VMACD指数应用法则及技巧

VMACD指数应用法则及技巧

    散户之友收集整理

    ●VMACD概念
    VMACD称为量指数平滑异同移动平均线(Vol Moving Average Convergence and Divergence)。是从双移动

平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线, VMACD的意义和MACD基本相同, 但VMACD取用的数

据源是成交量，MACD取用的数据源是成交价格，这是它们之间最大的区别。
　　●VMACD应用法则
　　1、DIFF>0，说明EMA12>EMA26，这两条指数平滑移动平均线呈多头排列，在这种情况下：
　　①、如果DIFF向上，说明EMA12与EMA26的距离在增大，揭示了股价正在加速上扬，应该持股为上。
　　同时如果DIFF>DEA，DIFF与DEA线作多头排列，DIFF曲线与DEA曲线距离在拉大，柱状线显红色并且振幅在

逐渐增大，但如果DIFF②DIFF与DEA金叉是一个标准的买入信号。常常低位的第二次金叉意味着主升段的来临

。③如果DIFF向下，说明EMA12与EMA26的距离在减少，揭示了股价上扬速度在缓减。同时如果在DIFF>DEA，则

柱状线仍然显示红色，但柱状线振幅在缩小，短线操作应该关注；当DIFF与DEA死叉时，柱状线反转，短线应

该减仓；当DIFF④如果DEA线与K线走势背离是上涨行情的反转信号。(图1)

　　2、DIFF<0，说明EMA12①如果DIFF向下，说明EMA12与EMA26的距离在增大，揭示了股价正在加速下跌，应

该坚持空仓。②如果DIFF向上，说明EMA12与EMA26的距离在减少，揭示了股价下跌速度在缓减。③如果出现了

DIFF线与DEA线金叉说明股价正在回稳，股价在深跌以后有回头的迹象，是短线买入信号，但短线客该不该买

进还要看成交量、MA均线以及走势形态来共同决定。④如果DEA线与K线走势背离是下跌行情的反转信号。
    (图2)

　　3、DIFF=0，是多空反转信号。
　　①、从如果DIFF线从上下穿0值线，是做长线或者波段最后的平仓信号，是多翻空的分水岭。(图2)
　　②、从如果DIFF线从下上穿0值线，是做中长线的或者波段的买入信号，是空翻多的分水岭。
　　4、每次DIFF线与DEA线的金叉和死叉都要引起柱状线的反转，都时短线客的进入与出场的信号。但中长线

客做波段时要注意DIFF>0时的金叉买入，在第二次死叉时或者向下DIFF过0点时卖出。
　　5、量在价先行。先有成交量，股价才会涨。因此VMACD比MACD通常要超前一段时间。在看MACD的时候，不

要忘了比较一下VMACD的走势。
    ●VMACD的应用技巧　　
    1、DIFF与DEA均为正值，两者均在零轴线之上时，DIFF向上突破DEA为买入信号。
  　2、DIFF与DEA均为负值，两者均在零轴线之下时，DIFF向下跌破DEA为卖出信号。
    3、DEA线与K线趋势发生背离时为行情反转信号。
    4、分析MACD柱状线，由红变绿(正变负)为卖出信号；由绿变红为买入信号。
    5、DIFF与DEA均为负值时，常常会两线长期粘合，当两线有效分离且DIFF在上时为中线买入信号。
　　●VMACD综合应用
　　周K线股价主要沿MA5上升，在见顶之前，每条周阴线都缩量，说明短期缩量回调震仓，可持股。   

VMACD和MACD，MACD呈多头排列曲线，应持股；上涨过程中每次短期整理缩量造成了VMACD线中的DIFF线有震荡

，缩量回调正常。
　　日K线上涨过程中，如果每次回调整理缩量反映在VMACD曲线上是死叉和向下行走，但每次都没有让DEA线

跌破0线；而且MACD线都>0，虽然金叉死叉反复出现，但股价始终沿着MA20线盘升，并且每次回调都缩量，量

价配合得好，在盘升过程中换手率保持在5%以下，放量比较温和，则可判定主力打压、吸筹交替操作，意在高

远。
    随着股价不断拉升，震荡加巨，换手率开始放大，揭示着顶部将要来到。在放量后，VMACD死叉，随后成

交量开始萎缩，股价不再上涨，走出了一个平台，这时VMACD的DIFF线已经小于0，绿色柱线振幅在增大，顶部

特征越来越明显。同时出现MA5和MA10死叉MA20线，这时MACD的两条线虽然还大于0，但呈空头排列并且跌幅已

深，应出局空仓。
　　在MACD小于0的情况下，换手率小于3%，并且VMACD的DIFF线不大于0一般不要进场。
　　日BOLL线上，股价从下轨反弹到中轨线，如果中轨线方向向下，则对股价形成阻力，如股价位于MA30线下

方、没有成量的配合，应在Boll线中轨附近减仓。　　　　
　　VMACD死叉向下，并DIFF线与DEA线呈空头排列，DIFF已经破0值线，成交量极度萎缩，已经预示着顶部将

要来到。如果同时MACD在高位第二次死叉，且第二次的MACD顶比它第一次顶要低得多，加上VMACD的走势向下

且小于0，可判定顶部已经出现。(图3)

　　●VMACD注意事项
　　1、由于量前价后，VMACD比MACD相位要超前，是很好的量指标。在使用中这两个指标可成对使用，相互比

较。
　　2、MACD与DMA等趋向指标的原理和方法类似，不要被COLORSTICK的柱形线所蒙蔽。
    3、VMACD的DIFF上穿DEA发出买入信号。量能指标VMACD的运算方式和MACD一样，仅是其中的计算元素不同

，VMACD对趋势的研判要比价格MACD提前数天，当成交量放大而且价格上涨时一般是转市的开始，破“0”线也

是转市的信号。因此，当成交量大幅偏离其正常水平时，投资者对后市都要特别小心。该指标和随机指标KD及

KDJ相互配合使用，可以确定中线的买卖点，准确判断出每一波段的高低位置。
    4、VMACD又叫量平滑异同移动平均线，专门用于衡量量能的发展趋势，属于量能趋向指标，计算方法：先

计算成交量的短期(SHORT)和长期(LONG)指数平滑移动平均线，再推算DIFF和DEA及两者之差，最后得出VMACD

。具体计算公式：
　　SHORT=[2×成交量＋（N－1）×上一周期成交量]
　  LONG=[2×成交量＋（N1－1）×上一周期成交量]
　　DIFF=SHORT－LONG
　　DEA=[2×DIFF＋（M－1）×上一周期DIFF]
　　VMACD=DIFF－DEA
　　参数设置：N=12、N1=26、M=9
    5、该指标和随机指标KD及KDJ相互配合使用，可以确定中线的买卖点，准确判断出每一波段的高低位置。