前列,第一名是收益是百分之一点几,而我那支股票上海的嘉宝实业亏了7%,因为大幅下跌,那天大盘跌了100点。这个时候我就想了,再有8%我就出局了,第二天早晨大盘低开高走,这支股票往上打了两个点,我就卖掉了。这个时候我还亏损5%,结果当天我这支股票就拉到涨停板。如果我睡一觉或者我出差在飞机上的话,我第二天还是盈利出局。这个时候心态对我来说发生了非常大的变化,给了我一个很沉重的打击。第二天我又买了一支股票,叫做江苏阳光,90%以上股票都涨,唯独我这个股票是绿的。大盘那天涨了80多点,我这个股票是绿的。后来我一想,不行,说路雷,你这不对呀,你都进50强了,你自己的能力和水平已经得到检验,这个时候有一点急功近利,是不是想追求第一,想进10强。我当时就调整了心态,我说路雷你是跟自己比赛,不是在跟别人比赛。我等于从负的9%,利用了一个月的时间,半决赛我以49%胜出,而且最终是提前两个交易日结束比赛,为冠军备战。
到我们总决赛的时候就已经是9月份和10月份,那个时候我就预测大盘指数是有风险的。所以说,在决赛的时候我的策略选择是正确的,我选择清仓前进。因为半决赛刚上去就当头一棒。所以我决赛的时候心态非常好,最终我是以决赛24%的成绩获得冠军,但是17%的收益是我1/3仓位获得的。因为大势不好,我记得我们决赛的时候已经有5个人出局,只有3个人是盈利的。
以上是我参加比赛切实发生的事情和感受,可以说比赛是非常残酷的。不过这一届很好,有更多的股民参加,希望有更多的高手涌现,希望第三届中国股市民间高手大赛获得圆满成功。
主办方除了让我讲一下感受之外,还要我讲一下我的投资心得。其实这个时候,再讲一下投资心得,我就两句我12年当中投资的一些切实的感受和一些心得。
总结来总结去,证券市场和其他的经商、从政以及所有的行业,没有任何两样,万物一理。要想取得好的成绩,非得有一些独门暗器不可。我的心得最重要的一点是,无论是中小投资者还是机构、基金,包括巴菲特、索罗斯这些大师,都必须有自己的投资体系。我强调的是自己的投资体系,而不是人云亦云。巴菲特的理念不一定适合你,也不一定适合中国。很多基金经理的理念和投资方法也不一定适合你,所以说每个人必须得根据自己的、历史的和自己切实的真实的情况来制定符合自己的投资理念、投资系统。因为我原来是写在这个本子上的,希望只能这么放了,我就随意讲一下。
在我的投资体系里,我认为非常重要的一点是“宁要确定的1%,不要不确定的100%”。其实,这个世界的第八大奇迹是复利,复利的魅力就在于1万块每年递增30%,30年后就是2619万。这个世界上如果你拿1万块,如果你做到了每年的35%复利,30年后你的投资就是奇迹。08年、09年,我的投资想法,我不追求三年100倍,我也不追求每支股票翻倍,我更多的是追求我能不能一个季度赚30%,或者是我能不能一个月赚10%。对于,我们12年投资经验的人,如果想每个月取得10%的收益,只要你忍得住是非常能够实现的。每个月递增10%,一年下来就是2.12倍,远远超过巴菲特,你就是世界上最优秀的投资大师。如果每个季度完成30%,一年下来就是1.8倍。拿10万块为例,7年半就是2亿6190万,所以这个数字是惊人的。我们搞投资首先要做到的是“确定”,你做的这个事情你确定吗?确定不是求百分之百,你只要求一个高概率就可以。我们拿毛泽东带领解放军最后战胜蒋介石取得最伟大胜利的三大战役,毛泽东一身打了几十年的仗,最大的战役无非就是三大战役,其余的都是中型战役或者小型战役,早期的时候毛泽东也打游击战,保存实力、集中兵力,一口一口的吃,一步一步的走。都是这个道理。巴菲特为了买可口可乐等了20年,其实巴菲特几十年下来还是投可口可乐。巴菲特真正的投资哲学并不是所谓的价值投资,他是做对他自己投资的理念,自己的投资原则非常确定。所以,我认为这一点非常重要。
在这个过程当中还有一些其他的,比如说你如何来控制你自己的风险,我是选用资金管理。举一个例子,比如说我这个帐户是100万,我现在通过今年年初这段行情到现在,比如说我赚了1倍,变成200万。那我什么卖呢?很简单,就是当我赔掉20万,也就是我到200万的时候赔掉20万,赔掉10%的时候,我不管我的帐户里是什么仓位,我一定要卖掉。所以,在我分仓的情况下,比如说我有3支股票,最终有1支股票出了问题,跌了百分之二十几,其余股票跌的不大,但把总市值拽下来,一定我在选股上还有问题。或者说我选股没有太大问题,是市场出了问题。试想如果用这种方法的话,能否躲过07年到08年的股灾呢?完全可以。选每一支股票的时候,止损也是很好的办法,其实很简单,如果你给自己定义为赚10%我就卖,跌5%我也卖,这样的话你也可以逃过世界上任何一个国家任何交易市场的股灾。
巴菲特、索罗斯是世界上最优秀的投资大师,他们都把风险放在第一位。你只有学会控制风险才可以。因为在证券市场搞股票投资,其实你的责任就是经营风险。开饭店卖的是菜,你经营的就是风险。所以说,你控制风险的能力如何,是决定你最终投资胜败的最关键的一点。我是用市值来管理,其实我的市值,我每个帐户里的市值都有资金走势图,今天是200万,今天做了10%,220万,两点一连我的走势图非常清晰,跟股票一样。有的时候我空仓,我看大势不好,也是拉一条横线嘛,但趋势向下我还要止损,道理是一样的。
我还有一些其他的心得,其实股票投资就是要把复杂的东西简单化,万变不离其宗。其实,历史会重演。但我深信历史不会简单的重演。市场当中的主力行为、主力资金不会给你轻易的捕捉到它的机会。但是,底部的时候,价升量增,这是最简单的道理。可是人们都被前期的跌所吓住。所以,忽略了市场中最根本的因素。那么,高位持续的放量,呼唤人气。这个时候的风险非常大,其实我们仔细说起来的话,08年11月到现在这波行情,主力操作的意图十分之清晰。我在北京去年年底金融界股票大赛第二届颁奖的时候我说的很清楚,我说07年428 、424、918这两波都是反弹的行情,唯独这次我也定义为反弹,但是这波反弹比任何一次都大,道理非常简单。最复杂的事情你把它简单化,因为这波行情它比424的3000点达到了1600点,又是拦腰折一半,很多股票跌去了60%、70%。那么,点位比上两次都低,量能都萎缩到极致,国家给予的政策比任何一次都大。那你说这波行情怎么可能不会超过424和918行情呢?其实道理就这么简单。那么,这一轮的行情我来解析一下大盘,11月7号4万亿行情出台以后达到2100点,这是08年行情的快速恢复,而第一轮启动的工程、机械、水泥、建材等等板块,主要还和业绩没有关系,还是以游资行情为主。从2100点进行回调,到1800多点的时候启动第二轮是新能源行情。新能源行情是游资和机构都可以参与的行情。然后攻到2400点以后,再杀下来,我们发现2009年3月4号、 3月5号启动的浦发银行,昨天的浦发银行涨停,3月4号浦发银行也是涨停,而且大盘放出1800亿的巨量,当时我就说如果大盘可以重上2400,迈向2700,必须要靠金融和地产,这跟打仗是一样的。3月4号、3月5号主力发动就是金融地产,你确定是不是拉高掩护其他的资金出局。其实,现在的市场行情跟当年的做庄行情不一样,很难说一个机构、个人就可以控制整个市场,市场的力量是巨大的。08年100个基金经理捆在一起也是沧海一粟呀,市场的力量是巨大的。
如果金融、地产持续的走强,冲过2700, 2400点,那么主攻部队一定是金融、地产。走到这个点位了,很多人又问我,你现在看一下,证券市场当中这个行情怎么看?我说我只做头部区域和底部区域重要的判断。到这个位置我可以让去200点和300点,我可以控制仓位,即使满仓我控制我的意识。530当时低开100多点,我是低开高走全部出局,我是530当天全部出局。因为当时我没反应过来,我认为可能还会再涨几天。但是,风险出现在你面前的时候,你能不能马上即刻的走掉,如果没有这种意识的话,不如提早一点减仓。另外,行情的末端涨的往往不是,大部分投资者手中的股票。为什么结束的时候会有一些比如说钢铁的补涨,钢铁股如果不涨的话,很多投资者不会拿着它。所以说,最终末端的时候,拉动的股票往往不是你手中的股票。这一点也非常重要。
还有一点,在我的体系当中,我是有一点我认为是非常重要的,最起码对我的帮助很大。到07年那个顶的时候,是巴菲特、李嘉诚帮助了我,公开信息,巴菲特卖中石油,卖了以后中石油大涨,12、13港元卖掉涨到二十几。大量的中国网友在批评巴菲特,说你股神怎么了,也有失手的时候。我一个朋友也给我打电话,我也很气愤,我说巴菲特和李嘉诚,一个是世界股神,一个是亚洲股神,都是50年不倒的不倒翁,什么情况都经历过。我说他那么大资金卖的时候,不提前卖能行吗?如果掉头向下,再卖能卖出去吗?卖不出去。再者说来,它的成本不到2港元,赚了270亿。后来李嘉诚也在卖南航、卖中国远洋,他俩的行为引起我的高度重视,所以那个时候我非常的敏感。你要想判断重要点位的时候,就两个方法,要关注重大人物、重大事件,什么叫做重大事件?比如说IPO重启,这就是重大事件,你自己去体会政策面的意图。当然里面仁者见仁、智者见智。
我买西藏矿业,我8块钱买的,19块卖掉,也是巴菲特教的我。因为十一,我上网查公开信息,知道巴菲特买比亚迪,在10 月初的时候,巴菲特又买了美国第三大石油公司,他当时的行为我看的很清楚,巴菲特是轻易不会买比亚迪这样的股票,因为它的盈利情况并不明确。当年的网络股,巴菲特一股没买,但为什么这么看好新能源,肯定引起我的高度重视。所以,我当时看,巴菲特在一个月之内左手买了新能源,右手买了能源,当时我就确定原油价格上70是非常有希望的。那么,奥巴马上台,在他上台之前就已经炒得沸沸扬扬,他非常重视新能源,而且是非常重视新能源的汽车。对于中国而言,与德国、美国、法国等发达的汽车制造国家相比,我们国家的汽车工业还落后他们一、二十年。对于新能源汽车的出现,我们国家和它是一个起跑线,而且我们还关注一个环节,我们国家的科技部部长万钢原来就是新能源重大课题组的组长,原来是同济大学的校长,回来以后先到科技部再到同济大学,从同济大学回到科技部,我一看我们国家的科技领域的一号人物肯定会支持新能源汽车的发展。所以说,如果新能源汽车发展,必然对锂电有大量的需求。当时的锂电的上下游企业,我不知道以谁为龙头,不知道是启动新能源汽车还是启动能源,我想我去买矿吧,就这样选择了西藏矿业。因为西藏矿业锂的资源是全国第三大,所以我8块买了,前两天卖了25,我为什么十几块卖了,因为一个月获利已经很大了。我觉得新能源走强,暂时还是一个概念的阶段,这个概念就像当时美国纳斯达克网络股的破灭。全球的能源已发现的能源,以原油为例40年,天然70年,煤炭120年。所以,新能源一定是未来全世界实业投资者、科技研发者以及证券投资者追逐的真正热点。这是毋庸置疑的。但是,中国的新能源再次启动还要再看一看美国什么时候,美国的新能源什么时候爆发,我们大家再密切留意吧。
 
  
神州股侠:坚守在自己最擅长处
一个人取得成功有众多因素,其中一个因素是能够坚守在自己最擅长处。大部分成功人士都能够将自己最擅长的领域发挥到极致。科学家曾经统计过,几乎每个人都有远远超过他人的基因。如果你找到了自己最擅长的基因,并能够坚持不懈地努力,那么你一定会成功。
在证券市场当中也是一样,像巴菲特、索罗斯、彼得.林奇这些大师也各持所长。
我曾经说过,我不认为哪种技术最好,哪种分析最准,关键是找到最适合自己的、最擅长的点。哪怕你只做ST。即使你是价值投资者,也可以在ST当中寻找金矿。曾有多少ST股票摘帽后还可以走出翻倍行情。如:中国船舶(ST重机),金岭矿业(ST华陶)。
记得在高一的时候,校长让我在校园艺术节上表演双手书法,因此我练了一周的左手书法。虽在表演时获得了好评,事后,书法老师把我找了过去进行了严肃的批评。他问我,你认为你的左手再练几年才能达到你右手的水平?我恍然大悟,的确,如能将左手书法达到右手的水平,至少需要花四、五年的时间。所以说,人不可以弃长取短,做事情要精一样,而后博及其他。取众长为你主项而服务,这样获得成功的概率才大。
我发现证券市场当中有很多人没下过大功夫,没有给自己准确定位。今天数波浪,明天看江恩。一会认为巴菲特的理论最好,一会又觉得彼得.林奇的东西可以让自己所向披靡。三天打鱼,两天晒网,到头来竹篮打水一场空。
朋友们,让我们快速找到自己最擅长的点,加紧修炼吧。要记住,在资本市场,资金就相当于你的子民,千万不可胡来。
神州股侠:板块的选择是战略问题,个股的操作是战术问题。
其实做股票也要先抓大再看小,能够率先找出即将上涨的板块,而后在板块当中选择自己熟悉的股票,用自己擅长的分析点、技术点来进行操作,获胜的概率也就比较高。

比如,我在12月18日提醒大家可以关注几类板块:

1、创新高的股票,代表性股票如冠农股份。
2、除权超跌股,代表性股票如安琪酵母。
3、年底有可能大比例送股的股票,如金晶科技和华峰氨纶。
4、长期横盘趋势向上的股票,如南京中商。 

经过筛选,我发现文山电力先是经过长期横盘整理,而后又创出新高,其始终在我密切关注之下,我已先后两次向大家推荐。今天它已到了我的第一目标价23.53元,后市我依然十分看好。 
板块的选择是战略问题,个股的操作是战术问题。解决好资金在板块中的流转问题,那么你操作起来将轻松得多,获胜的几率也大。请朋友们密切留意板块的切换。
 
经典语录及人生感悟
(1)市场不相信眼泪。如果你欠缺的东西太多,市场绝不会怜悯你,市场掠夺你时总是纵横恣肆根本不管你姓甚名谁。想生存,就必须适应股市,学会与股市中形形色色的猎食者打交道。适者生存,不适者淘汰,大自然的规律在股市中同样发挥着无法阻挡的力量。股市演进过程中交替出现的牛市、熊市和震荡市,也对应着大自然的春夏秋冬。
(2)我们不主张一叶落而知秋的智慧,因为我们知道,落下的这片叶子要是遮住了眼睛,那么我们就“一叶障目,不见泰山”了。我们只在天气转凉时才做判断,我们在能判断的时候才做判断。
(3)在股市里更需要舍得的理念,是学会休息、学会克制、学会放弃、学会认错、学会坚持、学会果断、学会淡定,最关键的是学会做人!
(4)无论是中小投资者还是机构、基金,包括巴菲特、索罗斯这些大师,都必须有自己的投资体系。我强调的是自己的投资体系,而不是人云亦云。巴菲特的理念不一定适合你,也不一定适合中国。很多基金经理的理念和投资方法也不一定适合你,所以说每个人必须得根据自己切实的情况来制定符合自己的投资理念、投资系统。
(5)一个人取得成功有众多因素,其中一个因素是能够坚守在自己最擅长的。大部分成功人士都能够将自己最擅长的领域发挥到极致。
(6)我不认为哪种技术最好,哪种分析最准,关键是找到最适合自己的、最擅长的点。
(7)股市融合了一个人的综合智慧,跟个人经历、素质、心理都有关系。
(8)股票投资就是要把复杂的东西简单化,万变不离其宗。其实,历史会重演,但我深信历史不会简单的重演。市场当中的主力行为、主力资金不会给你轻易的捕捉到它的机会。但是,底部的时候,价升量增,这是最简单的道理。可是人们都被前期的跌所吓住。所以,忽略了市场中最根本的因素。
(9)如果有人要问我们是哪门哪派,我们的回答是市场派。所有的成功人士都是市场派,这无关乎价值也无关乎技术,巴菲特是市场派、毛泽东是市场派、卡斯特罗是市场派。今天,我们也是市场派,我们的一生要弘扬市场、尊重市场、顺应市场、有效运用市场并从市场中收获成功、自信和快乐。
(10)不要让你曾经获取的利润溜走。
(11)研究事物的核心,在于了解事物的根本,即客观规律!
(12)在资本市场我们求的是大概率,求大概率,错了也是对的,求小概率对了也是错的。
(13)要坚持独立思考,并将你的聪明降三档,不要偏执的坚持自己错误的想法。
(14)舍而求其得,不配叫舍得。
(15)永远做价值派和市场派,永远追求复利增长,永远学会客观看市、客观论市、客观做市。
(16)我的理念是:
严控风险,稳健增值;剑指复利,永求复利,积累一切为复利;永远把多空力量对比作为研究的重点;坚定不移的执行我的“强势理论”作为买卖的依据;不与大势对抗,不求战胜市场,只愿能客观的学习它、适应它。
(17)一个人的成长不仅仅在于经验和知识,更重要的在于他是否有正确的观念和思维方式。
(18) 选择成长性良好的,自己熟悉的股票来操作,断其成本,揣其方向,去头去尾,端正心态,方可心安。靠积累、靠品德、靠信誉,制胜致富,而非依一时之运气,依小聪明,依小道消息,投机取胜。 
(19)榨干你能量的同时,就是你爆发的开始。
(20)我们应该学习巴菲特,不做宏观分析师,不做行业分析师,我们一定要做企业分析师。
(21)风险控制体系在整个体系中应处于至高无上的地位,本金的安全永远是第一位。
(22)人生不可犯的三个错误:①致命错误②低级错误③重复性错误
(23)宁要确定的1%,不要不确定的100%
(24)只有100%的把握时才能做那10%的收益。
(25)何为正道?道即规律。
(26)别人原谅你,跟自己本身没有错误是两回事。
(27)不断提高自己的专业及专业以外的知识,以增强投资的确定性、稳定性,最终实现资金吞吐量跨越。
(28)一定要建立一套成熟的、完备的、适合自己的投资(交易)体系
(29)命运掌握在自己手中,所有的消息,包括重大信息、公开信息必须符合自己的体(30)多空力量对比是我永远研究的焦点
(31)长线,一万年太久,难以抵御系统风险。短线,心态难以平静,每日生活在恐惧之中,不是大师级人物,很难调整好状态。我的“中线为王”理论的核心:基本面选股,技术面选时,在质地优秀的股票中,制定严格计划,一剑封喉,抓住自己熟悉的股票的拉升期做中线操。做到严控风险,稳健增值。
(32)在市场中我们要学会放弃才能收获的更多。
(33)经验只能在一定条件下、一定范围内有用、有效,要杜绝经验主义。
(34)一旦进场,就如同进入战场,要心中有数,先大盘、再板块、后个股。
(35)人生要有目标、坐标,哪怕是记路也要选择标志性建筑物,股票市场更需要找到坐标股!
(36)三个梦想:尽量微亏、尽量不亏、接近复利。
(37)我们应该学习专家的逻辑、精髓和理念。
(38)判断大盘的作用:
①用来防范重大系统性风险和捕捉重大历史性机遇的。
②判断大盘的短期波动主要是用来调整仓位的。
③大盘短期的波动亦可通过调整持股结构来规避风险。
(39)价格决定一切,供需决定一切,价升量增往往是基本面变化的表象。
(40)买卖同等重要,从某种意义上讲买入更重要,因为,最终赢得胜利还是靠你的确定性。买时在你有了投资理念、投资体系、选股标准之后选择进场时机,这是需要水平的。
(41)长线看本质,中线看趋势,短线看资金
(42)要不断地与成功人士交往,不断提高自己。选择一个好的导师,提高哲学修养。
(43)不要总在市场中行走。要进得去,出得来,能收能放,才是大丈夫。
(44)证券市场是一个最善变、最难把握的市场,在这里要想有所收获取得成功是极其困难的,一定保持平和心态,苦练基本功,在这里对错有时并不重要,关键是自己的体系是否成熟,风险控制能力是否有所提高!
(45)资本市场中真正的投资秘诀,第一是要充分理解复利的神奇意义;第二是找到复利的方法无条件的执行下去。这样你就不受任何人和任何信息无端的波动了! 
(46)判断指数、买卖股票最有意思的要从---阴中看阳、阳中看阴,方可立于不败之地!人性的弱点在股市中会一一反映,克服人性的弱点在股海生涯中会事半功倍! 
(47)人人都想投资获得财富,可投资这一行却是世间最难、最为复杂的领域!再这条路上怎样才是对的?那就是找到投资的正道,使自己的账户资金处于螺旋式上升、波浪式前进的复利增长。当然这一过程会遇到各种迷茫和困惑,这便促使投资者要不断的学习,问题的关键是:如何才能更有效的学习?
(48)不是说你想做什么?而是你适合做什么。
(49)“取舍”、“跨越”、“调整”乃为人生至高境界也。
(50)博仁修德, 弘扬正道。
 
正道投资口诀:
证券市场最复杂如想获利难上难
稳定增值靠复利 严控风险是根本
人们苛求一夜富 忘记梅香苦寒来
哲学逻辑是基础 专业艺术添光彩
务必尊重基本功 所有强者靠磨练
专业操作不忘本 实事求是看市场
先抓大来再抓小 精益求精创佳绩
纸上谈兵不可取 实践方可出真知
不必临时抱佛脚 熟能生巧是法宝
取得成绩莫骄傲 市场永远是恩师
专业有为实不易 盘内功夫靠盘外
触类旁通会学习 融会贯通成体系
理念策略后方法 实操练习加总结
体系并非一日成 不断完善求科学
遵守纪律是初级 内功心法靠制欲
如将聪明降三档 不求进步已发展
价值只学巴菲特 技术牢记要复盘 
牛市上让五百点 熊市下让三百点
长线投资只买低 短线操作只追强
初期买卖定计划 最终变化随市场
管他哪门和哪派 永求复利是正道
 
 
弱势口诀:
 
弱市有风险买股需谨慎 
个股轮番强我心不为动 
政策吹暖风题材逞英豪 
板块成热点只买头一号 
十个八个点落袋方为安 
既然是弱势最好炒短线 
投机去淘金还原投资中 
此言乃真经劝君需谨记
 

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