财务报表方面知识铺开说1年也说不完,着重介绍财务报表常用公式,任何公司都适用,是长线选股的关键。
变现能力分析:
1. 流动比率=流动资产÷流动负债
2. 速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债
3. 保守速动比率=(现金+短期证券+应收帐款净额)÷流动负债
流动比率反映短期偿债能力。一般生产型公司最低流动比率是2,速动比率是1。
营动能力分析:
1. 存货周转率=主营业务成本÷平均存货;存货周转天数=360天÷存货周转率=360天÷(主营业务成本÷平均存货)=(平均存货×360)÷主营业务成本
2. 应收帐款周转率=主营业务收入÷平均应收帐款;应收帐款天数=360天÷应收帐款周转率=(平均应收帐款×360)÷主营业务收入
3. 流动资产周转率=主营业务收入÷平均流动资产
4. 总资产周转率=主营业务收入÷平均资产总额
应收帐款周转率、周转天数、流动资产、总资产周转率越高越好。
长期偿债能力分析:
1. 资产负债率=负债总额÷资产总额×100%
2. 产权比率=负债总额÷股东权益×100%
3. 有形资产净值债务率=负债总额÷(股东权益-无形资产净值)×100%
4. 已获利息倍数=税息前利润÷利息费用
5. 长期债务与营运资金比率=长期负债÷(流动资产-流动负债)
从长期偿债能力来说,有形资产净值债务率越低越好。
一般情况,长期债务不应超过营运资金。
盈利能力分析:
1. 主营业务净利率=净利÷主营业务收入×100%
2. 主营业务毛利率=(主营业务收入-主营业务成本)÷主营业务收入×100%
3. 净资产收益率=净利润÷年末净资产×100%
4. 资产净利率=净利润÷平均资产总额×100%
一般来说,主营业务净利率、主营业务毛利率、净资产收益率、资产净利率越高越好。